Encore Capital Group, Inc. fungiert als internationales Spezialfinanzunternehmen.
Das Unternehmen bietet Lösungen für die Rückgewinnung von Schulden und andere damit verbundene Dienstleistungen für Verbraucher über eine breite Palette von Finanzanlagen an. Das Unternehmen kauft hauptsächlich Portfolios von ausstehenden Verbraucherschulden zu tiefen Rabatten auf den Nennwert und verwaltet sie, indem es mit Einzelpersonen zusammenarbeitet, während sie ihre Verpflichtungen begleichen und sich auf...
Encore Capital Group, Inc. fungiert als internationales Spezialfinanzunternehmen.
Das Unternehmen bietet Lösungen für die Rückgewinnung von Schulden und andere damit verbundene Dienstleistungen für Verbraucher über eine breite Palette von Finanzanlagen an. Das Unternehmen kauft hauptsächlich Portfolios von ausstehenden Verbraucherschulden zu tiefen Rabatten auf den Nennwert und verwaltet sie, indem es mit Einzelpersonen zusammenarbeitet, während sie ihre Verpflichtungen begleichen und sich auf die finanzielle Erholung zubewegen. Ausstehende Forderungen sind die unbezahlten finanziellen Verpflichtungen der Verbraucher gegenüber Kreditgebern, einschließlich Banken, Kreditgenossenschaften, Verbraucherfinanzunternehmen und Einzelhändlern. Ausstehende Forderungen können auch Forderungen umfassen, die Gegenstand von Insolvenzverfahren sind. Das Unternehmen bietet auch Schuldendienstleistungen und andere Portfolioverwaltungsdienste für notleidende Kredite in Europa an.
Durch Midland Credit Management, Inc. und seine inländischen Tochtergesellschaften (zusammen "MCM") ist das Unternehmen in den USA ein Marktführer beim Kauf und der Rückgewinnung von Portfolios. Durch Cabot Credit Management Limited ("CCM") und seine Tochtergesellschaften und europäischen Partner (zusammen "Cabot") ist das Unternehmen einer der größten Anbieter von Kreditmanagementdienstleistungen in Europa und im Vereinigten Königreich. Dies sind die Hauptgeschäftsbereiche des Unternehmens.
Das Unternehmen hat auch zusätzliche internationale Investitionen und Geschäftstätigkeiten, da das Unternehmen neue Anlageklassen und geografische Regionen erkundet hat, darunter eine Beteiligung an der Encore Asset Reconstruction Company (EARC) in Indien und eine Investition in ein Portfolio in Mexiko. Das Unternehmen bezieht sich auf diese zusätzlichen internationalen Geschäftstätigkeiten als die Lateinamerika- und Asien-Pazifik-Geschäftstätigkeiten des Unternehmens (LAAP).
Die langfristige Wachstumsstrategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, weiterhin in sein Kerngeschäft des Kaufs und der Rückgewinnung von Portfolios in den USA und im Vereinigten Königreich zu investieren und das Geschäft des Unternehmens in den übrigen europäischen Ländern zu stärken und auszubauen.
Strategie
Die Strategien des Unternehmens bestehen darin, sich weiterhin auf sein Kerngeschäft des Kaufs und der Rückgewinnung von Portfolios in den USA und im Vereinigten Königreich zu konzentrieren, um die höchsten risikobereinigten Renditen des Unternehmens zu erzielen, und darin, die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens durch Innovation zu stärken, was zu einem Wachstum der Einnahmen und einer verbesserten Produktivität führen soll.
Ansatz zum Schuldenkauf
Das Unternehmen bietet Verkäufern von säumigen Forderungen Liquidität und sofortigen Wert durch den Kauf von abgeschriebenen Verbraucherforderungen.
Identifizierung von Kaufgelegenheiten. Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu verschiedenen Finanzdienstleistern wie Banken, Kreditgenossenschaften, Verbraucherfinanzunternehmen, Einzelhändlern, Versorgungsunternehmen und Regierungsbehörden. Diese Beziehungen generieren häufig wiederkehrende Kaufgelegenheiten. Das Unternehmen identifiziert Kaufgelegenheiten und sichert, soweit möglich, exklusive Verhandlungsrechte. Das Unternehmen ist ein geschätzter Partner für Kreditgeber, von denen das Unternehmen Portfolios kauft, und die Fähigkeit des Unternehmens, exklusive Verhandlungsrechte zu sichern, ist in der Regel das Ergebnis der starken Beziehungen des Unternehmens und seines Einkaufsvolumens. Forderungsportfolios werden in der Regel entweder über eine allgemeine Auktion verkauft, bei der der Verkäufer Gebote von Marktteilnehmern anfordert, oder in einem privaten Verkauf, bei dem der Käufer direkt mit einem Verkäufer verhandelt. Die Verkaufstransaktion kann entweder ein einmaliger Spotkauf oder ein "Forward Flow"-Vertrag sein. Ein "Forward Flow"-Vertrag ist eine Verpflichtung zum Kauf von Forderungen über einen Zeitraum von in der Regel drei bis zwölf Monaten, kann jedoch länger sein, mit spezifisch definiertem Volumen, Häufigkeit und Preisgestaltung. Typischerweise enthalten diese Forward Flow-Verträge Bestimmungen, die eine vorzeitige Kündigung oder Preisanpassung ermöglichen, sollte die Qualität des Portfolios im Laufe der Zeit nachlassen oder wenn die Lieferung eines bestimmten Monats wesentlich von dem ursprünglichen Portfolio abweicht, das zur Preisgestaltung des Forward Flow-Vertrags verwendet wurde. Das Unternehmen hat auch in vielen seiner Forward Flow-Verträge die Möglichkeit zur Kündigung nach einer bestimmten Frist. Das Unternehmen versucht im Allgemeinen, Forward Flow-Verträge für Forderungen zu sichern, da ein konstantes Volumen an Forderungen über einen festgelegten Zeitraum es dem Unternehmen ermöglichen kann, den Bedarf des Unternehmens genauer vorherzusagen und zu planen.
