PRA Group, Inc. fungiert als globales Finanz- und Dienstleistungsunternehmen mit Aktivitäten in den Amerikas, Europa und Australien.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht im Kauf, der Einziehung und Verwaltung von Portfolios notleidender Kredite. Die Konten, die das Unternehmen erwirbt, sind hauptsächlich die unbezahlten Verpflichtungen von Einzelpersonen gegenüber Kreditgebern, darunter Banken und andere Arten von Verbraucher-, Einzelhandels- und Autofinanzierungsunternehmen. Das Unterneh...
PRA Group, Inc. fungiert als globales Finanz- und Dienstleistungsunternehmen mit Aktivitäten in den Amerikas, Europa und Australien.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht im Kauf, der Einziehung und Verwaltung von Portfolios notleidender Kredite. Die Konten, die das Unternehmen erwirbt, sind hauptsächlich die unbezahlten Verpflichtungen von Einzelpersonen gegenüber Kreditgebern, darunter Banken und andere Arten von Verbraucher-, Einzelhandels- und Autofinanzierungsunternehmen. Das Unternehmen erwirbt Portfolios notleidender Kredite mit einem Rabatt in zwei großen Kategorien: Kern und Insolvenz. Der Kernbetrieb des Unternehmens ist auf den Kauf und die Einziehung notleidender Kredite spezialisiert, die es erwirbt, da die Kreditgeber sich entschieden haben, den ausstehenden Betrag nicht einzufordern oder darin erfolglos waren. Der Insolvenzbetrieb des Unternehmens besteht hauptsächlich darin, notleidende Kredite zu erwerben und einzuziehen, bei denen der Kunde an einem Insolvenzverfahren oder dem Äquivalent davon in bestimmten europäischen Ländern beteiligt ist. Das Unternehmen bietet auch gebührenpflichtige Dienstleistungen zur Rückgewinnung von Schadensersatzansprüchen in Sammelklagen in den Vereinigten Staaten (USA) an.
Portfolioerwerb
Um Kaufmöglichkeiten zu identifizieren, unterhält das Unternehmen eine umfangreiche Marketinganstrengung mit seinem globalen Investmentteam, das bekannte und potenzielle Verkäufer von notleidenden Krediten kontaktiert. Von diesen Verkäufern erwirbt das Unternehmen eine Vielzahl von notleidenden Krediten, darunter allgemeine Kreditkartenkonten von Visa und Mastercard, private Label Kreditkartenkonten, Privatkredite, Autokredite und Unternehmenskredite. Zu den Verkäufern von notleidenden Krediten gehören große Banken, Kreditgenossenschaften, Verbraucherfinanzierungsunternehmen, Einzelhändler, Versorgungsunternehmen, Autofinanzierungsunternehmen und andere Kreditgeber.
Das Unternehmen erwirbt Portfolios notleidender Kredite von Kreditgebern durch Auktionen und Verhandlungsverkäufe. Im Auktionsprozess stellt der Verkäufer ein Portfolio notleidender Kredite zusammen und fordert Kaufpreise von speziell eingeladenen Bietern an. Im privat verhandelten Verkaufsprozess wird der Kreditgeber einen oder mehrere Käufer direkt kontaktieren, ein Gebot erhalten und die Verkaufsbedingungen aushandeln. Typischerweise haben eingeladene Käufer in beiden Fällen bereits erfolgreich einen Qualifizierungsprozess abgeschlossen, der die Überprüfung des Verkäufers von einer oder allen der folgenden Punkte umfassen kann: die Erfahrung des Käufers, den Ruf, die finanzielle Lage, die Betriebsverfahren, die Geschäftspraktiken und die Einhaltung der Aufsicht.
