Heritage Commerce Corp (HCC) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Heritage Bank of Commerce (HBC oder die Bank), eine unabhängige Bank mit mehreren Gemeinden, die eine breite Palette von kommerziellen Bankdienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen sowie deren Eigentümer, Manager und Mitarbeiter anbietet.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Bankdienstleistungen an. Es betreibt siebzehn Vollservice-Filialen, die sich ausschließlich im allgemeinen Gebiet der San Fran...
Heritage Commerce Corp (HCC) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Heritage Bank of Commerce (HBC oder die Bank), eine unabhängige Bank mit mehreren Gemeinden, die eine breite Palette von kommerziellen Bankdienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen sowie deren Eigentümer, Manager und Mitarbeiter anbietet.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Bankdienstleistungen an. Es betreibt siebzehn Vollservice-Filialen, die sich ausschließlich im allgemeinen Gebiet der San Francisco Bay Area in Kalifornien in den Bezirken Alameda, Contra Costa, Marin, San Benito, San Francisco, San Mateo und Santa Clara befinden. Der Markt des Unternehmens umfasst die Hauptsitze einer Reihe von technologiebasierten Unternehmen in der Region, die allgemein als 'Silicon Valley' bekannt ist.
Die Kreditaktivitäten des Unternehmens sind diversifiziert und umfassen kommerzielle, Immobilien-, Bau- und Grundstücksentwicklungs-, Verbraucher- und Small Business Administration (SBA)-garantierte Kredite. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einlagenprodukten für das Geschäftsbanking und den Einzelhandel an. Es bietet eine Vielzahl anderer Produkte und Dienstleistungen an, um seine Kredit- und Einlagendienstleistungen zu ergänzen. Darüber hinaus bietet Bay View Funding Factoring-Finanzierungen in den gesamten Vereinigten Staaten an.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt Heritage Commerce Corp der Aufsicht des Board of Governors des Federal Reserve System (der Federal Reserve). Das Unternehmen ist verpflichtet, beim Federal Reserve Berichte und andere Informationen über seine Geschäftstätigkeiten und die Geschäftstätigkeiten seiner Tochtergesellschaften einzureichen. Als kalifornische Bank unterliegt die Heritage Bank of Commerce der primären Aufsicht, regelmäßigen Prüfungen und Regulierung durch das California Department of Financial Protection and Innovation sowie durch die Federal Reserve als ihre primäre Bundesaufsichtsbehörde.
Kreditaktivitäten
Das Unternehmen bietet eine vielfältige Mischung von Geschäftskrediten an, die folgende Kreditprodukte umfassen: gewerbliche und industrielle Kredite; gewerbliche Immobilienkredite; Baukredite; und SBA-Kredite. Das Unternehmen hat von Zeit zu Zeit auch einzelne Wohnimmobilienhypothekendarlehen erworben. Das Unternehmen bietet auch Home Equity Lines of Credit (HELOCs) an, um den Bedürfnissen von Unternehmern und Einzelkunden gerecht zu werden, sowie Verbraucherkredite (sowohl gesichert als auch ungesichert).
Gewerbliche Kredite: Das gewerbliche Kreditportfolio des Unternehmens umfasst gesicherte und ungesicherte Betriebskredite, die für Betriebskapital, Ausrüstungskäufe und andere geschäftliche Zwecke gewährt werden.
Das durch Bay View Funding originierte Factoring-Debitorenportfolio des Unternehmens besteht aus Debitoren, die von dem Ursprungsunternehmen erworben wurden und in der Regel noch nicht Gegenstand früherer Inkassobemühungen waren. Diese Debitoren werden von einer Vielzahl von Unternehmen erworben, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Dienstleister, Transportunternehmen, Hersteller, Distributoren, Großhändler, Bekleidungsunternehmen, Werbetreibende und Zeitarbeitsunternehmen.
Die gewerblichen Kredite der HBC, mit Ausnahme des auf Vermögenswerten basierenden Kreditgeschäfts und der factoring-Debitoren bei Bay View Funding, stammen hauptsächlich aus lokal orientierten gewerblichen Aktivitäten in Gemeinden, in denen die HBC durch ihre Filialen physisch präsent ist.
