LendingTree, Inc. (LendingTree) betreibt eine Online-Plattform für Verbraucher, die Verbraucher mit den Optionen verbindet, die sie benötigen, um bei ihren finanziellen Entscheidungen sicher zu sein.
Durch mehrere Marktplätze unter verschiedenen Marken ermöglicht LendingTree Verbrauchern, Finanzdienstleistungen auf die gleiche Weise zu suchen wie Flugtickets oder Hotelaufenthalte, indem sie mehrere Angebote von einem landesweiten Netzwerk von etwa 500 Partnern (die das Unternehmen als „Netzwerk...
LendingTree, Inc. (LendingTree) betreibt eine Online-Plattform für Verbraucher, die Verbraucher mit den Optionen verbindet, die sie benötigen, um bei ihren finanziellen Entscheidungen sicher zu sein.
Durch mehrere Marktplätze unter verschiedenen Marken ermöglicht LendingTree Verbrauchern, Finanzdienstleistungen auf die gleiche Weise zu suchen wie Flugtickets oder Hotelaufenthalte, indem sie mehrere Angebote von einem landesweiten Netzwerk von etwa 500 Partnern (die das Unternehmen als „Netzwerkpartner“ bezeichnet) in einer einfachen Suche vergleichen und die Option auswählen, die am besten ihren finanziellen Bedürfnissen entspricht. Die Dienstleistungen umfassen Hypothekendarlehen, Hypothekenrefinanzierungen, Eigenheimkredite und Kreditlinien, Autokredite, Kreditkarten, Einlagenkonten, Privatkredite, Studienkredite, Kleinkredite, Versicherungsangebote, den Verkauf von Versicherungspolicen und andere damit verbundene Angebote. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Tools und Ressourcen, einschließlich kostenloser Bonitätsprüfungen, die den Vergleich von Krediten, Einlageprodukten, Versicherungen und anderen Angeboten erleichtern. Das Unternehmen strebt danach, Verbraucher mit mehreren Anbietern zusammenzubringen, die ihnen konkurrierende Angebote für die von ihnen gesuchten Produkte machen können. Die Plattform des Unternehmens, bestehend aus einem umfangreichen Netzwerk von Netzwerkpartnern in einer breiten Palette von Finanzprodukten, unterscheidet das Unternehmen von anderen Kredit- oder Versicherungsvergleichsmarktplätzen, die sich möglicherweise auf weniger Produktangebote konzentrieren oder mit weniger Dienstleistungsanbietern zusammenarbeiten.
Die strategisch konzipierten und umgesetzten Werbe- und Marketingkampagnen des Unternehmens (die das Unternehmen als „Performance-Marketing“ bezeichnet) erstrecken sich über eine Vielzahl von digitalen und traditionellen Medienakquisitionskanälen und fördern die Marken und Produktangebote des Unternehmens LendingTree und anderer. Die Marketingbemühungen des Unternehmens zielen darauf ab, Verbraucher auf die Websites, mobilen Anwendungen und gebührenfreien Telefonnummern des Unternehmens zu locken. Interessierte Verbraucher füllen Anfrageformulare aus, in denen sie detaillierte Informationen über sich selbst und die Kredite oder anderen Angebote, die sie suchen, bereitstellen. Das Unternehmen bezeichnet solche Verbraucheranfragen als „Verbraucheranfragen“. Das Unternehmen gleicht dann diese Verbraucheranfragen mit Netzwerkpartnern in dem Marktplatz des Unternehmens ab, die bestrebt sind, die Bedürfnisse dieser Verbraucher zu erfüllen. Das Unternehmen generiert Einnahmen von seinen Netzwerkpartnern, in der Regel zum Zeitpunkt der Übermittlung einer Verbraucheranfrage an sie, in Form einer Vermittlungsgebühr. In bestimmten Fällen außerhalb des Hypothekengeschäfts des Unternehmens erhebt das Unternehmen auch andere Arten von Gebühren, wie z. B. Gebühren für abgeschlossene Darlehen oder Verkäufe. Neben dem primären Geschäft mit Verbraucheranfragedaten gleicht das Unternehmen Verbraucher auch mit Netzwerkpartnern ab, indem es Verbrauchern die Möglichkeit bietet, von der Website des Unternehmens auf die Website eines Netzwerkpartners zu klicken oder Anrufe, für die Netzwerkpartner entweder Front- oder Back-End-Gebühren zahlen.
