Northrim BanCorp, Inc. und seine Tochtergesellschaften fungieren als Holdinggesellschaft für die Northrim Bank (die Bank), die Geschäfts- und Privatkundenservices anbietet.
Die Bank und Residential Mortgage sind über die geografisch verteilten Filialen und Hypothekenursprungsbüros des Unternehmens für etwa 90 % der Bevölkerung Alaskas leicht zugänglich.
Das Unternehmen hat drei direkte hundertprozentige Tochtergesellschaften:
Northrim Bank, eine staatlich zugelassene Vollservicekommerzbank mi...
Northrim BanCorp, Inc. und seine Tochtergesellschaften fungieren als Holdinggesellschaft für die Northrim Bank (die Bank), die Geschäfts- und Privatkundenservices anbietet.
Die Bank und Residential Mortgage sind über die geografisch verteilten Filialen und Hypothekenursprungsbüros des Unternehmens für etwa 90 % der Bevölkerung Alaskas leicht zugänglich.
Das Unternehmen hat drei direkte hundertprozentige Tochtergesellschaften:
Northrim Bank, eine staatlich zugelassene Vollservicekommerzbank mit Hauptsitz in Anchorage, Alaska. Die Bank unterliegt der Regulierung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Department of Commerce, Community and Economic Development des Bundesstaates Alaska, Abteilung für Banken und Wertpapiere. Die Bank hat Filialen in Alaska; Anchorage, Wasilla, Juneau, Fairbanks, Ketchikan, Sitka, Eagle River, Nome, Soldotna und Kodiak. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein Darlehensbüro in Homer. Das Unternehmen ist in Washington State durch Northrim Funding Services (NFS) tätig, einem Factoring-Unternehmen, das die Bank 2004 gegründet hat. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gewerblichen und privaten Kredit- und Einlageprodukten, Anlageprodukten und elektronischen Bankdienstleistungen über das Internet an.
Northrim Investment Services Company (NISC) wurde im November 2002 gegründet. Über NISC hält das Unternehmen einen Anteil von 22 % am Gesamtkapital von Pacific Wealth Advisors, LLC (PWA), einem Investmentberatungs-, Treuhand- und Vermögensverwaltungsunternehmen mit Sitz in Seattle, Washington. PWA ist eine Holdinggesellschaft, die Pacific Portfolio Consulting, LLC und Pacific Portfolio Trust Company besitzt.
Northrim Statutory Trust 2 (NST2), eine Einrichtung, die das Unternehmen im Dezember 2005 gegründet hat, um ein Angebot von Trust-Preferred-Securities durch das Unternehmen zu erleichtern.
Die Bank hat drei direkte hundertprozentige Tochtergesellschaften:
Northrim Capital Investments Co. (NCIC) ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die ein 100%iges Interesse an einer Wohnhypotheken-Holdinggesellschaft, Residential Mortgage Holding Company, LLC, der Muttergesellschaft von Residential Mortgage, LLC (zusammen RML), hält. RML hielt bis zu ihrer Auflösung im Jahr 2023 eine Beteiligung von 30 % an Homestate Mortgage, LLC.
Northrim Building, LLC (NBL) ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die das Hauptbüro des Unternehmens in der 3111 C Street in Anchorage besitzt und betreibt.
Northrim Building LO, LLC ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die die Gemeindefilialen des Unternehmens in der 2270 E. 37th Avenue in Anchorage und der 2491 Tongass Avenue in Ketchikan besitzt und betreibt.
Segmente
Das Unternehmen ist in zwei Hauptsegmenten tätig: Gemeinschaftsbanking und Hypothekenkreditvergabe für Eigenheime.
Strategie
Die Strategie des Unternehmens zielt auf wertsteigerndes Wachstum ab. Die Geschäftsstrategie des Unternehmens betont gewerbliche Kreditprodukte und -dienstleistungen durch Beziehungsmanagement mit Unternehmen und professionellen Einzelpersonen. Die Geschäftsstrategie des Unternehmens betont auch die Vergabe verschiedener Hypothekendarlehen für Eigenheime, von denen die meisten am Sekundärmarkt verkauft werden. Das Unternehmen behält das Servicing für Eigenheimdarlehen, die es vergibt und an die Alaska Housing Finance Corporation (AHFC) verkauft.
Die Geschäftsstrategie des Unternehmens betont auch die Bedeutung von Kundenbeziehungen bei Einlagen zur Unterstützung seiner Kreditaktivitäten.
Neben dem Wachstum des Marktanteils konzentriert sich ein wesentlicher Aspekt der Geschäftsstrategie des Unternehmens auf das Management der Kreditqualität des Kreditportfolios des Unternehmens.
