Provident Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für BankProv, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
BankProv ist eine nach dem Recht von Massachusetts gegründete Aktiengesellschaft, die sowohl traditionelle als auch technologiegetriebene Banklösungen für ihre gewerblichen und privaten Kunden anbietet.
BankProv betreibt ihr Hauptbüro und Filialen im Nordosten von Massachusetts, Filialen im Südosten von New Hampshire und eine Filiale in Bedford, New Hampshire...
Provident Bancorp, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für BankProv, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
BankProv ist eine nach dem Recht von Massachusetts gegründete Aktiengesellschaft, die sowohl traditionelle als auch technologiegetriebene Banklösungen für ihre gewerblichen und privaten Kunden anbietet.
BankProv betreibt ihr Hauptbüro und Filialen im Nordosten von Massachusetts, Filialen im Südosten von New Hampshire und eine Filiale in Bedford, New Hampshire. Das Unternehmen verfügt auch über ein Kreditproduktionsbüro in Ponte Vedra, Florida. Der primäre Bereich für Kreditvergabe und Einlagensammlung des Unternehmens umfasst die Küstenregion von Nordost-Massachusetts und Südost-New Hampshire. Das Unternehmen erhält jedoch auch Einlagen von seinen Geschäftskunden, die landesweit ansässig sind, zusätzlich zu seinen Unternehmenswert- und Hypothekenkrediten, die landesweit angeboten werden. Das Unternehmen zieht Einlagen von der Allgemeinheit an und verwendet diese Mittel hauptsächlich zur Vergabe von gewerblichen Immobilien- und Geschäftskrediten sowie zur Anlage in Wertpapiere.
Der primäre Aktionsradius des Unternehmens umfasst im Allgemeinen die Küstenregion von Nordost-Massachusetts und Südost-New Hampshire sowie die Region Manchester und Concord in Zentral-New Hampshire. Das Unternehmen führt auch Kreditvergabemaßnahmen durch und generiert damit verbundene Einlagen in bestimmten Segmenten, einschließlich Hypothekenkrediten und Unternehmenswertkrediten, landesweit.
Das Unternehmen vergibt hauptsächlich Gewerbekredite in seinem Aktionsbereich an eine Vielzahl von kleinen und mittelständischen Unternehmen, einschließlich professioneller und gemeinnütziger Organisationen sowie in geringerem Maße Einzelunternehmen.
Zu den gewerblichen Kreditprodukten gehören Festdarlehen und revolvierende Kreditlinien, die entweder zu variablen oder festen Zinssätzen vergeben werden. Das Unternehmen konzentriert seine Bemühungen darauf, solche Kredite an erfahrene Kreditnehmer in seinem wachsenden Markt für kleine bis mittelgroße Unternehmen zu vergeben, darunter privat geführte Unternehmen mit lokalen oder regionalen Geschäften und gemeinnützige Einrichtungen, die in seinem Aktionsbereich tätig sind.
Unternehmenswertkredite, die das Unternehmen auch als Suchfondskredite, Fusionen und Übernahmen, Rekapitalisierung sowie Kredite für den Auskauf von Anteilseignern/Partnern bezeichnet, mit Beziehungen in 28 Bundesstaaten. Das Unternehmen vergibt diese Kredite an kleine und mittelständische Unternehmen in einer vorrangig besicherten Position; wobei es hauptsächlich auf den Unternehmenswert des Unternehmens und den laufenden Cashflow zur Unterstützung der betrieblichen und Schuldendienstanforderungen angewiesen ist. Dabei handelt es sich um vollständig amortisierende Festdarlehen (bis zu sieben Jahre) mit erheblichen Eigenkapitalanteilen und/oder einer Kombination aus Verkäuferfinanzierung hinter den vorrangig besicherten Krediten des Unternehmens.
Ein Teil der gewerblichen Kredite des Unternehmens wird durch die SBA im Rahmen des SBA 7(a)-Kreditprogramms garantiert. BankProv ist ein bevorzugter Kreditgeber im Rahmen des PLP-Programms der SBA, was eine beschleunigte Kreditprüfung und Genehmigung von SBA 7(a)-Krediten ermöglicht.
