OceanFirst Financial Corp. betreibt als Bankholdinggesellschaft für die OceanFirst Bank N.A., die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet, um den Bedürfnissen der Gemeinden, die sie bedient, gerecht zu werden.
Das Unternehmen unterliegt der Regulierung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (FRB) und der Securities and Exchange Commission (SEC). Die Bank unterliegt hauptsächlich der Regulierung und Aufsicht durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und das...
OceanFirst Financial Corp.
betreibt als Bankholdinggesellschaft für die OceanFirst Bank N.A., die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet, um den Bedürfnissen der Gemeinden, die sie bedient, gerecht zu werden.
Das Unternehmen unterliegt der Regulierung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (FRB) und der Securities and Exchange Commission (SEC). Die Bank unterliegt hauptsächlich der Regulierung und Aufsicht durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Das Unternehmen tätigt den Großteil seines Geschäfts über die Bank, seine Tochtergesellschaft.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht aus der Kreditvergabe, bestehend aus gewerblichen Immobilien- und anderen gewerblichen Krediten, die zu einem Schwerpunkt geworden sind, sowie Einzelhandels-, eigengenutzten Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen. Das Unternehmen investiert auch in andere Arten von Krediten, einschließlich Wohnungsbaudarlehen und Verbraucherkrediten. Das Unternehmen finanziert diese Kredite hauptsächlich durch die Anwerbung von Einzelhandels- und Geschäftseinlagen. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), von der US-Regierung und deren Agenturen emittierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und andere von geltendem Recht und Vorschriften zugelassene Investitionen. Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus Zinsen auf seine Kredite und in geringerem Maße aus Zinsen auf seine Schulden- und Eigenkapitalwertpapiere. Das Unternehmen erzielt auch Einnahmen aus anderen Produkten und Dienstleistungen, die es anbietet, einschließlich Bankkartendiensten, Treuhand- und Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen, Einlagendiensten und Einnahmen aus gewerblichen Kredit-Swap-Geschäften. Die Hauptquellen der Mittel des Unternehmens sind Einlagen, Tilgungs- und Zinszahlungen auf Kredite und Investitionen, Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) und andere Kreditaufnahmen.
Das Unternehmen ist eine regionale Gemeinschaftsbank, die eine Vielzahl von Finanzkonten und -dienstleistungen anbietet, um den Bedürfnissen der Kunden in den von ihr bedienten Gemeinden gerecht zu werden. Das Unternehmen betreibt sein Geschäft auch in Filialen und verschiedenen Einrichtungen zur Einlagenproduktion in Zentral- und Süd-New Jersey sowie in den größeren Metropolregionen von New York City und Philadelphia. Das Unternehmen betreibt auch gewerbliche Kreditproduktionsbüros in New Jersey, New York City, der größeren Philadelphia-Region, Baltimore und Boston.
Die Wirtschaft in dem primären Marktgebiet des Unternehmens, das Zentral- und Süd-New Jersey repräsentiert, basiert auf einer Mischung aus Dienstleistungen und Einzelhandel, wobei weitere Beschäftigungsmöglichkeiten durch verschiedene Großhandels-, Produktions-, Bundes-, Landes- und Kommunalregierungen, Krankenhäuser und Versorgungsunternehmen geboten werden. Die Gegend ist Heimat von Pendlern, die in und um New York City und Philadelphia arbeiten, und umfasst auch eine bedeutende Anzahl von Ferien- und Zweitwohnsitzen in den Gemeinden entlang der Küste von New Jersey. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bankdienstleistungen durch Teams an, die in den großen Metropolmärkten von Philadelphia, New York, Baltimore und Boston ansässig sind.
Gewerbliche Immobilien:
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Immobilienkredite, die durch Immobilien oder im Bau befindliche Immobilien besichert sind, die in der Regel für geschäftliche Zwecke wie Büro-, Industrie-, Mehrfamilien- oder Einzelhandelsanlagen genutzt werden. Gewerbliche Immobilienkredite werden für eigengenutzte Immobilien und für Investoren gehaltene Immobilien bereitgestellt.
