TC Bancshares, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die TC Federal Bank, die eine Vielzahl von Bankdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden in ihren Marktgebieten anbietet.
Das Geschäft des Unternehmens besteht hauptsächlich darin, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit entgegenzunehmen und diese Einlagen zusammen mit aus dem Betrieb generierten Mitteln in ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilienkredite, gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienkredite, Akquisitions-, E...
TC Bancshares, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die TC Federal Bank, die eine Vielzahl von Bankdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden in ihren Marktgebieten anbietet.
Das Geschäft des Unternehmens besteht hauptsächlich darin, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit entgegenzunehmen und diese Einlagen zusammen mit aus dem Betrieb generierten Mitteln in ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilienkredite, gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienkredite, Akquisitions-, Entwicklungs- und Grundstückskredite, gewerbliche und industrielle Kredite, Eigenheimkredite und Kreditlinien sowie Verbraucherkredite zu investieren.
Das Unternehmen führt sein Geschäft von seinem Hauptsitz in Thomasville, Georgia, sowie zusätzlichen Filialbankstandorten in Tallahassee, Florida, und neuen Filialstandorten in Jacksonville, Florida, und Savannah, Georgia, durch. Das Unternehmen betreibt auch verschiedene Kreditproduktionsbüros (LPOs) in Tallahassee und Jacksonville, Florida. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden in den von ihm bedienten Märkten an.
Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen aus Zinsen aus seinen Kundenservicegebühren und dem Verkauf von Hypotheken im Sekundärmarkt.
Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Thomasville, Georgia. Das Unternehmen bedient hauptsächlich Einzelhandels- und Kleinunternehmenskunden in und um Thomasville und Savannah, Georgia, sowie Tallahassee und Jacksonville, Florida, über das Filialnetz des Unternehmens und die LPOs in Tallahassee und Jacksonville, Florida.
Allgemein.
Das Unternehmen vergibt Kredite und Kreditverlängerungen an Einzelpersonen und eine Vielzahl von kleinen Unternehmen in den Marktgebieten des Unternehmens. Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht im Allgemeinen aus ein- bis vierfamilienbezogenen Immobilienkrediten, gewerblichen und Mehrfamilienimmobilienkrediten, Bau- und Grundstückskrediten, gewerblichen und industriellen Krediten sowie Verbraucherkrediten.
Ein- bis Vierfamilienbezogene Immobilienkredite.
Im Allgemeinen werden nicht von Eigentümern bewohnte Kredite zu Ballonbedingungen mit Amortisationszeiträumen von bis zu 20 Jahren in das Kreditportfolio des Unternehmens aufgenommen. Das Unternehmen vergibt auch ein- bis vierfamilienbezogene Eigentümerkredite für den Verkauf im Sekundärmarkt.
Die ein- bis vierfamilienbezogenen Eigentümerkredite des Unternehmens werden im Allgemeinen nach internen Richtlinien und/oder den Richtlinien der Investoren des Unternehmens geprüft. Das Unternehmen folgt im Allgemeinen den Dokumentationspraktiken der Richtlinien von Fannie Mae und Freddie Mac. Der überwiegende Teil der ein- bis vierfamilienbezogenen Immobilienkredite des Unternehmens ist durch Immobilien in seinem Hauptmarktgebiet besichert.
Die ein- bis vierfamilienbezogenen Eigentümerkredite des Unternehmens haben in der Regel Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Die variabel verzinslichen Kredite des Unternehmens haben in der Regel fünf-, sieben- oder zehnjährige Festzinsperioden und passen sich dann jährlich an, mit Amortisationszeiträumen von bis zu 30 Jahren.
Die ein- bis vierfamilienbezogenen nicht von Eigentümern bewohnten Immobilienkredite des Unternehmens haben in der Regel Festzinsen und haben Ballonbedingungen von fünf bis sieben Jahren. Das Unternehmen bietet eine Eigenheimkreditlinie mit einer Zinsen-only-Option und einer Laufzeit von zehn Jahren an. Diese Kredite sind in der Regel hauptsächlich auf persönliche Primärwohnsitze der Kreditnehmer und auf Kreditnehmer mit akzeptablen Bonitäten in dem Hauptmarktgebiet des Unternehmens beschränkt. Diese Kredite können entweder durch eine erste oder zweite Grundschuld besichert werden.
Das Unternehmen bietet keine Kredite an, die eine negative Amortisation des Kapitals vorsehen, wie z. B. 'Option ARM'-Kredite, bei denen der Kreditnehmer weniger als die fälligen Zinsen des Kredits zahlen kann, was zu einem erhöhten Kapitalsaldo während der Laufzeit des Kredits führt. Das Unternehmen bietet keine 'subprime Kredite' für ein- bis vierfamilienbezogene Immobilienkredite an (d. h. Kredite für Kreditnehmer mit Bonitäten unter 620).
