Pathward Financial, Inc. (Pathward) fungiert als Bankholdinggesellschaft für Pathward, National Association (die Bank), die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Als landesweiter Anbieter von Bankdienstleistungen (BaaS) und gewerblichen Finanzprodukten unterhält das Unternehmen Büros im ganzen Land.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, mit Partnern durch die BaaS-Geschäftslinie zusammenzuarbeiten, um Lösungen anzubieten, die stabile Einlagen anziehen und Gebühreneinnahmen gener...
Pathward Financial, Inc. (Pathward) fungiert als Bankholdinggesellschaft für Pathward, National Association (die Bank), die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Als landesweiter Anbieter von Bankdienstleistungen (BaaS) und gewerblichen Finanzprodukten unterhält das Unternehmen Büros im ganzen Land.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, mit Partnern durch die BaaS-Geschäftslinie zusammenzuarbeiten, um Lösungen anzubieten, die stabile Einlagen anziehen und Gebühreneinnahmen generieren. Die Einlagen werden hauptsächlich in Kredit- und Leasingprodukte investiert, die über die Geschäftslinie Commercial Finance angeboten werden. Neben der Kredit- und Leasingvergabe schließt das Unternehmen gelegentlich Verträge zum Verkauf von Krediten ab, wie z. B. Verbraucherkreditprodukte, staatlich garantierte Kredite und andere gewerbliche Kredite an Drittkäufer. Es verkauft und kauft auch von Zeit zu Zeit Kreditbeteiligungen von und an andere Finanzinstitute sowie hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) und andere gemäß den geltenden Vorschriften zulässige Investitionen.
Segmente
Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Verbraucher, Gewerblich und Unternehmensdienstleistungen/Sonstiges.
Das Verbrauchersegment umfasst die BaaS-Geschäftslinie, die mit Partnern zusammenarbeitet, um Zahlungs- und Kreditbedürfnisse zu bewältigen. Mit Fähigkeiten von Prepaid-Karten und Einlagenkonten bis hin zur Zahlungsabwicklung und Verbraucherkrediten ermöglicht das Unternehmen seinen Partnern, Programme anzubieten, die einen finanziellen Weg nach vorne für alle bieten.
Das Unternehmen bietet folgende innovative Lösungen: Zahlungs-, Ausgabe-, Kredit- und Steuerlösungen. Zahlungslösungen akzeptieren und verarbeiten Zahlungen für alle persönlichen und geschäftlichen Bedürfnisse der Kunden. Das Unternehmen bewegt täglich Gelder über Hochgeschwindigkeitsbanking-Schienen, einschließlich des Automated Clearing House (ACH), Überweisungen und Lastschriften. Mit seinen Ausgabelösungen ist Pathward einer der führenden Herausgeber von Debit- und Prepaid-Karten im Land und hält Gelder für die Programme seiner Partner bereit, um den Verbraucherschutz eines traditionellen Bankkontos zu bieten. Kreditlösungen ermöglichen es den Partnern der Bank, Kreditlösungen anzubieten, die den Kreditbedürfnissen von Kunden in einem vielfältigen Kreditpool gerecht werden. Steuerlösungen bieten steuerbezogene Finanzprodukte wie elektronische Steuerrückerstattungen und Rückerstattungsübertragungen, die den Druck der Steuersaison mindern und über 30.000 unabhängigen Steuerbüros helfen, in einem überfüllten Markt wettbewerbsfähig zu bleiben.
Das Gewerbekunden-Segment umfasst die Geschäftslinie Commercial Finance des Unternehmens, die Unternehmen dabei unterstützt, die benötigten Mittel für den Start, den Betrieb und das Wachstum zu erhalten. Der innovative Ansatz von Pathward und maßgeschneiderte Finanzprodukte bieten die Flexibilität, die herkömmliche Bankprodukte nicht bieten können. Diese vielfältige Palette von gewerblichen Finanzprodukten ist über folgende Kreditlösungen verfügbar: Betriebskapital, Ausrüstungsfinanzierung, strukturierte Finanzierung und Versicherungsprämienfinanzierung.
