CSB Bancorp, Inc. (CSB) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die The Commercial and Savings Bank of Millersburg, Ohio (die „Bank“), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems, und ihre Einlagen sind bis zum gesetzlich vorgeschriebenen Höchstbetrag durch die Federal Deposit Insurance Corporation („FDIC“) versichert. Die Hauptaufsichtsbehörden der Bank sind das Federal Reserve Board und die Ohio Division of Financial Institu...
CSB Bancorp, Inc.
(CSB) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die The Commercial and Savings Bank of Millersburg, Ohio (die „Bank“), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems, und ihre Einlagen sind bis zum gesetzlich vorgeschriebenen Höchstbetrag durch die Federal Deposit Insurance Corporation („FDIC“) versichert. Die Hauptaufsichtsbehörden der Bank sind das Federal Reserve Board und die Ohio Division of Financial Institutions. CSB Investment Services, LLC, eine Ohio Limited Liability Company („CSB Investment“), ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von CSB, die zur Ausübung des Versicherungsgeschäfts im Bundesstaat Ohio zugelassen ist.
CSB agiert hauptsächlich über die Bank und CSB Investment Services, LLC und bietet eine breite Palette von Bank-, Treuhand-, Finanz- und Brokerdienstleistungen für Unternehmens-, institutionelle und individuelle Kunden in Nordost-Ohio an. Die Bank bietet Einzel- und Geschäftskunden Einzel- und Geschäftsbankdienstleistungen an, einschließlich Giro- und Sparkonten, Termineinlagen, IRAs, Schließfachanlagen, Privatkredite, Geschäftskredite, Immobilienhypothekendarlehen, Ratenkredite, Nachteinlageanlagen, Brokerage- und Treuhanddienstleistungen.
Die Bank vergibt Wohnimmobilien-, Gewerbeimmobilien-, Geschäfts- und Verbraucherkredite an Kunden, die sich hauptsächlich in Holmes, Stark, Tuscarawas, Wayne und Teilen der umliegenden Landkreise in Ohio befinden.
Gewerbeimmobilienkredite sind hauptsächlich durch gewerblich genutzte Immobilien des Kreditnehmers besichert und hängen von der Fähigkeit des zugehörigen Unternehmens ab, ausreichende Cashflows zu generieren, um die Schulden zu bedienen. Gewerbeimmobilienkredite werden in der Regel mit einem Beleihungswert von 80 % des niedrigeren Werts von Kosten oder Verkehrswert vergeben. Gewerbliche Baufinanzierungskredite sind durch gewerbliche Immobilien besichert, und in den meisten Fällen stellt die Bank auch die dauerhafte Finanzierung bereit. Die Bank überwacht die Fortschritte, und das maximale Beleihungsverhältnis beträgt in der Regel höchstens 80 % der Kosten oder des Verkehrswerts. Die Geschäftsleitung führt bei der Entscheidung, ob ein Gewerbeimmobilienkredit gewährt werden soll, weitgehend die gleiche Analyse durch wie bei der Entscheidung, ob ein Geschäftskredit gewährt werden soll.
Wohnimmobilienkredite haben sowohl feste als auch variable Zinssätze und sind durch die Wohnimmobilie des Kreditnehmers besichert. Diese Kredite werden auf der Grundlage der Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers aus Beschäftigung und anderen Einkommensquellen vergeben. Die Bank vergibt diese Kredite in der Regel in Höhe von 80 % oder weniger des Werts der Sicherheit oder bis zu 95 % des Sicherheitswerts mit privater Hypothekenversicherung. Für nahezu alle durch Immobilien besicherten Kredite wird eine Bewertung durch einen qualifizierten Immobiliengutachter oder eine Bewertung auf der Grundlage vergleichbarer Marktwerte eingeholt. Baufinanzierungskredite für Wohnimmobilien sind durch Wohnimmobilien besichert, die in der Regel vom Kreditnehmer bei Fertigstellung bewohnt werden. Die Bank vergibt in der Regel das dauerhafte Darlehen am Ende der Bauphase. Baufinanzierungskredite werden in der Regel in Höhe von 80 % oder weniger des Werts der fertiggestellten Sicherheit vergeben.
Home Equity-Kreditlinien werden an Einzelpersonen vergeben und sind durch zweite oder erste Hypotheken auf die Wohnimmobilie des Kreditnehmers besichert. Kredite basieren auf ähnlichen Kredit- und Bewertungskriterien wie Wohnimmobilienkredite; jedoch können Kredite bis zu 90 % des Werts der Immobilie für Kreditnehmer mit ausgezeichneten Kreditgeschichten genehmigt werden. Diese Kredite tragen in der Regel variable Zinssätze und erfordern monatliche Mindestzahlungen der aufgelaufenen Zinsen.
