Die First Northern Community Bancorp fungiert als Bankholding für die First Northern Bank of Dixon, die eine breite Palette von Gemeinschaftsbankdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmenskunden in den kalifornischen Bezirken Solano, Yolo, Placer und Sacramento sowie Teilen der Bezirke El Dorado und Contra Costa anbietet. Das Unternehmen besitzt zu 100% das Kapital der Yolano Realty Corporation, einer Tochtergesellschaft, die für die Verwaltung ausgewählter anderer Immobilien im Besitz...
Die First Northern Community Bancorp fungiert als Bankholding für die First Northern Bank of Dixon, die eine breite Palette von Gemeinschaftsbankdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmenskunden in den kalifornischen Bezirken Solano, Yolo, Placer und Sacramento sowie Teilen der Bezirke El Dorado und Contra Costa anbietet. Das Unternehmen besitzt zu 100% das Kapital der Yolano Realty Corporation, einer Tochtergesellschaft, die für die Verwaltung ausgewählter anderer Immobilien im Besitz des Unternehmens geschaffen wurde.
Das Unternehmen besitzt Filialen der Columbia State Bank, einer kommerziellen Bank mit staatlicher Charta aus Washington (Columbia), und einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Columbia Banking System, Inc., in den kalifornischen Städten Colusa, Orland und Willows. Das Unternehmen betreibt Vollservice-Filialen in den Städten Auburn, Colusa, Davis, Dixon, Fairfield, Orland, Rancho Cordova, Roseville, Sacramento, Vacaville, West Sacramento, Winters, Willows und Woodland. Das Unternehmen verfügt über eine Satellitenbankfiliale in einer Seniorengemeinschaft in der Stadt Davis und ein Büro für Wohnimmobilienkredite in Davis. Das Unternehmen beschäftigt Finanzberater von Raymond James Financial Services, Inc., die nicht durch die FDIC versicherte Anlage- und Brokerdienstleistungen in der Region von strategisch günstig gelegenen Büros in West Sacramento, Davis und Auburn anbieten. Die Bank betreibt auch ein Büro für gewerbliche Kredite in der Stadt Walnut Creek im Contra Costa County, das die Kreditbedürfnisse von kleinen und mittelständischen Unternehmen in der East Bay Area bedient. Das Betriebszentrum der Bank befindet sich in Dixon und bietet Back-Office-Unterstützung einschließlich Informationsservices, zentraler Betriebsabläufe und der zentralen Kreditabteilung.
Die Bank ist im Geschäftsbereich des kommerziellen Bankwesens tätig und erwirtschaftet den größten Teil ihrer Einnahmen durch ein breites Spektrum von Produkten und Dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen sowie Einzelpersonen, einschließlich Annahme von Sicht-, verzinslichen Transaktions-, Sparkonten und Festgeldern sowie Gewährung von gewerblichen, Verbraucher- und Immobilienkrediten. Sie stellt auch Verrechnungsschecks aus, vermietet Schließfächer und bietet andere übliche Bankdienstleistungen an.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von alternativen Anlageprodukten, Treuhand- und anderen Finanzdienstleistungen über Raymond James Financial Services, Inc. an. Das Unternehmen bietet auch Ausrüstungsleasing, Kreditkarten, Händlerkartenzahlungsabwicklung, Gehaltsabrechnungsdienste und begrenzte internationale Bankdienstleistungen über Dritte an.
Gewerbliche Kredite: Gewerbliche Kredite, ob gesichert oder ungesichert, werden in der Regel zur Unterstützung des kurzfristigen Betriebs und anderer Bedürfnisse von kleinen Unternehmen vergeben. Diese Kredite sind in der Regel durch Forderungen, Ausrüstung und andere Immobilien des Unternehmens besichert.
Gewerbliche Immobilien: Gewerbliche Immobilienkredite fallen in der Regel in zwei Kategorien: eigengenutzte und nicht eigengenutzte. Kredite, die durch eigengenutzte Immobilien besichert sind, sind hauptsächlich anfällig für Veränderungen der Marktbedingungen des betreffenden Unternehmens.
Landwirtschaft: Landwirtschaftliche Kredite, ob gesichert oder ungesichert, werden in der Regel an Produzenten und Verarbeiter von Feldfrüchten und Vieh vergeben. Die Rückzahlung erfolgt hauptsächlich aus dem Verkauf eines landwirtschaftlichen Produkts oder Dienstes. Landwirtschaftliche Kredite sind in der Regel durch Lagerbestände, Forderungen, Ausrüstung und andere Immobilien besichert. Landwirtschaftliche Kredite sind hauptsächlich anfällig für Veränderungen in der Marktnachfrage nach bestimmten Waren.
