ConnectOne Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die ConnectOne Bank, die kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Einlagen- und Kreditprodukten und -dienstleistungen für die Allgemeinheit an, hauptsächlich für kleine und mittelständische Unternehmen, lokale Fachleute und Einzelpersonen, die im New Yorker Großraum und im Südfloridamarkt, der von seinem Büro in West Palm Beach bedient wird, leben, arbeiten und...
ConnectOne Bancorp, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die ConnectOne Bank, die kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Einlagen- und Kreditprodukten und -dienstleistungen für die Allgemeinheit an, hauptsächlich für kleine und mittelständische Unternehmen, lokale Fachleute und Einzelpersonen, die im New Yorker Großraum und im Südfloridamarkt, der von seinem Büro in West Palm Beach bedient wird, leben, arbeiten und Geschäfte tätigen.
BoeFly, Inc. (BoeFly), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, ist ein Fintech-Marktplatz, der Kreditnehmer im Franchise-Bereich mit Finanzierungslösungen über ein Netzwerk von Partnerbanken, einschließlich der Bank, verbindet.
Die Büros des Unternehmens befinden sich hauptsächlich im New Yorker Metromarkt und erstrecken sich über New Jersey, New York City, Long Island und das Hudson Valley, einschließlich der Grafschaften Rockland, Orange und Westchester. Durch High-Tech-Tools und Service kann das Unternehmen seine Reichweite erweitern und Kunden unterstützen, wenn sie in neue Märkte expandieren, wie zum Beispiel in Südflorida, wo es 2022 ein Büro in West Palm Beach eröffnete. Der Marktbereich des Unternehmens umfasst einige der robustesten Märkte in den Vereinigten Staaten. BoeFly hat seine Hauptbüros in Boston, Massachusetts und New York und ist durch seinen digitalen Geschäftsmarktplatz landesweit präsent.
Produkte und Dienstleistungen
Das Unternehmen erzielt den Großteil seiner Einnahmen aus dem Nettozinsergebnis (d. h. der Unterschied zwischen den Zinsen, die es auf seine Kredite und Anlagepapiere erhält, und den Zinsen, die es auf Einlagen und Kredite zahlt). Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einlagen- und Kreditprodukten an. Darüber hinaus bietet es eine umfangreiche Palette von anderen Bankdienstleistungen, um das Geschäft von Verbraucher- und Geschäftskunden anzuziehen. Zu den angebotenen Produkten und Dienstleistungen gehören persönliche und geschäftliche Girokonten, Tagesgeldkonten, Zeit- und Sparkonten, Kreditkarten, Überweisungen, Schließfächer, Zugang zu Geldautomatendiensten sowie Telefon-, Internet- und Mobile-Banking. Das Unternehmen bietet Verbrauchern Rentenkonten und Geschäftskunden Cash-Management-Dienstleistungen an, darunter TreasuryDirect, automatische Clearinghaus-Abwicklung, Remote-Einzahlungserfassung und digitale Rechnungsstellung.
Nicht verzinsliche Nachfrageeinlagenprodukte umfassen das "Totally Free Checking" und das "Simply Better Checking" für Privatkunden sowie das "Small Business Checking" und das "Analysis Checking" für Geschäftskunden. Verzinsliche Girokonten erfordern Mindestguthaben sowohl für Privat- als auch für Geschäftskunden und umfassen das "Consumer Interest Checking" und das "Business Interest Checking". Tagesgeldkonten bestehen aus Produkten, die Einlegern einen Marktzinssatz bieten. Die Sparkonten des Unternehmens bieten papier- und/oder elektronische Kontoauszüge. Festgelder (TD) sind für Nicht-Renten- und IRA-Konten gedacht, in der Regel mit anfänglichen Laufzeiten von 31 Tagen bis 60 Monaten, sowie Broker-TDs, die für das Asset-Liability-Management und zur Ergänzung anderer Finanzierungsquellen genutzt werden. Viele der Einlagenprodukte des Unternehmens können sowohl in den Filialen als auch online abgerufen werden, um den Zugang für Kunden und Gemeinden zu erleichtern. CDARS/ICS-Gegeneinlagen werden aufgrund der Teilnahme des Unternehmens am IntraFi Network LLC (dem Netzwerk) angeboten, die auf die Einlagensicherung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) achten und in der Lage sind, große Dollarbeträge bei der Bank anzulegen. Es nutzt CDARS, um diese Gelder in Festgelder anzulegen, die von anderen Banken im Netzwerk ausgegeben werden.
Einlagen dienen als Hauptfinanzierungsquelle für die zinserwirtschaftenden Vermögenswerte des Unternehmens, generieren aber auch Einnahmen aus Nichtzinsen durch Gebühren für ungedeckte Fonds, Stoppzahlungsgebühren, Überweisungsgebühren, Schließfachmietgebühren, Einkommen aus Debitkarten, einschließlich ausländischen Geldautomatengebühren sowie Kredit- und Debitkartentransaktionsgebühren und anderen diversen Gebühren. Darüber hinaus generiert das Unternehmen zusätzliche Einnahmen aus Wohnungs-, Geschäfts- und Small Business Administration (SBA)-Kreditvergaben und -verkäufen, Kreditverwaltung, Säumnisgebühren und Händlerdiensten.