Ratenkredite an Einzelpersonen umfassen unbesicherte Kredite und Kredite, die durch Freizeitfahrzeuge (RVs), Autos und andere Verbraucheranlagen besichert sind. Verbraucherkredite für den Kauf neuer RVs und neuer Autos überschreiten in der Regel nicht 125 % des Händlerrechnungsbetrags für RVs oder 110 % des vom Hersteller empfohlenen Verkaufspreises (MSRP) eines Autos. Die Bank prüft die Rückzahlungsfähigkeit und -bereitschaft des Kreditnehmers anhand einer Überprüfung der Kreditgeschichte, Bonitätsbewertungen, Schulden-Einkommens-Verhältnisse und anderer Maßnahmen zur Rückzahlungsfähigkeit.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen; US-Regierungsagenturen; hypothekenbesicherte Wertpapiere von Regierungsagenturen; durch Vermögenswerte besicherte Wertpapiere von Regierungsagenturen; Staats- und politische Untergliederungen; sowie Unternehmensanleihen.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens nicht verzinsliche Sichteinlagen; verzinsliche Sichteinlagen; Spareinlagen; und Termineinlagen.
Überwachung und Regulierung
CSB ist eine Bankholdinggesellschaft, die sich beim Federal Reserve Board („FRB“) als Finanzholdinggesellschaft gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (dem „BHC Act“), registriert hat.
CSB unterliegt auch den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act von 1933, wie geändert, des Exchange Act und der darunter erlassenen Regeln und Vorschriften, die von der SEC verwaltet werden.
Die Bank, als staatlich konzessionierte Bank von Ohio und Mitglied des Federal Reserve Systems, unterliegt der Regulierung, Überwachung und Prüfung durch die Ohio Division of Financial Institutions und das FRB. Da die FDIC ihre Einlagen versichert, unterliegt die Bank auch bestimmten FDIC-Vorschriften. Die FDIC ist eine unabhängige Bundesbehörde, die die Einlagen von bundesversicherten Banken und Sparkassen bis zu den vorgeschriebenen gesetzlichen Grenzen versichert und die Sicherheit und Solidität der Finanzinstitutsbranche schützt. Die Einlagen der Bank sind bis zu den anwendbaren Grenzen durch den DIF versichert, und die Bank unterliegt Einlagensicherungsbeiträgen, um den DIF aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus unterliegt die Bank den Vorschriften der Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“), die durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010, wie geändert (dem „Dodd-Frank Act“), eingerichtet wurde.
Als Finanzholdinggesellschaft unterliegen die Aktivitäten von CSB der Regulierung durch das FRB. CSB unterliegt regelmäßigen Prüfungen durch das FRB und ist verpflichtet, Berichte und zusätzliche Informationen einzureichen, die das FRB verlangen kann.
Das Regulatory Relief Act entlastet auch Bankholdinggesellschaften und Banken mit konsolidierten Vermögenswerten von weniger als 100 Milliarden US-Dollar, einschließlich CSB, von bestimmten Aufzeichnungs-, Berichterstattungs- und Offenlegungspflichten.
Nahezu alle Einlagen der Bank sind bis zu den anwendbaren Grenzen durch den DIF versichert, und die Bank wird vierteljährlich Einlagensicherungsprämien zur Aufrechterhaltung des DIF berechnet.
Nachfolgend sind nur einige der Verbraucherschutzgesetze aufgeführt, die auf die Bank anwendbar sind:
- Equal Credit Opportunity Act: Verbietet Diskriminierung in jeder Kredittransaktion auf der Grundlage verschiedener Kriterien.
- Truth in Lending Act: Erfordert, dass Kreditbedingungen auf eine Weise offengelegt werden, die es einem Verbraucher ermöglicht, Kreditbedingungen leichter und sachkundiger zu verstehen und zu vergleichen.
- Fair Housing Act: Macht es einem Kreditgeber gesetzlich untersagt, in seinen wohnbezogenen Kreditaktivitäten gegenüber einer Person auf der Grundlage bestimmter Kriterien zu diskriminieren.
- Home Mortgage Disclosure Act: Erfordert von Finanzinstituten die Erfassung von Daten, die es Aufsichtsbehörden ermöglichen, festzustellen, ob die Finanzinstitute die Wohnkreditbedürfnisse der Gemeinden, in denen sie tätig sind, erfüllen.
- Real Estate Settlement Procedures Act: Erfordert, dass Kreditgeber den Kreditnehmern Offenlegungen über Art und Kosten von Immobilientransaktionen bereitstellen und missbräuchliche Praktiken verbieten, die die Kosten der Kreditnehmer erhöhen.
- Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act: Erfordern von Finanzinstituten die Festlegung von Richtlinien und Verfahren zur Beschränkung der Weitergabe von nicht öffentlichen Kundendaten an nicht verbundene Parteien und zum Schutz von Kundendaten vor unbefugtem Zugriff.
Die Bank hat Richtlinien und Verfahren festgelegt, um den Anforderungen des Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001, wie geändert, zu entsprechen.
CSB Bancorp, Inc. wurde 1879 gegründet. Das Unternehmen wurde 1991 nach den Gesetzen des Bundesstaates Ohio eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