Das Unternehmen erwirbt Portfolios notleidender Kredite entweder durch einzelne Portfolio-Transaktionen, sogenannte Spotverkäufe, oder durch den vorab vereinbarten Kauf mehrerer Portfolios im Laufe der Zeit, sogenannte Forward-Flow-Verkäufe. Im Rahmen einer Forward-Flow-Vereinbarung erwirbt es statistisch ähnliche Portfolios notleidender Kredite von einem Kreditgeber in regelmäßigen Abständen zu einem verhandelten Preis über einen festgelegten Zeitraum, der in der Regel zwischen drei und 12 Monaten liegt.
Portfolio-Einziehungsoperationen
Callcenter-Betrieb
In Märkten mit höherem Volumen wurden die Einziehungsmaßnahmen des Unternehmens von intern besetzten Callcentern vorangetrieben. In einigen neueren Märkten und in Märkten mit weniger konsistenten Schuldenkaufmustern, insbesondere außerhalb der USA, nutzt das Unternehmen auch externe Anbieter, um einen Teil oder alle seine Einziehungsmaßnahmen zu unterstützen. Im Rahmen jüngerer Bemühungen zur Verbesserung der Leistung des US-Geschäfts hat es die Auslagerung von Einziehungsmaßnahmen erweitert und gleichzeitig die Erprobung und Einführung der Auslagerung von Einziehungsmaßnahmen getestet.
Rechtliche Einziehung - Kernportfolios
Ein wichtiger Bestandteil seiner Einziehungsmaßnahmen umfasst die rechtliche Einziehungsoperation des Unternehmens und die gerichtliche Einziehung von Salden von Kunden, die im Allgemeinen die Fähigkeit, aber nicht die Bereitschaft haben, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. In einigen Märkten, insbesondere den nordischen Ländern, folgt der Einziehungsprozess einem vorgeschriebenen, zeitkritischen und sequenziellen Satz von rechtlichen Maßnahmen, aber in den meisten Fällen verwendet es Modelle und Analysen, um diejenigen Konten auszuwählen, die innerhalb eines bestimmten rechtlichen Umfelds eine höhere Zahlungsbereitschaft aufweisen. Das Unternehmen setzt eine Kombination aus internem Personal (Anwälte und Unterstützung) sowie externen Anwaltskanzleien und anderen Drittanbietern ein, um unter bestimmten Umständen rechtliche Einziehungen durchzuführen, wie es angemessen erachtet.
Insolvenzbetrieb
Konten, die sich in einem insolventen oder bankrotten Status befinden, werden vom Insolvenzbetriebsteam des Unternehmens verwaltet. Diese Konten fallen unter Insolvenzpläne, die von Individual Voluntary Arrangements (IVAs) und Trust Deeds im Vereinigten Königreich bis hin zu Consumer Proposals in Kanada und verschiedenen Formen von Insolvenzplänen in den USA, Kanada, Deutschland und dem Vereinigten Königreich reichen. Das Unternehmen meldet Ansprüche oder Anspruchsübertragungen an, um seine Gläubigerrechte in Plänen zu sichern, und verwaltet diese Konten aktiv über den gesamten Lebenszyklus des Insolvenzverfahrens, um sicherzustellen, dass es an allen Auszahlungen an Gläubiger teilnimmt. Die Konten, die das Unternehmen verwaltet, stammen aus zwei Quellen: seinen erworbenen Portfolios insolventer notleidender Kredite und seinen Kern erworbenen Portfolios notleidender Kredite, bei denen seine Kunden nach dem Kauf des Kontos Schutz nach Insolvenz- oder Konkursgesetzen beantragen.
Digital
Als Ergänzung zu seinen Einziehungsmaßnahmen und im Einklang mit makroökonomischen Trends, die einen zunehmend digitalen Verbraucher zeigen, setzt das Unternehmen weiterhin digitale Plattformen ein, um seine Einziehungsmaßnahmen in allen operativen Märkten zu unterstützen. Diese Plattformen ermöglichen eingehende Einziehungen sowie ausgehende Einziehungen, soweit dies von den örtlichen Vorschriften gestattet ist. Die digitalen Kanäle des Unternehmens ermöglichen es ihm, seine Kunden in einem von vielen bevorzugten Kanälen zu bedienen, indem sie bequeme, benutzerfreundliche Plattformen für Zahlungen, den Zugriff auf Kontoinformationen, das Anzeigen von Dokumenten und den Kontakt zu einem Kontorepräsentanten bereitstellen.
