Timberland Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Timberland Bank (die Bank), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank bedient Verbraucher und Unternehmen in den Grafschaften Grays Harbor, Pierce, Thurston, King, Kitsap und Lewis im Bundesstaat Washington mit einer breiten Palette von Kredit- und Einlagendienstleistungen über ihre Filialen (einschließlich ihrer Hauptniederlassung in Hoquiam). Die Einlagen der Bank sind bis zu den jeweils geltend...
Timberland Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Timberland Bank (die Bank), die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Die Bank bedient Verbraucher und Unternehmen in den Grafschaften Grays Harbor, Pierce, Thurston, King, Kitsap und Lewis im Bundesstaat Washington mit einer breiten Palette von Kredit- und Einlagendienstleistungen über ihre Filialen (einschließlich ihrer Hauptniederlassung in Hoquiam). Die Einlagen der Bank sind bis zu den jeweils geltenden gesetzlichen Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.
Die Bank ist eine auf die Gemeinschaft ausgerichtete Bank, die traditionell eine Vielzahl von Spareinlagenprodukten für ihre Privatkunden angeboten hat und ihre Kreditaktivitäten auf Immobilienhypothekendarlehen konzentriert hat. Die Kreditaktivitäten konzentrieren sich hauptsächlich auf die Vergabe von Darlehen, die durch Immobilien besichert sind, einschließlich Wohn- und Gewerbe-/Mehrfamilienbaudarlehen, Ein- bis Vierfamilienwohnungsbaudarlehen, Mehrfamilienbaudarlehen, gewerbliche Immobilienbaudarlehen und Grundstücksbaudarlehen. Die Bank vergibt variable Wohnhypothekendarlehen, die nicht für den Verkauf auf dem Sekundärmarkt qualifizieren. Die Bank vergibt auch gewerbliche Geschäftsdarlehen und andere Verbraucherdarlehen.
Marktbereich
Die Bank betrachtet die Grafschaften Grays Harbor, Pierce, Thurston, King, Kitsap und Lewis im Bundesstaat Washington als ihre Hauptmarktgebiete. Die Bank führt ihre Geschäfte von folgenden Standorten aus: ihrer Hauptniederlassung in Hoquiam (Grafschaft Grays Harbor); Filialen in der Grafschaft Grays Harbor (Ocean Shores, Montesano, Elma und Filialen in Aberdeen); Filialen in der Grafschaft Pierce (Edgewood, Puyallup, Spanaway, Tacoma und Gig Harbor); Filialen in der Grafschaft Thurston (Tumwater, Yelm, Filialen in Lacey und Filialen in Olympia); Filialen in der Grafschaft Kitsap (Poulsbo und Silverdale); Filiale in der Grafschaft King (Auburn); und Filialen in der Grafschaft Lewis (Winlock, Toledo und Chehalis).
Kreditaktivitäten
Wohnbaudarlehen für Ein- bis Vierfamilienhäuser: Die Bank vergibt sowohl Festzinssätze als auch variabel verzinsliche Darlehen. Die Bank bietet auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen („ARM“-Darlehen) an. Alle ARM-Darlehen der Bank verbleiben in ihrem Kreditportfolio. Die Bank bietet mehrere ARM-Produkte an, die jährlich oder alle drei bis fünf Jahre nach einer anfänglichen Periode von ein bis fünf Jahren angepasst werden. Die Bank bietet auch ARM-Darlehen an, die an den Wall Street Journal Prime Lending Rate (Prime Rate) Index gekoppelt sind und in der Regel keine periodischen oder lebenslangen Anpassungsgrenzen haben.
Die Bank verlangt, dass Feuer- und erweiterte Sachschadensversicherungen sowie bei Bedarf Hochwasserversicherungen für die Sicherheiten aller ihrer mit Immobilien besicherten Darlehen aufrechterhalten werden.
Mehrfamilienbaudarlehen: Mehrfamilienbaudarlehen werden in der Regel mit variablen Zinssätzen von 1,00 % bis 3,50 % über dem einjährigen konstanten Fälligkeitsindex für US-Schatzanweisungen, dem Prime Rate oder einem passenden FHLB-Darlehen vergeben, wobei Tilgung und Zinszahlungen über Laufzeiten von bis zu 30 Jahren vollständig amortisiert werden.