Betriebskapital bietet sofortige Liquidität für neue oder wachsende Unternehmen oder Unternehmen in zyklischen oder saisonalen Branchen. Die Betriebskapitalfinanzierung ist durch betriebliche Sicherheiten (Vermögenswerte) wie Forderungen, Lagerbestände und Ausrüstungen besichert. Die Ausrüstungsfinanzierung bietet Finanzierungen in Form von Leasing und Darlehen für Ausrüstungsbedürfnisse. Strukturierte Finanzierungen unterstützen kleine und mittelständische Unternehmen sowie ländliche Kreditnehmer bei der Finanzierung von Wachstum, Expansion und Umstrukturierung. Zu den Produkten gehören Finanzierungen für alternative Energien, konventionelle Kredite und Kredite, die in Partnerschaften mit der Small Business Administration (SBA) und dem Landwirtschaftsministerium der Vereinigten Staaten (USDA) verwaltet werden. Die Versicherungsprämienfinanzierung ist eine kurzfristige Finanzierung, um den Kauf von Sach-, Haftpflicht- und Haftpflichtversicherungsprämien zu erleichtern.
Das Segment Unternehmensdienstleistungen/Sonstiges umfasst bestimmte gemeinsam genutzte Dienstleistungen sowie treasurybezogene Funktionen wie das Anlageportfolio, Warehouse-Finanzierung, Großeinlagen und Kreditaufnahmen.
Der Unternehmenshauptsitz des Unternehmens befindet sich in Sioux Falls, South Dakota. Das Unternehmen hat Nicht-Filialbüros, von denen aus seine BaaS- und Commercial Finance-Geschäftslinien betrieben werden. Die BaaS-Geschäftslinie wird neben dem Unternehmenshauptsitz des Unternehmens auch von zusätzlichen Büros in Louisville, Kentucky, und Easton, Pennsylvania, betrieben. Die Commercial Finance-Geschäftslinie wird von Büros in Troy, Michigan; Newport Beach, Kalifornien; Franklin, Tennessee; Addison, Texas; und Toronto, Ontario, Kanada, betrieben. Das Unternehmen hat Unternehmens- und gemeinsam genutzte Dienstleistungsbüros in Scottsdale, Arizona, und Washington, D.C.
Andere Tochtergesellschaften
Pathward Venture Capital, LLC (Pathward Venture Capital), eine hundertprozentige Servicegesellschaftstochter der Bank, wurde 2017 gegründet, um Minderheitsbeteiligungen zu tätigen. Pathward Venture Capital konzentriert sich auf Investitionen in Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche.
First Midwest Financial Capital Trust I, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, wurde im Juli 2001 gegründet, und Crestmark Capital Trust I, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, die im Juni 2005 gegründet und im August 2018 erworben wurde, wurde für die Ausgabe von Trust Preferred Securities gegründet.
Kreditgeschäfte
Das Unternehmen konzentriert sich bei seinen Kreditgeschäften auf die Vergabe von gewerblichen Finanzierungskrediten und -leasingverträgen, Verbraucherkrediten und Steuerdienstleistungskrediten.
Gewerbliche Finanzierung
Die Geschäftslinie Commercial Finance des Unternehmens bietet eine Vielzahl von Produkten über ihre Kreditlösungen für Betriebskapital, Ausrüstungsfinanzierung, strukturierte Finanzierung und Versicherungsprämienfinanzierung an. Diese Produkte umfassen Terminkredite, besichertes Kreditgeschäft, Factoring, Leasingfinanzierung, Versicherungsprämienfinanzierung, staatlich garantierte Kredite und andere gewerbliche Finanzprodukte, die landesweit angeboten werden.
Terminkredite: Die Bank vergibt eine Vielzahl von besicherten konventionellen Terminkrediten und Forderungen. Während die Laufzeiten von drei Jahren bis 25 Jahren reichen, beträgt die gewichtete durchschnittliche Laufzeit dieser Kredite etwa 53 Monate. Diese Terminkredite können durch Ausrüstungen, wiederkehrende Einnahmeströme oder Immobilien besichert sein.
Besichertes Kreditgeschäft: Die Bank bietet besicherte Kredite, die durch kurzfristige Vermögenswerte wie Forderungen und Lagerbestände besichert sind. Besicherte Kredite können auch durch Ausrüstungen besichert sein, die durch unabhängige Gutachten von Dritten unterstützt werden. Die Hauptquellen der Rückzahlung sind die Einziehung der Forderungen und/oder der Verkauf der den Kredit besichernden Lagerbestände sowie das Betriebseinkommen des Kreditnehmers.
Factoring: Die Bank bietet Factoring-Kredite an, bei denen Kunden detaillierte Berichte über Forderungen für Kreditvereinbarungen bereitstellen.