Das Unternehmen arbeitet kontinuierlich daran, das Verbrauchererlebnis zu verbessern. Das Unternehmen hat in technologisch versierte Mitarbeiter investiert und nutzt Echtzeit-Tests im Markt, um die digitalen Plattformen des Unternehmens zu verbessern. Darüber hinaus arbeitet das Unternehmen mit seinen Netzwerkpartnern zusammen, indem es Schulungen und andere Ressourcen bereitstellt, um das Verbrauchererlebnis während des gesamten Prozesses zu verbessern. Darüber hinaus hat das Unternehmen die Spring-Plattform (früher MyLendingTree) aufgebaut und verbessert, die ein beziehungsorientiertes Verbrauchererlebnis bietet, anstatt nur ein transaktionsbasiertes Erlebnis.
Segmente
Das Unternehmen hat drei berichtspflichtige Segmente: Home, Verbraucher und Versicherung.
Produkte
Das Home-Segment des Unternehmens umfasst folgende Produkte: Kaufhypothek, Refinanzierungshypothek sowie Eigenheimkredite und Kreditlinien. Das Verbrauchersegment des Unternehmens umfasst folgende Produkte: Kreditkarten, Privatkredite, Kleinkredite, Studienkredite, Autokredite, Einlagenkonten und andere Kreditprodukte wie Schuldenregulierung. Das Unternehmen stellte im vierten Quartal 2022 das Angebot von Umkehrhypothekendarlehen auf dem Marktplatz des Unternehmens ein. Das Unternehmen stellte Ende des zweiten Quartals 2023 das Angebot von Kreditreparaturprodukten ein, als es sein Ovation-Geschäft einstellte. Das Versicherungssegment des Unternehmens besteht aus Versicherungsangeboten und Versicherungspolicen in den Agenturgeschäften des Unternehmens.
LendingTree berechnet Verbrauchern keine Gebühren für die Nutzung der Dienste des Unternehmens. Die Einnahmen aus den Home-Produkten des Unternehmens stammen größtenteils von Vorausvermittlungsgebühren, die von Netzwerkpartnern gezahlt werden, die eine Verbraucheranfrage erhalten, und in einigen Fällen von Vorausgebühren für Klicks oder Anrufübertragungen. Da ein bestimmtes Verbraucheranfrageformular mit mehr als einem Netzwerkpartner abgeglichen werden kann, können bis zu fünf Vermittlungsgebühren aus einem einzigen Verbraucheranfrageformular generiert werden. Die Einnahmen aus den Verbraucherprodukten des Unternehmens stammen im Allgemeinen von Vorausvermittlungsgebühren, die bei Lieferung einer Verbraucheranfrage, eines Klicks oder Anrufs und Gebühren für abgeschlossene Darlehen gezahlt werden. Für das Kreditkartenprodukt des Unternehmens leitet das Unternehmen Klickverkehr an Herausgeber weiter und wird im Allgemeinen pro Kartenbewilligung bezahlt. Die Einnahmen aus den Versicherungsprodukten des Unternehmens stammen hauptsächlich von Vorausvermittlungsgebühren und Vorausgebühren für Website-Klicks oder Gebühren für Anrufe, die durch die Lieferung von Verbraucheranfragen sowie Provisionen aus dem Verkauf von Policen in den Agenturgeschäften des Unternehmens verdient werden.
Home-Segment
Das Unternehmen arbeitet mit Kreditgebern in den gesamten Vereinigten Staaten zusammen, um eine vollständige geografische Kreditabdeckung zu bieten und eine vollständige Palette von Kreditangeboten auf dem Marktplatz des Unternehmens anzubieten. Um am Marktplatz des Unternehmens teilzunehmen, müssen Kreditgeber Verträge mit dem Unternehmen abschließen, die die Bedingungen für eine solche Teilnahme festlegen, obwohl diese Verträge im Allgemeinen von beiden Parteien aus Bequemlichkeitsgründen gekündigt werden können. Das Unternehmen führt bestimmte Sorgfaltsprüfungen bei potenziellen neuen Kreditgebern durch, einschließlich einer Überprüfung gegen eine von der Mortgage Asset Research Institute geführte nationale Antifraud-Datenbank, die dazu beiträgt, das Risiko des Unternehmens zu managen. Die Daten werden genutzt, um festzustellen, ob ein Kreditgeber und seine Vertreter berechtigt sind, am Marktplatz des Unternehmens teilzunehmen und nicht wegen betrügerischer Aktivitäten verurteilt und/oder bestraft wurden.
