Die Flushing Financial Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Flushing Bank, die eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen anbietet, um den Bedürfnissen der Gemeinden gerecht zu werden, die das Unternehmen bedient.
Die Bank agiert als Vollservice-Kommerzbank des Bundesstaates New York. Das Hauptgeschäft des Unternehmens ist der Betrieb der Bank. Im Jahr 2023 besaß die Bank zwei Tochtergesellschaften: die Flushing Service Corporation und die FSB Properties Inc. Die Bank betreibt...
Die Flushing Financial Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Flushing Bank, die eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen anbietet, um den Bedürfnissen der Gemeinden gerecht zu werden, die das Unternehmen bedient.
Die Bank agiert als Vollservice-Kommerzbank des Bundesstaates New York. Das Hauptgeschäft des Unternehmens ist der Betrieb der Bank. Im Jahr 2023 besaß die Bank zwei Tochtergesellschaften: die Flushing Service Corporation und die FSB Properties Inc. Die Bank betreibt auch eine Internetfiliale (die 'Internetfiliale'), die unter den Marken iGObanking.com und BankPurely agiert.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht darin, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit anzuziehen und diese Einlagen zusammen mit aus dem laufenden Betrieb und aus Krediten generierten Mitteln hauptsächlich in (1) die Vergabe und den Ankauf von Darlehen für Mehrfamilienwohnimmobilien, gewerbliche Geschäftsdarlehen, gewerbliche Immobilienhypothekendarlehen und, in geringerem Maße, Einfamilienhäuserdarlehen (mit Schwerpunkt auf gemischt genutzten Immobilien, die sowohl Wohnungen als auch Gewerbeeinheiten enthalten); (2) Baufinanzierungen; (3) Darlehen der Small Business Administration ('SBA'); (4) Hypothekendarlehen-Surrogate wie hypothekenbesicherte Wertpapiere; und (5) US-Staatsanleihen, festverzinsliche Unternehmenswertpapiere und andere handelbare Wertpapiere zu investieren. Das Unternehmen vergibt auch bestimmte andere Verbraucherdarlehen, einschließlich Überziehungskrediten.
Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus Zinsen auf Darlehen, dem hypothekenbesicherten Wertpapierportfolio des Unternehmens sowie Zinsen und Dividenden aus anderen Investitionen im Wertpapierportfolio des Unternehmens. Die Hauptquellen der Mittel des Unternehmens sind Einlagen, Kredite von der Federal Home Loan Bank of New York ('FHLB-NY'), Tilgungs- und Zinszahlungen auf Darlehen, hypothekenbesicherte und andere Wertpapiere sowie in geringerem Maße Erlöse aus dem Verkauf von Wertpapieren und Darlehen.
Der Hauptregulierer der Bank ist das New York State Department of Financial Services ('NYDFS'), und ihr Haupt-Bundesregulierer ist die Federal Deposit Insurance Corporation ('FDIC'). Einlagen sind bis zum maximal zulässigen Betrag durch die FDIC versichert. Darüber hinaus ist die Bank Mitglied des Federal Home Loan Bank ('FHLB')-Systems.
Marktbereich
Der Hauptsitz der Bank und ihre Geschäftsführungsbüros befinden sich in Uniondale, New York, im Nassau County. Die Bank betreibt verschiedene Vollservice-Filialen und die Internetfiliale. Das Unternehmen unterhält Büros in den New Yorker Stadtbezirken Queens, Brooklyn und Manhattan sowie in den Landkreisen Nassau und Suffolk, New York. Der überwiegende Teil aller Hypothekendarlehen des Unternehmens ist durch Immobilien im Großraum New York City besichert.
Strategie
Die Strategie des Unternehmens zur Anziehung von Einlagen umfasst die Verwendung verschiedener Marketingtechniken, die Bereitstellung verbesserter Technologien und kundenfreundlicher Bankdienstleistungen sowie die Konzentration auf die einzigartigen persönlichen und geschäftlichen Bankbedürfnisse der multikulturellen Gemeinden, die das Unternehmen bedient. Die Strategie des Unternehmens zur Anziehung neuer Darlehen hängt hauptsächlich davon ab, zeitnah auf Antragsteller zu reagieren und ein Netzwerk hochwertiger Makler und anderer Geschäftsquellen aufrechtzuerhalten.