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Immobilienkredite mit variablen Zinssätzen und mit festen Zinssätzen für einen Zeitraum, der in der Regel nicht mehr als zehn Jahre beträgt, und in der Regel über einen Tilgungsplan von bis zu 25 Jahren und bis zu 30 Jahren für Mehrfamilienimmobilien. Daher führt der typische Tilgungsplan zu einer erheblichen Tilgung bei Fälligkeit. Das Unternehmen unterzieht gewerbliche Immobilienkredite für Investoren in der Regel einer maximalen Vorfinanzierung von 65 % bis 80 % und eigengenutzte Immobilienkredite einer maximalen Vorfinanzierung von 70 % bis 80 %, abhängig von der Vermögensklasse, basierend entweder auf dem Verkehrswert der Immobilie oder ihrem Kaufpreis (für Kredite zur Finanzierung des Immobilienerwerbs), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Das Unternehmen verlangt in der Regel eine Mindestschuldendienstdeckung von 1,20x bis 1,50x für gewerbliche Immobilienkredite für Investoren und 1,25x bis 1,40x für eigengenutzte Immobilien, abhängig von der Vermögensklasse. Es besteht das potenzielle Risiko, dass der Kreditnehmer zum Fälligkeitsdatum des Kredits nicht in der Lage ist, den ausstehenden Betrag zurückzuzahlen oder zu refinanzieren. Das Unternehmen vergibt in der Regel Kredite in seinen Hauptmärkten an erfahrene Eigentümer oder Entwickler, die über Kenntnisse und Expertise im gewerblichen Immobilienmarkt verfügen.
Das Unternehmen führt umfangreiche Due-Diligence-Prüfungen bei der Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten durch, da es sich um größere Kreditbeträge und riskantere Kredite handelt. Das Unternehmen bewertet und mindert das Risiko auf verschiedene Weisen, einschließlich der Inspektion aller Immobilien und der Überprüfung der allgemeinen finanziellen Situation des Kreditnehmers und der Garanten, zu denen beispielsweise die Überprüfung der Mietrollen und der geltenden Mietverträge/Mietbedingungen sowie die Einkommensüberprüfung gehören. Eine Mieter- und Marktanalyse sind Bestandteil der Bewertung.
Im Allgemeinen verlangt das Unternehmen für gewerbliche Immobilienkredite, die über 750.000 USD gesichert sind, und für alle anderen gewerblichen Immobilienkredite, bei denen dies für angemessen erachtet wird, dass Umweltexperten die Immobilie inspizieren und potenzielle Umweltrisiken ermitteln. Entsprechend den behördlichen Richtlinien verlangt das Unternehmen eine vollständige unabhängige Bewertung für gewerbliche Immobilien für Kredite über 500.000 USD. Der Gutachter muss aus der genehmigten Gutachterliste des Unternehmens ausgewählt werden. Das Unternehmen beauftragt einen unabhängigen Dritten mit der Überprüfung aller anwendbaren Immobilienbewertungen, um die Einhaltung der Vorschriften sicherzustellen.
Das Unternehmen vergibt auch Mehrfamilienhypothekendarlehen und in geringerem Maße Baulandkredite. Die zur Bewertung von gewerblichen Immobilienkrediten verwendeten Standards und Verfahren werden auch zur Bewertung von Mehrfamilienkrediten verwendet, wobei der Beleihungswert in der Regel nicht mehr als 75 % des Verkehrswerts der Immobilie beträgt, die Schuldendienstdeckung in der Regel mindestens 1,20x beträgt und eine Tilgungsfrist von bis zu 30 Jahren verwendet werden kann.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein Zinsswap-Programm an, das es gewerblichen Kreditkunden ermöglicht, einen variabel verzinslichen gewerblichen Kreditvertrag effektiv in einen fest verzinslichen gewerblichen Kreditvertrag umzuwandeln. Das Unternehmen verkauft gleichzeitig einen gegenläufigen Back-to-Back-Swap an eine nationalbank mit Investment-Grade, sodass es dieses Festzintrisiko nicht behält.