Beteiligungsmethode Investition
Das Unternehmen hält einen 11,7%igen Eigenkapitalanteil an RCB Investimentos S.A. (RCB), einem Portfolio-Dienstleister und -Manager, der die Underwriting- und Einziehungsaktivitäten im Zusammenhang mit seinen brasilianischen Portfolios durchführt.
Gebührenpflichtige Dienstleistungen
Neben dem Kauf, der Einziehung und Verwaltung von Portfolios notleidender Kredite bietet das Unternehmen gebührenpflichtige Dienstleistungen an, darunter den Kauf und die Abwicklung von Schadensersatzansprüchen in Sammelklagen durch seine Tochtergesellschaft Claims Compensation Bureau, LLC (CCB).
Saisonalität
Die Zahlungsmuster der Kunden in allen Ländern, in denen das Unternehmen tätig ist, können durch verschiedene Faktoren wie saisonale Beschäftigungstrends, Einkommensteuerrückerstattungen und Urlaubsausgaben beeinflusst werden.
Regulierung durch die Regierung
Zu den bedeutenden Gesetzen und Vorschriften, die auf das Geschäft des Unternehmens anwendbar sind, gehören folgende:
Fair Debt Collection Practices Act („FDCPA“), das bestimmte Verpflichtungen und Beschränkungen für das Verhalten von Schuldeneintreibern auferlegt, einschließlich spezifischer Beschränkungen hinsichtlich Zeit, Ort und Art der Kommunikation.
Fair Credit Reporting Act („FCRA“), das Kreditinformationsanbieter verpflichtet, die Richtigkeit der Informationen zu überprüfen, die an Kreditauskunfteien übermittelt werden, und Verbraucherbeschwerden bezüglich der Richtigkeit solcher Informationen zu untersuchen.
Gramm-Leach-Bliley Act („GLBA“), das verlangt, dass bestimmte Finanzinstitute, einschließlich Inkassounternehmen, Richtlinien zur Wahrung der Privatsphäre der privaten finanziellen Informationen von Verbrauchern entwickeln und Verbraucher über ihre Datenschutzrichtlinien informieren.
Electronic Funds Transfer Act, das elektronische Geldtransaktionen regelt, einschließlich des Rechts eines Verbrauchers, Zahlungen für eine vorab genehmigte Geldüberweisung zu stoppen, und des Rechts, bestimmte Dokumentationen der Transaktion zu erhalten.
Telephone Consumer Protection Act („TCPA“), das zusammen mit ähnlichen staatlichen Gesetzen bestimmte Beschränkungen für die Verwendung bestimmter automatisierter Wählgeräte und vorab aufgezeichneter Nachrichten auferlegt, die Telefonanrufe an Verbraucher tätigen.
Servicemembers Civil Relief Act („SCRA“), das den US-Militärangehörigen Erleichterungen von Kreditverpflichtungen gewährt, die sie vor Eintritt in den Militärdienst eingegangen sein können, und das unter bestimmten Umständen auch auf Verpflichtungen und Haftungen anwendbar sein kann, die von einem Militärangehörigen während des aktiven Dienstes eingegangen wurden.
Health Insurance Portability and Accountability Act, das Standards zur Sicherung der Vertraulichkeit von persönlichen Gesundheits- und Finanzinformationen von Patienten in den USA bereitstellt.
Der US-Konkurscode, der bestimmte Kontakte mit Verbrauchern nach Einreichung von Konkursanträgen verbietet und festlegt, welche Arten von Forderungen in einem Konkursverfahren zugelassen oder nicht zugelassen werden, einschließlich der Bedingungen, unter denen solche Forderungen erlassen werden können.