Kreditaktivitäten
Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Hypothekendarlehen, die durch Mehrfamilienwohnimmobilien, gewerbliche Immobilien, gemischt genutzte Einfamilienhäuser, Einfamilienhäuser und gewerbliche Geschäftsdarlehen besichert sind. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Baufinanzierungen, SBA-Darlehen und andere Verbraucherdarlehen an. Die meisten Hypothekendarlehen des Unternehmens sind durch Immobilien in seinem Marktgebiet besichert.
Das Unternehmen hat seine Bemühungen zur Kreditvergabe auf Hypothekendarlehen für Mehrfamilienwohnimmobilien, gewerbliche Immobilien und gewerbliche Geschäftsdarlehen mit vollständigen Bankbeziehungen konzentriert. Alle diese Darlehensarten beinhalten in der Regel Vorfälligkeitsstrafen, die das Unternehmen erhebt, wenn die Darlehen vor dem vertraglichen Fälligkeitsdatum vollständig zurückgezahlt werden. Die Marketingbemühungen des Unternehmens umfassen den regelmäßigen Kontakt mit Hypothekenmaklern und anderen Fachleuten, die als Empfehlungsquellen dienen.
Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht aus variabel verzinslichen ('ARM')- und festverzinslichen Darlehen.
Die meisten gewerblichen Geschäftsdarlehen des Unternehmens werden von der Geschäftsbankgruppe des Unternehmens generiert, die sich auf Kredit- und Einlagenbeziehungen zu Unternehmen in seinem Marktgebiet konzentriert.
Mehrfamilienwohnimmobilienkredite: Das Unternehmen bietet sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen für Mehrfamilienwohnimmobilien mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an.
Das Unternehmen bietet ARM-Darlehen mit Anpassungszeiträumen von in der Regel fünf Jahren und für Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an. Die festverzinslichen Mehrfamilienhypothekendarlehen des Unternehmens werden in der Regel für Laufzeiten von bis zu 15 Jahren vergeben.
Gewerbliche Immobilienkredite. Die gewerblichen Immobilienhypothekendarlehen des Unternehmens sind durch Immobilien wie Hotels/Motels, kleine Geschäftseinrichtungen, Einkaufszentren, Lagerhäuser und Bürogebäude besichert.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind hauptsächlich Investorenimmobilien (nicht selbstgenutzt), die im Allgemeinen als höheres Kreditrisiko als Mehrfamilienkredite angesehen werden. Die Rückzahlung des Kapitals hängt hauptsächlich vom erfolgreichen Betrieb des zugrunde liegenden Mieters ab.
Das Unternehmen bietet ARM-Darlehen mit Anpassungszeiträumen von ein bis fünf Jahren und in der Regel für Laufzeiten von bis zu 15 Jahren an. Die festverzinslichen gewerblichen Hypothekendarlehen des Unternehmens werden in der Regel für Laufzeiten von bis zu 20 Jahren vergeben.
Einfamilienhaus-Hypothekendarlehen - gemischt genutzte Immobilien. Das Unternehmen bietet Hypothekendarlehen, die durch gemischt genutzte Einfamilienhäuser mit bis zu vier Wohneinheiten und einem gewerblichen Anteil besichert sind. Das Unternehmen bietet sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen für gemischt genutzte Einfamilienhäuser mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an.
Bei der Kreditprüfung von Hypothekendarlehen für gemischt genutzte Einfamilienhäuser wendet das Unternehmen dieselben Kreditrichtlinien an wie bei der Kreditprüfung von Mehrfamilienwohnimmobilien.
Das Unternehmen bietet ARM-Hypothekendarlehen für gemischt genutzte Einfamilienhäuser mit Anpassungszeiträumen von in der Regel fünf Jahren und für Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an. Die festverzinslichen Hypothekendarlehen für gemischt genutzte Einfamilienhäuser des Unternehmens werden für Laufzeiten von bis zu 15 Jahren vergeben.
