HarborOne Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die HarborOne Bank, die eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen online anbietet.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen über seine Full-Service-Bankfilialen in Massachusetts und Rhode Island sowie über ein kommerzielles Kreditbüro in Boston, Massachusetts, und Providence, Rhode Island. HarborOne Mortgage unterhält Büros in Florida, Main...
HarborOne Bancorp, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die HarborOne Bank, die eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen online anbietet.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen über seine Full-Service-Bankfilialen in Massachusetts und Rhode Island sowie über ein kommerzielles Kreditbüro in Boston, Massachusetts, und Providence, Rhode Island. HarborOne Mortgage unterhält Büros in Florida, Maine, Massachusetts, Rhode Island, New Hampshire und New Jersey und vergibt Darlehen in fünf weiteren Bundesstaaten.
Zu den Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören die Legion Parkway Company LLC, die als Sicherheitsunternehmen fungiert, und die HarborOne Bank; und die hundertprozentigen Tochtergesellschaften der Bank bestehen aus HarborOne Mortgage, LLC, HarborOne Security Company, Inc. und einer passiven Investmentgesellschaft. HarborOne Mortgage, LLC, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, ist ein in New Hampshire ansässiges Wohnhypothekenunternehmen, das Büros in Florida, Maine, Massachusetts, New Hampshire, New Jersey und Rhode Island unterhält und in fünf weiteren Bundesstaaten kreditberechtigt ist. Die passive Investmentgesellschaft verwaltet bestimmte Vermögenswerte der Bank. Die HarborOne Security Company, Inc. wurde zum Zweck des Kaufs, der Verwaltung und des Verkaufs von Wertpapieren in eigenem Namen gegründet. Das Unternehmen verfügt über zwei gemeinnützige Stiftungen, die HarborOne Foundation und die HarborOne Foundation of Rhode Island.
Das Unternehmen bietet Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien, kleine und mittelständische Unternehmen sowie Gemeinden in Ost-Massachusetts und Rhode Island.
Gewerbliche Immobilienkredite:
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch für geschäftliche Zwecke genutzte Immobilien wie Bürogebäude, Einzelhandelsentwicklungen, Produktionsstätten, Lagerverteilung, Gastgewerbe und Apartmentgebäude besichert. Das Unternehmen konzentriert seine gewerblichen Immobilienbemühungen auf kleine und mittelständische Eigentümer und Investoren in seinem Marktgebiet, die Kredite zwischen 350.000 USD und 30,0 Millionen USD suchen.
Das Unternehmen vergibt in der Regel festverzinsliche und variabel verzinsliche gewerbliche Immobilienkredite mit Laufzeiten von fünf bis zehn Jahren, obwohl Kredite auch für Laufzeiten von bis zu 20 Jahren vergeben werden können. Die Zinssätze und Zahlungen für die variabel verzinslichen Kredite des Unternehmens passen sich in der Regel gemäß einem festgelegten Index an. Die meisten variabel verzinslichen gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens passen sich alle 30 Tage einem festgelegten Prozentsatz über dem Term SOFR an oder alle fünf Jahre einem festgelegten Prozentsatz über dem entsprechenden FHLB Classic Advance-Zinssatz und amortisieren über eine Laufzeit von 25 bis 30 Jahren. Das Unternehmen bietet auch Zinsswapgeschäfte an, um den Bedürfnissen der Kunden gerecht zu werden. Die Kreditbeträge überschreiten in der Regel nicht 75% des zum Zeitpunkt der Kreditvergabe geschätzten Werts der Immobilie.
Das Unternehmen berücksichtigt eine Reihe von Faktoren bei der Kreditvergabe von gewerblichen Immobilienkrediten, darunter den prognostizierten Nettocashflow zur Bedienung der Kreditanforderungen, das Alter und den Zustand des Sicherheitenobjekts, die Rentabilität und den Wert der zugrunde liegenden Immobilie, die finanziellen Ressourcen und das Einkommensniveau des Sponsors sowie deren Erfahrung im Besitz oder der Verwaltung ähnlicher Immobilien, und die Kreditgeschichte des Kreditnehmers. Wenn die Umstände es erfordern, werden persönliche Garantien der Hauptgesellschafter des Kreditnehmers für gewerbliche Immobilienkredite eingeholt. Zur Überwachung der Cashflows bei Ertragsimmobilien verlangt das Unternehmen von Kreditnehmern und Kreditgaranten, falls zutreffend, jährliche Finanzberichte zu gewerblichen Immobilienkrediten. Das Unternehmen verlangt in der Regel auch eine unabhängige Bewertung oder Wertermittlung, eine Umweltuntersuchung und einen Zustandsbericht für gewerbliche Immobilienkredite.
