Peoples Bancorp Inc. (Peoples) fungiert als Holdinggesellschaft für die Peoples Bank, die Gemeinschaftsbankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Eine weitere hundertprozentige Tochtergesellschaft von Peoples ist die Peoples Investment Company (PIC). Peoples hält auch alle Stammaktien von NB&T Statutory Trust III, FNB Capital Trust One, Ascencia Statutory Trust I und Porter Statutory Trusts II-IV. Zu den operativen Tochtergesellschaften der Peoples Bank gehören die Peoples Insurance Agency, L...
Peoples Bancorp Inc. (Peoples) fungiert als Holdinggesellschaft für die Peoples Bank, die Gemeinschaftsbankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Eine weitere hundertprozentige Tochtergesellschaft von Peoples ist die Peoples Investment Company (PIC). Peoples hält auch alle Stammaktien von NB&T Statutory Trust III, FNB Capital Trust One, Ascencia Statutory Trust I und Porter Statutory Trusts II-IV. Zu den operativen Tochtergesellschaften der Peoples Bank gehören die Peoples Insurance Agency, LLC (Peoples Insurance) und die Vantage Financial, LLC (Vantage), ein landesweiter Anbieter von Ausrüstungsfinanzierungen.
Peoples bietet eine vollständige Palette von kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen, Treuhand- und Anlagegeschäften, Versicherungen, Premium-Finanzierungslösungen, Ausrüstungsleasing und Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen über ihre Finanztochtergesellschaften – Peoples Bank, Peoples Insurance und Vantage. Diese Produkte und Dienstleistungen umfassen verschiedene Sicht-, Sparkonten, Geldmarktkonten, Festgeldkonten und staatliche Einlagen; gewerbliche Kredite, Wohnimmobilienkredite, Home-Equity-Kreditlinien, Verbraucherkredite und Überziehungsdienste; Versicherungsprämienfinanzierung; gewerbliches Ausrüstungsleasing; Technologieausrüstungsleasing; Debit- und Geldautomatenkarten; Kreditkarten für Privatpersonen und Unternehmen; Dienstleistungen zur Abwicklung von Händlerkreditkartentransaktionen; Person-zu-Person-Zahlungsabwicklung über Zelle; mobile Bankfunktionen einschließlich Scheckeinreichung, Benachrichtigungen, Apple Pay und Samsung Pay; interaktive Geldautomaten (ITMs); Schließfachvermietung; Zahlungsanweisungen und Verrechnungsschecks; eine breite Palette von Lebens-, Kranken- und Sachversicherungsprodukten; Dienstleistungen zur Versicherungsverwaltung durch Dritte; Brokerdienstleistungen; maßgeschneiderte Treuhand- und Verwaltungsdienstleistungen; Vermögensverwaltung und -verwaltungsdienstleistungen; sowie Mitarbeiterleistungs-, Renten- und Gesundheitsversicherungsverwaltungsdienste.
Die Finanzprodukte und -dienstleistungen von Peoples werden hauptsächlich über ihre Finanzdienststellen, Geldautomaten und ITMs in Ohio, West Virginia, Kentucky, Virginia, Washington, D.C. und Maryland sowie über webbasierte und mobile Online-Ressourcen angeboten. Die Premium-Finanzierungs- und gewerblichen sowie technologischen Ausrüstungsleasingdienste von Peoples werden landesweit angeboten. Brokerdienstleistungen werden ausschließlich über einen nicht verbundenen registrierten Broker-Händler angeboten, der sich in den Büros der Peoples Bank befindet. Indirekte Verbraucherkreditaktivitäten werden über zugelassene Autohäuser bereitgestellt. Die Kreditkarten- und Händlerabwicklungsdienste der Peoples Bank werden durch gemeinsame Marketingvereinbarungen mit Dritten bereitgestellt.
Die Geschäftstätigkeiten von Peoples sind auf eine Berichtseinheit und ein berichtsfähiges Betriebssegment beschränkt, nämlich das Gemeinschaftsbanking.