Leasingfinanzierung: Die Bank bietet kreative, flexible Leasinglösungen für die Ausrüstungsbedürfnisse ihrer Kunden. Leasingverträge, die dem Leasingnehmer im Wesentlichen alle Vorteile und Risiken des Eigentums übertragen, werden als Verkaufs- oder Direktfinanzierungsleasing behandelt. Die Laufzeiten der Leasingverträge betragen in der Regel höchstens 84 Monate.
Versicherungsprämienfinanzierung: Die Bank bietet auf nationaler Basis kurzfristige, hauptsächlich besicherte Finanzierungen zur Erleichterung des Kaufs von Versicherungen für verschiedene Risikoformen für gewerbliche Kunden an, die als Versicherungsprämienfinanzierung bekannt sind. Dazu gehören unter anderem Policen für gewerbliche Sach-, Haftpflicht- und Haftpflichtrisiken. Prämien werden entweder direkt an den Versicherer oder über einen Vermittler/Makler im Laufe der Versicherungsperiode vom Versicherungsnehmer mit Zinsen zurückgezahlt.
SBA und USDA: Die Bank vergibt Kredite im Rahmen von Programmen, die teilweise von der SBA oder USDA garantiert werden. SBA-Kredite werden an kleine Unternehmen und Fachleute vergeben. Im Allgemeinen vergibt die Bank USDA-Kredite an alternative Energieprojektentwickler und die Hotelbranche. Bestimmte garantierte Teile dieser Kredite können am Sekundärmarkt verkauft werden.
Andere gewerbliche Finanzierungen: In diese Kategorie von Krediten fallen vor allem das Kreditportfolio für Gesundheitsforderungen des Unternehmens, das hauptsächlich aus Krediten an Einzelpersonen für erhaltene medizinische Leistungen besteht. Der Großteil dieser Kredite wird von dem Krankenhaus garantiert, das die Dienstleistung dem Schuldner bereitstellt, und diese Garantie dient dazu, das Kreditrisiko zu verringern, da die Garanten sich verpflichten, stark überfällige Kredite zurückzukaufen. Das Kreditrisiko bei diesen Krediten wird durch die Rückkaufvereinbarung des Garanten minimiert. Diese Kategorie von Krediten umfasst auch gewerbliche Immobilienkredite.
Verbraucherkredite
Die Bank bietet eine Vielzahl von Raten- und Revolving-Verbraucherkreditprodukten über ihre Kreditlösungen an. Die Bank gestaltet ihre Kreditprogrammbeziehungen mit bestimmten gewünschten Ergebnissen, darunter Liquidität, Kreditschutz und Risikobehaltung durch den Programm-Partner. Bestimmte Kredite werden gemäß den Bedingungen des Programmvertrags an Dritte verkauft.
Steuerdienstleistungen
Die BaaS-Geschäftslinie der Bank bietet Steuerlösungen an, die kurzfristige Steuerrückerstattungsdarlehen und kurzfristige Darlehen für elektronische Steuererklärungsersteller (ERO) umfassen.
Steuerrückerstattungsdarlehen: Steuerrückerstattungsdarlehen sind unbesicherte Darlehen für Steuerzahler, die auf Grundlage von Kriterien für dieses Produkt als berechtigt erachtet werden.
ERO-Darlehen: ERO-Darlehen sind unbesicherte Vorschüsse, die in der Regel von Steuervorbereitern genutzt werden, um Steuererklärungssoftware zu erwerben und die Steuerbürooperationen für die bevorstehende Steuersaison vorzubereiten. EROs durchlaufen einen Bonitätsprüfungsprozess, um die Berechtigung festzustellen. Die Rückzahlung der ERO-Vorschüsse beginnt, sobald der ERO mit der Bearbeitung von Rückerstattungsübertragungen beginnt. Im Allgemeinen wird die Bank den Saldo eines ERO-Vorschusses abschreiben, wenn am Ende des Juni noch ein Saldo besteht oder wenn die Rückzahlung des Kapitals zweifelhaft wird.
Warehouse-Finanzierung
Die Bank beteiligt sich an mehreren kollateralbasierten Lagerkreditlinien, bei denen sie als erster Teilnehmer in einer vorrangigen, besicherten Position steht. Diese Einrichtungen sind hauptsächlich durch Verbraucherkreditforderungen besichert, wobei die Bank eine vorrangige Sicherheitsposition hält, die durch eine untergeordnete Parteistruktur verstärkt wird.