Gewerbliche und Mehrfamilienimmobilienkredite.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens umfassen sowohl selbstgenutzte als auch Anlageimmobilien. Sie sind durch Bürogebäude, Farmen, Einzelhandels- und gemischt genutzte Immobilien, Kirchen, Lagerhäuser und Restaurants, die überwiegende Mehrheit in den Marktgebieten des Unternehmens, besichert. Die Mehrfamilienimmobilienkredite des Unternehmens sind durch Wohnungen, Wohnmobilparks oder andere Mehrfamilienimmobilien, überwiegend in den Marktgebieten des Unternehmens, besichert.
Die meisten gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind Ballonkredite mit einer anfänglichen Laufzeit von fünf bis sieben Jahren und einer Amortisationsdauer von 20 Jahren, obwohl das Unternehmen auch Kredite vergibt, die über 20 Jahre vollständig amortisiert werden.
Bau- und Grundstückskredite.
Das Unternehmen vergibt Baukredite an Einzelpersonen für den Bau ihrer Haupt- oder Zweitwohnsitze oder gewerblicher Strukturen sowie Kredite an Bauunternehmer und Bauherren von Einfamilienhäusern. Das Unternehmen vergibt auch Grundstückskredite, um seine Baukreditaktivitäten zu ergänzen, da solche Kredite in der Regel durch Grundstücke besichert sind, die für Wohnentwicklungen genutzt werden. Grundstückskredite umfassen auch Kredite, die durch für Anlagezwecke gekaufte Grundstücke oder durch landwirtschaftliche Flächen besichert sind.
Das Unternehmen vergibt auch Baukredite für gewerbliche Entwicklungsprojekte, einschließlich Einzelhandelsgebäuden, Kirchen, kleinen Industriegebäuden, Hotels und Bürogebäuden. Die meisten Baukredite des Unternehmens sind Zins-only-Kredite, die die Zahlung von Zinsen während der Bauphase vorsehen, die in der Regel bis zu 12 Monate dauert.
Gewerbliche und industrielle Kredite.
Das Unternehmen vergibt gewerbliche und industrielle Kredite, hauptsächlich in den Marktgebieten des Unternehmens, an eine Vielzahl von Fachleuten, Einzelunternehmen und kleinen Unternehmen. Diese Kredite sind in der Regel durch Unternehmensvermögen besichert, und das Unternehmen kann diese Sicherheiten mit Nachrangpfandrechten an Immobilien unterstützen.
Zu den gewerblichen Kreditprodukten gehören Festdarlehen und revolvierende Kreditlinien. Gewerbliche Kredite und Kreditlinien werden entweder mit variablen oder festen Zinssätzen vergeben. Das Unternehmen konzentriert seine Bemühungen auf erfahrene, wachsende kleine bis mittelgroße, privat geführte Unternehmen mit solider historischer finanzieller Leistung und prognostiziertem Cashflow, die in den Marktgebieten des Unternehmens tätig sind.
Der größte gewerbliche und industrielle Kredit des Unternehmens ist hauptsächlich mit Firmenfahrzeugen des Unternehmens besichert.
Verbraucherkredite.
Das Unternehmen bietet eine begrenzte Palette von Verbraucherkrediten hauptsächlich an Kunden in den Hauptmarktgebieten des Unternehmens mit anderen Beziehungen zum Unternehmen und akzeptablen Bonitäten. Die Verbraucherkredite des Unternehmens bestehen im Allgemeinen aus Krediten, die durch Einlagenkonten besichert sind, Krediten für neue und gebrauchte Autos und ungesicherten persönlichen Krediten.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens US-Schatzanleihen, Kommunalanleihen, hypothekenbesicherte Wertpapiere, besicherte Hypothekenobligationen, gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere und Unternehmensverpflichtungen.
Die Einlagen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus dem Filialbanknetz des Unternehmens. Die Hauptprodukte des Unternehmens sind persönliche Girokonten, Geschäftsgirokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder. Die Bedingungen für Einlagenkonten variieren, wobei die Hauptunterschiede der erforderliche Mindestsaldo, die Zeitdauer, für die die Mittel auf dem Konto verbleiben müssen, und der Zinssatz sind. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen Broker-Einlagen als zusätzliche Finanzierungsquelle und als Instrument zur Bilanzsteuerung.
Überwachung und Regulierung
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Prüfung und Aufsicht durch den Board of Governors des Federal Reserve System ('Federal Reserve Board') und ist verpflichtet, bestimmte Berichte vorzulegen. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der SEC gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen.
Als Bundes-Sparkasse unterliegt die TC Federal Bank der Prüfung, Aufsicht und Regulierung hauptsächlich durch das Office of the Comptroller of the Currency ('OCC') und sekundär durch die Federal Deposit Insurance Corporation ('FDIC') als Einlagensicherer. Das Bundesaufsichts- und -regulierungssystem sieht einen umfassenden Rahmen von Aktivitäten vor, in denen die Bank tätig sein kann und ist hauptsächlich zum Schutz der Einleger und des Einlagensicherungsfonds der FDIC gedacht.