Gewerbliche Immobilienbaudarlehen: Die Bank vergibt gewerbliche Immobilienbaudarlehen in der Regel zu variablen Zinssätzen, wobei Tilgung und Zinszahlungen über Laufzeiten von bis zu 30 Jahren vollständig amortisiert werden. Diese Darlehen sind durch Immobilien wie Industrielagerhallen, Arzt-/Zahnarztpraxen, Bürogebäude, Einzel-/Großhandelsanlagen, Minilageranlagen, Hotels/Motels, Pflegeheime, Restaurants, Lebensmittelgeschäfte, Einkaufszentren und Wohnmobilparks besichert, die sich in der Regel im Hauptmarktgebiet der Bank befinden. Die Bank verlangt in der Regel Gutachten über die Immobilien, die gewerbliche Immobilienbaudarlehen besichern.
Baudarlehen: Die Bank vergibt zwei Arten von Wohnbaudarlehen: individuelle Bauprojekte und Bauherrenbaudarlehen sowie spekulative Bauprojekte. Die Bank vergibt auch Baufinanzierungen für Gewerbeimmobilien, Mehrfamilienimmobilien und Grundstücksentwicklungsprojekte. Die Baufinanzierungen der Bank sehen in der Regel vor, dass während der Bauphase nur Zinsen gezahlt werden, die monatlich abgerechnet werden, obwohl während der Laufzeit einiger Baufinanzierungen keine Zahlung des Darlehensnehmers erforderlich ist, da die aufgelaufenen Zinsen dem Kapital des Darlehens über eine Zinsreserve hinzugefügt werden. Die Bank bietet auch Baufinanzierungen für Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilien an. Darlehensauszahlungen während der Bauphase erfolgen an den Bauunternehmer, den Materiallieferanten oder den Subunternehmer, basierend auf einem Budget für Einzelposten. Die Bank vergibt Baufinanzierungsanträge hauptsächlich über Kundenempfehlungen, Kontakte in der Geschäftswelt und gelegentlich über Immobilienmakler, die Finanzierungen für ihre Kunden suchen. Die Bank vergibt Landentwicklungsdarlehen nur begrenzt. Landentwicklungsdarlehen sind durch eine Grundschuld auf dem Grundstück besichert und werden in der Regel für einen Zeitraum von zwei bis fünf Jahren mit festen oder variablen Zinssätzen vergeben, wobei die Beleihungswerte in der Regel nicht über 75 % liegen.
Grundstücksdarlehen: Die Bank vergibt Darlehen für den Erwerb von Grundstücken, auf denen der Käufer dann bauen oder notwendige Verbesserungen vornehmen kann, um zu bauen oder für Freizeitzwecke zu nutzen. Von der Bank vergebene Grundstücksdarlehen haben in der Regel Laufzeiten von ein bis zehn Jahren. Das größte Grundstücksdarlehen ist durch Grundstücke im Multnomah County, Oregon, besichert.
Verbraucherdarlehen: Verbraucherdarlehen haben in der Regel kürzere Laufzeiten bis zur Fälligkeit und können höhere Zinssätze als Hypothekendarlehen haben. Verbraucherdarlehen umfassen Kredite auf Eigenheimlinien, zweite Hypothekendarlehen, Sparkontendarlehen, Autokredite, Bootskredite, Motorradkredite, Wohnmobilkredite und unbesicherte Kredite. Verbraucherdarlehen werden sowohl zu festen als auch zu variablen Zinssätzen und mit unterschiedlichen Laufzeiten vergeben. Kredite auf Eigenheimlinien und zweite Hypothekendarlehen werden für Zwecke wie die Verbesserung von Wohnimmobilien, die Schuldenkonsolidierung und Bildungsausgaben, unter anderem, vergeben.
Gewerbliche Geschäftsdarlehen: Gewerbliche Geschäftsdarlehen sind in der Regel durch Geschäftsausstattung, Forderungen, Lagerbestände und/oder andere Vermögenswerte besichert und werden zu variablen Zinssätzen vergeben, die einem verhandelten Aufschlag über dem Prime Rate entsprechen. Die Bank erhält auch persönliche Bürgschaften der Eigentümer auf der Grundlage einer Überprüfung persönlicher Finanzunterlagen.