Das gewerbliche Immobilienportfolio umfasst auch Kredite für den Bau von Gewerbeimmobilien. Das Unternehmen vergibt in der Regel Baukredite für eine Laufzeit von drei Jahren oder weniger. Der Großteil der Baukredite des Unternehmens sind variabel verzinsliche Kredite mit einem maximalen Beleihungswert von 75 % für das fertige Projekt und einer Mindestschuldendienstdeckung von 1,0x während der Bauphase, um sicherzustellen, dass ausreichend Zinsreserven vorhanden sind, um Zinszahlungen zu decken. Das Unternehmen verlangt eine höhere projizierte Schuldendienstdeckung bei Baukrediten (für Projekte, die letztendlich Einkommen generieren) und bewertet entsprechend.
Gewerbliche Immobilienkredite gehören zu den größten Krediten des Unternehmens und können ein höheres Kreditrisiko und Kreditmargen aufweisen. Bei Immobilien, die Investoren gehören, da die Rückzahlung oft von der erfolgreichen Verwaltung der Immobilien abhängt, kann die Rückzahlung von gewerblichen Immobilienkrediten durch ungünstige Bedingungen auf dem Immobilienmarkt oder in der Wirtschaft beeinträchtigt werden, weshalb das Unternehmen besonders wachsam ist.
Gewerbliche und Industrielle Kredite:
Das Unternehmen vergibt C&I-Kredite und Kreditlinien (einschließlich für Betriebskapital, Anschaffungen von Sachanlagen und Akquisitionen, Forderungs-, Lagerfinanzierung) hauptsächlich in seinem Marktgebiet. Bei der Bewertung von C&I-Krediten und Kreditlinien prüft das Unternehmen die finanzielle Geschichte und Kapazität des Kreditnehmers, den Wert der Sicherheiten, die finanzielle Stärke und den Charakter der Hauptkreditnehmer sowie die allgemeine Zahlungshistorie der Hauptkreditnehmer, um eine Kreditentscheidung zu treffen. Das Unternehmen vergibt in der Regel C&I-Kredite, die durch die Vermögenswerte des Unternehmens, einschließlich Forderungen, Lagerbestände und Einrichtungen, besichert sind. Das Unternehmen verlangt in der Regel die persönliche Bürgschaft der Hauptkreditnehmer für alle C&I-Kredite. Das Verlustrisiko bei einem C&I-Geschäftskredit hängt größtenteils von der finanziellen Fähigkeit des Kreditnehmers ab, den Kredit aus dem laufenden Betrieb des Unternehmens zurückzuzahlen. Darüber hinaus können die Sicherheiten, die solche Kredite besichern, im Laufe der Zeit an Wert verlieren, schwer zu bewerten sein und im Wert schwanken.
Verbraucher:
Wohnimmobilien: Das Unternehmen bietet sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen, die durch Ein- bis Vierfamilienhäuser besichert sind, mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Der Großteil dieser Kredite ist durch Immobilien in der Hauptmarktregion des Unternehmens besichert. Die Kreditvergaben werden in der Regel von seinen provisionsbasierten Kreditvertretern generiert und stammen größtenteils aus Kontakten innerhalb der örtlichen Immobilienbranche, Mitgliedern der örtlichen Gemeinden und seinen bestehenden oder früheren Kunden.
In geringerem Maße und in dieser Aktivität enthalten sind Wohnimmobilienkredite, die durch saisonale Zweitwohnsitze, nicht eigengenutzte Investitionsimmobilien und Baudarlehen besichert sind. Die durchschnittliche Größe der Wohnimmobilienkredite des Unternehmens, ohne gekaufte Kreditpools, betrug ungefähr 324.000 USD am 31. Dezember 2023.
Das Unternehmen bietet verschiedene ARM-Darlehensprogramme mit Zinssätzen an, die sich zwischen jährlich und zehn Jahren anpassen, sowie Darlehen, die zu Beginn als Festzinsdarlehen ausgegeben werden und später in ein ARM für den Rest der Laufzeit umgewandelt werden. Diese Darlehen haben periodische und Gesamtobergrenzen für die Erhöhung oder Senkung an jedem Anpassungsdatum und über die Laufzeit des Darlehens. Diese Darlehen sind an einen anwendbaren Secured Overnight Financing Rate (SOFR) oder US-Schatzwechselkurs plus einen Aufschlag gebunden.
