Cass Information Systems, Inc. (Cass) bietet Zahlungs- und Informationsverarbeitungsdienste für große Fertigungs-, Vertriebs- und Einzelhandelsunternehmen in den USA an.
Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen die Bewertung von Frachtrechnungen, Zahlungsabwicklung, Prüfung sowie die Erstellung von Buchhaltungs- und Transportinformationen. Cass verarbeitet und zahlt auch rechnungsbezogene Einrichtungskosten wie Strom und Gas sowie Abfall- und Telekommunikationskosten und ist Anbieter von...
Cass Information Systems, Inc. (Cass) bietet Zahlungs- und Informationsverarbeitungsdienste für große Fertigungs-, Vertriebs- und Einzelhandelsunternehmen in den USA an.
Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen die Bewertung von Frachtrechnungen, Zahlungsabwicklung, Prüfung sowie die Erstellung von Buchhaltungs- und Transportinformationen. Cass verarbeitet und zahlt auch rechnungsbezogene Einrichtungskosten wie Strom und Gas sowie Abfall- und Telekommunikationskosten und ist Anbieter von Lösungen für das Telekommunikationskostenmanagement. Cass-Lösungen umfassen integrierte Zahlungen, eine B2B-Zahlungsplattform für Kunden, die einen agilen Fintech-Partner benötigen.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine Kirchenverwaltungssoftwarelösung und eine Online-Plattform für Großzügigkeitsdienste für gemeinnützige Organisationen und Organisationen mit religiösem Hintergrund an. Die Banktochtergesellschaft des Unternehmens, die Cass Commercial Bank (die „Bank“), unterstützt die Zahlungsvorgänge des Unternehmens. Die Bank bietet auch Bankdienstleistungen für ihre Zielmärkte an, zu denen privat geführte Unternehmen im Großraum St. Louis sowie Restaurant-Franchise-Unternehmen und gemeinnützige Organisationen mit religiösem Hintergrund in den USA gehören.
Segmente
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten: Informationsdienste und Bankdienste.
Das Segment Informationsdienste bietet Transport-, Energie-, Telekommunikations- und Umweltrechnungsverarbeitungs- und Zahlungsdienste für große Unternehmen an. Darüber hinaus bietet dieses Segment Kirchenverwaltungssoftware und Online-Großzügigkeitsdienste hauptsächlich für Organisationen mit religiösem Hintergrund.
Das Segment Bankdienste bietet Bankdienstleistungen hauptsächlich für privat geführte Unternehmen, Franchise-Restaurants und Organisationen mit religiösem Hintergrund an und unterstützt die Bankbedürfnisse des Segments Informationsdienste.
Strategie und Kernkompetenzen
Cass ist ein Informationsdienstleistungsunternehmen mit Schwerpunkt auf der Abwicklung von Verbindlichkeiten und damit verbundenen Transaktionen für große Unternehmen in den USA. Cass verfügt über vier Kernkompetenzen, die den Großteil seiner Verarbeitungsdienste umfassen.
Datenakquise – Dies bezieht sich auf die Erfassung von Daten aus verschiedenen heterogenen Quellen und den Aufbau vollständiger Datenbanken für die Kunden des Unternehmens. Daten sind der Rohstoff der Informationswirtschaft. Cass sammelt wichtige Daten aus komplexen und vielfältigen Eingabedokumenten, elektronischen Medien, proprietären Datenbanken und Datenfeeds, einschließlich Daten aus Lieferantenrechnungen sowie Kundenbeschaffungs- und Verkaufssystemen. Durch seine zahlreichen Methoden zur Beschaffung von Datenströmen und -elementen ist Cass in der Lage, wichtige Daten in zentralisierten Datenverwaltungssystemen und -lagern zusammenzustellen und somit eine Engine zur Erzeugung von Informationen für die Verwaltung kritischer Unternehmensfunktionen und Verarbeitungssysteme zu schaffen.
Datenmanagement – Sobald die Daten zusammengeführt sind, kann Cass die aus den Informationen gewonnene Kraft nutzen, um erhebliche Einsparungen und Vorteile für seine Kunden zu erzielen. Diese Informationen werden in die einzigartigen Finanz- und Buchhaltungssysteme der Kunden integriert, was die Notwendigkeit für interne Buchhaltungsprozesse beseitigt und interne und externe Unterstützung für diese kritischen Systeme bietet. Die Informationen werden auch zur Erstellung von Management- und Ausnahmereports für die operative Kontrolle, Rückmeldung, Planungshilfe und Leistungsmessung verwendet.