Gewerbliche Immobilienkredite
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch für geschäftliche Zwecke genutzte Immobilien wie Industrieanlagen, Einzelhandelsflächen und Bürogebäude besichert. Das Unternehmen konzentriert sich derzeit auf neue gewerbliche Immobilienkreditvergaben an erfahrene Investoren in seinem Aktionsbereich.
Das Unternehmen konzentriert seine gewerblichen Immobilienkreditvergaben auf Immobilien innerhalb seiner primären Marktgebiete, vergibt jedoch auch gewerbliche Immobilienkredite für Immobilien außerhalb des Gebiets aufgrund einer etablierten Beziehung zu einem starken Kreditnehmer. Neben der Vergabe dieser Kredite beteiligt sich das Unternehmen gelegentlich an gewerblichen Immobilienkrediten mit anderen Finanzinstituten.
Das Unternehmen vergibt eine Vielzahl von Fest- und variabel verzinslichen gewerblichen Immobilienkrediten mit Laufzeiten und Tilgungsperioden in der Regel bis zu 20 Jahren, obwohl die Kreditrichtlinie des Unternehmens längere Laufzeiten und Tilgungsperioden je nach Risikoprofil ermöglicht, einschließlich Ballonkredite. Das Unternehmen schließt in der Regel Vorfälligkeitsentschädigungen in die von ihm vergebenen gewerblichen Immobilienkredite ein.
Das Unternehmen strebt an, neue Mehrfamilienkredite an erfahrene Investoren in seinem Aktionsbereich zu vergeben. Die Mehrfamilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch Immobilien mit fünf bis fünfzehn Einheiten besichert. Das Unternehmen vergibt im Allgemeinen keine Mehrfamilienkredite außerhalb seiner primären Marktgebiete. Neben der Vergabe dieser Kredite beteiligt sich das Unternehmen auch an Mehrfamilienkrediten mit anderen Finanzinstituten.
Das Unternehmen vergibt eine Vielzahl von Fest- und variabel verzinslichen Mehrfamilienkrediten mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Die Zinssätze und Zahlungen der variabel verzinslichen Kredite des Unternehmens passen sich alle drei, fünf oder sieben Jahre an und sind in der Regel an den entsprechenden Zinssatz für Darlehen der Federal Home Loan Bank zuzüglich eines Margenaufschlags gekoppelt. Die meisten variabel verzinslichen Mehrfamilienkredite des Unternehmens passen sich alle fünf Jahre an und haben Tilgungszeiträume von 20 bis 25 Jahren. Das Unternehmen schließt in der Regel Vorfälligkeitsentschädigungen in die von ihm vergebenen Mehrfamilienkredite ein.
Bau- und Erschließungskredite
Das Unternehmen vergibt hauptsächlich Baukredite für gewerbliche Entwicklungsprojekte, darunter Hotels, Eigentumswohnungen und Einfamilienhäuser, kleine Industriegebäude, Einzelhandels- und Bürogebäude sowie Apartmentgebäude. Die meisten Baukredite des Unternehmens sind Zinszahlungsdarlehen, die die Zahlung von Zinsen während der Bauphase vorsehen, die in der Regel bis zu 12 bis 24 Monate dauert, obwohl einige Baukredite erneuert werden, in der Regel für ein oder zwei zusätzliche Jahre. Am Ende der Bauphase kann das Darlehen in ein dauerhaftes Hypothekendarlehen umgewandelt werden oder das Darlehen kann vollständig zurückgezahlt werden.
Das Unternehmen vergibt auch Bau- und Erschließungskredite an Bauunternehmer und Bauherren zur Finanzierung des Baus von Einfamilienhäusern und Wohnsiedlungen. Das Unternehmen überwacht aktiv die Anzahl der unverkauften Häuser in seinem Baukreditportfolio und den örtlichen Immobilienmärkten, um ein angemessenes Gleichgewicht zwischen Hausverkäufen und neuen Kreditvergaben zu gewährleisten.
Zu den Wohnbaukrediten gehören Einfamilienhaus-Traktbaukredite für den Bau von Einstiegswohnungen. Während die Fälligkeitsdaten für Wohnbaukredite im Wesentlichen von der geschätzten Bauzeit des Projekts abhängen und in der Regel nicht länger als ein Jahr dauern, sind Erschließungskredite in der Regel für 18 bis 24 Monate ausgelegt.
