Die Credit Acceptance Corporation bietet Finanzierungsprogramme an, die es Automobilhändlern ermöglichen, Fahrzeuge an Verbraucher zu verkaufen.
Die Finanzierungsprogramme des Unternehmens werden über ein landesweites Netzwerk von Automobilhändlern angeboten, die von den Verkäufen an Verbraucher profitieren, die anderweitig keine Finanzierung erhalten könnten; von wiederholten und Empfehlungsverkäufen, die von denselben Kunden generiert werden; und von Verkäufen an Kunden, die auf Anzeigen für...
Die
Credit Acceptance Corporation
bietet Finanzierungsprogramme an, die es Automobilhändlern ermöglichen, Fahrzeuge an Verbraucher zu verkaufen.
Die Finanzierungsprogramme des Unternehmens werden über ein landesweites Netzwerk von Automobilhändlern angeboten, die von den Verkäufen an Verbraucher profitieren, die anderweitig keine Finanzierung erhalten könnten; von wiederholten und Empfehlungsverkäufen, die von denselben Kunden generiert werden; und von Verkäufen an Kunden, die auf Anzeigen für ihre Finanzierungsprogramme reagieren, aber tatsächlich für herkömmliche Finanzierungen qualifiziert sind.
Ohne seine Finanzierungsprogramme können Verbraucher oft keine Fahrzeuge kaufen oder kaufen unzuverlässige. Das Unternehmen wurde gegründet, um Einzelhandelsratenverträge (als Verbraucherdarlehen bezeichnet) zu sammeln, die von Autohäusern von Donald Foss stammen. Das Unternehmen bezeichnet Automobilhändler, die an seinen Programmen teilnehmen und sein Engagement für die Veränderung des Lebens der Verbraucher teilen, als Händler. Nach der Einschreibung in seine Finanzierungsprogramme schließt der Händler eine Händler-Servicevereinbarung mit dem Unternehmen ab, die die rechtliche Beziehung zwischen Credit Acceptance und dem Händler definiert. Die Händler-Servicevereinbarung weist dem Unternehmen die Verantwortung für die Verwaltung, Betreuung und Einziehung der fälligen Beträge aus Verbraucherdarlehen von den Händlern zu.
Das Unternehmen ist aus rechtlicher Sicht ein indirekter Kreditgeber, was bedeutet, dass das Verbraucherdarlehen vom Händler stammt und an es abgetreten wird. Der Großteil der dem Unternehmen zugewiesenen Verbraucherdarlehen wird an Verbraucher mit beeinträchtigter oder begrenzter Kredithistorie vergeben.
Das Unternehmen bietet Händlern Finanzierungsprogramme an, die es ihnen ermöglichen, Fahrzeuge an Verbraucher zu verkaufen, unabhängig von ihrer Kredithistorie. Das Unternehmen hat zwei Programme: das Portfolio-Programm und das Kaufprogramm. Im Rahmen des Portfolio-Programms gewährt das Unternehmen den Händlern Geld (als Händlerdarlehen bezeichnet) im Austausch für das Recht, die zugrunde liegenden Verbraucherdarlehen zu betreuen. Im Rahmen des Kaufprogramms kauft das Unternehmen die Verbraucherdarlehen von den Händlern (als gekauftes Darlehen bezeichnet) und behält alle Beträge, die vom Verbraucher eingezogen werden. Händlerdarlehen und gekaufte Darlehen werden zusammen als Darlehen bezeichnet.
Als Zahlung für das Fahrzeug erhält der Händler im Allgemeinen eine Anzahlung vom Verbraucher; einen Vorschuss von ihm; und nachdem der Vorschussbetrag (Vorschuss und damit verbundene Händlerdarlehensgebühren und -kosten) von ihm zurückgewonnen wurde, das Geld aus den Zahlungen, die auf das Verbraucherdarlehen geleistet wurden, abzüglich bestimmter Inkassokosten und seiner Servicegebühr (Händlerbeteiligung).
Das Kaufprogramm unterscheidet sich vom Portfolio-Programm des Unternehmens dadurch, dass der Händler eine einmalige Zahlung von ihm zum Zeitpunkt der Übertragung erhält, um das Verbraucherdarlehen zu kaufen, anstatt zum Zeitpunkt der Übertragung einen Vorschuss und zukünftige Händlerbeteiligungszahlungen zu erhalten. Aus buchhalterischen Gründen werden die im Kaufprogramm beschriebenen Transaktionen als vom Händler ursprünglich abgeschlossen und dann vom Unternehmen gekauft betrachtet.
Die größte Gruppe von Vertretern des Unternehmens betreut Verbraucherdarlehen, die sich in den frühen Stadien des Zahlungsverzugs befinden. Die Vertreter des Unternehmens arbeiten mit Verbrauchern zusammen, um eine Lösung zu entwickeln, die ihnen hilft, nicht weiter in Verzug zu geraten, und sie gegebenenfalls auf den aktuellen Stand zu bringen. Das Unternehmen nutzt eine Vielzahl von Methoden, um den Verbraucher zu kontaktieren oder ihn an bevorstehende Zahlungen zu erinnern, einschließlich Telefonanrufen, E-Mails, SMS, Post und mobilen Benachrichtigungen.