Einfamilienhaus-Hypothekendarlehen - Wohnimmobilien. Das Unternehmen bietet Hypothekendarlehen, die durch Einfamilienhäuser mit bis zu vier Wohneinheiten, einschließlich Reihenhäusern und Eigentumswohnungen, besichert sind. Für die Zwecke der Beschreibung in diesem Abschnitt werden Einfamilienhaus-Hypothekendarlehen, Genossenschaftswohnungs-Darlehen und Eigenheimkredite gemeinsam als 'Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen' bezeichnet. Das Unternehmen bietet sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an.
Das Unternehmen bietet ARM-Darlehen mit Anpassungszeiträumen von einem, drei, fünf, sieben oder zehn Jahren an. Die festverzinslichen Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen des Unternehmens werden in der Regel für Laufzeiten von 15 und 30 Jahren vergeben. Eigenheimkredite sind in das Portfolio der Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen des Unternehmens aufgenommen.
Der Großteil der Eigenheimkredite, die vergeben werden, sind von Eigentümern bewohnte Einfamilienhäuser und Eigentumswohnungen. In geringerem Maße werden Eigenheimkredite auch für Einfamilienhäuser vergeben, die als Investition gehalten werden, sowie für Zweitwohnsitze.
Baufinanzierungen. Die Baufinanzierungen des Unternehmens sind hauptsächlich variabel verzinsliche Darlehen zur Finanzierung des Baus von Einfamilienhäusern, Mehrfamilienwohnimmobilien und gewerblich genutzten Immobilien, die vom Eigentümer bewohnt werden. Das Unternehmen finanziert auch in begrenztem Umfang den Bau von Gewerbeimmobilien.
Kredite der Small Business Administration. SBA-Darlehen werden an kleine Unternehmen vergeben und sind durch die SBA garantiert. Das Unternehmen bietet auch Terminkredite und Kreditlinien an. Das Unternehmen kann den garantierten Teil bestimmter SBA-Terminkredite auf dem Sekundärmarkt verkaufen.
Gewerbliche Geschäfts- und andere Darlehen. Das Unternehmen vergibt und kauft gewerbliche Geschäftsdarlehen und andere Darlehen für geschäftliche, persönliche oder Haushaltszwecke. Gewerbliche Geschäftsdarlehen werden an Unternehmen im Großraum New York City vergeben. Die gewerblichen Geschäftsdarlehen des Unternehmens umfassen Kreditlinien und Terminkredite, einschließlich Eigentümer besicherter Hypothekendarlehen. Diese Darlehen sind durch Geschäftsvermögen wie Forderungen, Lagerbestände, Ausrüstung und Immobilien besichert und erfordern in der Regel persönliche Garantien. Die Bank beteiligt sich auch an Teilnahmen/Syndizierungen an besicherten gewerblichen Geschäftsdarlehen, die von anderen Banken betreut werden.
Das Unternehmen bietet in der Regel variabel verzinsliche Darlehen mit Anpassungszeiträumen von fünf Jahren für eigentümerbesicherte Hypothekendarlehen an, und für Kreditlinien beträgt der Anpassungszeitraum in der Regel monatlich. Die festverzinslichen gewerblichen Geschäftsdarlehen des Unternehmens werden in der Regel für Laufzeiten von bis zu 20 Jahren vergeben.
Ein Teil der gewerblichen Geschäfts- und anderen Darlehen des Unternehmens sind gewerbliche Darlehen, die durch eigengenutzte Immobilien besichert sind. Diese Darlehen sind durch Immobilien besichert, die vom Kreditnehmer für gewerbliche Zwecke genutzt werden, wobei die primäre Rückzahlungsquelle in den Einnahmen besteht, die durch die gewerbliche Nutzung des Eigentums durch den Kreditnehmer generiert werden. Andere Darlehen bestehen im Allgemeinen aus Überziehungskrediten.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen investiert hauptsächlich in hypothekenbesicherte Wertpapiere, Wertpapiere von Investment- oder Rentenfonds, die in Regierungs- und staatliche Wertpapiere, Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen und besicherte Kreditverpflichtungen (CLO) investieren.
Einlagen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten mit unterschiedlichen Zinssätzen und Laufzeiten an. Die Einlagen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Sparkonten, Geldmarktkonten, Sichtkonten, NOW-Konten und Festgeldern.
