Commerce Bancshares, Inc. (Commerce) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Commerce Bank, die im allgemeinen Bankgeschäft tätig ist.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einzelhandels-, Hypothekenbank-, Unternehmens-, Investment-, Treuhand- und Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen an. Das Unternehmen besitzt auch direkt oder über die Bank verschiedene Nichtbank-Tochtergesellschaften. Ihre Aktivitäten umfassen Private-Equity-Inve...
Commerce Bancshares, Inc.
(Commerce) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Commerce Bank, die im allgemeinen Bankgeschäft tätig ist.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einzelhandels-, Hypothekenbank-, Unternehmens-, Investment-, Treuhand- und Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen an. Das Unternehmen besitzt auch direkt oder über die Bank verschiedene Nichtbank-Tochtergesellschaften. Ihre Aktivitäten umfassen Private-Equity-Investitionen, Wertpapiermaklerdienste, Versicherungsagenturen, Spezialkredite und Leasingaktivitäten.
Die Hauptmärkte des Unternehmens, die von Filialen bedient werden, befinden sich in ganz Missouri, Kansas und Zentral-Illinois sowie in Tulsa und Oklahoma City, Oklahoma, und Denver, Colorado. Die beiden größten Märkte sind St. Louis und Kansas City, die als zentrale Knotenpunkte für das Unternehmen dienen. Das Unternehmen hat auch Büros in Dallas, Houston, Cincinnati, Nashville, Des Moines, Indianapolis, Grand Rapids und Naples, die Kunden in seinen Geschäfts- und/oder Vermögenssegmenten unterstützen, und betreibt ein Geschäft für kommerzielle Zahlungen mit Vertriebsmitarbeitern, die die kontinentalen Vereinigten Staaten von Amerika ('U.S.') abdecken.
Die Märkte, die die Bank bedient, befinden sich hauptsächlich im unteren Mittleren Westen, was natürliche Standorte für Produktions- und Vertriebseinrichtungen bietet und als Verkehrsknotenpunkte dienen. Die persönlichen Immobilienkreditgeschäfte der Bank konzentrieren sich hauptsächlich auf ihre Hauptmärkte. Im zweiten Quartal 2023 übernahm das Unternehmen L.J. Hart & Company, einen Kommunalanleiheemittenten und -berater.
Das Unternehmen wird in drei Betriebssegmente unterteilt: Kommerziell, Verbraucher und Vermögen.
Das kommerzielle Segment bietet eine vollständige Palette von Unternehmenskrediten, Händler- und gewerblichen Bankkartenprodukten, Zahlungslösungen, Leasing- und internationalen Dienstleistungen sowie Geschäfts- und Regierungseinlagen, Anlage-, institutionelle Makler- und Cash-Management-Dienstleistungen.
Das Verbrauchersegment umfasst das Einzelhandelsfilialnetz, Verbraucherratenkredite, persönliche Hypothekenbankgeschäfte sowie Verbraucher-Debit- und Kreditkartenaktivitäten.
Das Vermögenssegment bietet traditionelle Treuhand- und Nachlassplanungsdienste, Verbrauchermaklerdienste sowie Beratungs- und diskretionäre Anlageportfoliomanagementdienste für persönliche und institutionelle Unternehmenskunden.
Die Gesamtheit der Geschäftskredite umfasst hauptsächlich Kredite zur Finanzierung von Forderungen, Beständen und Investitionen der Kunden. Das Geschäftskreditportfolio umfasst steuerbegünstigte Kredite und Leasingverträge, die steuerfreie Zinssätze haben. Neben steuerbegünstigten Leasingverträgen umfasst das Geschäftskreditportfolio auch andere direkte Finanzierungs- und Leasingverträge. Diese Kredite werden von gewerblichen Kunden zur Finanzierung von Kapitalanlagen von Computerausrüstung bis hin zu Büro- und Transportausrüstung genutzt. Im Geschäftsportfolio enthalten sind auch Unternehmenskartenkredite, die zusammen mit dem Unternehmenskarten-Geschäft des Unternehmens für Unternehmenshandelskäufe vergeben werden. Unternehmenskartenkredite werden an Unternehmens-, gemeinnützige und Regierungskunden im ganzen Land vergeben, haben jedoch sehr kurzfristige Fälligkeiten, was das Kreditrisiko begrenzt.
