Kearny Financial Corp. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Kearny Bank, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank ist hauptsächlich im Geschäft der Einwerbung von Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit tätig und verwendet diese Einlagen zusammen mit anderen Mitteln, um Kredite für ihr Portfolio zu vergeben oder zu erwerben und zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Krediten, die durch gewerblic...
Kearny Financial Corp.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Kearny Bank, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank ist hauptsächlich im Geschäft der Einwerbung von Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit tätig und verwendet diese Einlagen zusammen mit anderen Mitteln, um Kredite für ihr Portfolio zu vergeben oder zu erwerben und zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt. Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Krediten, die durch gewerbliche und Wohnimmobilien besichert sind, ergänzt durch gesicherte und ungesicherte Kredite an Unternehmen und Verbraucher. Das Unternehmen unterhält auch ein Portfolio von Anlagepapieren, das hauptsächlich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren der US-Regierungsbehörden, Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen, Unternehmensanleihen, vermögensbesicherten Wertpapieren und besicherten Kreditobligationen besteht.
Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Fairfield, New Jersey, und betreibt weitere Verwaltungsstandorte im gesamten Bundesstaat New Jersey.
Das Unternehmen hat sein Geschäftsmodell von einer traditionellen Sparkasse zu einer Vollservice-Gemeinschaftsbank weiterentwickelt. Diese Evolution wurde durch das Wachstum der gewerblichen Kredite und Einlagen des Unternehmens, die Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsangebots des Unternehmens, die Gründung von Filialen und den Erwerb anderer Finanzinstitute erreicht. Die Schlüsselelemente der Geschäftsstrategie des Unternehmens sind die Fortsetzung der technologischen Transformation, die Konzentration auf die Beziehungsbank und Kernkundeneinlagen sowie die Diversifizierung des Kreditportfolios.
Der primäre Markt des Unternehmens umfasst die Landkreise, in denen es Filialen betreibt, darunter Bergen, Essex, Hudson, Middlesex, Monmouth, Morris, Ocean, Passaic, Somerset und Union County in New Jersey; sowie Kings (Brooklyn) und Richmond (Staten Island) County in New York. Die Kreditvergabe des Unternehmens konzentriert sich auf New Jersey und New York, und die hauptsächlichen Einlagenquellen des Unternehmens sind die Gemeinden, in denen sich die Büros des Unternehmens befinden, sowie die benachbarten Gemeinden.
Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht aus Mehrfamilienhypothekarkrediten, nichtwohnwirtschaftlichen Hypothekarkrediten, gewerblichen Geschäftskrediten, Baufinanzierungskrediten, Ein- bis Vierfamilienwohnimmobilienhypothekarkrediten, Eigenheimkrediten und anderen Verbraucherkrediten.
*Mehrfamilien- und nichtwohnwirtschaftliche Immobilienhypothekarkredite.* Das Unternehmen vergibt gewerbliche Hypothekarkredite für eine Vielzahl von Mehrfamilien- und nichtwohnwirtschaftlichen Immobilientypen, einschließlich Kredite für gemischt genutzte Immobilien, die Wohn- und Gewerbeflächen kombinieren. Das Unternehmen bietet in der Regel Festzins- und variabel verzinsliche Ballonhypothekarkredite für Mehrfamilien- und nichtwohnwirtschaftliche Immobilien mit endgültigen Laufzeiten von drei bis 15 Jahren und Amortisationsfristen, die in der Regel von 15 bis 30 Jahren reichen. Die gewerblichen Hypothekarkredite des Unternehmens sind hauptsächlich durch Immobilien in New Jersey, New York und den umliegenden Bundesstaaten besichert.
*Gewerbliche und industrielle Geschäftskredite (C&I-Kredite).* Das Unternehmen vergibt gewerbliche Festdarlehen und Kreditlinien an verschiedene Kunden im Marktgebiet des Unternehmens. Die gewerblichen Festdarlehen des Unternehmens haben in der Regel Laufzeiten von bis zu 10 Jahren. Die gewerblichen Kreditlinien des Unternehmens haben Laufzeiten von bis zu einem Jahr und sind in der Regel variabel verzinsliche Kredite.
*Baufinanzierung.* Die Baufinanzierung des Unternehmens umfasst Kredite an Einzelpersonen, Bauherren oder Entwickler für den Bau von Mehrfamilienwohngebäuden oder gewerblichen Immobilien oder für den Bau oder die Renovierung von Ein- bis Vierfamilienhäusern. In einigen Fällen wandelt das Unternehmen ein Baufinanzierungsdarlehen nach Abschluss des Baus in ein festes Hypothekendarlehen um.
*Ein- bis Vierfamilienwohnimmobilienhypothekarkredite im Portfolio.* Die festverzinslichen Wohnimmobilienhypothekarkredite, die das Unternehmen für das Portfolio vergibt, entsprechen in der Regel den Standards des Sekundärhypothekenmarktes der Federal Home Loan Mortgage Corporation ('Freddie Mac'). Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein Programm für Erstkäufer an, das finanzielle Anreize für Personen bietet, die zuvor kein Immobilieneigentum besessen haben und eine Ein- bis Vierfamilienimmobilie im primären Kreditgebiet des Unternehmens für die Nutzung als Hauptwohnsitz erwerben.
