Dime Community Bancshares, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Dime Community Bank, die kommerzielle Bankdienstleistungen und Finanzdienstleistungen anbietet.
Zu den Bankgeschäften gehören Dime Community Inc., eine Tochtergesellschaft für Immobilieninvestmentgesellschaften, und Dime Abstract LLC (Dime Abstract), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die als Makler für Titelversicherungsdienste tätig ist.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von kommerziellen...
Dime Community Bancshares, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Dime Community Bank, die kommerzielle Bankdienstleistungen und Finanzdienstleistungen anbietet.
Zu den Bankgeschäften gehören Dime Community Inc., eine Tochtergesellschaft für Immobilieninvestmentgesellschaften, und Dime Abstract LLC (Dime Abstract), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die als Makler für Titelversicherungsdienste tätig ist.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen an, darunter die Annahme von Festgeldern, Sparkonten und Sichtguthaben von Unternehmen, Verbrauchern und örtlichen Gemeinden in ihrem Marktgebiet. Diese Einlagen werden zusammen mit den aus dem Betrieb erwirtschafteten Mitteln und Krediten hauptsächlich in gewerbliche Immobilienkredite (CRE), Mehrfamilienhypothekendarlehen, Wohnhypothekendarlehen, gesicherte und ungesicherte gewerbliche und private Kredite, Eigenheimkredite, Bau- und Grundstückskredite, hypothekenbesicherte Wertpapiere der Federal Home Loan Bank (FHLB), der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) und der Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), besicherte Hypothekenverpflichtungen und andere durch Vermögenswerte besicherte Wertpapiere; US-Schatzanleihen; New Yorker Staats- und kommunale Verpflichtungen; Wertpapiere von US-Regierungsgesellschaften (US-GSE); und Unternehmensanleihen investiert.
Das Unternehmen bietet auch das Certificate of Deposit Account Registry Service (CDARS) und Insured Cash Sweep (ICS) Programme an, die seinen Kunden mehrere Millionen Dollar an Einlagensicherung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bieten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Händlerkredit- und Debitkartenabwicklung, Geldautomaten, Bargeldmanagementdienste, Lockbox-Verarbeitung, Online-Banking-Dienste, Remote-Einzahlungserfassung, Schließfächer und individuelle Altersvorsorgekonten sowie Anlagedienstleistungen durch Dime Financial Services LLC an, die eine breite Palette von Anlageprodukten und -dienstleistungen über einen Broker-Dealer eines Drittanbieters anbietet. Über seine Tochtergesellschaft für Titelversicherungen fungiert die Bank als Makler für Titelversicherungsdienste. Die Kundenbasis des Unternehmens besteht hauptsächlich aus kleinen und mittelständischen Unternehmen, kommunalen Beziehungen und Verbraucherbeziehungen.
Das Unternehmen betreibt Filialen auf Long Island und in den New Yorker Stadtbezirken Brooklyn, Queens, Manhattan, Staten Island und der Bronx.
Hauptmarktgebiete
Das Hauptmarktgebiet des Unternehmens ist Greater Long Island, zu dem die Bezirke Kings, Queens, Nassau und Suffolk sowie Manhattan gehören. Branchen, die in den Hauptmarktgebieten vertreten sind, umfassen Einzelhandelsbetriebe; Bau- und Handwerksbetriebe; Restaurants und Bars; Beherbergungs- und Freizeiteinrichtungen; professionelle Einrichtungen; Immobilien; Gesundheitsdienste; Personenbeförderung; High-Tech-Fertigung; und landwirtschaftliche und verwandte Unternehmen.
Kredite
Einfamilienhäuser, einschließlich Eigentumswohnungen und Genossenschaftswohnungen - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus Wohnimmobilien und Einfamilienhäusern sowie möglicherweise einem gemischt genutzten gewerblichen Aspekt. In den Einfamilienhäusern sind auch bestimmte SBA-Kredite enthalten, bei denen der Kredit durch zugrunde liegende Immobilien als Sicherheit besichert ist. Die Bank kann einen Teil des Kredits, der durch die SBA garantiert ist, an einen Drittanleger verkaufen.
Mehrfamilienhäuser und gemischt genutzte Wohnimmobilien - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus Mehrfamilienhäusern mit mindestens fünf Wohneinheiten und können einen gemischt genutzten gewerblichen Aspekt von weniger als 50% des Mieteinkommens des Objekts haben.
Gewerbliche Immobilien- und gemischt genutzte Kredite - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus CRE, sowohl selbstgenutzten als auch nicht selbstgenutzten, und können einen Wohnaspekt von weniger als 50% des Mieteinkommens des Objekts haben. In den gewerblichen Immobilienkrediten sind auch bestimmte SBA-Kredite enthalten, bei denen der Kredit durch zugrunde liegende Immobilien als Sicherheit besichert ist. Die Bank kann einen Teil des Kredits, der durch die SBA garantiert ist, an einen Drittanleger verkaufen.
Akquisitions-, Entwicklungs- und Baufinanzierungskredite - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus Krediten zum Kauf von Land zur weiteren Entwicklung, einschließlich Einfamilienhäusern, Mehrfamilienhäusern und gewerblichen Einkommensobjekten.