Produkte und Dienstleistungen
Gemeinschaftsbanking
Kreditdienstleistungen: Das Unternehmen legt den Schwerpunkt auf gewerbliche und Immobilienkredite. Die Kreditprodukte des Unternehmens umfassen kurz- und mittelfristige gewerbliche Kredite, gewerbliche Kreditlinien, Bau- und Immobilienkredite sowie Verbraucherkredite. Das Unternehmen betont die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen sowie für Einzelpersonen. Diese Arten von Kreditprodukten haben dem Unternehmen Marktmöglichkeiten eröffnet und bieten im Allgemeinen höhere Zinsmargen im Vergleich zu anderen Arten von Krediten wie Verbraucherkrediten. Sie bergen jedoch auch größere Risiken, einschließlich einer höheren Exposition gegenüber Veränderungen der lokalen wirtschaftlichen Bedingungen.
Ankauf von Forderungen: Das Unternehmen bietet Kunden in erster Linie in seinen Märkten in Alaska sowie in Washington, Oregon und einigen anderen Bundesstaaten kurzfristiges Betriebskapital, indem es ihre Forderungen durch NFS erwirbt.
Einlagendienstleistungen: Die Einlagendienste des Unternehmens umfassen geschäftliche und persönliche nicht verzinsliche Girokonten und verzinsliche Festgelder, Girokonten, Sparkonten und individuelle Rentenkonten.
Einige der Einlagendienste und -produkte des Unternehmens sind ein spezialisiertes Geschäftsgirokonto, das an die Kontobewegungen angepasst ist; ein Geldmarkteinlagenkonto; ein 'Jump-Up'-Festgeldkonto, das zusätzliche Einlagen ermöglicht und die Möglichkeit bietet, den Zinssatz auf den aktuellen Marktzins für ein ähnliches Festgeldkonto zu erhöhen; ein Sparkonto, das wie ein Geldmarktkonto bepreist ist, zusätzliche Einlagen ermöglicht, vierteljährliche Abhebungen ohne Strafe zulässt und maßgeschneiderte Fälligkeitsdaten hat; IntraFi Network Deposits und Geschäftssweep; Verbraucher-Online-Banking, mobile App und mobile Einzahlung; Geschäfts-Online-Banking, Geschäfts-App und Geschäftseinzahlung; sowie sofort ausgestellte Debitkarten für Geschäfts- und Verbraucherkonten bei Kontoeröffnung.
Andere Dienstleistungen: Neben seinen traditionellen Einlagen- und Kreditdienstleistungen bietet das Unternehmen seinen Kunden verschiedene Komfortdienste an: Mobile Web- und Mobile-App-Banking, Online-Kontoeröffnung für Verbraucher, persönliche Finanzdienstleistungen, Online-Dokumente, Verbraucher-Debitkarten, Geschäfts-Debitkarten, My Rewards für Verbraucher-Debitkarten, Einzelhandels-Lockbox-Services, Kartensperren, Verbraucherkreditkarten, Geschäftskreditkarten, Unternehmens-Einkaufskarten, integrierte Zahlungen, Zugriffskarten für Eigenheimvorteile, Telefonbanking und Geldautomatendienste. Zu den weiteren Dienstleistungen gehören personalisierte Schecks bei Kontoeröffnung, Überziehungsschutz von einem Sparkonto, gewerbliche Drive-up-Bankdienste an vielen Standorten, automatische Überweisungen und Zahlungen, People Pay (eine Peer-to-Peer-Zahlungsfunktion), externe Überweisungen, Rechnungszahlung, Überweisungen, direkte Lohnzahlungen, elektronische Steuerzahlungen, Ursprünge und Eingänge des Automated Clearing House, Remote Deposit Capture, Kontenabstimmung und Positive Pay, Händlerservices, Cash-Management-Programme und Sweep-Optionen zur Erfüllung der Bedürfnisse von Geschäftskunden, Anlageprodukte und langfristige Anlageportfolios.
Weitere Dienstleistungen durch Tochtergesellschaften: Die Tochtergesellschaft PWA des Unternehmens bietet Investmentberatung, Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Kunden, die sich hauptsächlich im Pazifischen Nordwesten und in Alaska befinden. Das Unternehmen plant, diese Tochtergesellschaftsbeziehungen weiterhin zu nutzen, um seine bestehende Kundenbasis zu stärken und neue Kunden zur Bank zu bringen.
