Columbia Financial, Inc. (Columbia Financial) bietet traditionelle Finanzdienstleistungen für Unternehmen und Verbraucher in den Marktgebieten des Unternehmens an. Das Unternehmen ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Bank MHC (MHC).
Columbia Financial ist die Holdinggesellschaft von Columbia Bank und Freehold Bank, die jeweils eine bundesstaatlich gecharterte Aktiensparkasse sind.
Columbia Bank ist eine bundesstaatlich gecharterte Sparkasse. Columbia Bank hat gewählt und...
Columbia Financial, Inc. (Columbia Financial) bietet traditionelle Finanzdienstleistungen für Unternehmen und Verbraucher in den Marktgebieten des Unternehmens an. Das Unternehmen ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Bank MHC (MHC).
Columbia Financial ist die Holdinggesellschaft von Columbia Bank und Freehold Bank, die jeweils eine bundesstaatlich gecharterte Aktiensparkasse sind.
Columbia Bank ist eine bundesstaatlich gecharterte Sparkasse. Columbia Bank hat gewählt und die behördliche Genehmigung erhalten, als „gedeckte Sparkasse“ gemäß Abschnitt 5A des Home Owners' Loan Act, wie geändert, und den entsprechenden Vorschriften des Amt des Währungskontrolleurs zu agieren.
Freehold Bank ist eine bundesstaatlich gecharterte Sparkasse. Freehold Bank ist eine auf die Gemeinschaft ausgerichtete Institution, die die finanziellen Bedürfnisse ihrer Einleger und der lokalen Gemeinschaft durch ihre Niederlassungen in Freehold, New Jersey, bedient.
Durch Columbia Bank und Freehold Bank bedient das Unternehmen die finanziellen Bedürfnisse seiner Einleger und der lokalen Gemeinschaft als gemeinwohlorientierte, auf den Kundenservice fokussierte Institutionen. Das Unternehmen bietet traditionelle Finanzdienstleistungen für Unternehmen und Verbraucher in den Marktgebieten des Unternehmens an. Das Unternehmen zieht Einlagen aus der allgemeinen Öffentlichkeit an und verwendet diese Mittel zur Vergabe einer Vielzahl von Krediten, einschließlich Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite, gewerbliche Unternehmenskredite, Immobilienkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser, Baufinanzierungen, Eigenheimkredite und andere Verbraucherkredite. Das Unternehmen bietet über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft First Jersey Title Services, Inc. auch Titelversicherungen an. Darüber hinaus ist RSI Insurance Agency, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Bank, eine Vollservice-Versicherungsagentur, die eine breite Palette von Versicherungsprodukten und Anlagelösungen, einschließlich persönlicher und geschäftlicher Versicherungen, für die Kunden des Unternehmens und hauptsächlich für Bewohner von New Jersey, anbietet. Vermögensverwaltungsdienstleistungen werden über eine Drittpartei-Beziehung angeboten.
Marktgebiet
Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Fair Lawn, New Jersey. Columbia Bank betreibt verschiedene Vollservice-Bankfilialen in zwölf der 21 Bezirke von New Jersey. Freehold Bank betreibt Filialen in Freehold, New Jersey. Darüber hinaus betreibt die hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Bank, First Jersey Title Services, Inc., eine Niederlassung in einem der Büros von Columbia Bank in Fair Lawn, New Jersey; und RSI Insurance Agency, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Columbia Bank, betreibt eine Niederlassung in einem der Büros von Columbia Bank in Rahway, New Jersey. Das Unternehmen überprüft regelmäßig sein Netzwerk von Bankfilialen, um die Durchdringung in den Marktgebieten des Unternehmens zu optimieren. Die Geschäftsstrategie des Unternehmens umfasst die Eröffnung neuer Filialen in und um die Marktgebiete des Unternehmens, die auch benachbarte Bundesstaaten umfassen können.
Das Unternehmen betrachtet sein Marktgebiet als den Bundesstaat New Jersey und die Vororte der Metropolregionen New York City und Philadelphia.