Bewertung von Kaufgelegenheiten mit analytischen Modellen. Sobald ein interessantes Portfolio identifiziert ist, beschafft das Unternehmen detaillierte Informationen über die Konten des Portfolios, einschließlich bestimmter Informationen über die Verbraucher selbst. Das Unternehmen verwendet diese kontobezogenen Informationen, um eine Due Diligence durchzuführen und das Portfolio zu bewerten. Das Unternehmen verwendet statistische Analysen und Prognosen, um diese Informationen zu analysieren und erwartete zukünftige Bargeldprognosen für das Portfolio zu erstellen. Die Erwartungen des Unternehmens an die Rückgewinnung basieren unter anderem auf Kontomerkmale und Kreditdatei-Variablen, die das Unternehmen verwendet, um die Bereitschaft und Fähigkeit eines Verbrauchers zur Rückzahlung seiner Schulden vorherzusagen. Die Servicestrategie des Unternehmens und die Kapazität des Inkassokanals sind ebenfalls ein wesentlicher Bestimmungsfaktor für die Erwartungen an die Rückgewinnung und den erwarteten Wert des Portfolios. Zusätzliche Anpassungen an den Bargelderwartungen werden vorgenommen, um qualitative Faktoren zu berücksichtigen, die das Zahlungsverhalten der Verbraucher des Unternehmens beeinflussen können (wie frühere Inkassotätigkeiten oder der Underwriting-Ansatz des Verkäufers), und um sicherzustellen, dass die Bewertungen des Unternehmens mit den Betriebsabläufen des Unternehmens übereinstimmen.
Formaler Genehmigungsprozess. Sobald das Unternehmen den geschätzten Wert des Portfolios bestimmt hat und die qualitative Due Diligence des Unternehmens abgeschlossen hat, präsentiert das Unternehmen die Kaufgelegenheit seinem Investitionsausschuss, der entweder den maximalen Kaufpreis für das Portfolio auf der Grundlage einer internen Rendite (IRR) festlegt oder sich gegen ein Gebot entscheidet. Die Mitglieder des Investitionsausschusses variieren je nach Art, Betrag, IRR und Gerichtsbarkeit der Kaufgelegenheit, umfassen jedoch den Chief Executive Officer und den Chief Financial Officer des Unternehmens für wesentliche Käufe.
Inkassoverfahren im Zusammenhang mit dem Schuldenkauf
MCM (Vereinigte Staaten)
Das Unternehmen erweitert und baut auf den Erkenntnissen auf, die aus früheren Inkassotätigkeiten und Interaktionen mit Verbrauchern gewonnen wurden, um die kontobezogenen Inkassostrategien des Unternehmens für die erworbenen Portfolios zu entwickeln. Das Unternehmen verfeinert kontinuierlich seine Inkassostrategie, um den effektivsten Ansatz für jedes Konto zu bestimmen. Die Inkassomethoden des Unternehmens umfassen:
Direktwerbung und E-Mail. Das Unternehmen entwickelt Mail- und E-Mail-Kampagnen, die den Verbrauchern Zahlungsprogramme anbieten und gelegentlich angemessene Rabatte, um die Begleichung ihrer Konten zu fördern.