Peoples hat eine Geschichte der Geschäftsausweitung, einschließlich des Ausbaus seiner Kundenbasis und seines primären Marktgebiets, durch eine Kombination aus organischem Wachstum und gezielten Übernahmen. Das organische Wachstum kann die Eröffnung von de novo-Bank- und Kreditproduktionsbüros (LPOs) umfassen, die sich in oder in der Nähe des bestehenden Marktgebiets von Peoples befinden. Übernahmen bestanden aus traditionellen Bankbüros und LPOs, sowohl einzeln als auch als Teil ganzer Finanzinstitute, Versicherungsagenturen, Finanzberatungsbücher, Versicherungsprämienfinanzierung und Ausrüstungsleasingdienste. Die Hauptziele der Expansionsbemühungen von Peoples sind die Schaffung von Möglichkeiten zur Integration nicht-traditioneller Produkte und Dienstleistungen, wie Versicherungen, Anlageverwaltung und -management, Versicherungsprämienfinanzierung und gewerbliche Ausrüstungsleasingoptionen, zusammen mit den traditionellen Bankprodukten, die den Kunden von Peoples angeboten werden; die Steigerung des Marktanteils in bestehenden Märkten; die Erweiterung der Kerngeschäftsbereiche von Peoples im Finanzdienstleistungsbereich von Banken, Versicherungen, Anlagen und Anlageverwaltung, Versicherungsprämienfinanzierung und gewerbliches Ausrüstungsleasing; und die Verbesserung der Betriebseffizienz durch die Ausrichtung von Ressourcen auf Büros und Märkte mit den größten Ertragsmöglichkeiten.
Primäres Marktgebiet und Kunden
Peoples betrachtet sein primäres Marktgebiet als die Landkreise mit einer physischen Filialpräsenz und deren angrenzende Landkreise. Dies umfasst Ohio, West Virginia, Kentucky, Virginia, Washington, D.C. und Maryland. Das Marktgebiet von Peoples besteht aus ländlichen, kleinen städtischen und Metropolmärkten, in denen Peoples eine vielfältige Gruppe von Branchen und Verbrauchern bedient. Die Hauptbranchen, die in dem primären Marktgebiet von Peoples bedient werden, umfassen Fertigung, Vertrieb, gewerbliche Immobilien, Gesundheitswesen, Bildung, kommunale Einrichtungen, Landwirtschaft, Automobil, Groß- und Einzelhandel, Franchise- und dienstleistungsbezogene Branchen. Dieser breit gefächerte Wirtschaftsbereich bietet Diversität, die dazu beiträgt, dass die Einnahmen und Erträge von Peoples nicht weitgehend von einem einzelnen Industriesegment abhängig sind.
Kreditaktivitäten
Die Peoples Bank vergibt verschiedene Arten von Krediten, darunter gewerbliche Kredite (bestehend aus gewerblichen und industriellen Krediten, gewerblichen Immobilienkrediten und Baufinanzierungskrediten), Prämienfinanzierungskredite, Wohnimmobilienkredite, Home-Equity-Kreditlinien, Verbraucherkredite (bestehend aus indirekten und direkten Krediten) und Überziehungsdienste. Die Kreditaktivitäten der Peoples Bank konzentrieren sich hauptsächlich auf Kreditmöglichkeiten innerhalb ihres primären Marktgebiets, mit Ausnahme ihrer Prämienfinanzierungs- und Ausrüstungsleasinggeschäfte, die landesweit Kredite und Leasingverträge vergeben. Die Peoples Bank kann jedoch gelegentlich Kredite außerhalb ihres primären Marktgebiets vergeben. Im Allgemeinen behält die Peoples Bank den Großteil der von ihr vergebenen Kredite und Leasingverträge; jedoch werden bestimmte langfristige Festzinskreditvergaben, hauptsächlich ein- bis vierfamilienhausbezogene Hypothekendarlehen, sowie Teile ausgewählter gewerblicher Immobilienkredite und gewerblicher und industrieller Kredite an den Sekundärmarkt oder an andere Finanzinstitute verkauft. Die Kredite der Peoples Bank bestehen aus Kreditverlängerungen an Verbraucher und andere Kreditnehmer, die sich über eine breite Palette von Industrieklassifikationen erstrecken.
Gewerbliche Kredite
Gewerbliche Kredite umfassen gewerbliche und industrielle Kredite, gewerbliche Immobilienkredite, Baufinanzierungskredite und gewerbliche Kreditkartendarlehen. Gewerbliche Kredite machten den größten Teil des Gesamtkreditportfolios der Peoples Bank aus und beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf etwa 60,8% der Gesamtkredite.