Hypothekenkreditvergabe für Eigenheime
Kreditdienstleistungen: Das Unternehmen vergibt 1-4 Familienwohnhypotheken, von denen die Mehrheit in Alaska liegt, die meisten davon verkauft das Unternehmen am Sekundärmarkt. Die Auswahl an Wohnhypotheken umfasst verschiedene Produkte der AHFC, darunter Programme für Erstkäufer, Veteranen und ländliche Gemeinden; Federal Housing Authority oder 'FHA'-Darlehen; Veterans Affairs oder 'VA'-Darlehen; und verschiedene konventionelle Hypotheken. Das Unternehmen behält die Servicerechte an Darlehen, die an die AHFC verkauft wurden, seit der Einführung eines Darlehensservicierungsprogramms im Juli 2015. Das Unternehmen vergibt auch Darlehen für Investitionen, darunter variabel verzinsliche Hypotheken, ein Produkt für Zweitwohnungen, Jumbo-Darlehen und verlängerte Sperren, die als Verbraucherdarlehen im Kreditportfolio des Unternehmens behalten werden.
Investitionswertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Schatzwechsel und von Regierungsstellen gesponserte Unternehmen, Kommunalschuldverschreibungen, Unternehmensanleihen und besicherte Kreditverpflichtungen.
Wettbewerb
Das Unternehmen konkurriert mit der Global Credit Union.
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956, registriert und unterliegt der Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (FRB).
Die Banktochtergesellschaft des Unternehmens ist eine staatlich zugelassene Handelsbank in Alaska und unterliegt der Prüfung, Aufsicht und Regulierung durch das Department of Commerce, Community and Economic Development des Bundesstaates Alaska, Abteilung für Banken und Wertpapiere (die 'Division'). Die FDIC versichert die Einlagen der Bank und prüft, beaufsichtigt und reguliert auch die Bank.
Das verbundene Investmentberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen des Unternehmens, Pacific Portfolio Consulting, LLC, unterliegt dem Investment Advisors Act von 1940 und den geltenden staatlichen Regeln und Vorschriften für Anlageberater.
Die verbundene Treuhandgesellschaft des Unternehmens, Pacific Portfolio Trust Company, wird als nicht-depotführende Treuhandgesellschaft nach den Treuhandgesetzen des Bundesstaates Washington reguliert und unterliegt der Aufsicht und Prüfung durch das Washington State Department of Financial Institutions.
Weitere Änderungen des Dodd-Frank-Gesetzes umfassen: (i) verschärfte Eigenkapitalanforderungen für die Bank und das Unternehmen; (ii) neue Anforderungen an Parteien, die in der Wohnhypothekenursprung, -vermittlung, -vergabe und -verbriefung tätig sind; (iii) erweiterte Beschränkungen für Geschäfts- und Insidertransaktionen; (iv) verbesserte Beschränkungen für Managementvergütung und damit verbundene Governance-Verfahren; (v) Schaffung eines Bundesverbraucherschutzamtes für Finanzprodukte und -dienstleistungen (das 'CFPB') mit weitreichender Befugnis zur Regulierung von Verbraucherfinanzprodukten und -dienstleistungen; und (vi) Beschränkungen und Verbote für Bankinstitute, sich am Eigenhandel zu beteiligen und in oder Beziehungen zu Hedgefonds und Private-Equity-Fonds zu investieren.
Die Bank unterliegt dem Community Reinvestment Act von 1977 ('CRA').
Die Bank unterliegt auch dem Bank Secrecy Act (BSA) und anderen Gesetzen und Vorschriften zur Geldwäscheprävention, einschließlich des USA PATRIOT Act von 2001 und des Anti-Money Laundering Act von 2020 (AMLA).
Eine Reihe weiterer Bundes- und Landesverbraucherschutzgesetze regeln umfassend die Beziehung der Bank zu ihren Kunden. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Truth in Savings Act, den Electronic Fund Transfer Act, den Expedited Funds Availability Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Fair Housing Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Fair Debt Collection Practices Act, den Telephone Consumer Protection Act, den Service Members Civil Relief Act sowie die entsprechenden Landesgesetze und -verordnungen, sowie Landes- und Territorialgesetze über Wucher und Gesetze über unlautere und irreführende Handlungen und Praktiken.
Das Unternehmen unterliegt auch den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandelsbeschränkungen und anderen Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung (der 'Securities Exchange Act von 1934'), einschließlich bestimmter Anforderungen nach dem Sarbanes-Oxley Act von 2002.
Geschichte
Northrim BanCorp, Inc., eine Alaska Corporation, wurde 1990 gegründet. Das Unternehmen wurde 2001 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