Neben der Vergabe dieser Kredite beteiligt sich das Unternehmen an gewerblichen Immobilienkrediten mit anderen Finanzinstituten, hauptsächlich in Massachusetts und Rhode Island, und verkauft Beteiligungen an gewerblichen Immobilienkrediten an lokale Finanzinstitute, hauptsächlich den Teil der Kredite, der seine Kreditlimits übersteigt oder als angemessen betrachtet wird, um sein Kreditrisiko zu managen.
Gewerbliche und Industriekredite:
Das Unternehmen vergibt gewerbliche und Industriekredite und Kreditlinien an eine Vielzahl von Fachleuten, Einzelunternehmen und kleinen bis mittelständischen privaten Unternehmen, hauptsächlich in Massachusetts und Rhode Island, mit in der Regel bis zu 100 Millionen US-Dollar Umsatz und Kreditbedarf von bis zu 25 Millionen US-Dollar für Betriebskapital und andere geschäftliche Zwecke. Das Team für Kleinunternehmenskredite des Unternehmens vergibt Kleinunternehmenskredite, einschließlich Kredite, die über die U.S. Small Business Administration (SBA) vergeben werden und eine teilweise staatliche Garantie bieten. Kleinunternehmenskredite, einschließlich Immobilienkredite, bestehen in der Regel aus Krediten an Unternehmen mit gewerblichen Kreditbedürfnissen von weniger als oder gleich 3,0 Millionen US-Dollar und einem Umsatz von weniger als 5,0 Millionen US-Dollar.
Gewerbliche und Industriekredite werden entweder mit variablen oder festen Zinssätzen vergeben. Variable Zinssätze basieren auf einem Aufschlag über einem Secured Overnight Financing Rate (SOFR)-Index oder sind an den Prime-Zinssatz gemäß dem in The Wall Street Journal veröffentlichten Index gebunden, zuzüglich eines Aufschlags. Festverzinsliche Geschäftskredite sind in der Regel an einen entsprechenden Federal Home Loan Bank (FHLB)-Zinssatz gebunden, zuzüglich eines Aufschlags. Gewerbliche und Industriekredite haben in der Regel kürzere Laufzeiten und höhere Zinsaufschläge als Immobilienkredite, beinhalten jedoch aufgrund der Art und des Charakters der Sicherheiten in der Regel ein höheres Kreditrisiko. Das Unternehmen verlangt in der Regel, dass seine gewerblichen Kunden eine Einlagenbeziehung zur Bank unterhalten.
Bei der Vergabe von gewerblichen und Industriekrediten berücksichtigt das Unternehmen die Finanzberichte und die Erfahrung des Kreditnehmers, seine Kreditgeschichte mit dem Kreditnehmer, die Schuldendienstfähigkeiten des Kreditnehmers, die prognostizierten Cashflows des Unternehmens, den Wert der Sicherheiten, hauptsächlich Forderungen, Lagerbestände und Ausrüstung, sowie die Rückgriffsmöglichkeiten der Hauptgesellschafter. Die Höhe der gewerblichen und Industriekreditbeträge wird auf der Grundlage der Kapazität für den Schuldendienst und einer Bewertung des Alters, Zustands und der Einziehbarkeit der Sicherheiten festgelegt, wobei die Vorschussraten für bestimmte Vermögensklassen in der Regel nicht über 80% liegen.
Neben der Vergabe dieser Kredite beteiligt sich das Unternehmen an gewerblichen und Industriekrediten mit anderen Finanzinstituten, hauptsächlich in Massachusetts und Rhode Island, und verkauft Beteiligungen an gewerblichen und Industriekrediten an lokale Finanzinstitute, hauptsächlich den Teil der Kredite, der seine Kreditlimits übersteigt oder als angemessen betrachtet wird, um sein Kreditrisiko zu managen.