Verbraucher, die Kauf- oder Refinanzierungshypotheken über den Kreditmarktplatz des Unternehmens suchen, können auf eine einzige Verbraucheranfrageform hin mehrere bedingte Kreditangebote von teilnehmenden Kreditgebern erhalten. Das Unternehmen bezeichnet den Prozess, bei dem das Unternehmen Verbraucher und Netzwerkpartner abgleicht, als „Abgleichprozess“. Dieser Abgleichprozess besteht aus den folgenden Schritten:
Verbraucheranfrage. Verbraucher füllen ein einzelnes Anfrageformular mit Informationen über den gewünschten Hypothekendarlehenstyp, Darlehenspräferenzen und andere Daten aus. Verbraucher stimmen auch einer Bonitätsprüfung zu und geben ihre Zustimmung für eine Soft-Anfrage zu ihrer Bonität sowie für Kontaktaufnahmen durch Kreditgeber.
Abgleich und Übermittlung des Verbraucheranfrageformulars. Die proprietären Systeme und Technologien des Unternehmens gleichen die Daten eines bestimmten Verbraucheranfrageformulars, Bonitätsprofil und geografischen Standort mit bestimmten vorab festgelegten Kriterien von Netzwerkpartnern ab, die von Zeit zu Zeit geändert werden können. Sobald eine bestimmte Anfrage den Abgleichprozess durchläuft, wird die Anfrage automatisch an bis zu fünf teilnehmende Netzwerkpartner übermittelt.
Bewertung und Antwort des Kreditgebers. Netzwerkpartner, die ein Verbraucheranfrageformular erhalten, bewerten die darin enthaltenen Informationen, um zu entscheiden, ob sie ein bedingtes Kreditangebot machen.
Kommunikation eines bedingten Angebots. Alle abgeglichenen Netzwerkpartner und alle bedingten Angebote werden dem Verbraucher nach Abschluss des Verbraucheranfrageformulars präsentiert. Verbraucher können jederzeit auf die Website zurückkehren und ihre Angebote einsehen, indem sie sich in ihr Spring-Profil einloggen. Darüber hinaus werden abgeglichene Kreditgeber und Angebote auch an die mit der Verbraucheranfrage verknüpfte E-Mail-Adresse gesendet.
Das Unternehmen bietet auch Abgleiche mit Anbietern anderer Home-Kreditprodukte auf dem Online-Marktplatz des Unternehmens an, darunter:
Eigenheimkredite und Kreditlinien, die es Hausbesitzern ermöglichen, gegen das Eigenkapital in ihrem Haus zu leihen, das sich aus der Differenz zwischen dem Marktwert des Hauses und etwaigen bestehenden durch das Haus gesicherten Krediten ergibt. Eigenheimkredite sind Einmalkreditbeträge, während eine Kreditlinie auf dem Eigenkapital eine Kreditlinie mit revolvierendem Kredit darstellt, bei der der Kreditnehmer Flexibilität hat, den Kreditbetrag im Laufe der Zeit zu entnehmen und zurückzuzahlen.
Umkehrhypothekendarlehen, die Darlehensprodukte waren, die für qualifizierte Hausbesitzer im Alter von 62 Jahren oder älter verfügbar waren. Das Unternehmen stellte im vierten Quartal 2022 das Angebot von Abgleichen mit Anbietern von Umkehrhypothekendarlehen ein.
Verbrauchersegment
Verbraucherkreditprodukte auf dem Online-Marktplatz des Unternehmens umfassen Informationen, Tools und Zugang zu mehreren bedingten Kreditangeboten für folgende:
Auto, einschließlich der Auto-Refinanzierungs- und Kaufkreditprodukte des Unternehmens. Autokredite ermöglichen es Verbrauchern, neue oder gebrauchte Fahrzeuge zu kaufen oder ein bestehendes durch ein Auto gesichertes Darlehen zu refinanzieren.
Kreditkarten, die Angebote von den meisten großen Kartenausstellern umfassen.
Privatkredite, die in der Regel ungesicherte Verpflichtungen sind, die in der Regel kürzere Laufzeiten und kleinere Kreditbeträge als Hypothekendarlehen haben.
Kleinkredite, die eine breite Palette von Finanzierungstypen umfassen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Kredite, die durch Betriebskapital, Ausrüstung, Immobilien und andere Formen der Finanzierung gesichert sind, die kleinen und mittleren Unternehmen gewährt werden.
Studienkredite, die sowohl neue Kredite zur Finanzierung von Bildung und damit verbundenen Ausgaben als auch die Refinanzierung bestehender Kredite umfassen.
Nicht-Kredit-Verbraucherprodukte umfassen auch Informationen, Tools und Zugang zu folgenden:
Einlagenkonten, über die Verbraucher auf Einlagenangebote und Analysen zu allen wichtigen Einlageproduktkategorien zugreifen können.