*Ein- bis Vierfamilienwohnimmobilienhypothekarkredite zum Verkauf.* Als Ergänzung zu den Aktivitäten des Unternehmens im Bereich der Wohnimmobilienkreditvergabe im Portfolio betreibt das Unternehmen eine Hypothekenbankplattform, die die Vergabe von Ein- bis Vierfamilienwohnimmobilienhypothekarkrediten zur Veräußerung auf dem Sekundärmarkt unterstützt. Die vom Unternehmen zur Veräußerung vergebenen Kredite entsprechen in der Regel den Standards des Sekundärhypothekenmarktes von Freddie Mac. Diese Kredite werden in der Regel von denselben Ressourcen und Märkten vergeben und bezogen wie die Kredite, die im Portfolio des Unternehmens vergeben und gehalten werden.
*Eigenheimkredite.* Die Eigenheimkredite des Unternehmens sind Festzinskredite mit Laufzeiten von in der Regel bis zu 20 Jahren. Das Unternehmen bietet auch festverzinsliche und variabel verzinsliche Eigenheimkreditlinien mit Laufzeiten von bis zu 20 Jahren an.
*Andere Verbraucherkredite.* Das Verbraucherkreditportfolio des Unternehmens umfasst ungesicherte Überziehungskreditlinien und persönliche Kredite sowie Kredite, die durch bei der Bank hinterlegte Sparkonten und Festgelder besichert sind.
Zum 30. Juni 2024 bestand das Wertpapierportfolio des Unternehmens aus Schuldverschreibungen, wie vermögensbesicherten Wertpapieren, besicherten Kreditobligationen und Unternehmensanleihen; sowie hypothekenbesicherten Wertpapieren, wie durch Wohnimmobilien durchlaufende Wertpapiere und durch gewerbliche Immobilien durchlaufende Wertpapiere.
Einzelhandelseinlagen sind die Hauptfinanzierungsquelle des Unternehmens für Kreditvergabe und andere Investitionszwecke. Darüber hinaus erhält das Unternehmen Mittel aus Tilgungen von Krediten und Anlagepapieren.
Die Einlagenprodukte des Unternehmens umfassen verzinsliche und nicht verzinsliche Girokonten, Geldmarkteinlagenkonten, Sparkonten und Festgeldkonten mit Laufzeiten von 30 Tagen bis fünf Jahren. Festgeldkonten mit Laufzeiten von sechs Monaten bis fünf Jahren stehen für individuelle Altersvorsorgepläne zur Verfügung.
Die Einlagen stammen hauptsächlich aus New Jersey und New York über das Netzwerk von Einzelhandelsfilialen der Bank, Geschäftsbeziehungsoffiziere, Treasury-Management-Offiziere und digitale Bankkanäle. Das Unternehmen unterhält eine umfangreiche Palette von gewerblichen Einlagenprodukten, die auf kleine und mittelständische Unternehmen, gemeinnützige Organisationen und Regierungseinrichtungen abzielen.
Tochtergesellschaftstätigkeit
Im Februar 2024 gründete die Bank die Tochtergesellschaft Kearny Wealth Management LLC, um Vermögensverwaltungs- und Versicherungsmaklerdienstleistungen über einen Drittanbieter anzubieten.
Das Unternehmen ist eine einheitliche Sparkassen- und Kreditgenossenschaftsholding, die von der Federal Reserve Bank (‘FRB’) reguliert wird und keine wesentlichen eigenen Geschäfts- oder Betriebstätigkeiten durchführt.
Die Einlagen der Bank sind durch den Einlagensicherungsfonds versichert, der von der Federal Deposit Insurance Corporation (‘FDIC’) verwaltet wird, und die Bank wird hauptsächlich von der New Jersey Department of Banking and Insurance (‘NJDBI’) und als Nichtmitgliedsbank von der FDIC reguliert.
Die Kearny Bank leitet ihre Kredit-, Anlage- und anderen Befugnisse hauptsächlich aus den einschlägigen Bestimmungen des New Jersey Banking Act und den entsprechenden Vorschriften ab.
Die Befugnis der Kearny Bank, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10%igen Aktionäre sowie an von diesen Personen kontrollierte Einheiten zu gewähren, unterliegt den Anforderungen der Abschnitte 22(g) und 22(h) des Federal Reserve Act und der Verordnung O des Federal Reserve Board.
Gemäß dem Community Reinvestment Act (‘CRA’) hat jede versicherte Einlagenbank, einschließlich der Kearny Bank, eine fortlaufende und positive Verpflichtung im Einklang mit ihrem sicheren und soliden Betrieb, dazu beizutragen, den Kreditbedarf ihrer gesamten Gemeinde zu decken, einschließlich der Stadtteile mit niedrigem und mittlerem Einkommen. Die Kearny Bank erhielt von der FDIC in ihrer jüngsten CRA-Bewertung eine zufriedenstellende Bewertung.
