Waterstone Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die WaterStone Bank SSB, die im Gemeinschafts- und Hypothekenbankgeschäft tätig ist.
Das Unternehmen ist hauptsächlich damit beschäftigt, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit anzuziehen und diese Einlagen zur Vergabe von Immobilien-, Geschäfts- und Verbraucherdarlehen zu verwenden.
Die Bank bietet ihren Kunden eine breite Palette von Finanzdienstleistungen über Filialen in Südost-Wisconsin an. Die Bank unterliegt den Vo...
Waterstone Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die WaterStone Bank SSB, die im Gemeinschafts- und Hypothekenbankgeschäft tätig ist.
Das Unternehmen ist hauptsächlich damit beschäftigt, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit anzuziehen und diese Einlagen zur Vergabe von Immobilien-, Geschäfts- und Verbraucherdarlehen zu verwenden.
Die Bank bietet ihren Kunden eine breite Palette von Finanzdienstleistungen über Filialen in Südost-Wisconsin an. Die Bank unterliegt den Vorschriften bestimmter Bundes- und Landesbehörden und wird regelmäßig von diesen Aufsichtsbehörden überprüft.
Die Bank besitzt eine Hypothekenbank-Tochtergesellschaft, die Wohnimmobilienkredite ursprünglich für den Verkauf in verschiedenen Filialen im ganzen Land vergibt.
Die WaterStone Bank betreibt ihr Gemeinschaftsbankgeschäft von verschiedenen Bankfilialen in den Landkreisen Milwaukee, Washington und Waukesha in Wisconsin aus. Die Haupttätigkeit der WaterStone Bank besteht darin, Ein- bis Vierfamilienhäuser, Mehrfamilienhäuser und gewerbliche Immobilienkredite zur Beibehaltung in ihrem Portfolio zu vergeben. Zum 31. Dezember 2023 machten solche Kredite 33,12 % des Kreditportfolios der WaterStone Bank aus. Die WaterStone Bank bietet auch Wohnbaudarlehen und Kreditlinien, Bau- und Grundstückskredite, gewerbliche Geschäftskredite und Verbraucherkredite an. Die WaterStone Bank finanziert ihre Kreditvergabe hauptsächlich mit Einlagen aus dem Privatkundengeschäft und Darlehen der Federal Home Loan Bank. Das Einlagenangebot des Unternehmens umfasst Festgelder, Geldmarktsparkonten, Transaktionskonten, verzinsliche Girokonten und individuelle Altersvorsorgekonten.
Die WaterStone Bank unterliegt umfassender Regulierung und Prüfung durch das Wisconsin Department of Financial Institutions (WDFI) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Die Hypothekenbankaktivitäten der WaterStone Bank werden über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Waterstone Mortgage Corporation abgewickelt. Die Waterstone Mortgage Corporation vergibt Wohnimmobilienkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Die Waterstone Mortgage Corporation nutzt Kreditlinien, die von der WaterStone Bank als Hauptfinanzierungsquelle bereitgestellt werden, und greift bei Bedarf auch auf eine Kreditlinie bei einer anderen Finanzinstitution zurück.
Tochtergesellschaften
Waterstone Financial hat eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die WaterStone Bank, die wiederum drei hundertprozentige Tochtergesellschaften hat. Die Wauwatosa Investments, Inc., die das Anlageportfolio des Unternehmens hält und verwaltet, befindet sich in Nevada. Die Waterstone Mortgage Corporation ist ein in Wisconsin ansässiges Hypothekenbankgeschäft. Die Main Street Real Estate Holdings, LLC ist eine Limited Liability Company in Wisconsin und war früher Eigentümerin von Bürogebäuden der WaterStone Bank und hielt Mietverträge für Bürogebäude der WaterStone Bank.
Die Wauwatosa Investments, Inc. agiert in Nevada als Anlage-Tochtergesellschaft der WaterStone Bank. Diese hundertprozentige Tochtergesellschaft besitzt und verwaltet den Großteil des konsolidierten Anlageportfolios.
Die Waterstone Mortgage Corporation ist ein Hypothekenbankgeschäft mit Niederlassungen in 26 Bundesstaaten.