Gewerbliche Baufinanzierungskredite:
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Baufinanzierungskredite für gewerbliche Entwicklungsprojekte, einschließlich Industriegebäude, Einzelhandels- und Bürogebäude sowie spekulativen Wohnimmobilien. Die gewerblichen Baufinanzierungskredite des Unternehmens sehen in der Regel die Zahlung von Zinsen nur während der Bauphase vor, wobei die Zinssätze an einen SOFR-Index oder den Prime-Zinssatz gebunden sind.
Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite:
Das Unternehmen vergibt Wohnimmobilienkredite über HarborOne Mortgage für den Kauf eines Eigenheims oder die Refinanzierung bestehender Eigenheime, die meisten davon dienen als Hauptwohnsitz des Eigentümers. Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Wohnimmobilienkredite mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an.
Die Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite des Unternehmens werden in der Regel so unterzeichnet, dass sie den Richtlinien der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) und der Federal National Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) entsprechen. Die variabel verzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens passen sich in der Regel halbjährlich oder jährlich nach einer anfänglichen Festzinsperiode von drei bis zehn Jahren an und werden auf einen Zinssatz eingestellt, der einem festgelegten Prozentsatz über einem SOFR-Index oder einem U.S. Treasury-Index entspricht.
Das Unternehmen vergibt Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite mit Beleihungsausläufen von bis zu 80%, und es verlangt in der Regel eine private Hypothekenversicherung für Wohnkredite, die durch eine erstklassige Hypothek mit einem Beleihungsauslauf von über 80% besichert sind. Das Unternehmen verlangt in der Regel, dass alle Immobilien, die Hypothekendarlehen besichern, von einem lizenzierten Immobiliengutachter bewertet werden. Es verlangt in der Regel eine Titelversicherung für alle erstklassigen Hypothekendarlehen.
Um Finanzierungen für Erstkäufer bereitzustellen, bietet das Unternehmen verstellbare und festverzinsliche Kredite für qualifizierte Personen an und vergibt die Kredite unter Verwendung modifizierter Kreditrichtlinien, reduzierter Zinssätze und Kreditbedingungen sowie reduzierter Abschlusskosten. Es beteiligt sich auch an öffentlich geförderten Darlehensprogrammen, die wettbewerbsfähige Konditionen für Hauskäufer mit niedrigem und mittlerem Einkommen bieten.
Der Großteil der konformen festverzinslichen Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite, die das Unternehmen vergibt, wird auf dem Sekundärmarkt an private Investoren, Freddie Mac und Fannie Mae verkauft. In der Regel verkauft das Unternehmen Kredite an Freddie Mac und Fannie Mae mit behaltenem Service. Die Praxis des Unternehmens besteht darin, Jumbo-Kredite, nicht konforme Kredite und variabel verzinsliche Kredite in seinem Portfolio zu halten.
Zweithypotheken und Kreditlinien auf Eigenkapitalbasis:
Das Unternehmen bietet Zweithypotheken und Kreditlinien auf Eigenkapitalbasis, die durch selbstgenutzte Wohnimmobilien besichert sind. Zweithypotheken werden zu festen Zinssätzen und mit Laufzeiten von bis zu 15 Jahren vergeben. Das Unternehmen bietet Zweithypotheken und Kreditlinien auf Eigenkapitalbasis mit kumulativen Beleihungsausläufen in der Regel bis zu 80%, wenn sowohl der Saldo des Eigenheimkredits als auch des erstklassigen Hypothekendarlehens berücksichtigt werden. Es hält eine erstklassige Hypothekenposition an den Eigenheimen, die Kreditlinien auf Eigenkapitalbasis in etwa einem Drittel des Portfolios besichern.
Wohnbaufinanzierungskredite:
Das Unternehmen vergibt Wohnbaufinanzierungskredite für den Bau von Wohnimmobilien über HarborOne Mortgage an professionelle Entwickler, Bauunternehmer und Bauherren sowie in geringerem Umfang an Einzelpersonen, um den Bau von Wohngebäuden zu finanzieren.