Neben den Vollservice-Filialen betreibt das Unternehmen die Internetfiliale und eine Regierungsbankabteilung. Die Internetfiliale bietet Sparkonten, Geldmarktkonten, Girokonten und Festgelder an. Die Regierungsbankabteilung bietet Bankdienstleistungen für öffentliche Gemeinden, einschließlich Landkreise, Städte, Gemeinden, Dörfer, Schulbezirke, Bibliotheken, Feuerbezirke und die verschiedenen Gerichte im Großraum New York City.
Die Kern-Einlagen des Unternehmens, bestehend aus Sparkonten, NOW-Konten, Geldmarktkonten und nicht verzinslichen Sichtkonten, sind in der Regel stabiler und kostengünstiger als andere Finanzierungsmöglichkeiten.
Das Unternehmen nutzt Broker-Einlagen als zusätzliche Finanzierungsquelle, um bei der Verwaltung seines Zinsänderungsrisikos zu helfen und als zugrunde liegende Finanzierungsquelle für einen Teil seiner Zinsswap-Geschäfte. Das Unternehmen beschafft Broker-Festgelder als Großhandelsfinanzierungsquelle, wenn die Zinssätze auf diese Einlagen unter anderen Großhandelsoptionen liegen oder um die Laufzeiten seiner Einlagen zu verlängern. Broker-Einlagen haben im Allgemeinen einen höheren Beta-Wert als die Einlagen des Unternehmens, da die Zinssätze in der Regel empfindlicher auf Änderungen der Fed-Funds-Sätze reagieren. Ein Teil der Broker-Festgelder des Unternehmens wird gegen steigende Zinssätze mit Zinsswap-Geschäften abgesichert.
Regulierung
Das Unternehmen unterliegt Prüfungen, Regulierungen und regelmäßiger Berichterstattung gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (der 'BHCA'), verwaltet durch die FRB.
Die Bank ist eine kommerzielle Bank mit staatlicher Charta von New York, und ihre Einlagenkonten sind bis zu den gesetzlich zulässigen Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds (der 'DIF') der Federal Deposit Insurance Corporation (der 'FDIC') versichert. Die Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung und Aufsicht durch das New York State Department of Financial Services ('NYDFS') als ihre Charta-Behörde, durch die FDIC als ihre Einlagensicherung und in geringerem Maße durch das Consumer Financial Protection Bureau (die 'CFPB'), das im Rahmen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (des 'Dodd-Frank Act') geschaffen wurde.
Das Unternehmen ist verpflichtet, bestimmte Berichte gemäß den Regeln und Vorschriften des Federal Reserve Board of Governors (der 'FRB'), der FDIC, des NYDFS und der Securities and Exchange Commission (der 'SEC') gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen einzureichen und anderweitig zu erfüllen. Darüber hinaus prüft die FRB das Unternehmen regelmäßig.
Das Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act, geändert durch das CAA (Consolidated Appropriations Act, 2021), enthält eine Bestimmung, wonach das Unternehmen die Möglichkeit hat, sich von der Anwendung der TDR-Buchhaltungsrichtlinien in der Accounting Standards Codification ('ASC') 310-40 für bestimmte Darlehensänderungen zu befreien.
Die Bank bezieht ihre Kredit-, Investitions- und sonstigen Befugnisse hauptsächlich aus den entsprechenden Bestimmungen des New York State Banking Law und den Vorschriften des NYDFS, begrenzt durch die FDIC-Vorschriften.
Die Bank unterliegt dem Bank Secrecy Act ('BSA'), der mehrere Gesetze umfasst, einschließlich des USA PATRIOT Act von 2001 und der entsprechenden Vorschriften.
Stand 31. Dezember 2023, des letzten CRA-Prüfungszeitpunkts, der von der Federal Reserve Bank of New York und dem NYSDFS durchgeführt wurde, wurde die CRA-Leistung der Bank als 'Hervorragend' bewertet.
Die Bank unterliegt auch Bestimmungen des New York State Banking Law, die einer in New York ansässigen Bankinstitut kontinuierliche und positive Verpflichtungen auferlegen, um den Kreditbedarf ihrer lokalen Gemeinde zu erfüllen (das 'NYCRA').
Die Bank ist Mitglied des FHLB-NY. Der
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