Kreditreparatur, über die Verbraucher Hilfe zur Verbesserung ihrer Bonitätsprofile erhalten können, um ihre Kredit- und andere Finanzproduktmöglichkeiten zu erweitern und zu verbessern. Das Unternehmen stellte Ende des zweiten Quartals 2023 das Angebot von Kreditreparaturprodukten ein, als es sein Ovation-Geschäft einstellte.
Schuldenentlastungsdienste, über die Verbraucher Hilfe bei der Verhandlung bestehender Kredite erhalten können.
Das Unternehmen bezeichnet die verschiedenen Käufer von Leads aus seinen anderen Marktplätzen als Lead-Käufer. Das Unternehmen generiert Einnahmen aus dem Einlagenkonto-Produkt, wenn ein Verbraucher von seiner Website aus auf die Website einer Finanzinstitution klickt. Das Unternehmen generiert Einnahmen aus Schuldenentlastungsdiensten durch eine Gebühr für eine Kundenvermittlung an einen Serviceprovider-Partner oder durch eine Gebühr, wenn ein Verbraucher sich für ein Programm bei einem der Netzwerkpartner des Unternehmens anmeldet.
Versicherungssegment
Das Versicherungssegment des Unternehmens umfasst Informationen, Tools und Zugang zu Versicherungsangeboten, einschließlich Auto-, Haus-, Gesundheits- und Medicare-Versicherungen, über die Verbraucher mit Versicherungs-Lead-Aggregatoren zusammengebracht werden, um Versicherungsangebote zu erhalten, sowie Versicherungspolicen in den Agenturgeschäften des Unternehmens. Das Geschäft von QuoteWizard ist einer der größten Versicherungsvergleichsmärkte im wachsenden Markt für Online-Versicherungswerbung. ValuePenguin, eine Website für persönliche Finanzen, die Verbrauchern objektive Analysen zu einer Vielzahl von Finanzthemen von Versicherungen bis Kreditkarten bietet, ist ebenfalls Teil des Versicherungssegments des Unternehmens.
Das Unternehmen beabsichtigt, kontinuierlich neue Angebote für Verbraucher, kleine Unternehmen und Netzwerkpartner auf seinem Online-Marktplatz hinzuzufügen, um die Einnahmequellen des Unternehmens zu erweitern und zu diversifizieren. Das Unternehmen kann solche neuen Angebote durch interne Produktentwicklungsbemühungen, strategische Geschäftsbeziehungen mit Dritten und/oder Akquisitionen entwickeln.
Saisonalität
Die Einnahmen im Home-Segment des Unternehmens unterliegen zyklischen und saisonalen Trends. Hausverkäufe (und Kaufhypotheken) steigen typischerweise im Frühling und Sommer und fallen im Herbst und Winter, während Refinanzierungen und Eigenheimaktivitäten hauptsächlich von Hypothekenzinsen sowie Immobilienwerten abhängen.
Das persönliche Kreditprodukt des Unternehmens erfährt während des vierten und ersten Quartals eines jeden Jahres (Jahr endete im Dezember 2023) eine geringere Verbrauchernachfrage.
Regulierung und gesetzliche Einhaltung
Das Unternehmen vermarktet und bietet Dienstleistungen in stark regulierten Branchen über eine Vielzahl von Online- und Offline-Kanälen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen unterliegt daher einer Vielzahl von Bundes- und Landesgesetzen und -vorschriften, einschließlich:
Das Truth-in-Lending Act, der Equal Credit Opportunity Act, der Fair Credit Reporting Act, der Fair and Accurate Credit Transactions Act von 2003 ('FACTA'), der Fair Housing Act, der Real Estate Settlement Procedures Act ('RESPA') und ähnliche Landesgesetze, die bestimmte Beschränkungen für die Art und Weise festlegen, wie Verbraucherkredite vermarktet und vergeben werden, und einige davon legen Beschränkungen für die Höhe und Art der Gebühren fest, die Kreditgebern und Immobilienfachleuten für die Bereitstellung oder den Erhalt von Verbraucherkreditanfragen in Rechnung gestellt werden dürfen.
Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, der unter anderem Beschränkungen für von Hypothekenkreditgebern erhobene Gebühren und Anforderungen in Bezug auf Hypothekendisklosuren vorschreibt.
Bundes- und Landeslizenzgesetze.
Bundes- und Landesgesetze, die Beschränkungen für Aktivitäten festlegen, die über Telefon, Post, E-Mail, Mobilgerät oder das Internet durchgeführt werden, einschließlich des Telemarketing Sales Rule ('TSR'), des Telephone Consumer Protection Act ('TCPA
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