Die Bank unterliegt auch in geringerem Maße der Aufsicht des Federal Reserve Board, das die zu haltenden Reserven gegenüber Einlagen und anderen Angelegenheiten regelt. Darüber hinaus ist die Bank Mitglied und hält Aktien bei der Federal Home Loan Bank of Atlanta.
Als gedeckte Sparkasse ist die Bank nicht verpflichtet, die für Bundes-Sparkassen geltenden Kreditgrenzen einzuhalten, die im Home Owners' Loan Act festgelegt sind.
Die Consumer Financial Protection Bureau hat umfassende Regelsetzungsbefugnisse für eine Vielzahl von Verbraucherschutzgesetzen, die auf alle Banken und Sparkassen wie die Bank anwendbar sind, einschließlich der Befugnis, 'unfaire, irreführende oder missbräuchliche' Handlungen und Praktiken zu verbieten.
Die Bank unterliegt hauptsächlich der Aufsicht durch die OCC. Die Bank ist verpflichtet, Berichte vorzulegen und wird regelmäßig von der OCC geprüft. Die Bank ist verpflichtet, Beiträge an die OCC zu zahlen, um die Betriebskosten der Behörde zu finanzieren.
Die Bank erhielt bei ihrer jüngsten bundesstaatlichen Prüfung eine 'zufriedenstellende' Bewertung nach dem Community Reinvestment Act.
Die Befugnis der Bank, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10%igen Aktionäre sowie an von diesen Personen kontrollierte Unternehmen zu gewähren, unterliegt den Anforderungen der Abschnitte 22(g) und 22(h) des Federal Reserve Act und der Verordnung O des Federal Reserve Board.
Der Einlagensicherungsfonds der FDIC versichert Einlagen bei von der FDIC versicherten Finanzinstituten wie der Bank.
Gemäß den Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 und den entsprechenden Vorschriften ist das Unternehmen in seiner Fähigkeit, nicht öffentliche Informationen über Verbraucher an nicht verbundene Dritte weiterzugeben, eingeschränkt. Die Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank Systems.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch bundesstaatlichen Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie z. B.:
- Truth-In-Lending Act, der Offenlegungen von Kreditbedingungen gegenüber Verbraucherkreditnehmern regelt;
- Home Mortgage Disclosure Act, der Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden zu ermöglichen, festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinde zu decken;
- Equal Credit Opportunity Act, der Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
- Fair Credit Reporting Act, der die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt;
- Fair Debt Collection Act, der die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassobüros eingetrieben werden dürfen;
- Truth in Savings Act; und
- Regeln und Vorschriften der verschiedenen Bundesbehörden, die für die Umsetzung solcher Bundesgesetze verantwortlich sind.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch:
- Right to Financial Privacy Act, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von Verwaltungsvorladungen von Finanzdaten vorschreibt;
- Electronic Funds Transfer Act und die darauf erlassene Verordnung E, die automatische Einzahlungen auf und Abhebungen von Einlagenkonten und Kundenrechte und -haftungen im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen regeln;
- Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als 'Check 21'), das 'Ersatzschecks', wie digitale Scheckbilder und Kopien, die von diesem Bild erstellt wurden, den gleichen rechtlichen Status wie den Originalpapierscheck gibt;
- Der USA PATRIOT Act, der Sparkassen unter anderem dazu verpflichtet, erweiterte Programme zur Einhaltung der Geldwäschevorschriften und Sorgfaltspflichten zur Sicherstellung der Erkennung und Meldung von Geldwäsche einzurichten. Diese erforderlichen Compliance-Programme sollen die bestehenden Compliance-Anforderungen ergänzen, die auch für Finanzinstitute gemäß dem Bank Secrecy Act und den Vorschriften des Office of Foreign Assets Control gelten; und
- Der Gramm-Leach-Bliley Act, der die Weitergabe von Verbraucherfinanzinformationen durch Finanzinstitute an nicht verbundene Dritte einschränkt. Der Gramm-Leach-Bliley Act verlangt von allen Finanzinstituten, die Finanzprodukte oder -dienstleistungen für Privatkunden anbieten, dass sie diesen Kunden die Datenschutzrichtlinie des Finanzinstituts zur Verfügung stellen und diesen Kunden die Möglichkeit geben, der Weitergabe bestimmter persönlicher Finanzinformationen an nicht verbundene Dritte zu widersprechen.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert, und ist beim Federal Reserve Board registriert und unterliegt der Regulierung, Prüfung, Aufsicht und Berichterstattungspflichten, die für Bankholdinggesellschaften gelten.
Die Stammaktien des Unternehmens sind gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert, bei der SEC registriert, und das Unternehmen unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandelsbeschränkungen und anderen Anforderungen gemäß dem Securities Exchange Act von 1934.
TC Bancshares, Inc. wurde 1934 gegründet. Das Unternehmen wurde 2021 nach den Gesetzen des Bundesstaates Georgia gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