Das Hypothekenkreditgeschäft des Unternehmens verfügt über eine nationale Plattform mit Relationship Managern in den Vereinigten Staaten, die Master-Repurchase-Vereinbarungen („Vereinbarungen“) für unabhängige nicht-bankmäßige Hypothekendarlehensgeber anbieten, die es ihnen ermöglichen, die Schließung von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien zu finanzieren. Jeder Vorschuss aus einer Vereinbarung ist vollständig durch ein Sicherungsrecht an ein- bis vierfamilienhaften Wohnimmobilienhypothekendarlehen besichert und wird durch Einlagenbilanzen weiter gestärkt. Die Hauptquelle zur Rückzahlung der Vereinbarungen ist der Verkauf der zugrunde liegenden Hypothekendarlehen an externe Investoren, was in der Regel innerhalb von 15 Tagen erfolgt, mit Ausnahme von Baukrediten, die aufgrund der Art des Darlehens in der Regel länger brauchen, um zurückgezahlt zu werden. Zu diesen Investoren können die Federal National Mortgage Association/Federal Home Loan Mortgage Corporation und die Government National Mortgage Association sowie andere große Finanzinstitute gehören.
Das Unternehmen genehmigt Vereinbarungen für nicht-bankmäßige Hypothekendarlehensgeber nach einer gründlichen Prüfung des Unternehmens und seiner Eigentümer, um deren finanzielle Liquidität und regulatorische Risikoprofile zu bewerten.
Digitale Vermögenskredite
Das Unternehmen hat die Vergabe von Krediten an digitale Vermögenskunden eingestellt. Dieser Kredit ist durch Kryptowährungs-Mining-Ausrüstung, den in Konten gehaltenen US-Dollar-Wert von Bitcoin, eine Beteiligung an einer Joint-Venture-Partnerschaft und Bargeld bei der Bank besichert.
Zum 31. Dezember 2023 besteht das Anlageportfolio des Unternehmens aus von der US-Regierung garantierten Agenturwerten und hypothekenbesicherten Wertpapieren sowie Staats- und Kommunalanleihen.
Der Großteil der Einlagen des Unternehmens stammt von Einlegern, die in seinen primären Marktgebieten ansässig sind. Allerdings stammt ein erheblicher Teil der vom Unternehmen vermittelten Einlagen und der Einlagen von Dienstleistungslisten, wie unten beschrieben, von Einlegern außerhalb der primären Marktgebiete des Unternehmens. Das Unternehmen erhält auch Einlagen von Geschäftskunden des Unternehmens landesweit. Einlagen werden durch das Angebot einer breiten Auswahl an Einlageinstrumenten angezogen, einschließlich nicht verzinslicher Sichteinlagen (wie Girokonten), verzinslicher Sichteinlagen (wie NOW- und Tagesgeldkonten), Sparkonten und Festgeldern. Neben Konten für Privatpersonen bietet das Unternehmen auch mehrere gewerbliche Girokonten für Unternehmen in seinem Aktionsbereich an und ermutigt seine gewerblichen Kreditkunden, ihre Einlagenbeziehungen zum Unternehmen aufrechtzuerhalten.
Die Wachstumsbemühungen des Unternehmens für Kern-Einlagen (die das Unternehmen als alle Einlagen außer Festgeldern definiert) umfassen eine Vielzahl von Strategien, die hauptsächlich auf proaktiver Kundenbindung ausgerichtet sind. Die Investition des Unternehmens in Technologie hat es ihm ermöglicht, seine gewerblichen Kunden besser zu bedienen, die schnellere Bearbeitungszeiten und vereinfachte Online-Interaktionen fordern.
Zu den Tochtergesellschaften von BankProv gehören Provident Security Corporation, 5 Market Street Security Corporation und Prov 1, LLC. Provident Security Corporation und 5 Market Street Security Corporation wurden gegründet, um Investitionen für ihr eigenes Konto zu kaufen, zu verkaufen und zu halten. Prov 1, LLC wurde gegründet, um jede gesetzlich zulässige Handlung oder Tätigkeit durchzuführen, für die Gesellschaften mit beschränkter Haftung gegründet werden können. Eine Auflösungsurkunde für Prov 1 LLC wurde 2023 unterzeichnet.
