Union Bankshares, Inc. fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die Union Bank (Union), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, eine Gemeinschaftsbank in der Finanzdienstleistungsbranche zu sein. Das Unternehmen hat ein klar definiertes Geschäftssegment, die Union Bank, die vollständige Einzelhandels-, Geschäfts-, kommunale Bank- und Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen in ihren Bankfilialen, Kreditzentren und...
Union Bankshares, Inc.
fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die Union Bank (Union), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, eine Gemeinschaftsbank in der Finanzdienstleistungsbranche zu sein. Das Unternehmen hat ein klar definiertes Geschäftssegment, die Union Bank, die vollständige Einzelhandels-, Geschäfts-, kommunale Bank- und Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen in ihren Bankfilialen, Kreditzentren und mehreren Geldautomaten in Nord-Vermont und Nord-New Hampshire anbietet. Darüber hinaus werden viele der Dienstleistungen der Union über das Telefon, mobile Geräte und über ihre Website, www.ublocal.com, angeboten. Die Union strebt danach, Gewinne für das Unternehmen zu erzielen, während sie qualitativ hochwertige Einzelhandelsbankdienstleistungen für Privatpersonen und Geschäftsbankdienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen, Kapitalgesellschaften, Personengesellschaften und Einzelunternehmen sowie gemeinnützige Organisationen, örtliche Gemeinden und Schulbezirke in ihrem Marktgebiet bereitstellt.
Zu den den Kunden des Unternehmens angebotenen Dienstleistungen oder Produkten gehören unter anderem:
- Geschäftskredite für geschäftliche Zwecke an Unternehmenseigentümer und Investoren für Anlagen und Ausrüstungen, Betriebskapital, Immobilienrenovierung und andere solide geschäftliche Zwecke;
- Gewerbliche Immobilienkredite für ertragsbringende Immobilien, einschließlich gewerblicher Baufinanzierungen;
- SBA-garantierte Kredite;
- Wohnbau- und Hypothekenkredite;
- Kommunale Finanzierungen, einschließlich Kredite und überschüssige Einlagen, die durch FHLBB-Bürgschaften gesichert sind;
- Online-Cash-Management-Dienstleistungen, einschließlich Kontenabstimmung, Kreditkarteneinzahlung, Initiierung von automatischen Clearingstellen (ACH), Überweisungen, Positive Pay und Nachtdepot;
- Kreditkartendienste für Händler für die Einzahlung und sofortige Gutschrift von Verkaufsentwürfen;
- Remote-Depotfange für Händler;
- Online-Hypothekenanträge;
- Online-Eröffnung von Verbraucher-Sichtkonten;
- Geschäftskonten;
- Akkreditive, Bankschecks oder Zahlungsanweisungen und Schließfächer;
- Geldautomatendienste;
- Debit MasterCard und Geldautomatenkarten;
- Telefon-, Internet- und mobile Bankdienstleistungen, einschließlich Rechnungszahlung;
- Hausverbesserungskredite und Überziehungskontoprivilegien gegen vorab genehmigte Kreditlinien;
- Einzelhandelsdeponiedienstleistungen, einschließlich persönlicher Sichtkonten, Sichtkonten mit Zinsen, Sparkonten, Geldmarktkonten, Festgeldkonten, IRA/SEP/KEOGH-Konten und Gesundheitssparkonten; und
- Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen für Privatpersonen und Organisationen.
Im Einklang mit der Absicht des Unternehmens, die finanziellen Bedürfnisse von Privatpersonen, Unternehmen und anderen innerhalb der Marktgebiete des Unternehmens zu bedienen, strebt das Unternehmen an, seine Vermögenswerte hauptsächlich in Kredite zu konzentrieren. Darüber hinaus beschafft das Unternehmen Mittel aus Haupttilgungen, Verkäufen und vorzeitigen Rückzahlungen von Krediten, Wertpapieren und durch die FDIC versicherten Einlagenzertifikaten. Weitere Finanzierungsquellen können über Broker erworbenen Einlagen sein, die über CDARS, ICS oder andere Einlagenbroker erworben wurden, sowie Darlehen von der FHLB, Korrespondenzbanken oder FRB-Darlehensfazilitäten, einschließlich des Diskontfensters.