Kreditaktivitäten
Durch die Banktochtergesellschaften des Unternehmens, Columbia Bank und Freehold Bank, bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Krediten an, einschließlich gewerblicher, Wohn- und Verbraucherkredite. Das kommerzielle Kreditportfolio des Unternehmens umfasst Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite, gewerbliche Unternehmenskredite und Baufinanzierungen. Das Wohnkreditportfolio des Unternehmens umfasst Immobilienkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser und Baufinanzierungen für Ein- bis Vierfamilienhäuser. Das Verbraucherkreditportfolio des Unternehmens umfasst hauptsächlich Eigenheimkredite und -vorschüsse sowie in geringerem Maße Autokredite, persönliche Kredite, ungesicherte Kreditlinien und Überziehungskredite.
Das Unternehmen beabsichtigt, weiterhin den Schwerpunkt auf gewerbliche Kredite zu legen. In den letzten fünf Jahren hat das Unternehmen die Akquisitionen von Stewardship Financial, Roselle Bank, Freehold Bank und RSI Bank abgeschlossen. Das Unternehmen hat weiterhin in sein Kreditpersonal, Technologie und Prozesse investiert, um das Unternehmen für ein kontinuierliches Wachstum zu positionieren.
Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite. Das Unternehmen vergibt Hypothekendarlehen für den Erwerb und die Refinanzierung von Mehrfamilienhäusern und nicht wohnwirtschaftlichen Immobilien. Die Mehrfamilienkredite des Unternehmens umfassen hauptsächlich Darlehen zur Finanzierung von Apartmentgebäuden im Bundesstaat New Jersey und in geringerem Maße in New York und Pennsylvania. Die Gewerbeimmobilienkredite des Unternehmens umfassen Darlehen, die durch nicht medizinische Bürogebäude, Einkaufszentren, medizinische Bürogebäude, Industriegebäude, Lagerhäuser, Hotels, Altenpflegeeinrichtungen und ähnliche gewerbliche Immobilien besichert sind.
Das Unternehmen bietet sowohl feste als auch variable Zinssätze für Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite an. Das Unternehmen vergibt diese Darlehen in der Regel für Laufzeiten von bis zu zehn Jahren und mit Zahlungen, die im Allgemeinen auf einem Tilgungsplan von bis zu 30 Jahren für Mehrfamilien- und gewerbliche Industrieimmobilien sowie bis zu 25 Jahren für gewerbliche Immobilien basieren. Die variablen Zinssatzdarlehen des Unternehmens sind in der Regel für drei bis zehn Jahre festgelegt.
Immobilienkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser. Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien an. Die festverzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens haben Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Das Unternehmen bietet auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen mit Zinssätzen und Zahlungen an, die jährlich nach einer anfänglichen Festzinsperiode von bis zu sieben Jahren angepasst werden.
Gewerbliche Unternehmenskredite. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Unternehmenskredite in seinem Marktgebiet an eine Vielzahl von Fachleuten, Einzelunternehmen, Partnerschaften und Unternehmen. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gewerblichen Kreditprodukten an, wie gesicherte und ungesicherte Kredite, die Terminkredite für die Finanzierung von Ausrüstung und für Unternehmensübernahmen sowie Betriebskapitalkredite, Lagerfinanzierungen und revolvierende Kreditlinien umfassen. In den meisten Fällen haben Festzinskredite Laufzeiten von bis zu zehn Jahren und sind vollständig tilgungsfähig.
Gewerbliche Kredite sind in der Regel durch eine Vielzahl von Sicherheiten besichert, einschließlich Ausrüstung, Maschinen, Lagerbestände und Forderungen, und können durch persönliche Garantien unterstützt werden.
Das Unternehmen vergibt auch gewerbliche Unternehmens- und Immobilienkredite im Rahmen der Small Business Administration („SBA“). Kredite, die im Rahmen dieses Programms vergeben werden, sind teilweise durch die SBA garantiert und werden gemäß den Richtlinien der SBA geprüft.