Das Unternehmen unterliegt der Prüfung, Regulierung und regelmäßigen Berichterstattung nach dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung, wie von der Federal Reserve Board verwaltet.
BankProv ist eine nach dem Recht von Massachusetts gegründete Aktiengesellschaft. Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation und durch den Depositors Insurance Fund für Beträge über den Versicherungsgrenzen der Federal Deposit Insurance Corporation versichert. BankProv unterliegt einer umfangreichen Regulierung durch den Massachusetts Commissioner of Banks als ihre Gründungsbehörde und durch die Federal Deposit Insurance Corporation als ihre Haupt-Bundesaufsichts- und Haupt-Einlagensicherungseinrichtung. BankProv ist verpflichtet, Berichte bei der Federal Deposit Insurance Corporation und dem Massachusetts Commissioner of Banks über ihre Aktivitäten und finanzielle Lage einzureichen und muss vor dem Abschluss bestimmter Transaktionen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Fusionen mit oder Übernahmen anderer Finanzinstitute, behördliche Genehmigungen einholen. BankProv ist Mitglied der Federal Home Loan Bank of Boston.
Als Bankholdinggesellschaft ist das Unternehmen verpflichtet, die Regeln und Vorschriften der Federal Reserve Board einzuhalten. Es muss bestimmte Berichte bei der Federal Reserve Board einreichen und unterliegt der Prüfung und Vollstreckungsbefugnis der Federal Reserve Board. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission nach den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen.
BankProv, als nach dem Recht von Massachusetts gegründete Aktiengesellschaft, wird vom Massachusetts Commissioner of Banks reguliert und beaufsichtigt.
BankProv ist Mitglied des Depositors Insurance Fund, einer Organisation, die Spareinlagen von Sparkassen über die von der Federal Deposit Insurance Corporation versicherten Beträge hinaus versichert. Der Depositors Insurance Fund ist berechtigt, von Sparkassen eine risikobasierte Bewertung von Einlagen in Höhe der Beträge zu erheben, die über die von der Federal Deposit Insurance Corporation versicherten Beträge hinausgehen.
Die Federal Deposit Insurance Corporation verfügt über umfangreiche Vollstreckungsbefugnisse gegenüber versicherten staatlichen Sparkassen, einschließlich BankProv. BankProv unterliegt der Regulierung und Prüfung durch den Massachusetts Commissioner of Banks und die Federal Deposit Insurance Corporation.
BankProv ist Mitglied des Deposit Insurance Fund, der von der Federal Deposit Insurance Corporation verwaltet wird. Einlagenkonten bei BankProv sind bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 US-Dollar für jeden separat versicherten Einleger pro Kontobesitzkategorie versichert.
Die letzte CRA-Bewertung der Federal Deposit Insurance Corporation für BankProv war „Zufriedenstellend“.
BankProv unterliegt bundesweiten Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, einschließlich des Bank Secrecy Act („BSA“) und des Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 („USA PATRIOT Act“) sowie der von der Financial Crimes Enforcement Network („FinCEN“) des US-Finanzministeriums erlassenen Durchführungsvorschriften dieser Gesetze.
Zinsen und andere Gebühren, die von BankProv erhoben oder vereinbart werden, unterliegen den staatlichen Wuchergesetzen und bundesstaatlichen Gesetzen zu Zinssätzen. Kreditgeschäfte unterliegen auch den staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie dem Home Mortgage Disclosure Act von 1975, der Finanzinstituten verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden zu ermöglichen, festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnungsbedarf der von ihm bedienten Gemeinschaft zu decken; dem Equal Credit Opportunity Act, das Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet; dem Fair Credit Reporting Act von 1978, das die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt; den Massachusetts Debt Collection Regulations, die Standards für die Einziehung von Schulden von Personen innerhalb des Commonwealth of Massachusetts festlegen, indem sie unfair oder irreführende Handlungen oder Praktiken definieren; und den General Laws of Massachusetts, Kapitel 167E, die die Kreditvergabebefugnisse von BankProv regeln.
Die Einlagenaktivitäten von BankProv unterliegen unter anderem dem Right to Financial Privacy Act, der eine Verpflichtung zur Wahrung der Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten aufer
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