Die Bank hat die Vergabe von gewerblichen Geschäftsdarlehen im Rahmen des U.S. Small Business Administration (SBA) 7(a)-Programms erhöht. Die von der Bank im Rahmen des SBA 7(a)-Programms vergebenen Darlehen werden in der Regel an kleine Unternehmen vergeben, um Betriebskapital bereitzustellen oder Finanzierungen für den Kauf von Unternehmen, Immobilien oder Ausrüstungen zu ermöglichen. Diese Darlehen sind in der Regel durch eine Kombination von Vermögenswerten besichert, die Ausrüstung, Forderungen, Lagerbestände, gewerbliche Immobilien und manchmal eine Grundschuld auf dem Eigenheim des Darlehensnehmers umfassen können. Die Laufzeiten dieser Darlehen variieren je nach Zweck und Art der zugrunde liegenden Sicherheiten. Die typischen Laufzeiten für diese Art von Darlehen variieren, können aber bis zu zehn Jahre betragen. SBA 7(a)-Darlehen sind allesamt variabel verzinsliche Darlehen, die auf dem Prime Rate basieren. Im Rahmen des SBA 7(a)-Programms kann die Bank den garantierten Teil ihrer SBA 7(a)-Darlehen auf dem Sekundärmarkt verkaufen und den damit verbundenen ungarantierten Teil dieser Darlehen sowie das Servicing für solche Darlehen behalten, wofür sie eine Gebühr erhält. Die Servicemarge für Darlehensservicing beträgt in der Regel mindestens 1,00 % für alle SBA 7(a)-Darlehen. Die Bank bietet SBA 7(a)-Darlehen im Bereich von 50.000 USD bis 1,50 Mio. USD an. Gewerbliche Geschäftsdarlehen, einschließlich der Darlehen des U.S. Small Business Administration (SBA) Paycheck Protection Program (PPP).
Investitionstätigkeiten
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS): die US-Regierungsbehörden.
Einlagen
Einlagen werden aus dem Marktgebiet der Bank durch das Angebot einer breiten Auswahl an Einlageinstrumenten angezogen, darunter Geldmarkteinlagenkonten, Girokonten, reguläre Sparkonten und Festgelder.
Vorschriften
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Prüfung und Aufsicht durch die Federal Reserve und ist verpflichtet, bestimmte Berichte bei der Federal Reserve einzureichen. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der SEC gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen. Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht der Federal Reserve gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHCA).
Die Bank unterliegt als staatlich genehmigte Sparkasse der Regulierung und Aufsicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Washington State Department of Financial Institutions, Division of Banks (Division) in allen Aspekten ihrer Geschäftstätigkeit.
Die Bank unterliegt der Regulierung durch das Washington State Department of Financial Institutions - Division of Banks (DFI) und die FDIC.
Die Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank System. Als Mitglied ist die Bank verpflichtet, auf der Grundlage der Vermögensgröße der Bank und des Niveaus der Kreditaufnahmen von der Federal Home Loan Bank of Des Moines (FHLB) Aktien zu erwerben und zu halten.
Die Bank unterliegt den Verbraucherschutzvorschriften, die von der Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) erlassen wurden, wird jedoch als kleinere Finanzinstitution im Allgemeinen von der FDIC und dem DFI hinsichtlich ihrer Einhaltung bundesstaatlicher und bundesstaatlicher Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften überwacht und durchgesetzt.
Die Bank unterliegt einer breiten Palette von bundesstaatlichen und bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetzen und -vorschriften, die nahezu jeden Aspekt ihrer Geschäftsbeziehungen mit Verbrauchern regeln. Dazu gehören der Truth-in-Lending Act, der Truth in Savings Act, der Electronic Fund Transfer Act, der Expedited Funds Availability Act, der Equal Credit Opportunity Act, der Fair Housing Act, der Real Estate Settlement Procedures Act, der Home Mortgage Disclosure Act, der Fair Credit Reporting Act, der Fair Debt Collection Practices Act, der Right to Financial Privacy Act, der Home Ownership and Equity Protection Act, der Consumer Leasing Act, der Fair Credit Billing Act, der Homeowners Protection Act, der Check Clearing for the 21st Century Act, Gesetze zur Hochwasserversicherung, Gesetze zum Verbraucherschutz im Zusammenhang mit dem Verkauf von Versicherungen, bundesstaatliche und bundesstaatliche Gesetze, die unlautere und irreführende Geschäftspraktiken verbieten, sowie verschiedene Vorschriften, die einige oder alle der genannten Gesetze umsetzen.
Geschichte
Timberland Bancorp, Inc. wurde 1915 gegründet. Das Unternehmen, eine Washingtoner Aktiengesellschaft, wurde 1997 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