Die Bedingungen für gewerbliche Kredite umfassen Amortisationspläne und Zinssätze, die dem Zweck jedes Kredits, der identifizierten Rückzahlungsquelle und dem damit verbundenen Risiko entsprechen. Der Großteil der gewerblichen Kredite der Peoples Bank trägt variable Zinssätze, die einem zugrunde liegenden Indexsatz plus einem Aufschlag entsprechen. Die Peoples Bank vergibt jedoch auch gewerbliche Kredite mit Festzinssätzen für Zeiträume, die in der Regel von drei bis zehn Jahren reichen.
Die Peoples Bank überprüft in erster Linie einen Cashflowplan, um zu bewerten, ob die zukünftigen erwarteten Cashflows des Kreditnehmers ausreichen werden, um sowohl Zinsen als auch fällige Tilgungen zu bedienen.
Die Peoples Bank vergibt auch variabel verzinsliche Kredite mit Zinsswapvereinbarungen, bei denen der Kunde einen Zinsswap mit der Peoples Bank zu Bedingungen abschließt, die den Bedingungen des Kredits entsprechen. Durch den Abschluss des Zinsswaps mit dem Kunden fixiert der Kunde den Zinssatz des variabel verzinslichen Kredits synthetisch. Die Peoples Bank gleicht ihr Risiko in jedem solchen Swap aus, indem sie einen gegenläufigen Zinsswap mit einem nicht verbundenen Finanzinstitut abschließt. Diese Zinsswaps qualifizieren sich nicht als bestimmte Absicherungen; daher wird jeder Swap als eigenständiges derivative Instrument bilanziert.
Gewerbliche und industrielle Kredite
Gewerbliche und industrielle Kredite sind Kredite an Betriebsunternehmen zur Finanzierung von Betriebskapitalbedarf, Anschaffungen von Sachanlagen, Akquisitionen anderer Unternehmen und anderen Geschäftstätigkeiten. Diese Kredite sind in der Regel mit Geschäftsvermögen und in einigen Fällen mit selbstgenutzten Immobilien besichert und werden in einigen Fällen persönlich von den Eigentümern der Betriebsunternehmen garantiert.
Gewerbliche Immobilienkredite
Die Peoples Bank vergibt gewerbliche Immobilienkredite sowohl für gewerblich genutzte Immobilien als auch für nicht selbstgenutzte gewerbliche Immobilieninvestitionen. In der Regel sind die Immobilien, die diese Kredite sichern, stabilisiert, und in der Regel werden die Kredite persönlich von den Eigentümern der Kreditnehmerunternehmen garantiert. Gewerblich genutzte Immobilienkredite sind in der Regel durch Bürogebäude, Lagerhäuser, Produktionsanlagen und andere gewerbliche und industrielle Immobilien besichert, die von Betriebsunternehmen genutzt werden. Die Rückzahlungsquelle für diese Art von Kredit ist in der Regel der Cashflow des Betriebsunternehmens, das die Immobilie nutzt. Gewerbliche Immobilieninvestitionen umfassen im Allgemeinen Mehrfamilienkomplexe, Bürogebäude und -komplexe, Einzelhandelsflächen, Entwicklungsland sowie Industrie- und Gewerbeimmobilien sowie andere gewerbliche oder industrielle Immobilien. Die primäre Rückzahlungsquelle für diese Art von Kredit ist in der Regel das Mieteinkommen aus Vermietungsaktivitäten.
Baufinanzierungskredite
Die Peoples Bank vergibt Baufinanzierungskredite, um während der Bauphase vorübergehende Finanzierung für gewerbliche und Wohnimmobilien bereitzustellen. Die Baufinanzierung der Peoples Bank konzentriert sich hauptsächlich auf gewerbliche und Wohnprojekte ausgewählter Immobilienentwickler. Diese Projekte umfassen den Bau von Wohnungen, Büros, Einzelhandels-, Industriegebäuden und anderen gewerblichen und Wohnprojekten. Die Kriterien für die Kreditvergabe von Baufinanzierungskrediten sind im Allgemeinen die gleichen wie für Nicht-Baufinanzierungskredite.
Prämienfinanzierungskredite
Die Peoples Premium Finance vergibt Prämienfinanzierungskredite über unabhängige Versicherungsagenturpartner im ganzen Land und finanziert den Kauf von Sach- und Haftpflichtversicherungspolicen durch die Kreditnehmer von den Versicherungsagenturpartnern. Das Portfolio der Prämienfinanzierungskredite der Peoples Bank belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 3,3% der Gesamtkredite.
