Randolph Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Envision Bank, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und kleine bis mittelgroße Unternehmen anbietet.
Das Unternehmen betreibt fünf Vollservice-Bankfilialen im Norfolk County, Massachusetts, sowie vier Kreditproduktionsbüros und Kreditzentren in ganz Massachusetts und im südlichen New Hampshire. Zudem bietet es digitale Kanäle über seine mobile Anwendung und Website an. Das Geschäft des Unternehmens besteht ha...
Randolph Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Envision Bank, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und kleine bis mittelgroße Unternehmen anbietet.
Das Unternehmen betreibt fünf Vollservice-Bankfilialen im Norfolk County, Massachusetts, sowie vier Kreditproduktionsbüros und Kreditzentren in ganz Massachusetts und im südlichen New Hampshire. Zudem bietet es digitale Kanäle über seine mobile Anwendung und Website an. Das Geschäft des Unternehmens besteht hauptsächlich darin, Einlagen von der breiten Öffentlichkeit anzunehmen und diese zusammen mit aus dem Betrieb generierten Mitteln, vermittelten Einlagen und Krediten in ein- bis vierfamilienhausgesicherte Hypothekendarlehen, gewerbliche Immobilienkredite, Eigenheimkredite und Kreditlinien, gewerbliche und industrielle Kredite, Baufinanzierungen, Verbraucherkredite und Investmentpapiere zu investieren. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einlagenkonten an, darunter Girokonten, Festgeldkonten, Geldmarktkonten, gewerbliche und reguläre Girokonten sowie IRAs. Die digitalen Bankdienstleistungen des Unternehmens über seine mobile Bankseite und das Internet ermöglichen es Kunden, mit einer Vielzahl von mobilen Geräten Kontostände zu überprüfen, Kontobewegungen zu verfolgen, Rechnungen zu bezahlen, Transaktionen zu suchen, Schecks einzuzahlen und Benachrichtigungen für Änderungen in ihrem Konto per Text oder E-Mail einzurichten. Das Unternehmen ist auch aktiv am Verkauf und der Betreuung von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien im Sekundärmarkt und an andere Finanzinstitute beteiligt.
Marktbereich
Der primäre Einlagenmarkt des Unternehmens ist das Norfolk County, Massachusetts. Der primäre Kreditmarkt des Unternehmens erstreckt sich über Bristol, Essex, Middlesex, Norfolk, Plymouth, Suffolk und Worcester Counties in Massachusetts; Kent, Newport, Providence und Washington Counties in Rhode Island; sowie Hillsborough County in New Hampshire.
Kreditaktivitäten
Die Hauptkreditaktivitäten des Unternehmens sind die Vergabe von Immobilienkrediten, einschließlich ein- bis vierfamilienhausgesicherten Hypothekendarlehen, gewerblichen Immobilienkrediten, Eigenheimkrediten und Kreditlinien sowie Baufinanzierungen und in geringerem Maße gewerblichen und industriellen Krediten und Verbraucherkrediten, hauptsächlich in seinen Kernmärkten in Massachusetts, Rhode Island, südlichen New Hampshire und über die digitalen Bankdienste des Unternehmens über seine mobile Anwendung und das Internet. Das Unternehmen verkauft den Großteil der festverzinslichen konformen ein- bis vierfamilienhausgesicherten Hypothekendarlehen, die es vergibt, im Sekundärmarkt. Das Unternehmen verkauft auch einen Teil der nicht-konformen ein- bis vierfamilienhausgesicherten Hypothekendarlehen, die es vergibt, hauptsächlich Jumbo- und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen, an andere Finanzinstitute.
Ein- bis Vierfamilienhausgesicherte Hypothekendarlehen: Das Unternehmen bietet Hypothekendarlehen an, um Kreditnehmern den Kauf von Eigenheimen oder die Umschuldung von Darlehen für bestehende Eigenheime zu ermöglichen, die größtenteils als Hauptwohnsitz des Eigentümers dienen.
Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an. Im Allgemeinen entsprechen die festverzinslichen Darlehen des Unternehmens den Kreditrichtlinien von Fannie Mae und Freddie Mac (zusammen GSEs) und werden mit dem Ziel der Veräußerung vergeben. Die variabel verzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens passen sich im Allgemeinen jährlich nach einer anfänglichen Festzinsperiode von drei bis zehn Jahren an. Die Zinssätze und Zahlungen für die aktuellen Vergaben von variabel verzinslichen Darlehen werden auf einen Satz angepasst, der einem festgelegten Prozentsatz über dem einjährigen Treasury-Konstantreifensatz entspricht. Historisch betrachtet hat das Unternehmen auch den London Interbank Offered Rate (LIBOR) als Referenzzinssatz für variabel verzinsliche Darlehen verwendet, dies jedoch eingestellt, da der LIBOR auf der Basis von von bestimmten Banken gemeldeten Zinssätzen festgelegt wird, was nach Juni 2023 eingestellt wird. Zum 31. Dezember 2021 basieren 61% der variabel verzinslichen Hypothekendarlehen auf dem LIBOR. Abhängig vom Darlehenstyp beträgt die maximale Zinserhöhung oder -senkung in der Regel 2,0% pro Anpassungszeitraum und die Höchstzinssatzgrenzen liegen zwischen 5,0% und 6,0% über dem anfänglichen Zinssatz des Darlehens.
Um Finanzierungen für Erstkäufer zu ermöglichen, bietet das Unternehmen qualifizierten Personen variabel- und festverzinsliche Darlehen an und vergibt die Darlehen unter Verwendung von Programmen mit flexibleren Kreditrichtlinien, Darlehensbedingungen und reduzierten Abschlusskosten.
Gewerbliche Immobilienkredite: Das Unternehmen vergibt fest- und variabel verzinsliche gewerbliche Immobilienkredite mit Laufzeiten in der Regel bis zu zehn Jahren, obwohl in Ausnahmefällen gewerbliche Immobilienkredite mit Laufzeiten von bis zu zwanzig Jahren gewährt werden.
Die Zinssätze und Zahlungen für die variabel verzinslichen Kredite des Unternehmens passen sich alle drei, fünf oder sieben Jahre an und werden im Allgemeinen auf einen Satz angepasst, der einem festgelegten Prozentsatz über dem entsprechenden Federal Home Loan Bank of Boston (FHLBB) klassischen Zinssatz und in geringerem Maße dem LIBOR entspricht. Die meisten variabel verzinslichen gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens passen sich alle fünf Jahre an und haben eine Amortisationsdauer von 25-30 Jahren.
Das Unternehmen hat sich historisch auf die Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten an kleine und mittelgroße Eigentümer und Investoren in seinem Marktgebiet konzentriert, die Kredite zwischen 500.000 und 5,0 Millionen US-Dollar suchen.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch Immobilien abgesichert, die für Geschäftszwecke genutzt werden, wie Industrie-, Flex-, Bürogebäude, Lagerhäuser, Einzelhandelseinrichtungen und Apartmentgebäude. Neben der Vergabe dieser Kredite beteiligt sich das Unternehmen auch an gewerblichen Immobilienkrediten mit anderen Finanzinstituten.
Eigenheimkredite und Kreditlinien: Das Unternehmen bietet Eigenheimkredite und Kreditlinien an, die durch ein- bis vierfamilienhausgesicherte Wohnimmobilien abgesichert sind. Eigenheimkreditlinien haben monatlich variable Zinssätze mit 15-jährigen Zeichnungszeiträumen, die dann über 10 Jahre amortisiert werden. Diese Kredite sind an den Prime-Zinssatz gebunden und unterliegen im Allgemeinen einem Zinsbodensatz. Die Eigenheimkredite des Unternehmens haben im Allgemeinen einen festen Zinssatz. Das Unternehmen bietet Eigenheimkredite und Kreditlinien mit kumulativen Beleihungswerten in der Regel bis zu 80,0%, wenn sowohl der Saldo des Eigenheimkredits als auch des erstes Hypothekendarlehens berücksichtigt werden. Jeder Eigenheimkredit oder jede Kreditlinie mit einem Beleihungswert von mehr als 80,0% wird als Ausnahmefall gewährt.