Die festverzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens werden derzeit für Laufzeiten von zehn bis 30 Jahren vergeben. Das Unternehmen hält entweder seine Wohnimmobilienkredite in seinem Portfolio oder verkauft einen Teil seiner festverzinslichen und SOFR-ARM-Darlehen entweder an von der Regierung unterstützte Unternehmen, FHLB, Freddie Mac oder Fannie Mae oder an einen Drittanbieter-Aggregator.
Das Unternehmen vergibt Wohnbaudarlehen hauptsächlich auf einer Bau-zu-Dauerbasis, wobei diese Darlehen nach Abschluss der Bauphase in ein amortisierendes Darlehen umgewandelt werden. Alle Wohnbaudarlehen des Unternehmens werden an Einzelpersonen vergeben, die eine Residenz bauen.
Andere Verbraucher: Home Equity Lines und Darlehen, Studentendarlehen und andere Verbraucher: Das Unternehmen vergibt in der Regel Home Equity-Darlehen in der Regel als Festzinsdarlehen mit Laufzeiten von fünf bis 20 Jahren. Das Unternehmen bietet auch variabel verzinsliche Home Equity-Kreditlinien an. Home Equity-Darlehen und Kreditlinien werden auf der Grundlage des Einkommens des Antragstellers und seiner Rückzahlungsfähigkeit vergeben und sind durch eine Hypothek auf das zugrunde liegende Immobilienvermögen besichert, in der Regel eigengenutzte Ein- bis Vierfamilienhäuser. Im Allgemeinen darf das Darlehen in Kombination mit dem Saldo einer etwaigen erstmaligen Hypothekenpfandrechts nicht mehr als 80 % des Verkehrswerts der Immobilie zum Zeitpunkt der Kreditzusage betragen. Das Unternehmen erhebt eine Vorfälligkeitsentschädigung, wenn ein Home Equity-Darlehen oder eine Kreditlinie innerhalb von zwei oder drei Jahren nach der Ausgabe geschlossen wird.
Investitionen in Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Staats- und Agenturverpflichtungen, Unternehmensschuldverschreibungen, forderungsbesicherte Wertpapiere und hypothekenbesicherte Wertpapiere, wie Agenturwohn- und gewerbliche Wertpapiere.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten mit einer Reihe von Zinssätzen und Laufzeiten für Einzelhandels-, Regierungs- und Geschäftskunden an. Die Einlagen der Bank bestehen aus Geldmarktkonten, Sparkonten, zinsbringenden Girokonten, nicht zinsbringenden Konten und Festgeldern, einschließlich Broker-Einlagen. Der Zufluss von Einlagen wird maßgeblich von allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, vorherrschenden Zinssätzen und dem Wettbewerb beeinflusst. Die Einlagen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus den Gebieten, in denen sich seine Filialen befinden, und in geringerem Maße durch digitale Servicekanäle. Das Unternehmen verlässt sich auf seinen Fokus auf Gemeinschaftsbanken, betont Kundenservice und langjährige Beziehungen zu seinen Kunden, um diese Einlagen anzuziehen und zu halten; jedoch könnten Marktzinssätze und von konkurrierenden Finanzinstituten angebotene Zinssätze die Fähigkeit des Unternehmens, Einlagen anzuziehen und zu halten, erheblich beeinflussen. Trotz mehrerer Bankinsolvenzen Anfang 2023 und den damit verbundenen branchenweiten Bedenken, einschließlich Liquidität und Finanzierung, stiegen die Einlagen des Unternehmens von 9,68 Milliarden USD im Vorjahr auf 10,43 Milliarden USD am 31. Dezember 2023 um 759,7 Millionen USD.
Tochtergesellschaftsaktivitäten
Zum 31. Dezember 2023 hielt die Bank alle oder die Mehrheitsbeteiligung an drei direkten Tochtergesellschaften:
OceanFirst REIT Holdings, Inc., eine Delaware Corporation, wurde 2007 als hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank gegründet und fungiert heute als Holdinggesellschaft für OceanFirst Management Corp, eine New Yorker Corporation, die 2016 gegründet wurde, um Investmentwertpapiere zu halten und zu verwalten
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