Gewerbliche Ausrüstungsleasing- und Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen
Die Peoples Bank vergibt Leasingverträge und Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen über ihre North Star Leasing-Division und ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Vantage. Das Portfolio der Leasingverträge der Peoples Bank belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 6,7% der Gesamtkredite.
Die North Star Leasing-Division unterzeichnet, vergibt und betreut Leasingverträge und Ausrüstungsfinanzierungsvereinbarungen hauptsächlich für kleine Unternehmen in den USA. Mit Sitz in Excelsior, Minnesota, unterzeichnet, vergibt und betreut Vantage hauptsächlich Leasingverträge für Technologieausrüstungen für mittlere und große Unternehmen in den USA. Sowohl die Leasingverträge von North Star Leasing als auch von Vantage übertragen dem Leasingnehmer im Wesentlichen alle Vorteile und einen Großteil der Risiken des Eigentums an der Ausrüstung.
Wohnimmobilienkredite
Das Portfolio der Wohnimmobilienkredite der Peoples Bank belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 12,9% der Gesamtkredite. Die Wohnimmobilienkredite, die von der Peoples Bank vergeben werden, können entweder in ihrem Kreditportfolio behalten oder am Sekundärmarkt verkauft werden, wobei entweder die Verwaltung von der Peoples Bank behalten oder zusammen mit dem Kredit verkauft wird. Die Peoples Bank besteht hauptsächlich aus ein- bis vierfamilienhausbezogenen Hypothekendarlehen, die zuvor am Sekundärmarkt verkauft wurden, jeweils zum 31. Dezember 2023. Die Peoples Bank vergibt auch und behält Jumbo-Hypothekendarlehen für Haupt- und Zweitwohnsitze, die nicht konforme Darlehen sind und höhere Darlehensbeträge aufweisen als die für den Verkauf an die staatlich unterstützten Unternehmen akzeptablen Beträge, an die die Peoples Bank normalerweise Wohnimmobilienkredite verkauft.
Die Peoples Bank vergibt sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Wohnimmobilienkredite. Von Zeit zu Zeit verkauft die Peoples Bank ihre langfristigen festverzinslichen Immobilienkredite am Sekundärmarkt; die Peoples Bank kann jedoch bestimmte festverzinsliche Immobilienkredite behalten. Die Peoples Bank bietet auch festverzinsliche Home-Equity-Ratenkredite mit Laufzeiten von fünf bis 20 Jahren an.
Die Peoples Bank erfordert in der Regel, dass die Beträge der Wohnimmobilienkredite nicht mehr als 80% des Kaufpreises oder des geschätzten Werts der die Kredite sichernden Immobilie betragen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist, es sei denn, der Kreditnehmer schließt eine private Hypothekenversicherung für den Prozentsatz ab, der über 80% hinausgeht. In begrenzten Fällen kann die Peoples Bank bis zu 100% des geschätzten Werts der Immobilie verleihen, obwohl diese Kredite auf Darlehen beschränkt sind, die unter etablierten föderal unterstützten ländlichen Wohnungsbauprogrammen oder durch ein spezielles Programm für einkommensschwache bis -mittlere Einkommen qualifizieren.
Wohnimmobilienkredite sind in der Regel durch erstklassige Hypotheken mit einem Eigentumsnachweis zugunsten der Peoples Bank in Form einer Anwaltsgutachten oder einer Titelversicherungspolice besichert. Die Peoples Bank verlangt eine Versicherung, bei der die Peoples Bank als Hypothekengläubiger und Begünstigter des Verlustes genannt wird. Die Peoples Bank verlangt einen Nachweis der Versicherung zum Zeitpunkt des Kreditabschlusses.
Home-Equity-Kreditlinien
Die Peoples Bank vergibt Home-Equity-Kreditlinien, die Verbrauchern eine größere Flexibilität bei der Finanzierung persönlicher Ausgaben bieten. Die Peoples Bank bietet derzeit Home-Equity-Kreditlinien mit einem variablen Zinssatz auf Basis des Prime-Satzes für die gesamte Laufzeit von zehn Jahren, mit Zinszahlungen nur auf den Zinsbetrag und einer Schlusszahlung bei Fälligkeit. Zum 31. Dezember 2023 bestand das Home-Equity-Kreditportfolio der Peoples Bank zu 99,3% aus variabel verzinslichen Krediten
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