Gewerbliche Immobilienkredite: Das Portfolio der gewerblichen Immobilienkredite umfasst Kredite, die durch gewerbliche Immobilien besichert sind. Die gewerblichen Immobilienkredite umfassen zwei Segmente, die sich durch gewerbliche Immobilien für Eigennutzer und nicht für Eigennutzer unterscheiden. Gewerbliche Immobilienkredite für Eigennutzer sind durch gewerbliche Immobilien besichert, die zu mindestens 50 % vom Kreditnehmer oder einem mit dem Kreditnehmer verbundenen Unternehmen genutzt werden. Gewerbliche Immobilienkredite für Nicht-Eigennutzer sind durch gewerbliche Immobilien besichert, die zu weniger als 50 % vom Kreditnehmer oder einem mit dem Kreditnehmer verbundenen Unternehmen genutzt werden. Gewerbliche Immobilienkredite können durch Bedingungen auf den Immobilienmärkten oder in der allgemeinen Wirtschaft nachteilig beeinflusst werden. Diese Kredite werden im Allgemeinen auf der Grundlage des Cashflows des Kreditnehmers gewährt, wobei das zugrunde liegende Sicherungsmittel eine sekundäre Zahlungsquelle darstellt. HBC beschränkt im Allgemeinen die Laufzeiten von Immobilienkrediten auf höchstens 75 % des geschätzten Werts der Immobilie oder des Kaufpreises der Immobilie, abhängig von der Art der Immobilie und ihrer Nutzung. HBC bietet sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Kredite an. Die Laufzeiten solcher Kredite sind im Allgemeinen auf fünf bis zehn Jahre begrenzt (mit einer Amortisation von fünfzehn bis fünfundzwanzig Jahren und einer Fälligkeitszahlung bei Fälligkeit); SBA- und bestimmte Immobilienkredite, die auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können, können jedoch für längere Laufzeiten gewährt werden. Gewerbliche Immobilienkredite beinhalten in der Regel hohe Salden für einzelne Kreditnehmer oder Gruppen von verbundenen Kreditnehmern. Da die Rückzahlung dieser Kredite oft von einem erfolgreichen Betrieb oder Management der Immobilien sowie von der Geschäfts- und Finanzlage des Kreditnehmers abhängt, kann die Rückzahlung solcher Kredite durch ungünstige Bedingungen auf dem Immobilienmarkt, ungünstige wirtschaftliche Bedingungen oder Änderungen in den geltenden staatlichen Vorschriften beeinträchtigt werden. Wenn der Cashflow aus dem Projekt sinkt oder wenn keine oder keine erneuten Mieten erzielt werden, kann die Fähigkeit des Kreditnehmers, das Darlehen zurückzuzahlen, beeinträchtigt sein.
Baukredite: Das Unternehmen vergibt gewerbliche Baukredite für Mietobjekte, gewerbliche Gebäude und von Eigentümern auf spekulativem, unbebautem Grundstück errichtete Häuser. Das Unternehmen vergibt auch Baukredite für Häuser und gewerbliche Gebäude, die von Eigentümern bewohnt werden. Die Bedingungen für gewerbliche Baukredite werden gemäß der Kreditrichtlinie des Unternehmens festgelegt. Das Unternehmen bietet gelegentlich dauerhafte Hypothekenfinanzierungen für seine Baukredite auf ertragsbringenden Immobilien an. Baukredite sind während der Bauphase zinslose Kredite, die in der Regel nicht länger als 18 Monate dauern. Wenn HBC eine dauerhafte Finanzierung bereitstellt, wird der kurzfristige Kredit nach Abschluss des Baus in eine dauerhafte, amortisierende Finanzierung umgewandelt. Bevor das Unternehmen sich verpflichtet, einen Baukredit zu finanzieren, verlangt es in der Regel eine Bewertung des Grundstücks durch einen staatlich zertifizierten oder staatlich lizenzierten Gutachter. Das Unternehmen überprüft und inspiziert die Immobilien vor der Auszahlung der Mittel während der Laufzeit des Baukredits. Baukredite setzen das Unternehmen dem Risiko aus, dass die Verbesserungen nicht rechtzeitig fertiggestellt werden und den Spezifikationen und den prognostizierten Kosten entsprechen.