Das Unternehmen legt den Schwerpunkt auf Wohnbaukredite, gewerbliche Immobilien- und Baufinanzierungen sowie kommunale Kredite und sowohl konventionelle als auch SBA-garantierte gewerbliche Kredite.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Einlagen des Unternehmens aus nichtfristigen Einlagen wie zinslosen Einlagen, verzinslichen Sichtkonten, Geldmarktkonten und Sparkonten; sowie Festgeldern.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens von US-Regierungsgesellschaften gesponserte Unternehmen; Agentur-MBS (hypothekenbesicherte Wertpapiere); staatliche und politische Unterteilungen; sowie Unternehmenswertpapiere.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die FRB gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (‚BHCA‘). Als staatlich konzessionierte Geschäftsbank unterliegt die Union Bank der Regulierung und Aufsicht durch die FDIC und das Vermont Department of Financial Regulation (‚DFR‘).
Das Unternehmen unterliegt auch der Zuständigkeit der SEC für Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Angebot und Verkauf seiner Wertpapiere sowie den Anforderungen an die Investorenberichterstattung. Das Unternehmen unterliegt Beschränkungen, Berichtspflichten und Überprüfungsverfahren nach bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen und -vorschriften.
Während sich das Dodd-Frank-Gesetz hauptsächlich auf Änderungen im Finanzregulierungssystem konzentriert, enthält es mehrere Bestimmungen zur Unternehmensführung, Offenlegung und Vergütung, die auf börsennotierte Unternehmen wie das Unternehmen anwendbar sind.
Die Union unterliegt der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die FDIC und das DFR. Als Mitglied der FDIC sind die Einlagen der Union bis zu 250.000 USD pro Besitzkategorie im Rahmen des Deposit Insurance Fund (‚DIF‘) der FDIC versichert.
Das Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act von 2018 ermöglicht es dem Unternehmen, wechselseitige Einlagen bis zu 20 Prozent der Gesamtverbindlichkeiten zu halten, ohne dass diese Einlagen für regulatorische Zwecke als vermittelt gelten.
Die Union unterliegt dem Bundesgesetz zur Gemeinschaftswiederherstellung, das Banken verpflichtet, ihr Engagement für die Bedienung der Kreditbedürfnisse von einkommensschwachen und mittleren Bewohnern ihrer Gemeinden nachzuweisen.
Das Unternehmen und die Union unterliegen einer Reihe von Bundes- und Landesgesetzen, die Verbraucher schützen und unfaire oder betrügerische Geschäftspraktiken verbieten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Housing Act, den Home Ownership Protection Act, den Fair Credit Reporting Act, wie durch den Fair and Accurate Credit Transactions Act von 2003 (‚FACT Act‘) geändert, GLBA, den Truth in Lending Act, CRA, den Home Mortgage Disclosure Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den National Flood Insurance Act und verschiedenen Landesgesetzen. Die Union unterliegt auch Gesetzen und Vorschriften zum Schutz von Verbrauchern im Zusammenhang mit ihren Einlagen- oder elektronischen Transaktionen. Diese Gesetze umfassen den Truth in Savings Act, den Electronic Funds Transfer Act und den Expedited Funds Availability Act.
Die GLBA verlangt auch, dass das Unternehmen ein umfassendes schriftliches Informationssicherheitsprogramm entwickelt, implementiert und aufrechterhält, das darauf abzielt, die Sicherheit und Vertraulichkeit von Kundendaten (wie im GLBA definiert) zu gewährleisten, um gegen erwartete Bedrohungen oder Gefahren für die Sicherheit oder Integrität solcher Daten zu schützen; und um gegen unbefugten Zugriff auf oder die Nutzung solcher Informationen zu schützen, die zu erheblichen Schäden oder Unannehmlichkeiten für jeden Kunden führen könnten.
Die Union unterliegt dem HMDA (Home Mortgage Disclosure Act), da sie Niederlassungen im Burlington, Vermont Metropolitan Statistical Area hat.
Die Befugnis des Unternehmens und der Union zur Kreditvergabe, zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts von oder an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10% oder mehrigen Aktionäre sowie an von solchen Personen kontrollierte Unternehmen unterliegt den Anforderungen des Federal Reserve Act und der entsprechenden Verordnung O der FRB.
Das Unternehmen hat eine Richtlinie zur Genehmigung von Transaktionen mit nahestehenden Personen, die vom Prüfungsausschuss des Unternehmens verwaltet wird und die einschlägigen behördlichen Leitlinien und Anforderungen enthält.
Union Bankshares, Inc. wurde 1891 gegründet. Das Unternehmen wurde 1982 im Bundesstaat Vermont eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