Callcenter. Das Unternehmen unterhält inländische Inkassocallcenter in Phoenix, Arizona, St. Cloud, Minnesota, Troy, Michigan, und Roanoke, Virginia, sowie internationale Callcenter in Gurgaon, Indien, und San Jose, Costa Rica. Jedes Callcenter besteht in der Regel aus mehreren Inkassoabteilungen. Kontomanager erhalten umfangreiche Schulungen und werden in spezielle Teams unterteilt, die jeweils von einem Gruppenmanager überwacht werden. Die Kontomanager sind geschult, um die Zahlungsbereitschaft und -fähigkeit der Verbraucher des Unternehmens zu bewerten. Sie versuchen, mit den Verbrauchern zusammenzuarbeiten, um Quellen und Mittel zur Rückzahlung zu bewerten, um eine Einmalzahlung zu erreichen oder Zahlungsprogramme zu entwickeln, die auf die individuelle Zahlungsfähigkeit zugeschnitten sind. In Fällen, in denen ein Zahlungsplan entwickelt wird, ermutigen die Kontomanager die Verbraucher, über automatische Zahlungsvereinbarungen zu zahlen. Das Unternehmen bildet die Kontomanager kontinuierlich aus, um die relevanten Gesetze und Richtlinien zu verstehen und auf ihre täglichen Inkassotätigkeiten anzuwenden. Das Unternehmen verfügt über robuste Schulungs- und Überwachungsprogramme, um sicherzustellen, dass die Kontomanager des Unternehmens die geltenden Gesetze und Richtlinien einhalten.
Digitale Inkassomethoden. Das Unternehmen hat erhebliche Fortschritte bei der Ausweitung seiner digitalen Strategien gemacht, um den Verbraucherpräferenzen gerecht zu werden und die digitalen Strategien des Unternehmens weiter zu analysieren und zu optimieren. Verbraucher können über die Website des Unternehmens auf ihre Kontoinformationen zugreifen, unterstützende Dokumente anzeigen und Zahlungen leisten. Das Unternehmen nutzt E-Mails, Textnachrichten und Web-Chats, um mit seinen Verbrauchern zu interagieren. Die Kontomanager in den Callcentern des Unternehmens werden auch ermutigt, die Verbraucher auf die digitalen Kanäle des Unternehmens, einschließlich der Website des Unternehmens, aufmerksam zu machen. Das Unternehmen erwartet, dass die digitalen Inkassomethoden zunehmen, da das Unternehmen seine digitalen Strategien weiterentwickelt und mehr Verbraucher den digitalen Kanal nutzen.
Rechtliche Schritte. Das Unternehmen leitet in der Regel rechtliche Schritte ein, wenn der Verbraucher nicht auf die Direktwerbung des Unternehmens oder die Anrufe des Unternehmens reagiert und es erscheint, dass der Verbraucher in der Lage ist, aber nicht bereit ist, seine Verpflichtungen zu zahlen. Wenn das Unternehmen beschließt, rechtliche Schritte einzuleiten, platziert das Unternehmen das Konto in seinem internen rechtlichen Kanal oder überweist es an das Netzwerk der vom Unternehmen beauftragten Anwaltskanzleien. Wenn das Konto in den internen rechtlichen Kanal des Unternehmens überwiesen wird, bewerten die Anwälte in diesem Kanal jedes Konto und treffen die endgültige Entscheidung, ob rechtliche Schritte eingeleitet werden sollen. Wenn das Konto an das Netzwerk der vom Unternehmen beauftragten Anwaltskanzleien überwiesen wird, verlässt sich das Unternehmen auf die Expertise seiner Anwaltskanzleien in Bezug auf geltende Inkassogesetze, um jedes Konto in diesem Kanal zu bewerten und zu entscheiden, ob eine Inkassoklage eingeleitet werden soll oder nicht. Bevor eine externe Anwaltskanzlei beauftragt wird (und während der Beauftragung einer externen Anwaltskanzlei), überwacht und bewertet das Unternehmen die Einhaltung der Anwaltskanzlei mit den Verbraucherkreditgesetzen und -vorschriften, den Betriebsabläufen, der finanziellen Situation und der Erfahrung, unter anderem wichtige Kriterien. Die vom Unternehmen beauftragten Anwaltskanzleien werden ermutigt, mit den Verbrauchern zu kommunizieren, um ihre Schulden einzutreiben, bevor sie rechtliche Schritte einleiten. Das Unternehmen zahlt diesen Anwaltskanzleien eine erfolgsabhängige Gebühr basierend auf den Beträgen, die sie im Auftrag des Unternehmens eintreiben.
Inkassounternehmen von Drittanbietern. Das Unternehmen setzt selektiv eine Strategie ein, die Inkassounternehmen nutzt. Inkassounternehmen erhalten eine erfolgsabhängige Gebühr basierend auf den Beträgen, die sie im Auftrag des Unternehmens eintreiben. Im Allgemeinen setzt das Unternehmen diese Agenturen ein, um spezialisierte Kontosegmente zu bedienen.
Inaktiv. Das Unternehmen bemüht sich, seine finanziellen Ressourcen sorgfältig und effizient einzusetzen, indem es keine Ressourcen für Konten einsetzt, bei denen die Aussichten auf Inkasso aufgrund der Situation eines Verbrauchers gering sind.
Kein Wiederverkauf. Die Politik des Unternehmens besteht darin, Konten im normalen Geschäftsverlauf nicht an Dritte zu verkaufen.
Das Unternehmen erweitert und baut auf den Erkenntnissen auf, die während des Kaufprozesses entwickelt wurden, um die kontobezogenen Inkasso
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