Baufinanzierungen: Das Unternehmen vergibt Baufinanzierungen nur in seinem Marktgebiet in Massachusetts, südlichem New Hampshire und Rhode Island. Das Unternehmen vergibt Baufinanzierungen hauptsächlich an Bauunternehmer und Bauherren sowie an Privatpersonen, um den Bau von Wohngebäuden zu finanzieren. Das Unternehmen vergibt auch Baufinanzierungen für gewerbliche Entwicklungsprojekte, einschließlich kleiner Industriegebäude sowie Apartment-, Einzelhandels- und Bürogebäude. Die Baufinanzierungen des Unternehmens sind in der Regel variabel verzinsliche, zinszahlungsfreie Darlehen, die nur während der Bauphase, die in der Regel 12 Monate dauert, Zinsen zahlen. Baufinanzierungen können im Allgemeinen mit einem maximalen Beleihungswert von 75,0% des geschätzten Marktwerts für gewerbliche Bauprojekte und 80,0% des geschätzten Marktwerts für selbstgenutzte Wohnbauprojekte bei Fertigstellung des Projekts gewährt werden.
Die Kreditrichtlinie des Unternehmens für gewerbliche Kredite erfordert einen Mindesteigenkapitalbeitrag des Kreditnehmers von 10% bis 30%, abhängig vom Kredittyp. Das Unternehmen verlangt im Allgemeinen persönliche Bürgschaften für alle Baufinanzierungen. Fortschritte werden nur nach einer Inspektion des Grundstücks gemacht, die den erforderlichen Fortschritt des Projekts bestätigt, und nach einer Aktualisierung des Eigentumsnachweises durch einen von der Bank genehmigten Anwalt.
Gewerbliche und industrielle Kredite: Das Unternehmen vergibt gewerbliche und industrielle Kredite hauptsächlich in seinem Marktgebiet an verschiedene Fachleute, Einzelunternehmen und kleine Unternehmen. Zu den gewerblichen Kreditprodukten gehören Terminkredite, Zeitkredite und revolvierende Kreditlinien. Gewerbliche und industrielle Kredite und Kreditlinien werden im Allgemeinen mit variablen Zinssätzen vergeben. Das Unternehmen konzentriert sich auf kleine bis mittelgroße, privat geführte Unternehmen mit lokalen oder regionalen Geschäften in seinem Marktgebiet. Darüber hinaus werden gewerbliche und industrielle Kredite (ohne Kreditbeteiligungen) im Allgemeinen nur an bestehende Kunden vergeben, die ein Geschäfts- oder Einlagenkonto haben, und von neuen Kreditnehmern wird erwartet, dass sie angemessene Einlagenbeziehungen zum Unternehmen aufbauen, sofern sie nicht bereits Einleger sind.
Verbraucherkredite: Das Unternehmen vergibt Kredite, die durch Spar- oder Zertifikatskonten besichert sind, unbesicherte Privatkredite und Überziehungskredite. Das Unternehmen kauft auch Verbraucherkredite. Das Unternehmen hat 2017 seine Käufe von Verbraucherkrediten erweitert, um refinanzierte Studiendarlehen und Autokredite einzuschließen. Das Unternehmen vergibt ein- bis vierfamilienhausgesicherte Hypothekendarlehen für den Verkauf im Sekundärmarkt oder an andere Finanzinstitute.
Hypothekenbankgeschäfte
Das Unternehmen vergibt Wohnimmobilienkredite für sein Portfolio, für den Verkauf im Sekundärmarkt und für den Verkauf an andere Finanzinstitute. Das Unternehmen prüft seine Wohnimmobilienkredite im Allgemeinen nach den Standards der von der Regierung unterstützten Unternehmen (GSE). Das Unternehmen entscheidet zum Zeitpunkt der Kreditzusage, ob die Darlehen zur Investition gehalten oder als Teil seiner Vermögens-/Passiv-Managementfunktion teilweise oder vollständig als ARMs oder Festzinsdarlehen verkauft werden.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen ist gesetzlich befugt, in verschiedene Arten von liquiden Vermögenswerten zu investieren, darunter US-Schatzanleihen, Wertpapiere verschiedener von der Regierung unterstützter Unternehmen und Kommunalregierungen, Einlagen bei der FHLBB, Festgelder von bundesversicherten Institutionen, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und handelbare Aktien. Das Unternehmen ist auch verpflichtet, eine Investition in FHLBB-Aktien aufrechtzuerhalten.