Wohnimmobilienkredite: Wohnimmobilienkredite, die durch Immobilien besichert sind, sind hauptsächlich anfällig für vier Risiken: Nichtzahlung aufgrund von Einkommensverlust oder -minderung, Überdehnung des Kredits, unzureichender Cashflow des Kreditnehmers zur Aufrechterhaltung der Zahlungen und Wertminderungen der Sicherheiten.
Kredite für den Wohnungsbau: Baukredite, ob eigengenutzt oder nicht eigengenutzt für Wohnentwicklungen, sind nicht nur anfällig für die Risiken im Zusammenhang mit Wohnimmobilienkrediten, sondern auch für die zusätzlichen Risiken des Baus.
Verbraucher: Verbraucherkredite, ob ungesichert oder gesichert, sind hauptsächlich anfällig für vier Risiken: Nichtzahlung aufgrund von Einkommensverlust oder -minderung, Überdehnung des Kredits, unzureichender Cashflow des Kreditnehmers zur Aufrechterhaltung der Zahlungen und Wertminderungen der Sicherheiten.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen; Wertpapiere von US-Regierungsbehörden und -unternehmen; Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; besicherte Hypothekenverpflichtungen; und hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Einlagen
Die Einlagen des Unternehmens umfassen Sichteinlagen, verzinsliche Transaktionseinlagen, Sparkonten und MMDAs, Festgelder bis zu 250.000 USD und Festgelder über 250.000 USD.
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholding-Gesellschaft, die dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHCA), unterliegt. Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht und Prüfung durch den Verwaltungsrat des Federal Reserve System (FRB). Das FRB hat auch die Befugnis, die Tochtergesellschaften des Unternehmens zu prüfen.
Die Bank unterliegt der Regulierung, Aufsicht und regelmäßigen Prüfung durch die Financial Institutions Division des California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) und die FDIC. Die Bank ist Mitglied der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), und alle Einlagenkonten sind bis zum gesetzlich zulässigen Höchstbetrag von der FDIC versichert, derzeit 250.000 USD pro Einleger. Die meisten Einlagen der Bank stammen aus dem Markt der nördlichen und zentralen Bezirke Solano County, südlichen und zentralen Bezirke Yolo County und Placer County. Die Einlagen der Bank stammen nicht von einem einzelnen Einleger oder einer Gruppe verbundener Einleger, deren Verlust sich nachteilig auf das Geschäft der Bank auswirken würde. Ein wesentlicher Teil der Einlagen der Bank konzentriert sich nicht auf eine einzige Branchengruppe oder verwandte Branchen.
Obwohl die Bank kein Mitglied des FRB ist, unterliegt sie bestimmten Vorschriften des FRB, die sich mit Themen wie Scheckabwicklung, Festlegung von Bankreserven, Truth-in-Lending (Regulation Z) und Equal Credit Opportunity (Regulation B) befassen. Die Bank unterliegt auch den Vorschriften (obwohl nicht der direkten Aufsicht und Prüfung) des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), das durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Protection Act (Dodd-Frank Act) geschaffen wurde.
Das Unternehmen erfüllt alle Bestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) und aller Durchführungsverordnungen und hat angemessene Richtlinien und Verfahren entwickelt, um seinen Verpflichtungen im Zusammenhang mit den Datenschutzbestimmungen des GLBA nachzukommen.
Die Bank ist Mitglied des Deposit Insurance Fund (DIF), der von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verwaltet wird. Durch den DIF versichert die FDIC die Einlagen der Bank bis zu vorgeschriebenen Grenzen für jeden Einleger.
Die Bank unterliegt bestimmten Anforderungen an faire Kreditvergabe und Berichtspflichten im Zusammenhang mit ihren Hypothekenkreditvergabevorgängen und unterliegt auch dem Community Reinvestment Act (CRA).
Der Dodd-Frank Act, verabschiedet im Jahr 2010, hat zu weitreichenden Veränderungen im US-Finanzsystem und bei Finanzinstituten, einschließlich des Unternehmens, geführt.
Wettbewerb
Bei landwirtschaftlichen Krediten konkurriert die Bank mit den Bestandteilen des Federal Farm Credit System.
Geschichte
Die First Northern Community Bancorp wurde 1910 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