Gewerbliche, industrielle und landwirtschaftliche Kredite - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus Kreditlinien, revolvierenden Kreditlinien und Festdarlehen, in der Regel an Unternehmen oder vermögende Privatpersonen. Die Eigentümer dieser Unternehmen stellen in der Regel Sicherheiten bereit, indem sie die Schulden garantieren. Die Kreditlinien sind in der Regel durch Vermögenswerte des Unternehmens besichert, können aber gelegentlich auch unbesichert vergeben werden. Festdarlehen werden in der Regel durch spezifische oder allgemeine Vermögenswertpfandrechte des Unternehmens des Kreditnehmers besichert. In gewerblichen und industriellen („C&I“) Krediten sind auch bestimmte SBA-Kredite enthalten, bei denen der Kredit durch zugrunde liegende Vermögenswerte des Unternehmens besichert ist (ausgenommen SBA Paycheck Protection Program („PPP“) Kredite aus der Rückstellung für Kreditausfälle, da diese Kredite eine 100%ige Garantie der SBA haben). Die Bank kann einen Teil des Kredits, der durch die SBA garantiert ist, an einen Drittanleger verkaufen.
Andere Kredite - Kredite in dieser Kategorie bestehen aus Raten- und Verbraucherkrediten.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Wertpapiere des Unternehmens aus Agenturnoten, Schatzanleihen, Unternehmensanleihen, durch von staatlich geförderten Einrichtungen ausgegebene pass-through hypothekenbesicherte Wertpapiere, Agentur-Collateralized Mortgage Obligations und staatlichen und kommunalen Verpflichtungen.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Einlagen des Unternehmens aus Sparkonten, Festgeldern, Geldmarktkonten, verzinslichen Girokonten und nicht verzinslichen Girokonten.
Regulierung und Aufsicht
Die Bank ist eine in New York ansässige Treuhandgesellschaft und Mitglied des Federal Reserve Systems (eine „Mitgliedsbank“). Die Kreditvergabe, Investitionen und andere Geschäftstätigkeiten der Bank unterliegen den Gesetzen und Vorschriften von New York und des Bundes. Die Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung durch das New York State Department of Financial Services („NYSDFS“) und als Mitgliedsbank durch den Board of Governors des Federal Reserve Systems („FRB“). Die Einlagenkonten der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC im Rahmen ihres Einlagensicherungsfonds („DIF“) versichert, und die FDIC hat als Einlagensicherer bestimmte behördliche Befugnisse.
Die Bank ist Mitglied des DIF, das von der FDIC verwaltet wird. Die Einlagenkonten des Unternehmens sind durch die FDIC versichert.
Gemäß dem Federal Bank Merger Act ist die vorherige Genehmigung der FDIC erforderlich, damit die Bank mit einer anderen versicherten Depotbank fusionieren, deren Vermögenswerte erwerben oder deren Einlagen übernehmen kann.
Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act regeln Transaktionen zwischen einer Mitgliedsbank und ihren verbundenen Unternehmen, zu denen auch das Unternehmen gehört.
Die Bank ist verpflichtet, periodische Berichte bei der NYSDFS und dem FRB einzureichen und regelmäßigen Prüfungen durch diese zu unterliegen.
Das Bundesgesetz sieht vor, dass Einrichtungen mit mehr als 10 Milliarden US-Dollar Gesamtvermögen, wie die Bank, von der Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“) und nicht von ihrer primären Bundesbankaufsichtsbehörde auf die Einhaltung bestimmter bundesstaatlicher Verbraucherschutz- und Fair-Lending-Gesetze und -vorschriften geprüft werden.
Gemäß dem Bundesgesetz zur Gemeinschaftswiederherstellung („CRA“) hat die Bank eine fortlaufende und positive Verpflichtung im Einklang mit ihrem sicheren und soliden Betrieb, die Kreditbedürfnisse ihrer gesamten Gemeinde zu erfüllen, einschließlich der Stadtviertel mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Der USA PATRIOT Act von 2001 hat der Bundesregierung neue Befugnisse zur Bekämpfung terroristischer Bedrohungen durch verstärkte Inlandsicherheitsmaßnahmen, erweiterte Überwachungsbefugnisse, erhöhten Informationsaustausch und erweiterte Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche verliehen. Der USA PATRIOT Act verlangte auch von den Bundesbankaufsichtsbehörden, die Wirksamkeit von Kontrollen zur Bekämpfung von Geldwäsche bei der Genehmigung einer Fusion oder einer anderen Übernahmeanwendung einer Mitgliedseinrichtung zu berücksichtigen. Daher würden die Kontrollen der Bank zur Bekämpfung von Geldwäsche im Rahmen des Antragsverfahrens berücksichtigt, wenn die Bank an einer Fusion oder einer anderen Übernahme beteiligt ist. Die Bank hat Richtlinien, Verfahren und Systeme zur Einhaltung dieser Vorschriften festgelegt.
Das Unternehmen unterliegt als Bankholdinggesellschaft, die die Bank kontrolliert, dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung („BHCA“) und den Regeln und Vorschriften des FRB unter dem BHCA, die für Bankholdinggesellschaften gelten. Das Unternehmen ist verpflichtet, Berichte bei der FRB einzureichen und die Regeln und Vorschriften der FRB einzuhalten.
Das Unternehmen reicht bestimmte Berichte bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen ein.
Geschichte
Dime Community Bancshares, Inc. wurde 1910 gegründet. Das Unternehmen wurde 1988 nach den Gesetzen des Bundesstaates New York eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
