Die Clean Energy Fuels Corp. fungiert als Unternehmen für erneuerbare Energien.
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Beschaffung und Verteilung von erneuerbarem Erdgas ('RNG') und konventionellem Erdgas in Form von komprimiertem Erdgas ('CNG') und verflüssigtem Erdgas ('LNG') für die Transportmärkte der Vereinigten Staaten ('U.S.') und Kanadas.
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung, den Besitz und den Betrieb von RNG-Projekten für Milchvieh und andere Nutztiere sowie auf d...
Die
Clean Energy Fuels Corp.
fungiert als Unternehmen für erneuerbare Energien.
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Beschaffung und Verteilung von erneuerbarem Erdgas ('RNG') und konventionellem Erdgas in Form von komprimiertem Erdgas ('CNG') und verflüssigtem Erdgas ('LNG') für die Transportmärkte der Vereinigten Staaten ('U.S.') und Kanadas.
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung, den Besitz und den Betrieb von RNG-Projekten für Milchvieh und andere Nutztiere sowie auf die Bereitstellung von RNG (beschafft von Drittanbietern und aus dem RNG-Gemeinschaftsprojekt des Unternehmens mit TotalEnergies S.E. ('DR JV')) für Kunden des Unternehmens in den Sektoren des schweren und mittelschweren gewerblichen Transports. Das Unternehmen ist seit über 20 Jahren in der Branche für alternative Kraftstoffe tätig. Das Unternehmen befindet sich in einer einzigartigen Position, da die wertvollen Umweltgutschriften (wie unten definiert) von der Partei erzeugt werden, die RNG in die Kraftstofftanks der Fahrzeuge abgibt, und das Unternehmen Zugang zu mehr Zapfsäulen hat als jeder andere Marktteilnehmer.
Als umfassender Anbieter von sauberen Energielösungen entwirft, baut, betreibt und wartet das Unternehmen auch öffentliche und private Fahrzeugbetankungsstationen in den USA und Kanada; verkauft und wartet Kompressoren und andere Ausrüstungen, die bei der RNG-Produktion und an Betankungsstationen verwendet werden; transportiert und verkauft RNG und konventionelles Erdgas über 'virtuelle' Erdgaspipelines und Verbindungen; verkauft die Umweltgutschriften des Bundes, der Bundesstaaten und der Kommunen der USA (zusammen 'Umweltgutschriften'), die das Unternehmen durch den Verkauf von RNG als Fahrzeugkraftstoff generiert, einschließlich Renewable Identification Numbers ('RIN-Gutschriften' oder 'RINs') gemäß der Bundesvorschrift Phase 2 für erneuerbare Kraftstoffe und Gutschriften gemäß den Standards für kohlenstoffarmen Kraftstoff in Kalifornien, Oregon und Washington (zusammen 'LCFS-Gutschriften'); und erhält Bundes-, Landes- und Kommunalsteuergutschriften, Zuschüsse und Anreize. Das Unternehmen bedient Flottenbetreiber in verschiedenen Märkten, darunter Schwerlast-Lkw, Flughäfen, Abfallentsorgung, öffentlicher Nahverkehr, industrielle und institutionelle Energieverbraucher sowie Regierungsflotten. Diese Flottenmärkte werden dem Unternehmen auch in absehbarer Zukunft Wachstumschancen bieten.
Der gewerbliche Transport, einschließlich des Schwerlast-Lkw-Verkehrs, erzeugt einen erheblichen Teil der Emissionen von Kohlendioxid und anderen klimaschädlichen Treibhausgasen, und die Umstellung dieses Sektors auf kohlenstoffarme und kohlenstoffnegative Kraftstoffe ist ein entscheidender Schritt zur Reduzierung der globalen Treibhausgasemissionen insgesamt.
Biogas, die Hauptquelle für RNG, wird von Mikroorganismen produziert, wenn sie organische Stoffe im Abwesenheit von Sauerstoff abbauen. Die kommerziellen Biogasquellen des Unternehmens sind ADG, das in einem luftdichten Tank produziert wird, der zur Zersetzung von organischen Stoffen wie Milchvieh- und anderen Nutztierabfällen verwendet wird, sowie Deponiegas ('LFG'), das durch die Zersetzung von organischen Abfällen auf Deponien entsteht.