Einlagenkonten: Einlagen werden durch Verkaufsbemühungen seiner Einzelhandels-, Geschäftsentwicklungs- und gewerblichen Kreditbeamten, Werbung (einschließlich Direktwerbung) und über seine Website aus dem Marktgebiet des Unternehmens angezogen. Das Unternehmen bietet eine breite Auswahl an Einlageinstrumenten an, darunter nicht verzinsliche Sichteinlagen (wie Girokonten), verzinsliche Sichteinlagen (wie NOW- und Geldmarktkonten), Sparkonten und Festgeldkonten. Das Unternehmen nutzt auch vermittelte, gelistete und andere Großeinlagen, um das Kreditwachstum zu finanzieren.
Geschäftsbankwesen: Das Unternehmen bietet auch eine Vielzahl von Einlagenkonten für Unternehmen an. Die Einlagenprodukte des Geschäftsbankwesens des Unternehmens umfassen ein gewerbliches Girokonto und Girokonten, die speziell für kleine Unternehmen konzipiert sind. Das Unternehmen bietet auch Remote-Einlagenfangerfassungsprodukte für Geschäftskunden an, um deren Online-Banking-Bedürfnisse zu erfüllen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Geldmarktkonten für Unternehmen an und es bietet eine begrenzte Palette von Cash-Management-Lösungen direkt oder über Dritte an, einschließlich ACH-Initiierung, Überweisung, Positive Pay und Kontenabstimmung.
Tochtergesellschaften
Die hundertprozentigen Tochtergesellschaften der Bank umfassen die Cabot Security Corporation, eine Massachusetts-Wertpapiergesellschaft, die gegründet wurde, um bestimmte Investmentpapiere für steuerliche Zwecke zu halten; die Randolph Investment Company, Inc., eine Massachusetts-Gesellschaft, die gegründet wurde, um bestimmte Immobilien zu halten; und die Prime Title Services, Inc., eine Massachusetts-Gesellschaft, die Hypothekendarlehenschließungsdienste anbietet.
Überwachung und Regulierung
Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und durch den Depositors Insurance Fund, einen privatwirtschaftlich finanzierten Versicherungsfonds, für Beträge über den FDIC-Einlagengrenzen versichert. Die Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung durch den Massachusetts Commissioner of Banks als ihre Gründungsbehörde und staatlicher Regulierungsbehörde sowie durch die FDIC als ihre Bundesregulierungsbehörde und Einlagensicherung.
Die Bank ist verpflichtet, Berichte über ihre Aktivitäten und finanzielle Lage bei der FDIC und dem Massachusetts Commissioner of Banks einzureichen und wird regelmäßig von diesen Behörden überprüft. Die Bank muss auch behördliche Genehmigungen einholen, bevor sie bestimmte Transaktionen eingehen darf, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Fusionen mit oder Übernahmen von anderen Finanzinstituten. Die Bank muss die Verbraucherschutzvorschriften einhalten, die von der Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) erlassen wurden. Die Bank ist Mitglied der Federal Home Loan Bank of Boston (FHLBB) und hält Aktien an dieser.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Prüfung und Aufsicht durch den Vorstand des Federal Reserve Systems und ist verpflichtet, bestimmte Berichte bei diesem einzureichen. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) gemäß den bundesweiten Wertpapiergesetzen.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956 (BHCA). Als solche ist das Unternehmen bei der Federal Reserve registriert und unterliegt den für Bankholdinggesellschaften geltenden Vorschriften, Prüfungen, Aufsicht und Berichtspflichten.
Die Bank erhielt eine „Zufriedenstellend“-Bewertung im Rahmen des Community Reinvestment Act (CRA) bei ihrer föderalen Prüfung. Die Befugnis der Bank, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und Anteilseigner von 10,0% oder mehr sowie an von diesen Personen kontrollierte Unternehmen zu gewähren, unterliegt den Anforderungen der Abschnitte 22(g) und 22(h) des Federal Reserve Act und der Verordnung O des Federal Reserve.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie dem Home Mortgage Disclosure Act; Equal Credit Opportunity Act; Fair Credit Reporting Act; Biggert-Waters Flood Insurance Reform Act von 2012; sowie den Regeln und Vorschriften der verschiedenen Bundesbehörden, die für die Umsetzung dieser Bundesgesetze verantwortlich sind.
Die Geschäftstätigkeit
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