Geschäftskredite, mit Ausnahme von Unternehmenskartenkrediten, werden hauptsächlich an Kunden im regionalen Handelsgebiet des Unternehmens vergeben, in der Regel im zentralen Mittleren Westen, der die Bundesstaaten Missouri, Kansas, Illinois und nahegelegene mittelwestliche Märkte wie Iowa, Oklahoma, Colorado, Texas, Tennessee, Michigan, Indiana und Ohio umfasst. Dieses Portfolio ist branchenmäßig diversifiziert und umfasst Unternehmen aus den Bereichen Fertigung, Großhandel, Einzelhandel, Agribusiness, Versicherungen, Finanzdienstleistungen, Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen und anderen Dienstleistungsunternehmen.
Gewerbliche Baufinanzierungen werden während der Bauphase für kleinere und mittelgroße Büro- und Arztgebäude, Herstellungs- und Lagerstätten, Apartmentkomplexe, Einkaufszentren, Hotels und Motels sowie andere Gewerbeimmobilien vergeben. Gewerbliche Landentwicklungsfinanzierungen beziehen sich auf Land, das im Besitz ist oder entwickelt wird, um in Verbindung mit Geschäftsimmobilien genutzt zu werden.
Die Gesamtheit der gewerblichen Immobilienkredite umfasst Hypothekendarlehen für kleine und mittelgroße Büro- und Arztgebäude, Herstellungs- und Lagerstätten, Distributionsanlagen, Mehrfamilienhäuser, Farmen, Einkaufszentren, Hotels und Motels, Kirchen und andere Gewerbeimmobilien. Die gewerblichen Immobilienkreditnehmer und/oder -objekte befinden sich in der Regel in lokalen und regionalen Märkten, in denen das Unternehmen tätig ist.
Die Hypothekendarlehen in dieser Kategorie sind hauptsächlich für selbstgenutzte Wohnimmobilien. Das Unternehmen vergibt sowohl variable als auch Festzinskredite für Hypotheken. Das Unternehmen kauft keine Darlehen von externen Parteien oder Maklern.
Das Unternehmen vergibt bestimmte Hypothekendarlehen mit der Absicht, sie auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, in der Regel FNMA- oder FHLMC-konforme Festzinskredite. Die verbleibenden Darlehen werden mit der Absicht vergeben, sie bis zur Fälligkeit zu halten.
Verbraucherkredite bestehen aus Private Banking, Auto-, Motorrad-, Marine-, Traktor-/Anhänger-, Freizeitfahrzeug- (RV-), Festzins-Immobilienkrediten, Patientenfinanzierungen im Gesundheitswesen und anderen Arten von Verbraucherkrediten. Etwa 39 % des Verbraucherportfolios entfallen auf Autokredite, 32 % auf Private-Banking-Kredite, 11 % auf Festzins-Immobilienkredite und 10 % auf Gesundheitsfinanzierungskredite.
Revolvierende Home-Equity-Kredite
Revolvierende Home-Equity-Kredite sind zu 100 % variable Zinskredite. Home-Equity-Kredite sind hauptsächlich durch zweite Hypotheken (und seltener durch erste Hypotheken) auf Wohnimmobilien des Kreditnehmers besichert.
Das Kreditkartenportfolio konzentriert sich auf die regionalen Märkte, die vom Unternehmen bedient werden. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Kreditkartenprodukten an, darunter Affinitätskarten, Prämienkarten sowie Standard- und Premium-Kreditkarten, und legt den Schwerpunkt auf sein Kreditkartenbeziehungsprodukt Special Connections. Etwa 37 % der Haushalte, die ein Commerce-Kreditkartenprodukt besitzen, unterhalten auch eine Einlagenbeziehung zur Tochterbank.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Investitionswertpapiere des Unternehmens aus US-Regierungs- und Bundesagenturverpflichtungen; Verpflichtungen von staatlichen und kommunalen Stellen; von Agenturen ausgegebene hypothekenbesicherte Wertpapiere; hypothekenbesicherte Wertpapiere ohne Agentur; wertpapierbesicherte Wertpapiere; und andere Schuldverschreibungen.