Baufinanzierungen. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Baufinanzierungen hauptsächlich an professionelle Bauherren für den Bau und Erwerb von Eigenheimen, Apartmentgebäuden, Einzelhandels-, Industrie-, Lager-, Bürogebäuden und speziellen Einrichtungen. Das Unternehmen vergibt Baufinanzierungen für unbebautes Land in der Regel bis zu 65 % des niedrigeren Wertes zwischen dem geschätzten Wert oder den Kosten des Landes. Das Unternehmen vergibt auch Darlehen für Geländeverbesserungen und Baukosten in der Regel bis zu 75 % des als abgeschlossen und stabilisierten geschätzten Werts. Die Baufinanzierungen des Unternehmens sehen in der Regel nur die Zahlung von Zinsen während der Bauphase vor, die in der Regel sechs bis 36 Monate dauert. Viele der gewerblichen Baufinanzierungen des Unternehmens sind so strukturiert, dass sie nach Abschluss und Stabilisierung in eine dauerhafte Finanzierung umgewandelt werden.
Das Unternehmen vergibt auch Wohnbaufinanzierungen hauptsächlich auf Basis einer Bau-zu-Dauerhaft-Finanzierung, wobei diese Darlehen nach Abschluss der Bauphase in ein annuitätisches Darlehen umgewandelt werden. Die meisten Wohnbaufinanzierungen des Unternehmens werden an Einzelpersonen vergeben, die ein Eigenheim bauen.
Eigenheimkredite und -vorschüsse. Das Unternehmen bietet Verbraucher-Eigenheimkredite und -vorschüsse, die durch Ein- bis Vierfamilienhäuser besichert sind, wobei sich das Unternehmen in erster oder zweiter Grundschuldposition befinden kann. Das Unternehmen bietet im Allgemeinen Eigenheimkredite und -vorschüsse mit einem maximalen kombinierten Darlehens-zu-Wert-Verhältnis von 80 % an.
Andere Verbraucherkredite. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl anderer Verbraucherkredite an, darunter Autokredite, persönliche Kredite, ungesicherte Kreditlinien und Überziehungskredite. Die ungesicherten Kreditlinien des Unternehmens tragen einen wesentlich höheren Zinssatz als die gesicherten Kredite und Kreditlinien des Unternehmens.
Wertpapieraktivitäten
Das Unternehmen unterhält ein Wertpapierportfolio, das aus US-Regierungs- und Agenturobligationen, hypothekenbesicherten Wertpapieren und besicherten Hypothekenobligationen („CMOs“), kommunalen Obligationen, Unternehmensschuldverschreibungen, Aktien, und trust preferred securities besteht.
Einlagenaktivitäten und andere Finanzierungsquellen
Einlagenkonten. Einlagen werden hauptsächlich aus dem Marktgebiet des Unternehmens durch das Angebot einer breiten Auswahl an Einlagenprodukten angezogen, einschließlich nicht verzinslicher Sichteinlagen (wie Girokonten für Privatpersonen und gewerbliche Girokonten), verzinslicher Sichteinlagen (wie verzinsliche Girokonten und die meisten kommunalen Konten), Sparkonten und Clubeinlagen, Geldmarktkonten und Festgeldern. Im Jahr 2023 begann das Unternehmen, Einlagenplatzierungsdienste zu nutzen, hat jedoch historisch gesehen keine Broker-Einlagen genutzt.
Die drei Hauptkategorien von Einlagenkunden des Unternehmens umfassen Einzelkunden, Unternehmen und Gemeinden. Die Einlagenprodukte des Unternehmens für Geschäftskunden umfassen ein gewerbliches Girokonto, ein speziell für kleine Unternehmen konzipiertes Girokonto und ein Geldmarktkonto. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Cash-Management-Dienstleistungen an, einschließlich Fernabsatz, Lockbox-Service, Sweep-Konten und Treuhanddienste.
Regulierung und Aufsicht
Als Bundes-Sparkassen unterliegen Columbia Bank und Freehold Bank hauptsächlich der Prüfung, Aufsicht und Regulierung durch das Amt des Währungskontrolleurs und sekundär durch die Federal Deposit Insurance Corporation („FDIC“) als Einlagensicherer. Columbia Bank hat gewählt und die behördliche Genehmigung erhalten, als „gedeckte Sparkasse“ gemäß Abschnitt 5A des Home Owners' Loan Act, wie geändert, und den entsprechenden Vorschriften des Amt des Währungskontrolleurs zu agieren.