Business Intelligence – Informationen zum richtigen Zeitpunkt am richtigen Ort und im erforderlichen Format zu erhalten, ist entscheidend für das Überleben eines Unternehmens. Cass' Informationsbereitstellungslösungen bieten Berichte, digitale Bilder, Datenfiles und Abrufmöglichkeiten über das Internet oder direkt in die internen Systeme der Kunden. Das proprietäre Internet-Management-Liefersystem von Cass bildet die Grundlage für die Steuerung dieser kritischen Funktionen. Transaktions-, Betriebs-, Kontroll-, Status- und Verarbeitungsausnahmeinformationen werden alle über dieses System bereitgestellt und schaffen so ein effizientes, zugängliches und äußerst zuverlässiges Asset für Cass-Kunden.
Finanzieller Austausch – Da Cass unter seinen Mitbewerbern einzigartig ist, da es eine Geschäftsbank besitzt, ist es auch in der Lage, die Bewegung von Geldern von seinen Kunden zu deren Lieferanten zu verwalten. Dies ist ein unterscheidendes Merkmal, das eindeutig die Verarbeitungsfähigkeit, Betriebssysteme und finanzielle Integrität einer Bankorganisation erfordert. Cass bietet seinen Kunden sofortige, genaue, kontrollierte und geschützte Fähigkeiten zur Geldverwaltung und -übertragung. Alte und kostspielige Scheckverarbeitungs- und Auslieferungsmechanismen werden durch effizientere elektronische Cash-Management- und Geldtransfer-Systeme ersetzt.
Darlehen
Das Unternehmen vergibt gewerbliche, industrielle und Immobiliendarlehen an Unternehmen und Organisationen mit religiösem Hintergrund im Großraum St. Louis, Missouri, in Colorado Springs, Colorado und in anderen ausgewählten Städten in den USA. Das Unternehmen hat auch einen erheblichen Anteil an Immobiliendarlehen, die durch Hypotheken besichert sind und an Organisationen mit religiösem Hintergrund in seinem Marktgebiet und ausgewählten Städten in den USA vergeben werden.
Das Unternehmen hat folgende Portfoliosegmente identifiziert:
Gewerbe- und Industrie („C&I“) – C&I-Darlehen bestehen aus Darlehen an kleine und mittelständische Unternehmen in einer Vielzahl von Branchen, Franchise-Darlehen und Ausrüstungsfinanzierungen für Unternehmen jeder Größe. Diese Darlehen sind in der Regel durch Lagerbestände, Forderungen, Ausrüstungen und andere gewerbliche Vermögenswerte besichert und können durch andere Kreditverbesserungen wie persönliche Garantien unterstützt werden.
Gewerbliche Immobilien („CRE“) – CRE-Darlehen umfassen verschiedene Arten von Darlehen, für die das Unternehmen Immobilien als Sicherheit hält. Die gewerbliche Immobilienkreditvergabe ist in der Regel auf selbstgenutzte Immobilien oder auf Investorenimmobilien beschränkt, die von Kunden mit einer aktuellen Bankbeziehung gehalten werden.
Glaubensbasierte CRE – Glaubensbasierte CRE-Darlehen umfassen Darlehen an Organisationen mit religiösem Hintergrund, für die das Unternehmen Immobilien als Sicherheit hält.
Bau und Landentwicklung – Das Unternehmen vergibt Darlehen zur Finanzierung von Bauprojekten, einschließlich religiöser und gewerblicher Projekte.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens staatliche und politische Untergliederungen; hypothekenbesicherte Wertpapiere, die von US-Regierungsbehörden oder -unternehmen garantiert oder ausgegeben wurden; Unternehmensanleihen; durch US-Regierungsbehörden oder -unternehmen garantierte oder ausgegebene vermögensbesicherte Wertpapiere; und Schatzanleihen.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens verzinsliche Sichteinlagen; Spareinlagen; Zeitguthaben >=$250; und andere Zeitguthaben.
Marketing und Kunden
Das Unternehmen ist über seine Geschäftseinheit Transportation Information Services eines der größten Unternehmen in der Branche für die Abwicklung und Zahlung von Transportrechnungen in den USA basierend auf dem Gesamtbetrag der bezahlten Transportrechnungen und verarbeiteten Posten.
Verfügbare Daten zeigen, dass das Unternehmen einer der größten Anbieter von Dienstleistungen zur Verarbeitung und Zahlung von Versorgungsunternehmen ist. Verschiedene ESPs vermarkten die Dienste des Unternehmens und fügen mit ihren einzigartigen Prüfungs-, Beratungs- und technologischen Fähigkeiten Mehrwert hinzu. Die Abteilung TouchPoint des Unternehmens bietet eine Kirchenverwaltungssoftwarelösung und eine Online-Plattform zur Bereitstellung von Großzügigkeitsdiensten für gemeinnützige Organisationen und Organisationen mit religiösem Hintergrund an. Außerdem konkurriert das Unternehmen über seinen Betrieb CassPay mit Anbietern von Unternehmenszahlungslösungen.