SBA-Kredite: SBA-Kredite werden im Rahmen von Programmen vergeben, die von der Bundesregierung entwickelt wurden, um der kleinen Geschäftsgemeinschaft zu helfen, Finanzierungen von Finanzinstituten zu erhalten, die staatliche Garantien als Anreiz für die Kreditvergabe erhalten. HBC wurde als bevorzugter SBA-Kreditgeber ernannt. Die SBA-Kredite des Unternehmens fallen in vier Kategorien: Kredite, die im Rahmen des 7a-Programms der SBA (7a-Kredite) vergeben werden; Kredite, die im Rahmen des 504-Programms der SBA (504-Kredite) vergeben werden; SBA Express-Kredite und Programme für garantierte Kredite des US-Landwirtschaftsministeriums. SBA 7a-Kredite sind gewerbliche Geschäftskredite, die im Allgemeinen für den Kauf von Immobilien zur Nutzung durch den Unternehmenseigentümer, die Bereitstellung von Betriebskapital und/oder den Kauf von Ausrüstung oder Inventar gemacht werden. SBA 504-Kredite sind durch gewerbliche Immobilien besichert und werden im Allgemeinen an Unternehmenseigentümer vergeben, um Immobilien für ihre Nutzung zu kaufen oder zu verbessern sowie für Ausrüstung, die in ihrem Geschäft verwendet wird. Die SBA Express-Kredite oder Kreditlinien sind für Unternehmen gedacht, die den Cashflow verbessern, Schulden refinanzieren oder Verbesserungen, Ausrüstung oder Immobilien finanzieren möchten. Sie bieten einen verkürzten SBA-Antragsprozess und beschleunigte Genehmigungszeiten, außerdem können sie längere Laufzeiten und niedrigere Anzahlungen als konventionelle Kredite bieten. Die Programme für garantierte Kredite des US-Landwirtschaftsministeriums bieten Kredite an Landwirte für den Betrieb von Farmen, den Bau und die Verbesserung von Farmen sowie für Betriebszwecke.
Eigenheimkredite: Das Portfolio der Eigenheimkreditlinien des Unternehmens umfasst Home Equity Lines of Credit (HELOCs) für Kunden in seinen Märkten. Home Equity Lines of Credit werden so unterzeichnet, dass sie ein Kreditrisiko haben, das im Wesentlichen dem von Wohnimmobilienkrediten entspricht.
Mehrfamilienkredite: Mehrfamilienkredite sind Kredite für Wohnimmobilien mit fünf oder mehr Einheiten. Diese Kredite stützen sich hauptsächlich auf die Cashflows der die Kredite besichernden Immobilien zur Rückzahlung und sekundär auf den Wert der die Kredite besichernden Immobilien.
Wohnimmobilienkredite: Das Unternehmen hat von Zeit zu Zeit einzelne Wohnimmobilienhypothekendarlehen erworben.
Verbraucher- und andere Kredite: Das Verbraucherkreditportfolio besteht aus verschiedenen Verbraucherkrediten, einschließlich Kredite zur Finanzierung von Autos, verschiedenen Konsumgütern und anderen persönlichen Zwecken. Verbraucherkredite sind in der Regel besichert.
Einlagenprodukte
Als Vollservice-Kommerzbank konzentriert sich das Unternehmen auf die Generierung von Einlagen durch Beziehungskonten, die nicht verzinsliche Sicht-, verzinsliche Sicht- und Geldmarktkonten umfassen. Um die Generierung von nicht verzinslichen Sichteinlagen zu erleichtern, verlangt das Unternehmen je nach den Umständen und der Art der Beziehung von seinen Kreditnehmern, Einlagenkonten bei ihm zu führen, was eine typische Bedingung für die Gewährung von Krediten ist. Das Unternehmen bietet auch Zertifikate über Einlagen und Sparkonten an. Das Unternehmen bietet ein Produkt zur 'Remote Deposit Capture' an, das es ermöglicht, Einlagen über den Computer am Geschäftsstandort des Kunden zu tätigen. Das Unternehmen bietet Kunden auch 'E-Kontoauszüge' an, die es den Kunden ermöglichen, Kontoauszüge elektronisch zu erhalten, was bequemer und sicherer ist als der Erhalt von Papierauszügen.
Für Kunden, die eine vollständige Einlagensicherung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Zertifikate über Einlagen über 250.000 US-Dollar wünschen, bietet das Unternehmen die Programme Insured Cash Sweep (ICS) und Certificate of Deposit Account Registry Service (CDARS) an, die es HBC ermöglichen, die Einlagen bei anderen teilnehmenden Banken zu platzieren, um die Einlagensicherung der Kunden zu maximieren. HBC erhält auch wechselseitige Einlagen von anderen teilnehmenden Finanzinstituten.