Columbia Bank und Freehold Bank unterliegen auch der Regulierung durch den Federal Reserve Board, der die Reserven zu regeln hat, die gegen Einlagen und andere Angelegenheiten aufrechterhalten werden müssen. Darüber hinaus ist Columbia Bank und Freehold Bank Mitglied und hält Aktien an der FHLB von New York, die eine der 11 regionalen Banken im Federal Home Loan Bank System ist.
Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission („SEC“) gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen.
Columbia Bank und Freehold Bank werden hauptsächlich vom Amt des Währungskontrolleurs überwacht. Columbia Bank und Freehold Bank sind verpflichtet, Berichte beim Amt des Währungskontrolleurs einzureichen und regelmäßigen Prüfungen durch das Amt des Währungskontrolleurs zu unterliegen. Darüber hinaus sind sie verpflichtet, Beiträge an das Amt des Währungskontrolleurs zu zahlen, um die Betriebskosten der Behörde zu finanzieren.
Sowohl Columbia Bank als auch Freehold Bank erhielten bei ihrer letzten föderalen Prüfung eine „zufriedenstellende“ Bewertung gemäß dem Community Reinvestment Act.
Die Befugnis von Columbia Bank und Freehold Bank, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10%igen Aktionäre sowie an von solchen Personen kontrollierte Unternehmen zu vergeben, unterliegt den Anforderungen der Abschnitte 22(g) und 22(h) des Federal Reserve Act und der Verordnung O des Federal Reserve Board.
Der Einlagensicherungsfonds der FDIC sichert Einlagen bei von der FDIC versicherten Finanzinstituten wie Columbia Bank und Freehold Bank ab. Columbia Bank und Freehold Bank sind beide Mitglieder des Federal Home Loan Bank System, das aus 11 regionalen Federal Home Loan Banks besteht.
Die Geschäftsaktivitäten von Columbia Bank und Freehold Bank unterliegen auch Bundesgesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie z. B.:
Truth-In-Lending Act, das die Offenlegung von Kreditbedingungen für Verbraucherkreditnehmer regelt;
Home Mortgage Disclosure Act, das Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und öffentlichen Stellen zu ermöglichen, festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnungsbedarf der Gemeinde, die es bedient, zu decken;
Equal Credit Opportunity Act, das Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
Fair Credit Reporting Act, das die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt;
Fair Debt Collection Act, das die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassounternehmen eingetrieben werden können;
Truth in Savings Act, das Offenlegungs- und Werbungsanforderungen in Bezug auf Einlagenkonten vorschreibt; und
Regeln und Vorschriften der verschiedenen Bundesbehörden, die für die Umsetzung solcher Bundesgesetze verantwortlich sind.
Die Geschäftsaktivitäten von Columbia Bank und Freehold Bank unterliegen auch:
Right to Financial Privacy Act, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von Verwaltungsvorladungen von Finanzdaten festlegt;
Electronic Funds Transfer Act und die entsprechende Verordnung E, die automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten sowie die Rechte und Haftungen von Kunden im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen regeln;
Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als „Check 21“), das „Ersatzschecks“, wie digitale Scheckbilder und Kopien, die von diesem Bild erstellt wurden, den gleichen rechtlichen Status wie den Originalpapierscheck gibt;
Der USA PATRIOT Act, der Sparkassen unter anderem verpflichtet, erweiterte Programme zur Einhaltung der Geldwäschevorschriften und Sorgfaltspflichten zur Sicherstellung der Erkennung und Meldung von Geldwäsche zu etablieren. Diese erforderlichen Compliance-Programme sollen die bestehenden Compliance-Anforderungen ergänzen, die auch für Finanzinstitute gemäß dem Bank Secrecy Act und den Vorschriften des Office of Foreign Assets Control gelten; und
Der Gramm-Leach-Bliley Act, der Beschränkungen für die Weitergabe von Verbraucherfinanzinformationen durch Finanzinstitute an unabhängige
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