Die Vertreter betreuen Verbraucherdarlehen über die Betreuungsplattform des Unternehmens, die aus den folgenden beiden Systemen besteht:
Das Inkassosystem, das Verbraucherdarlehen über einen automatischen Wählcomputer an Vertreter zuweist und alle Inkassoaktivitäten aufzeichnet, einschließlich Details früherer Telefonate mit dem Verbraucher; Inkassoschreiben, die gesendet wurden; Zahlungsversprechen; gebrochene Versprechen; Zahlungshistorie; Repossessionsaufträge; und Inkassotätigkeit von Anwälten.
Das Betreuungssystem, das alle Transaktionen im Zusammenhang mit der Zuweisung von Verbraucherdarlehen erfasst und eine Hauptquelle von Daten darstellt, die zur Bestimmung des ausstehenden Saldo der Verbraucherdarlehen; zur Prognose zukünftiger Einnahmen; zur Analyse der Rentabilität seines Programms; und zur Bewertung seines eigenen Bonitätssystems verwendet werden.
Das Unternehmen bietet Händlern die Möglichkeit, Fahrzeugwartungsverträge über seine Beziehungen zu Drittanbietern (TPPs) an Verbraucher anzubieten. Ein Fahrzeugwartungsvertrag bietet dem Verbraucher Schutz, indem er die Reparatur oder den Ersatz bestimmter Fahrzeugkomponenten im Falle eines mechanischen Ausfalls bezahlt. Das Unternehmen erkennt seine Gebühr als Finanzierungskosten auf Basis eines gleichbleibenden Ertrags über die Laufzeit des entsprechenden Darlehens an. Das Unternehmen vermarktet die Fahrzeugwartungsverträge direkt an die Händler. Die Vereinbarung des Unternehmens mit einem seiner TPPs ermöglicht es ihm, Gewinnbeteiligungen abhängig von der Leistung der Fahrzeugwartungsverträge zu erhalten.
Die hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, VSC Re Company (VSC Re), ist im Geschäft der Rückversicherung von Deckungen unter Fahrzeugwartungsverträgen tätig, die von Händlern für Fahrzeuge angeboten werden, die von ihm finanziert werden. VSC Re rückversichert Fahrzeugwartungsverträge, die über einen der TPPs des Unternehmens angeboten werden. Die Prämien für Fahrzeugwartungsverträge, die den Verkaufspreis des Fahrzeugwartungsvertrags an den Verbraucher darstellen, abzüglich Gebühren und bestimmter Verwaltungskosten, werden auf Treuhandkonten übertragen, die von VSC Re kontrolliert werden. Diese Prämien werden verwendet, um Ansprüche zu finanzieren, die unter den Fahrzeugwartungsverträgen abgedeckt sind. VSC Re ist eine insolvenzsichere Einheit. Als solche ist die Exposition des Unternehmens gegenüber Ansprüchen auf die von VSC Re kontrollierten Treuhandvermögen und seine Nettoinvestition in VSC Re begrenzt.
Das Unternehmen bietet Händlern die Möglichkeit, Verbrauchern über seine Beziehungen zu TPPs eine Garantie für den Vermögensschutz (GAP) anzubieten. GAP bietet dem Verbraucher Schutz, indem es die Differenz zwischen dem Kreditbetrag und dem Betrag, der durch die Versicherungspolice des Verbrauchers abgedeckt ist, im Falle eines Totalschadens des Fahrzeugs aufgrund schwerer Schäden oder Diebstahls bezahlt. Der Einzelhandelspreis von GAP ist im Hauptbetrag des Verbraucherdarlehens enthalten. Das Unternehmen erkennt seine Gebühr als Finanzierungskosten auf Basis eines gleichbleibenden Ertrags über die Laufzeit des entsprechenden Darlehens an. TPPs bearbeiten Ansprüche zu GAP-Verträgen, die von Drittanbietern versichert sind. Die Vereinbarung des Unternehmens mit einem seiner TPPs ermöglicht es ihm, Gewinnbeteiligungen abhängig von der Leistung der GAP-Verträge zu erhalten.
Im Rahmen seines Kaufprogramms bietet das Unternehmen Händlern, die bestimmte Kriterien erfüllen, die Möglichkeit, Fahrzeugwartungsverträge und GAP über die Beziehungen der Händler zu TPPs an Verbraucher anzubieten.
Die Zielgruppe des Unternehmens sind etwa 60.000 unabhängige und Franchise-Automobilhändler in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen hat Marktbereichsmanager in den Vereinigten Staaten, die seine Programme potenziellen Händlern vorstellen, neue Händler einschreiben und aktive Händler unterstützen.
Das Geschäft des Unternehmens unterliegt Gesetzen und Vorschriften, einschließlich des Truth in Lending Act, des Equal Credit Opportunity Act, des Fair Credit Reporting Act, Verbote gegen unlautere, irreführende und missbräuchliche Handlungen und Praktiken sowie verschiedene andere staatliche und bundesstaatliche Gesetze und Vorschriften.
Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht durch das Bureau of Consumer Financial Protection (das Bureau). Das Bureau hat Regelsetzungsbefugnisse und Durchsetzungsbefugnisse gegenüber bestimmten nicht-deponierenden Institutionen, einschließlich des Unternehmens. Das Bureau hat auch die Befugnis, die Auslegung, Durchsetzung und Erlass von Verordnungen zur Umsetzung bestimmter Verbrauchergesetze, einschließlich bestimmter Gesetze, die auf sein Geschäft anwendbar sind, zu übernehmen. Darüber hinaus hat die Federal Trade Commission die Zuständigkeit, Aspekte des Geschäfts des Unternehmens zu untersuchen.
Die
Credit Acceptance Corporation
wurde 1972 gegründet. Das Unternehmen wurde 1972 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