Elektronisches Banking
Während persönlicher, serviceorientierter Bankdienstleistungen der Grundpfeiler des Geschäftsplans des Unternehmens sind, nutzt das Unternehmen Technologie und das Internet als sekundäres Mittel zur Betreuung von Kunden, um mit größeren Banken zu konkurrieren und eine bequeme Plattform für Kunden bereitzustellen, um Geschäfte zu überprüfen und abzuwickeln. Das Unternehmen bietet anspruchsvolle elektronische oder 'Internetbanking'-Möglichkeiten, die es gewerblichen Kunden ermöglichen, einen Großteil ihrer Bankgeschäfte von zu Hause oder vom Geschäft aus zu erledigen. Die Kunden des Unternehmens haben jedoch immer die Möglichkeit, spezifische Bankbedürfnisse persönlich mit sachkundigen Bankbeamten und Mitarbeitern zu besprechen, die in den Filialen und Büros sowie telefonisch und per E-Mail direkt erreichbar sind.
HBC bietet seinen Kunden mehrere elektronische Bankoptionen an. Es erlaubt nicht die Eröffnung von Einlagenkonten über das Online-Banking. Alle elektronischen Bankdienstleistungen von HBC ermöglichen es den Kunden, Transaktionen und Kontoauszüge zu überprüfen, Bilder bezahlter Artikel einzusehen, Geld zwischen Konten bei HBC zu überweisen, Sperren zu setzen, Rechnungen zu bezahlen und in verschiedene Geschäfts- und persönliche Softwareanwendungen zu exportieren. Das Online-Commercial-Banking von HBC ermöglicht es den Kunden auch, inländische Überweisungen und ACH-Transaktionen zu initiieren, wobei die zusätzliche Sicherheit und Funktionalität darin besteht, diskreten Zugriff und Sicherheitsstufen verschiedenen Mitarbeitern des Kunden zuzuweisen und Funktionen zu trennen, um Aufgaben zu trennen, wie z.B. Eingabe und Freigabe.
Das Unternehmen bietet seinen Internetbankkunden ein zusätzliches Produkt von Drittanbietern an, das dazu dient, das Betrugsrisiko sowohl für den Kunden als auch für die Bank beim Internetbanking und anderen vom Kunden durchgeführten Internetaktivitäten zu mindern, und das für den Kunden kostenlos ist.
Andere Bankdienstleistungen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl anderer Produkte und Dienstleistungen an, um seine Kredit- und Einlagendienstleistungen zu ergänzen. Dazu gehören Verrechnungsschecks, Bank per Post, Nachteinlagen, Schließfächer, Direkteinzahlung, automatisierte Lohnabrechnungsdienste, elektronische Geldtransfers, Online-Rechnungszahlung, Dienstleistungen für Hausbesitzerverbände und andere übliche Bankdienstleistungen. HBC betreibt Geldautomaten an fünf verschiedenen Standorten. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine bequeme Kundenservicegruppe eingerichtet, die über eine gebührenfreie Telefonnummer erreichbar ist, um Fragen zu beantworten und einen hohen Kundenservice zu fördern. HBC hat keine Treuhandabteilung. Neben den traditionellen Finanzdienstleistungen bietet HBC Remote Deposit Capture, automatisierte Clearingstelle, elektronischen Datenaustausch und Scheckbildgebung an. HBC prüft weiterhin Produkte und Dienstleistungen, von denen es glaubt, dass sie den wachsenden Bedürfnissen seiner Kunden gerecht werden, und analysiert andere Märkte auf potenzielle Expansionsmöglichkeiten.
Investitionssecurities
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere der Agentur.
Finanzierungsquellen
Einlagen waren traditionell die primäre Finanzierungsquelle des Unternehmens für seine Anlage- und Kreditaktivitäten. Das Unternehmen kann auch von der Federal Home Loan Bank (FHLB) von San Francisco und der Federal Reserve Bank (FRB) von San Francisco Geld leihen, um den Cashflowbedarf zu ergänzen. Die zusätzlichen Finanzierungsquellen des Unternehmens sind planmäßige Kreditzahlungen, fällige Investitionen, Kreditrückzahlungen, Einnahmen aus anderen Ertragswerten und die Erlöse aus Kreditverkäufen und Wertpapierverkäufen.
Korrespondenzbanken
Korrespondenzbank-Einlagenkonten werden unterhalten, um es dem Unternehmen zu ermöglichen, Arten von Aktivitäten durchzuführen, die es sonst nicht durchführen könnte oder die aufgrund der Größe des Unternehmens oder des Um
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