Einlagen, einschließlich sowohl individueller als auch unternehmerischer Kundeneinlagen, sind die Hauptfinanzierungsquelle für die Bank und werden aus einer breiten Basis lokaler Märkte erworben.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Einlagen des Unternehmens aus nicht verzinslichen Einlagen; Sparkonten, verzinslichen Sichteinlagen und Geldmarkteinlagen; Festgeldanlagen von weniger als 100.000 USD; und Festgeldanlagen von 100.000 USD und mehr.
Das Unternehmen wird als Bankholdinggesellschaft hauptsächlich von der Federal Reserve Bank unter dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHC Act), reguliert.
Bei der Prüfung von Bankübernahmeanträgen zur Genehmigung berücksichtigt der Federal Reserve Board unter anderem die Erfolgsbilanz der Bank bei der Erfüllung der Kreditbedürfnisse der von ihr bedienten Gemeinden gemäß dem Community Reinvestment Act von 1977, wie geändert (CRA). Gemäß den Bestimmungen des CRA haben Banken eine fortlaufende Verpflichtung, im Einklang mit einem sicheren und soliden Betrieb dazu beizutragen, die Kreditbedürfnisse ihrer Gemeinden zu erfüllen, einschließlich der Bereitstellung von Krediten an Personen, die in einkommensschwachen und mittleren Gebieten leben. Die Bank hat eine CRA-Bewertung von 'hervorragend'.
Das Unternehmen ist verpflichtet, verschiedene Berichte und zusätzliche Informationen bei der Federal Reserve Bank einzureichen. Die Federal Reserve Bank führt regelmäßig Prüfungen des Unternehmens durch. Die Bank ist eine staatlich gecharterte Federal Reserve-Mitgliedsbank und unterliegt der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die Federal Reserve Bank of Kansas City und die Missouri Division of Finance. Die Bank unterliegt auch der Regulierung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Die Bank unterliegt bundes- und landesrechtlichen Verbraucherschutzgesetzen, einschließlich Gesetzen, die darauf abzielen, Kunden zu schützen und faire Kreditvergabe zu fördern. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Real Estate Settlement Procedures Act und ihre jeweiligen landesrechtlichen Gegenstücke.
Das Unternehmen fungiert als Bankholdinggesellschaft im Sinne des Gramm-Leach-Bliley Financial Modernization Act von 1999 (GLB Act), und die Bank qualifiziert sich als Finanztochtergesellschaft gemäß dem GLB Act, was ihr ermöglicht, in Investmentbanking, Versicherungsagentur-, Makler- und Emissionsgeschäfte einzusteigen, die Banken vor dem GLB Act nicht zur Verfügung standen.
Das Unternehmen muss auch die Anforderungen des Bank Secrecy Act (BSA) erfüllen. Das Unternehmen unterliegt der Regulierung gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2011 (Dodd-Frank Act). Das Unternehmen unterliegt Prüfungen durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Praktisch alle Einlagen, die von der Bank gehalten werden, sind bis zu den geltenden Grenzen (in der Regel 250.000 USD pro Einleger für jede Kontobesitzkategorie) durch den Deposit Insurance Fund (DIF) der FDIC versichert und unterliegen Einlagensicherungsabgaben zur Aufrechterhaltung des DIF.
Der Federal Reserve Board regelt Transaktionen zwischen der Bank und ihren Tochtergesellschaften. Im Allgemeinen schränken der Federal Reserve Act und die durch den Dodd-Frank Act geänderte Verordnung W die Banktochtergesellschaft und ihre Tochtergesellschaften auf Kreditvergaben und andere 'gedeckte Transaktionen' mit verbundenen Unternehmen ein.
Commerce Bancshares, Inc. wurde 1865 gegründet. Das Unternehmen wurde 1966 nach den Gesetzen von Missouri eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