Das Unternehmen hält mehrere Marken für die Zahlungs- und Bewertungsdienste, die es anbietet. Dazu gehören FreightPay, Transdata, Ratemaker, Best Rate, Rate Exchange, CassPort, Cass Freight Index, Cass Truckload Linehaul Index, Cass Intermodal Price Index, Expense$mart, ExpenseSmart, TouchPoint, Gyve, Generosity Made Simple, WasteVision und Direct2Carrier Payments.
Aufsicht und Regulierung
Die Bank unterliegt der Regulierung und Aufsicht durch die Missouri Division of Finance, die Federal Reserve Bank (FRB) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Das Unternehmen ist eine Finanzholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung (BHC Act) und unterliegt daher der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die FRB.
Der Einfluss des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act auf das Unternehmen und die Bank war erheblich.
Praktisch alle Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Deposit Insurance Fund (DIF) der FDIC versichert, und die Bank unterliegt Einlagensicherungsabgaben zur Aufrechterhaltung des DIF.
Die Bank erhielt in ihrer jüngsten CRA-Prüfung (Community Reinvestment Act von 1977) eine Bewertung von „zufriedenstellend“.
Der Bank Secrecy Act (BSA), der USA PATRIOT Act und andere Gesetze und Vorschriften verlangen von Finanzinstituten unter anderem, ein wirksames Anti-Geldwäsche-Programm einzurichten und aufrechtzuerhalten sowie rechtzeitig Berichte wie Verdachtsmeldungen und Währungstransaktionsberichte einzureichen, die Regierungsbehörden bei der Erkennung und Verhinderung von Geldwäsche unterstützen. Das Unternehmen unterliegt auch einer verstärkten Überwachung der Einhaltung der Regeln, die von der Office of Foreign Assets Control durchgesetzt werden.
Die Bundesbankbehörden und das Financial Crimes Enforcement Network („FinCEN“) sind berechtigt, erhebliche Geldstrafen für Verstöße gegen diese Anforderungen zu verhängen und haben kürzlich koordinierte Durchsetzungsmaßnahmen gegen Banken und andere Finanzdienstleister mit dem Justizministerium, der Drogenbekämpfungsbehörde und dem Internal Revenue Service durchgeführt. Das Unternehmen unterliegt auch einer verstärkten Überwachung der Einhaltung der Regeln, die von der Office of Foreign Assets Control durchgesetzt werden. Die Bundesbankbehörden und das Financial Crimes Enforcement Network („FinCEN“) sind berechtigt, erhebliche Geldstrafen für Verstöße gegen diese Anforderungen zu verhängen und haben kürzlich koordinierte Durchsetzungsmaßnahmen gegen Banken und andere Finanzdienstleister mit dem Justizministerium, der Drogenbekämpfungsbehörde und dem Internal Revenue Service durchgeführt.
Die Geschäftsabläufe des Unternehmens und der Bank unterliegen auch:
Truth-In-Lending Act, der die Offenlegung von Kreditbedingungen für Verbraucherkreditnehmer regelt;
Fair Credit Reporting Act, der die Bereitstellung von Verbraucherinformationen an Kreditauskunfteien und die Verwendung von Verbraucherinformationen regelt;
Fair Debt Collection Act, der die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassobüros eingetrieben werden dürfen;
Electronic Funds Transfer Act, der automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten und die Rechte und Haftungen von Kunden im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdiensten regelt.
Fair Housing Act, Home Mortgage Disclosure Act und Real Estate Settlement Procedures Act, die Diskriminierung gegenüber Kreditnehmern bei der Suche nach Wohnraum und Hypotheken verbieten; Transparenz und öffentliche Berichterstattung über Hypotheken- und Kreditaktivitäten erfordern; und sicherstellen, dass Kreditnehmer für Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausähnliche Wohnimmobilien verschiedene Offenlegungen erhalten, einschließlich guter Glaubensschätzungen der Abwicklungskosten, Kreditgeberbedienung und Treuhandkonto-Praktiken sowie bestimmte Praktiken verbieten, die die Kosten von Abwicklungsdienstleistungen erhöhen;
Equal Credit Opportunity Act, der Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als Check 21), der Ersatzschecks wie digitale Scheckbilder und Kopien, die von diesem Bild erstellt wurden, die gleiche rechtliche Stellung wie der Originalpapierscheck gibt.
Geschichte
Cass Information Systems, Inc. wurde 1906 gegründet. Das Unternehmen wurde 1982 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