Die Main Street Real Estate Holdings, LLC wurde gegründet, um Büro- und Einzelhandelsgebäude der WaterStone Bank zu erwerben und zu halten, sowohl im Eigentum als auch zur Miete. Die Main Street Real Estate Holdings, LLC führt Immobilienmakleraktivitäten durch, die sich auf im Eigentum befindliche Immobilien beschränken.
Marktbereich
WaterStone Bank. Der Markt von WaterStone Bank ist weitgehend definiert als der Metropolmarkt Milwaukee, Wisconsin, der geografisch in der südöstlichen Ecke des Bundesstaates liegt. Der Hauptmarkt von WaterStone Bank umfasst die Landkreise Milwaukee und Waukesha sowie die fünf umliegenden Landkreise Ozaukee, Washington, Jefferson, Walworth und Racine.
Der Hauptmarkt von WaterStone Bank für Einlagen umfasst die Gemeinden, in denen das Unternehmen seine Bankfilialen betreibt. Der Hauptkreditmarkt des Unternehmens ist breiter als sein Hauptmarkt für Einlagen und umfasst den gesamten oben genannten Hauptmarkt, erstreckt sich jedoch weiter nach Westen bis zum Markt von Madison, Wisconsin, und weiter nach Norden bis zu den Märkten von Appleton und Green Bay, Wisconsin.
Die Waterstone Mortgage Corporation hat verschiedene Niederlassungen in Florida, New Mexico, Arizona, Virginia, Wisconsin, Kalifornien, Maryland, New Hampshire, Oklahoma, Texas, Delaware, Idaho, Kansas, Minnesota, South Carolina, Colorado, Connecticut, Iowa, Illinois, Kentucky, Massachusetts, Michigan, Missouri, New Jersey, Rhode Island und Tennessee.
Kreditvergabeaktivitäten
Historisch gesehen bestand die Hauptkreditvergabeaktivität des Unternehmens darin, Hypothekendarlehen für den Kauf oder die Refinanzierung von Wohn- und Gewerbeimmobilien zu vergeben. Im Allgemeinen behält das Unternehmen die von ihm vergebenen Darlehen, die das Unternehmen als für die Anlage ursprünglich vergebene Darlehen bezeichnet. Das Unternehmen bietet auch Bau- und Grundstückskredite, Immobilienkredite und gewerbliche Kredite an.
Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite: Die ein- bis vierfamilien Wohnimmobilienkredite des Unternehmens haben feste oder variable Zinssätze. Die variablen Hypothekendarlehen des Unternehmens werden in der Regel über Laufzeiten von bis zu 30 Jahren amortisiert. Veränderliche Hypothekendarlehen für Einfamilienhäuser werden sowohl im Segment des Gemeinschaftsbankgeschäfts als auch im Segment des Hypothekenbankgeschäfts vergeben. Das Unternehmen bietet keine und hat nie speziell für Kreditnehmer mit minderer Bonität konzipierte Wohnimmobilienkredite angeboten, einschließlich Alt-A- und negativ amortisierenden Darlehen.
Alle Wohnimmobilienkredite, die das Unternehmen vergibt, enthalten "Fälligkeitsklauseln", die dem Unternehmen das Recht geben, ein Darlehen sofort fällig und zahlbar zu erklären, wenn der Kreditnehmer unter anderem das Grundstück verkauft oder anderweitig überträgt und das Darlehen nicht zurückgezahlt wird. Das Unternehmen verlangt auch eine Wohngebäudeversicherung und, falls erforderlich, eine Hochwasserversicherung für die zur Sicherung von Immobilienkrediten dienenden Objekte.
Mehrfamilienimmobilienkredite: Mehrfamilienkredite sind in der Regel durch Immobilien in der Hauptmarktregion des Unternehmens besichert. Die allgemeinen Unternehmensrichtlinien für die Kreditvergabe im Bereich Mehrfamilienimmobilien sehen vor, dass solche Immobilienkredite in Höhe von bis zu 80 % des geschätzten Werts der Immobilie vergeben werden können, sofern der Kredit die aktuelle Kreditlimitierung des Unternehmens für einen Kreditnehmer einhält. Mehrfamilienimmobilienkredite werden mit festen Zinssätzen für Zeiträume von bis zu fünf Jahren angeboten oder sind variabel und passen sich entweder an einen Marktzinsindex an oder erfolgen nach Ermessen des Unternehmens.