Die Wohnbaufinanzierungskredite des Unternehmens sind in der Regel Festzinskredite, die während der Bauphase, die in der Regel 12 bis 36 Monate dauert, nur Zinszahlungen vorsehen. Am Ende der Bauphase kann das Darlehen vollständig zurückgezahlt oder in ein dauerhaftes Hypothekendarlehen umgewandelt werden. Bevor das Unternehmen sich verpflichtet, einen Baufinanzierungskredit zu finanzieren, verlangt es in der Regel eine Bewertung des Grundstücks durch einen unabhängigen lizenzierten Gutachter. Alle Kreditnehmer werden auf der Grundlage ihrer Kreditwürdigkeit anhand früherer Erfahrungen, ihrer Schuldendienstfähigkeit, einer Nettowertanalyse einschließlich verfügbarer Liquidität und anderer Kreditfaktoren unterzeichnet und bewertet.
Auto- und andere Verbraucherkredite:
Andere Verbraucherkredite bestehen hauptsächlich aus unbesicherten Kreditlinien und persönlichen Darlehen.
Die Verfahren zur Unterzeichnung von Verbraucherkrediten umfassen eine Bewertung der Zahlungshistorie des Antragstellers bei anderen Schulden sowie die Fähigkeit, bestehende Verpflichtungen und Zahlungen auf das vorgeschlagene Darlehen zu erfüllen. Obwohl die Kreditwürdigkeit des Antragstellers ein Hauptkriterium ist, umfasst der Unterzeichnungsprozess auch einen Vergleich des Werts der Sicherheiten, sofern vorhanden, mit dem vorgeschlagenen Darlehensbetrag.
Kreditvergabe, Käufe und Verkäufe:
Die Kreditvergabe erfolgt aus einer Reihe von Quellen. Die Hauptquelle für Kreditvergaben sind die Kreditgeber des Unternehmens, und in geringerem Maße Werbung und Empfehlungen von Kunden. Das Unternehmen erwirbt Beteiligungen an gewerblichen Immobilienkrediten und gewerblichen Geschäftskrediten. Darüber hinaus verkauft das Unternehmen Beteiligungen an gewerblichen Immobilienkrediten an lokale Finanzinstitute, hauptsächlich den Teil der Kredite, der seine Kreditlimits übersteigt oder als angemessen betrachtet wird, um sein Kreditrisiko zu managen.
Die Praxis des Unternehmens besteht in der Regel darin, neu vergebene festverzinsliche Wohnimmobilienkredite mit einer Laufzeit von 15 Jahren oder länger auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen und nicht konforme Kredite, festverzinsliche Kredite mit kürzeren Laufzeiten, Jumbo-Kredite und variabel verzinsliche Wohnimmobilienkredite in seinem Portfolio zu halten. Die Entscheidungen des Unternehmens über den Verkauf von Krediten basieren auf den vorherrschenden Marktzinsbedingungen und dem Zinsänderungsrisikomanagement. Kredite werden an Dritte verkauft, wobei der Service entweder behalten oder freigegeben wird.
Hypothekenbankgeschäft:
Das Unternehmen vergibt Wohnimmobilienkredite über HarborOne Mortgage. HarborOne Mortgage verkauft Kredite sowohl mit behaltenem Service als auch mit freigegebenem Service. Kredite mit behaltenem Service werden in der Regel von einem Dritten verwaltet, obwohl bestimmte Kredite von der Bank verwaltet werden. HarborOne Bank kauft Wohnimmobilienkredite für sein Portfolio von HarborOne Mortgage. Diese Käufe bestehen in der Regel aus Jumbo-Hypotheken, variabel verzinslichen Hypotheken und nicht konformen Hypotheken. Die Entscheidung der Bank, Kredite von HarborOne Mortgage zu kaufen, basiert auf den vorherrschenden Marktzinsbedingungen, dem Zinsänderungsrisikomanagement und dem Bilanzmanagement.
Die Gesamtmarge des Unternehmens kann durch die Mischung aus Kreditart (konventionelle Kredite gegenüber staatlichen Krediten) und Kreditzweck (Kauf gegen Refinanzierung) beeinflusst werden. Konventionelle Kredite umfassen Kredite, die den Standards von Fannie Mae und Freddie Mac entsprechen, während staatliche Kredite solche Kredite sind, die von der Bundesregierung garantiert oder versichert sind, wie beispielsweise ein Darlehen der Federal Housing Authority oder des U.S. Department of Veterans Affairs.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