Angesichts des potenziellen Wachstums und der positiven Umweltauswirkungen von RNG beabsichtigt das Unternehmen, so viel RNG wie möglich zu beschaffen. Zu diesem Zweck strebt das Unternehmen die Entwicklung und den Besitz von ADG-Projekten für Milchvieh und andere Nutztiere auf eigene Faust und mit Partnern wie TotalEnergies S.E. ('TotalEnergies') und BP Products North America ('bp') an. Darüber hinaus schließt das Unternehmen langfristige RNG-Abnahmeverträge mit namhaften Dritten ab, die RNG-Produktionsanlagen besitzen. Da das Geschäft des Unternehmens Methanabfälle in eine erneuerbare Energiequelle umwandelt, generiert das RNG des Unternehmens wertvolle Umweltgutschriften im Rahmen bundesstaatlicher und staatlicher Initiativen.
Derzeit sieht das Unternehmen den besten Einsatz von RNG als Ersatz für fossilbasierte Kraftstoffe im Transportsektor. Der attraktivste Markt für RNG ist der US-amerikanische Schwerlast-Lkw-Verkehr, und basierend auf Informationen der American Trucking Association und den internen Schätzungen des Unternehmens gibt es in den USA etwa 4,1 Millionen Class 8-Schwerlast-Lkw, die jährlich über 40 Milliarden Gallonen Kraftstoff verbrauchen. Bis zum 31. Dezember 2023 hat das Unternehmen über 579 Tankstellen in 43 Bundesstaaten und im District of Columbia in den USA betrieben, beliefert oder versorgt, darunter über 200 Tankstellen in Kalifornien. Das Unternehmen besaß, betrieb oder belieferte auch bis zum 31. Dezember 2023 24 Tankstellen in Kanada. Bis zum 31. Dezember 2023 bediente das Unternehmen über 1.000 Flottenkunden mit über 50.000 Fahrzeugen, die mit den Kraftstoffen des Unternehmens betrieben werden. Das Unternehmen ist das einzige Unternehmen in den USA, das RNG-Fahrzeugkraftstoff in großem Maßstab in Kalifornien und national anbietet.
Langfristig plant das Unternehmen, die Verfügbarkeit von Wasserstoffkraftstoff für Fahrzeugflotten auszubauen. Wenn Betreiber mehr mit Wasserstoff betriebene Fahrzeuge einsetzen, kann das Unternehmen seine Betankungsstationen anpassen, um das RNG des Unternehmens umzuwandeln und sauberen Wasserstoff an Kunden zu liefern. Das RNG des Unternehmens kann zur Erzeugung von sauberem Strom zur Versorgung von Elektrofahrzeugen genutzt werden, und das Unternehmen hat die Möglichkeit, an seinen Standorten auch Elektrofahrzeugladestationen hinzuzufügen.
Hauptprodukte, Dienstleistungen und andere Geschäftstätigkeiten
Kraftstoffverkauf
Das Unternehmen verkauft RNG und konventionelles Erdgas in Form von CNG und LNG als Kraftstoff für mittelschwere und schwere Fahrzeuge.
Das Unternehmen bezieht RNG aus dem DR JV, einer seiner gemeinsam genutzten RNG-Produktionsanlagen, und kauft RNG von bp und anderen Drittanbietern, die über 100 Lieferquellen umfassen, in der Regel im Rahmen langfristiger RNG-Abnahmeverträge.
Das Unternehmen kauft konventionelles Erdgas gemäß den Basisverträgen des North American Energy Standards Board auf dem Spotmarkt oder auf Basis kurzfristiger Forward-Indexverträge oder Forward-Kaufverträge im Rahmen von Take-or-Pay-Vereinbarungen, die das Unternehmen zum Kauf von Mindestmengen an konventionellem Erdgas verpflichten. Konventionelles Erdgas wird auf Basis eines normalen Kauf- und Verkaufsvertrags erworben, da das konventionelle Erdgas, das das Unternehmen erwirbt, für die physische Lieferung der Ware an die Betankungsstationen des Unternehmens zum Verkauf an Kunden bestimmt ist.
CNG ist RNG oder konventionelles Erdgas, das komprimiert und in gasförmiger Form abgegeben wird. CNG wird in der Regel durch Bezug von RNG aus den eigenen RNG-Produktionsanlagen des Unternehmens, von RNG-Drittanbietern oder von Drittanbieter-RNG-Vermarktern oder von konventionellem Erdgas von lokalen Versorgungsunternehmen oder Drittanbieter-Konventionellegas-Vermarktern bezogen, komprimiert und in einer Betankungsstation gespeichert und direkt in ein Fahrzeug abgegeben. Der Verkauf von CNG-Fahrzeugkraftstoffen des Unternehmens erfolgt hauptsächlich über Verträge mit den Kunden des Unternehmens oder auf Basis einer Befüllung zu Preisen, die das Unternehmen an öffentlichen Tankstellen basierend auf den aktuellen Marktkonditionen festlegt. Durch seine Tochtergesellschaft NG Advantage, LLC ('NG Advantage') transportiert und verkauft das Unternehmen auch CNG für nichtfahrzeugbezogene Zwecke über virtuelle Erdgaspipelines und Verbindungen an industrielle und institutionelle Energieverbraucher, die keinen direkten Zugang zu Erdgaspipelines haben. NG Advantage hat auch die Möglichkeit, CNG von Produktionsanlagen zu Einspeisestellen in Pipelines zu transportieren, indem es seine Flotte von 97 Hochleistungstrailern verwendet.