Kredite, die durch Mehrfamilienimmobilien besichert sind, beinhalten im Allgemeinen größere Kapitalbeträge als selbstgenutzte, ein- bis vierfamilien Wohnimmobilienkredite.
Home Equity Loans und Kreditlinien. Das Unternehmen bietet auch Home-Equity-Darlehen und Home-Equity-Kreditlinien an, die durch selbstgenutzte und nicht selbstgenutzte ein- bis vierfamilien Wohnimmobilien besichert sind. Home-Equity-Darlehen werden mit variablen Zinssätzen und Laufzeiten von bis zu sieben Jahren angeboten.
Bau- und Grundstückskredite. Das Unternehmen vergibt Baukredite für den Erwerb von Grundstücken und den Bau von Einfamilienhäusern, Mehrfamilienhäusern und gewerblichen Immobiliengebäuden.
Die Bauhypothekendarlehen des Unternehmens sehen in der Regel vor, dass während der Bauphase nur Zinsen gezahlt werden, die in der Regel bis zu neun Monate für Einfamilienhäuser betragen, obwohl die Unternehmensrichtlinie vorsieht, dass Bauzeiträume für Mehrfamilienhäuser und Gewerbegebäude bis zu drei Jahre betragen können.
Gewerbliche Immobilienkredite: Gewerbliche Immobilienkredite bestehen aus Krediten, die durch Büro- und Einzelhandelsgebäude, Industriegebäude, Kirchen, Restaurants, andere Einzelhandelsimmobilien und gemischt genutzte Immobilien besichert sind. Diese Kredite sind in der Regel durch Immobilien in der Hauptmarktregion des Unternehmens besichert. Die Unternehmensrichtlinien für gewerbliche Immobilienkredite sehen vor, dass solche Immobilienkredite in Höhe von bis zu 80 % des geschätzten Werts der Immobilie vergeben werden können. Gewerbliche Immobilienkredite werden mit festen Zinssätzen von bis zu fünf Jahren angeboten oder sind variabel und passen sich entweder an einen Marktzinsindex an oder erfolgen nach Ermessen des Unternehmens.
Gewerbliche Kredite: Gewerbliche Kredite bestehen aus Krediten, die durch Forderungen, Lagerbestände, Ausrüstung und Immobilien besichert sind.
Die gewerblichen Kredite des Unternehmens werden in der Regel an Kreditnehmer vergeben, die sich in der Hauptmarktregion des Unternehmens befinden. Betriebskapitallinien werden zur Finanzierung von Lagerbeständen und Forderungen oder zum Kauf von Ausrüstung gewährt. Gewerbliche Geschäftskredite sind in der Regel variable Zinssatzkredite mit anfänglichen Festzinszeiträumen von bis zu fünf Jahren.
Hypothekenbankaktivität
Neben den zuvor diskutierten Kreditvergabeaktivitäten vergibt das Unternehmen über die Waterstone Mortgage Corporation Wohnimmobilienkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Das Unternehmen verkauft Darlehen sowohl auf Basis von Servicefreigaben als auch auf Basis von Servicebehalten. Die Waterstone Mortgage Corporation hat mit einem Dritten einen Vertrag zur Verwaltung der Darlehen abgeschlossen, für die das Unternehmen den Service behält.
Anlageaktivitäten
Das Anlageportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren, besicherten Hypothekenverpflichtungen, Anleihen von staatlich geförderten Unternehmen, Anleihen von privaten Unternehmen, Kommunalobligationen und anderen Schuldverschreibungen.
Die Wauwatosa Investments, Inc. ist die Anlage-Tochtergesellschaft der WaterStone Bank mit Sitz im Bundesstaat Nevada. Die Wauwatosa Investments, Inc. verwaltet die Backoffice-Funktion für das Anlageportfolio der WaterStone Bank.