Americans with Disabilities Act, das verlangt, dass Telekommunikationsunternehmen, die in den USA tätig sind, Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass für Verbraucher mit Behinderungen funktional äquivalente Dienste verfügbar sind, und die Unterkunft von Verbrauchern mit Behinderungen erfordert, wie die Implementierung von Telekommunikations-Relaisdiensten.
Der US-amerikanische Foreign Corrupt Practices Act („FCPA“), der britische Bribery Act („U.K. Bribery Act“) und ähnliche Gesetze. Die Aktivitäten des Unternehmens außerhalb der USA unterliegen verschiedenen US-amerikanischen und internationalen Gesetzen und Vorschriften, wie dem FCPA und dem U.K. Bribery Act, die korrupte Zahlungen an Regierungsbeamte und bestimmte andere Personen verbieten. Der FCPA verbietet es US-Unternehmen sowie deren Agenten und Mitarbeitern, einem ausländischen Amtsträger etwas von Wert zu geben, um Handlungen oder Entscheidungen dieser Personen zu beeinflussen, um einen unlauteren Vorteil zu erlangen oder Geschäfte zu erhalten oder zu sichern. Obwohl dem FCPA ähnlich, ist der U.K. Bribery Act in seinem Anwendungsbereich breiter und umfasst Bestechungszahlungen, die mit unzulässiger Absicht an oder von jeder Person geleistet werden.
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (der „Dodd-Frank Act“), der die Regulierung und Überwachung der Finanzdienstleistungsbranche in den USA umstrukturierte und das CFPB schuf. Das CFPB verfügt über Regelsetzung, Aufsichts- und Durchsetzungsbefugnisse über größere Verbraucherschuldeneintreiber. Der Dodd-Frank Act, zusammen mit den darin enthaltenen Bestimmungen zu Unfairen, Täuschenden oder Missbräuchlichen Handlungen oder Praktiken („UDAAP“) und dem Federal Trade Commission Act, verbietet unfaire, betrügerische und/oder missbräuchliche Handlungen und Praktiken.
Internationale Datenschutz- und Datenschutzgesetze, die relevante länderspezifische Gesetzgebung im Vereinigten Königreich und anderen europäischen Ländern umfassen, in denen das Unternehmen tätig ist und die die Verarbeitung von Informationen über Einzelpersonen regeln, einschließlich der Beschaffung, Speicherung, Nutzung oder Offenlegung solcher Informationen; das Gesetz zum Schutz personenbezogener Informationen und elektronischer Dokumente, das darauf abzielt, personenbezogene Informationen zu schützen, die unter bestimmten Umständen für Zwecke des elektronischen Handels in Kanada gesammelt, verwendet oder offengelegt werden; und die DSGVO, die die Verarbeitung und den freien Datenverkehr personenbezogener Daten innerhalb der Europäischen Union („EU“) und die Übertragung solcher Daten außerhalb der EU regelt.
Consumer Credit Act 1974 (und die damit verbundenen Vorschriften), die Verordnung über unfaire Klauseln in Verbraucherverträgen von 1999 und die Verhaltensregeln für Verbraucherkredite der Financial Conduct Authority, die für die Geschäfte des Unternehmens im Vereinigten Königreich gelten und Verbraucherkreditvereinbarungen regeln.
Darüber hinaus unterliegen bestimmte Tochtergesellschaften des Unternehmens in der EU den von Regulierungsbehörden auferlegten Anforderungen an Eigenkapitalausstattung, Liquidität und andere Anforderungen, wie der Schwedischen Finanzaufsichtsbehörde.
Geschichte
Das Unternehmen wurde 1996 gegründet. Es wurde 2002 eingetragen. Das Unternehmen hieß früher Portfolio Recovery Associates, Inc. und änderte seinen Namen 2014 in PRA Group, Inc.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