LNG ist RNG oder konventionelles Erdgas, das in einer Verflüssigungsanlage auf etwa minus 260 Grad Fahrenheit gekühlt wird, bis es sich in eine Flüssigkeit verwandelt. Das Unternehmen bezieht LNG aus eigenen Verflüssigungsanlagen und von Drittanbietern. Für LNG, das aus den eigenen Verflüssigungsanlagen des Unternehmens stammt, liefert das Unternehmen das RNG, das aus den eigenen RNG-Produktionsanlagen, von Drittanbietern von RNG oder von Drittanbietern von RNG-Vermarktern stammt, oder konventionelles Erdgas, das von lokalen Versorgungsunternehmen oder Drittanbietern von konventionellem Erdgas stammt, an die Verflüssigungsanlagen des Unternehmens. Das Unternehmen besitzt und betreibt LNG-Verflüssigungsanlagen in der Nähe von Boron, Kalifornien, und Houston, Texas, die das Unternehmen als 'Boron Plant' bzw. 'Pickens Plant' bezeichnet. Die Boron-Anlage kann 56,0 Millionen Gallonen LNG pro Jahr produzieren und verfügt über ein duales Tanklastwagensystem und einen 1,8-Millionen-Gallonen-Speichertank, der bis zu 1,5 Millionen nutzbare Gallonen aufnehmen kann. Die Pickens-Anlage kann 28,0 Millionen Gallonen LNG pro Jahr produzieren und umfasst ein Tanklastwagensystem und einen 1,0-Millionen-Gallonen-Speichertank, der bis zu 840.000 nutzbare Gallonen aufnehmen kann.
Im Jahr 2023 produzierte das Unternehmen 83% seines LNG in den eigenen Anlagen und kaufte den Rest seines LNG von Drittanbietern. Das Unternehmen verkauft LNG in großen Mengen an Flottenkunden für die Verwendung als Fahrzeugkraftstoff und über sein Netzwerk von öffentlichen Betankungsstationen. Das Unternehmen liefert LNG mit seiner Flotte von 74 Tanklastwagen an Betankungsstationen, wo es gelagert und dann in flüssiger Form in Fahrzeuge abgegeben wird. Die Notwendigkeit, LNG zu verflüssigen und zu transportieren, führt in der Regel dazu, dass LNG teurer ist als CNG. Das Unternehmen verkauft LNG über Lieferverträge und auf Basis einer Befüllung zu Preisen, die das Unternehmen an öffentlichen Betankungsstationen basierend auf den aktuellen Marktkonditionen festlegt. Darüber hinaus verkauft das Unternehmen LNG für nichtfahrzeugbezogene Zwecke, einschließlich an Kunden, die LNG für Raketenantrieb und Ölfelder sowie für Versorgungs-, Industrie-, Marine- und Schienenanwendungen verwenden.
Verkauf von Umweltgutschriften. Das Unternehmen generiert Umweltgutschriften, bestehend aus RINs und LCFS-Gutschriften, wenn das Unternehmen RNG für die Verwendung als Fahrzeugkraftstoff in den USA verkauft. Das Unternehmen verkauft diese Umweltgutschriften an Dritte, die bundesstaatlichen und staatlichen Emissionsanforderungen entsprechen müssen. Im Allgemeinen steigt die Anzahl der Umweltgutschriften, die das Unternehmen generiert, wenn das Unternehmen höhere Volumina von RNG als Fahrzeugkraftstoff verkauft.
O&M-Dienstleistungen. Das Unternehmen führt Wartungsarbeiten an von Clean Energy betriebenen und kundeneigenen Betankungsstationen durch. Das Wartungsprogramm des Unternehmens wird von über 200 unternehmenseigenen Servicetechnikern und Supportmitarbeitern unterstützt, einem firmeneigenen 24/7-Fernüberwachungszentrum, einem Techniker-Trainingszentrum, einem computergestützten Wartungsmanagementsystem und Lagerhäusern in den USA und Kanada. Für Wartungsdienstleistungen berechnet das Unternehmen in der Regel eine Pauschalgebühr oder eine Gebühr pro Gallone basierend auf dem Volumen des an der Station abgegebenen Kraftstoffs.