Die Kearny Bank ist Mitglied der FHLB von New York.
Zinsen und andere Gebühren, die von der Kearny Bank eingezogen oder vereinbart werden, unterliegen den staatlichen Wuchergesetzen und Bundesgesetzen über Zinssätze. Die Geschäftsaktivitäten der Kearny Bank unterliegen auch Bundesgesetzen (und deren Durchführungsverordnungen), die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie z. B.:
- Truth-In-Lending Act, der Offenlegungen von Kreditbedingungen gegenüber Verbraucherkreditnehmern regelt;
- Real Estate Settlement Procedures Act, der vorschreibt, dass Kreditnehmer für Hypothekendarlehen für Ein- bis Vierfamilienwohnimmobilien verschiedene Offenlegungen erhalten, einschließlich guter Glaubensschätzungen der Abwicklungskosten, Kreditgeberdienste und Treuhandkontopraktiken, und bestimmte Praktiken verbietet, die die Kosten von Abwicklungsdienstleistungen erhöhen;
- Home Mortgage Disclosure Act, der Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, die es der Öffentlichkeit und öffentlichen Stellen ermöglichen, festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinde zu decken;
- Equal Credit Opportunity Act, der Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
- Fair Credit Reporting Act, der die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt;
- Fair Debt Collection Act, der die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassobüros eingetrieben werden dürfen; und
- Truth in Savings Act, der Offenlegungs- und Werbungsanforderungen in Bezug auf Einlagenkonten vorschreibt.
Die Geschäftsaktivitäten der Kearny Bank unterliegen auch:
- Right to Financial Privacy Act, der die Pflicht zur Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten auferlegt und Verfahren für die Einhaltung von Verwaltungsvorladungen von Finanzdaten vorschreibt;
- Electronic Funds Transfer Act und die darauf erlassene Verordnung E, die automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten regeln und die Rechte und Haftungen von Kunden im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen regeln;
- Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als ‘Check 21’), der Ersatzschecks wie digitale Scheckbilder und Kopien, die von diesem Bild erstellt wurden, den gleichen rechtlichen Status wie den Originalpapierscheck gibt;
- USA PATRIOT Act, der von Institutionen verlangt, unter anderem erweiterte Programme zur Einhaltung der Geldwäschevorschriften, Sorgfaltspflichten und Kontrollen zur Gewährleistung der Erkennung und Meldung von Geldwäsche zu etablieren. Diese erforderlichen Compliance-Programme sollen die bestehenden Compliance-Anforderungen ergänzen, die auch für Finanzinstitute gemäß dem Bank Secrecy Act und den Vorschriften des Office of Foreign Assets Control gelten;
- Gramm-Leach-Bliley Act, der Beschränkungen für die Weitergabe von Verbraucherfinanzinformationen durch Finanzinstitute an unabhängige Dritte vorsieht. Insbesondere verlangt der Gramm-Leach-Bliley Act, dass alle Finanzinstitute, die Finanzprodukte oder -dienstleistungen für Privatkunden anbieten, diesen Kunden die Datenschutzrichtlinie des Finanzinstituts zur Verfügung stellen und diesen Kunden die Möglichkeit geben, der Weitergabe bestimmter persönlicher Finanzinformationen an unabhängige Dritte zu widersprechen; und
- Vorschriften, die von Bankorganisationen verlangen, ihren Hauptaufsichtsbehörden so bald wie möglich und spätestens 36 Stunden nach Feststellung zu benachrichtigen, dass ein ‘Computersicherheitsvorfall’, der das Niveau eines ‘Benachrichtigungsvorfalls’ erreicht hat, aufgetreten ist. Ein Benachrichtigungsvorfall ist ein ‘Computersicherheitsvorfall’, der den Betrieb der Bank wesentlich gestört oder beeinträchtigt hat oder voraussichtlich wesentlich stören oder beeinträchtigen wird, die Lebensfähigkeit wichtiger Betriebsabläufe der Bank gefährdet oder die Stabilität des Finanzsektors beeinträchtigt. Bankdienstleister sind auch verpflichtet, jede betroffene Bank, für die der Dienstleister Dienstleistungen erbringt oder im Namen derer er Dienstleistungen erbringt, ‘so bald wie möglich’ zu benachrichtigen, nachdem festgestellt wurde, dass ein Vorfall eingetreten ist, der die erbrachten Dienstleistungen wesentlich gestört oder beeinträchtigt hat oder voraussichtlich wesentlich stören oder beeinträchtigen wird.
Damit das Unternehmen von der Federal Reserve Board als Sparkassen- und Kreditgenossenschaftsholding reguliert wird (anstatt als Bankholdinggesellschaft), muss die Kearny Bank nach geltendem Recht ein qualifizierter Sparkassenkreditgeber bleiben oder den Test für inländische Bausparkassen gemäß dem Internal Revenue Code erfüllen.
Die Kearny Financial Corp. wurde 1884 gegründet. Das Unternehmen wurde 2014 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