Anlageaktivitäten
Zum 30. September 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens Unternehmenswertpapiere, wertpapierbesicherte Forderungen, SBA-Wertpapiere, Verbindlichkeiten von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen sowie nicht-bankqualifizierte Verbindlichkeiten von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen.
Hypothekenbesicherte Wertpapiere
Zum 30. September 2023 umfasste das hypothekenbesicherte und damit verbundene Wertpapierportfolio des Unternehmens von US-Regierungsbehörden oder -instrumentalitäten ausgegebene Wertpapiere, einschließlich solcher von Farmer Mac, Freddie Mac, Fannie Mae und Ginnie Mae sowie von privaten Labelinstitutionen.
Einlagen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten mit einer breiten Palette von Zinssätzen und Laufzeiten an. Die Einlagen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Sicht-, Sparkonten und Geldmarktsparkonten, von denen viele mit der BaaS-Geschäftslinie verbunden sind.
Zahlungs-, Ausgabe- und Steuerlösungen
Die Kernkompetenzen des Unternehmens in den Bereichen Zahlungs-, Ausgabe- und Steuerlösungen konzentrieren sich auf Innovationen in der Fintech-Branche, indem es eine solide Bankeninfrastruktur, bewährte technische Ressourcenpartner und eine energiegeladene Zusammenarbeit bereitstellt, die es seinen Partnern ermöglicht, Bankprogramme anzubieten, die den Anforderungen ihrer Kunden gerecht werden. Die BaaS-Geschäftslinie bietet mehrere Zahlungslösungen an, die landesweit über Finanzinstitute und andere gewerbliche Einrichtungen vermarktet werden. Insgesamt sind die von dem Unternehmen angebotenen Produkte und Dienstleistungen im Allgemeinen darauf ausgerichtet, die Abwicklung und Abrechnung autorisierter elektronischer Transaktionen zu erleichtern, die den Transfer von Geldern beinhalten.
Zahlungslösungen
Akquisitionssponsoring: Zahlungslösungen umfassen die Annahme, Verarbeitung und Abwicklung von Kreditkarten- und Debitkartenzahlungen durch eine erwerbende Bank im Auftrag von Händlern. Pathward fungiert als erwerbende Bank, um die Akquisitionstätigkeit im Auftrag von Händlerkunden zu unterstützen, indem sie Partnerschaften mit Partnern nutzt, die als Händlerprozessoren, Drittanbieterdienstleister, ISOs und/oder Zahlungsabwickler fungieren, um Händlerkunden zu identifizieren, zu gewinnen und zu unterstützen.
Geldbewegungslösungen: Pathward stellt die Finanzierungsoperationen für automatisierte Clearinghaus (ACH)-Transaktionen, Auszahlungen per Lastschrift (über Visa Direct oder Mastercard Send), Überweisungen oder Scheckverarbeitung bereit, die die schnellere, nahezu sofortige Bewegung von Geldern vom Sender zum Empfänger ermöglichen. Pathward ist eine der Top 25 Banken von Nacha für den Empfang und die Abwicklung von Zahlungen.
ATM-Sponsoring: Das Unternehmen sponsert unabhängige Verkaufsorganisationen (ISOs) für Geldautomaten in verschiedene Netzwerke und stellt damit verbundene Sponsoringleistungen für Verschlüsselungsunterstützungsorganisationen und Drittanbieterprozessoren zur Unterstützung von Finanzinstituten und den ATM-ISO-Sponsoring bereit. Das Sponsoring umfasst die Prüfung und Überwachung von Unternehmen, die an Debit- und Kreditnetzwerken teilnehmen. In bestimmten Fällen hat Pathward auch bestimmte Pachtrechte an bestimmten Geldautomaten, die Bankbesitz und Registrierung erfordern, um die Einhaltung des geltenden Landesrechts sicherzustellen.
Pathward bietet Finanzverarbeitungsdienste für etwa 60 % der freistehenden Geldautomaten landesweit an, die Verbrauchern den Zugang zu Geldern an Geldautomaten ermöglichen, die häufig in Einkaufszentren, Einzelhandelsketten, Convenience-Stores, Veranstaltungen, Messen und anderen kleinen Geschäftsstandorten in den USA zu finden sind.
Ausgabelösungen
Prepaid-Karten: Ähnlich wie traditionelle Debitkarten sind Prepaid-Karten mit einem Magnet
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