Stationenbau und Ingenieurwesen. Das Unternehmen entwirft und baut Betankungsstationen und verkauft oder vermietet einige dieser Stationen an die Kunden des Unternehmens. Seit 2008 fungiert das Unternehmen als Generalunternehmer oder überwacht qualifizierte Drittanbieterunternehmen, um über 460 Erdgastankstellen zu bauen.
Förderprogramme. Das Unternehmen beantragt Fördermittel und hilft seinen Flottenkunden bei der Beantragung von Bundes-, Landes- und Kommunalzuschüssen in den Gebieten, in denen das Unternehmen tätig ist. Diese Programme können Finanzierung für Fahrzeugkäufe, Betankungsstationenbau und Fahrzeugkraftstoffverkäufe bereitstellen.
TotalEnergies Joint Venture
Am 3. März 2021 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung (die 'TotalEnergies JV Agreement') mit TotalEnergies ab, um 50/50-Joint Ventures zur Entwicklung von ADG-RNG-Produktionsanlagen in den USA zu schaffen. Gemäß dem TotalEnergies JV Agreement haben das Unternehmen und TotalEnergies jeder Partei ein beschränktes Vorverkaufsrecht für Investitionen in ADG-RNG-Projekte eingeräumt, die sie jeweils initiieren. Es gibt ein ADG-RNG-Gemeinschaftsprojekt (das DR JV), das gemäß dem TotalEnergies JV Agreement in Betrieb ist. Dieses Projekt soll jährlich bis zu 1,1 Millionen GGEs RNG produzieren, das dem Unternehmen vollständig für den Verkauf an den Fahrzeugkraftstoffmarkt zur Verfügung steht.
BP Joint Venture
Am 13. April 2021 schloss das Unternehmen gemäß einer Absichtserklärung, die das Unternehmen im Dezember 2020 mit BP unterzeichnet hatte, eine Vereinbarung ('BP JV Agreement') mit BP, die ein 50/50-Joint Venture (das 'bpJV') zur Entwicklung, zum Besitz und Betrieb neuer ADG-RNG-Produktionsanlagen in den USA schuf. Es befinden sich fünf ADG-RNG-Projekte im Bau, die voraussichtlich zwischen dem ersten Quartal 2024 und dem ersten Quartal 2025 weitgehend abgeschlossen sein werden, sowie ein ADG-RNG-Projekt, das am Standort Drumgoon Dairy in Betrieb ist. Das RNG-Projekt in Drumgoon Dairy ist darauf ausgelegt, jährlich etwa 1,7 Millionen GGEs RNG zu produzieren, wenn es seine volle Kapazität erreicht hat. Insgesamt sollen die sechs ADG-RNG-Projekte im bpJV jährlich bis zu 11,1 Millionen GGEs RNG produzieren, und 100% des aus diesen Projekten produzierten RNG wird dem Unternehmen für den Verkauf als Fahrzeugkraftstoff gemäß dem bestehenden Vermarktungsvertrag mit BP zur Verfügung stehen.
RNG-Projekte
Bis zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen drei zu 100% im Besitz befindliche ADG-RNG-Projekte in Entwicklung, die voraussichtlich zwischen dem zweiten und dritten Quartal 2025 weitgehend abgeschlossen sein werden. Gemäß dem TotalEnergies JV Agreement wird TotalEnergies das Recht erhalten, an diesen ADG-RNG-Projekten neben dem Unternehmen zu investieren. Die drei zu 100% im Besitz des Unternehmens befindlichen ADG-RNG-Projekte werden zusammen ein geschätztes RNG-Produktionsvolumen von 3,6 Millionen GGEs pro Jahr haben, das dem Unternehmen vollständig für den Verkauf an den Fahrzeugkraftstoffmarkt zur Verfügung steht.
Tourmaline Joint Development
Am 18. April 2023 gaben das Unternehmen und Tourmaline Oil Corp. ('Tourmaline') eine CAD 70-Millionen-Joint-Development-Vereinbarung bekannt, um ein Netzwerk von CNG-Stationen entlang wichtiger Autobahnkorridore in Westkanada zu bauen und zu betreiben. Im Rahmen einer gemeinsamen Investition von 50-50 planen das Unternehmen und Tourmaline, in den nächsten fünf Jahren bis zu 20 CNG-Betankungsstationen zu errichten und in Betrieb zu nehmen, um schwere Lkw und andere gewerbliche Transportflotten, die in der Region tätig sind, auf die Verwendung von CNG um
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