Einlagen
Die Mehrheit der Einleger des Unternehmens sind Personen oder Unternehmen, die in den Landkreisen Milwaukee und Waukesha arbeiten, wohnen oder ansässig sind, und in geringerem Maße auch in anderen Gemeinden in Südost-Wisconsin. Das Unternehmen bietet eine Auswahl an Einlageinstrumenten, einschließlich Girokonten, Sparkonten, Geldmarkteinlagenkonten und Festgeldzertifikate. Das Unternehmen bietet auch Remote-Einlagenfange, Online-Banking und Mobile-Banking an.
Überwachung und Regulierung
Die Bank unterliegt umfangreicher Regulierung, Überwachung und Prüfung durch das WDFI und durch die Federal Deposit Insurance Corporation. Diese Regulierung und Überwachung legt einen umfassenden Rahmen für die Aktivitäten fest, an denen eine Institution teilnehmen darf und dient hauptsächlich dem Schutz des Einlagensicherungsfonds der Federal Deposit Insurance Corporation und der Einleger, nicht jedoch dem Schutz der Wertpapierinhaber. Die Bank unterliegt auch in geringerem Maße der Regulierung durch den Federal Reserve Board, der Reserven, die gegen Einlagen gehalten werden müssen, und anderen Angelegenheiten regelt. Die Bank ist auch Mitglied der Federal Home Loan Bank of Chicago und hält Aktien an dieser, die eine der 11 regionalen Banken im Federal Home Loan Bank System ist.
Darüber hinaus muss das Unternehmen bedeutende Gesetze und Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismus, Gesetze und Vorschriften zur Gemeinwohlreinvestition sowie Gesetze und Vorschriften zur fairen Kreditvergabe einhalten. Als Sparkassen- und Darlehensholdinggesellschaft muss das Unternehmen die Regeln und Vorschriften des Federal Reserve Board einhalten. Es muss bestimmte Berichte beim Federal Reserve Board einreichen und ist dessen Prüfung und Durchsetzungsbefugnissen unterworfen. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission nach den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den jeweils geltenden Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation versichert. Die Bank ist Mitglied des Einlagensicherungsfonds, der von der Federal Deposit Insurance Corporation verwaltet wird. Die Einlagenkonten der Bank sind im Allgemeinen bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 US-Dollar versichert.
Die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act regeln Transaktionen zwischen einer versicherten Sparkasse, wie der Bank, und ihren Tochtergesellschaften, einschließlich des Unternehmens. Der Federal Reserve Board hat die Verordnung W verabschiedet, die die Abschnitte 23A und 23B umfassend umsetzt und interpretiert, teilweise durch Kodifizierung früherer Interpretationen des Federal Reserve Board gemäß den Abschnitten 23A und 23B. Die Bank muss periodische Berichte beim WDFI und der Federal Deposit Insurance Corporation einreichen und ist regelmäßigen Prüfungen durch diese Behörden unterworfen. Die Bank muss periodische Berichte beim WDFI und der FDIC einreichen und ist regelmäßigen Prüfungen durch das WDFI und die FDIC unterworfen. Die Bank muss Prüfungsgebühren und jährliche Beiträge zahlen, um ihre Aufsicht zu finanzieren.
Das Unternehmen ist eine einheitliche Sparkassen- und Darlehensholdinggesellschaft, die der Regulierung und Überwachung durch den Federal Reserve Board unterliegt. Der Federal Reserve Board hat Durchsetzungsbefugnisse über das Unternehmen und seine Nicht-Sparkassen-Tochtergesellschaften. Unter anderem ermöglicht diese Befugnis dem Federal Reserve Board, Aktivitäten zu beschränken oder zu verbieten, die als Risiko für die Bank eingestuft werden. Darüber hinaus unterliegt jedes Unternehmen, das direkt oder indirekt mehr als 25 % der Stimmrechtsaktien einer staatlichen Sparkasse besitzt oder kontrolliert, der Regulierung als Sparkassenholdinggesellschaft durch das WDFI. Die Stammaktien des Unternehmens sind bei der Securities and Exchange Commission registriert. Das Unternehmen unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insider-Handelsbeschränkungen und anderen Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934.
Geschichte
Waterstone Financial, Inc. wurde 1921 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