Das Unternehmen bietet Verbraucher- und Geschäftskredite auf gesicherter und ungesicherter Basis, revolvierende Kreditlinien, gewerbliche Hypothekendarlehen sowie Wohnhypotheken für Haupt- und Zweitwohnsitze, Eigenheimkredite, Brückenkredite und andere persönliche Zweckkredite an.
Geschäftskredite sind Darlehen für geschäftliche Zwecke und werden hauptsächlich durch Sicherheiten wie Geschäftsvermögen wie Forderungen, Lagerbestände und Ausrüstung besichert. Gewerbliche Baufinanzierungsdarlehen dienen der Finanzierung des Baus von gewerblichen oder Wohnimmobilien, die durch erstrangige Pfandrechte an solchen Immobilien besichert sind. Gewerbliche Immobilienkredite umfassen Darlehen, die durch erstrangige Pfandrechte an fertiggestellten gewerblichen Immobilien, einschließlich Mehrfamilienhäusern, zur Kauf- oder Refinanzierung solcher Immobilien sowie Landdarlehen besichert sind. Wohnhypotheken umfassen Darlehen, die durch erstrangige Pfandrechte an 1-4 Familienhäusern, 1-4 Familieninvestmentimmobilien, Eigentumswohnungen und Genossenschaftswohnimmobilien besichert sind und in der Regel an bestehende Kunden des Unternehmens vergeben werden, um Haupt- und Zweitwohnsitze zu kaufen oder zu refinanzieren. Eigenheimkredite und Kreditlinien sind durch erstrangige oder zweitrangige Pfandrechte an Wohnimmobilien für Haupt- oder Zweitwohnsitze besichert. Verbraucherkredite werden an Personen vergeben, die sich für Autokredite, Kreditkarten und Ratenkredite qualifizieren.
Die Kreditrichtlinien des Unternehmens sehen im Allgemeinen vor, dass Kredite in seinem primären Geschäftsgebiet vergeben werden. Um eine hohe Vermögensqualität zu fördern, konzentriert sich das Unternehmen hauptsächlich auf die Vergabe von gesicherten Krediten. Das Unternehmen verlangt in der Regel von Kreditkunden, dass sie Einlagenkonten bei ihm führen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen in der Regel einen erforderlichen Mindestzinssatz bei seinen variablen Krediten. Die gesetzliche Kreditgrenze des Unternehmens für einen Kreditnehmer beträgt 15% seiner Eigenkapitalbasis (definiert als greifbares Eigenkapital zuzüglich der Rückstellung für Kreditausfälle) für die meisten Kredite (168,2 Millionen US-Dollar) und 25% der Eigenkapitalbasis für Kredite, die durch leicht veräußerliche Sicherheiten besichert sind (280,3 Millionen US-Dollar).
Das Geschäftsmodell des Unternehmens umfasst die Verwendung bewährter Branchenpraktiken für Gemeinschaftsbanken, einschließlich persönlichem Service, modernster Technologie und erweiterter Öffnungszeiten.
Zum 31. Dezember 2023 bestand das Hauptportfolio des Anlageportfolios aus US-Schatz- und Regierungsagenturverpflichtungen, Verpflichtungen von Bundesagenturen, einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere, Verpflichtungen von US-Bundesstaaten und politischen Untergliederungen, Unternehmensanleihen sowie anderen Schuldtiteln und Eigenkapitalwerten.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956 (dem 'Holding Company Act'). Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Aufsicht des Board of Governors der Federal Reserve System (FRB) und ist verpflichtet, Berichte bei der FRB einzureichen und zusätzliche Informationen bereitzustellen, die die FRB verlangen kann. Das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften unterliegen der Prüfung durch die FRB.
Als kommerzielle Bank mit Sitz in New Jersey und einer FDIC-versicherten Institution erfordern Akquisitionen durch die Bank die Genehmigung des New Jersey Department of Banking and Insurance (der 'Banking Department') und der FDIC, einer Agentur der Bundesregierung. Der Gramm-Leach-Bliley Act ermöglicht es dem Unternehmen, unter bestimmten Umständen in Versicherungen, Wertpapiere, Handelsbankaktivitäten und andere finanzielle Tätigkeiten zu expandieren, die finanzieller Natur sind.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds (DIF) der FDIC versichert und unterliegen Einlagensicherungsabgaben zur Aufrechterhaltung des DIF.
Das US-Finanzministerium hat eine Reihe von Durchführungsverordnungen erlassen, die verschiedene Anforderungen des Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 behandeln und auf Finanzinstitute wie die Bank anwendbar sind.
Die Befugnis des Unternehmens, Kredite an seine Direktoren und leitenden Angestellten sowie an von diesen Personen kontrollierte Einheiten zu gewähren, unterliegt den Anforderungen des Sarbanes-Oxley Act von 2002 und der von der FRB erlassenen Verordnung O.
Das Unternehmen wurde 1982 im Bundesstaat New Jersey gegründet. Es war früher als Center Bancorp, Inc. bekannt und änderte seinen Namen 2014 in ConnectOne Bancorp, Inc.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
