Die CPI Card Group Inc. (CPI) fungiert als Zahlungstechnologieunternehmen. Das Unternehmen bietet umfassende Lösungen für Finanzzahlungskarten in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen definiert Finanzzahlungskarten als Kredit-, Debit- und Prepaid-Debitkarten, die auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken (Visa, Mastercard, American Express und Discover) ausgegeben werden.
Das Unternehmen definiert Prepaid-Debitkarten als Debitkarten, die auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken ausge...
Die CPI Card Group Inc. (CPI) fungiert als Zahlungstechnologieunternehmen. Das Unternehmen bietet umfassende Lösungen für Finanzzahlungskarten in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen definiert Finanzzahlungskarten als Kredit-, Debit- und Prepaid-Debitkarten, die auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken (Visa, Mastercard, American Express und Discover) ausgegeben werden.
Das Unternehmen definiert Prepaid-Debitkarten als Debitkarten, die auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken ausgegeben werden, aber nicht mit einem herkömmlichen Bankkonto verknüpft sind. Das Unternehmen bietet auch eine Lösung für die sofortige Kartenausgabe an, die es Kunden ermöglicht, innerhalb der Bankfiliale personalisierte Debit- oder Kreditkarten an einzelne Karteninhaber auszugeben. Das Unternehmen hat sich durch mehr als 20 Jahre Erfahrung eine führende Position auf dem Markt für Finanzzahlungskartenlösungen erarbeitet.
Das Unternehmen bedient eine vielfältige Gruppe von mehreren tausend Kunden, darunter direkte Kunden und indirekte Kundenbeziehungen, bei denen CPI Finanzzahlungskartenlösungen über einen Gruppenserviceanbieter an einen Kunden bereitstellt. Zu den Kunden des Unternehmens gehören einige der größten Herausgeber von Debit- und Kreditkarten in den Vereinigten Staaten, die größten Programmmanager für Prepaid-Debitkarten in den Vereinigten Staaten, zahlreiche Finanztechnologieunternehmen (Fintechs) sowie unabhängige Gemeinschaftsbanken, Kreditgenossenschaften und Gruppenserviceanbieter. Das Unternehmen definiert Gruppenserviceanbieter als Wiederverkäufer- oder Kartenverarbeitungsorganisationen, die kleinen Kartenherausgebern wie Kreditgenossenschaften bei der Verwaltung ihrer Kredit- und Debitkartenprogramme, einschließlich der Verwaltung des Prozesses der Finanzzahlungskartenausgabe, Kernbankgeschäften und anderen Finanzdienstleistungen, helfen.
Das Unternehmen bedient seine Kunden über ein Netzwerk von hochsicheren Produktions- und Kartendienstleistungseinrichtungen in den Vereinigten Staaten, die jeweils von einem oder mehreren der Zahlungskartenmarken auf Einhaltung der Standards des Payment Card Industry Security Standards Council (PCI Security Standards Council) geprüft werden. Viele Kunden des Unternehmens verlangen von ihm die Einhaltung der Anforderungen des PCI Security Standards Council, die sich auf die Bereitstellung seiner Produkte und Dienstleistungen beziehen. Das Netzwerk der hochsicheren Produktionsstätten des Unternehmens ermöglicht es ihm, seine Lösungsangebote zu optimieren und die Bedürfnisse seiner vielfältigen Kundenbasis zu erfüllen.
Das Unternehmen hat starke Positionen in folgenden Märkten: dem US-amerikanischen Markt für Prepaid-Debitkarten, einschließlich der größten US-amerikanischen Programmmanager für Prepaid-Debitkarten; dem Markt für kleine bis mittelgroße Finanzinstitute in den USA, zu denen unabhängige Gemeinschaftsbanken und Kreditgenossenschaften gehören; dem Markt für große Herausgeber in den USA, der einige der größten US-amerikanischen Debit- und Kreditkartenherausgeber bedient; und dem US-amerikanischen Fintech-Markt, in dem es Finanzzahlungskarten für Finanztechnologieunternehmen herstellt und personalisiert.
### Segmente
Das Geschäft des Unternehmens besteht aus den folgenden Segmenten:
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Debit und Kredit
: Dieses Segment produziert hauptsächlich Finanzzahlungskarten und bietet integrierte Kartendienstleistungen, einschließlich digitaler Dienste, für kartenausgebende Finanzinstitute hauptsächlich in den Vereinigten Staaten an; und
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Prepaid-Debit
: Dieses Segment bietet hauptsächlich integrierte Prepaid-Kartendienstleistungen für Programmmanager von Prepaid-Debitkarten hauptsächlich in den Vereinigten Staaten an.
### Strategie
Das Unternehmen ist ein Zahlungstechnologieunternehmen, das End-to-End-Debit-, Kredit- und Prepaid-Zahlungslösungen physisch, digital und auf Abruf bereitstellt. Das Unternehmen ist aufgrund seines diversifizierten Geschäftsmodells, seiner Innovationsgeschichte und seiner Fähigkeit, sich den Bedürfnissen und Erwartungen seiner Kunden anzupassen, gut positioniert für Erfolg. Das Unternehmen konzentriert sich auf seine vier strategischen Prioritäten: tiefe Kundenorientierung, marktführende Qualitätszahlungslösungen und Kundenservice, kontinuierliche Innovation und ein wettbewerbsfähiges Geschäftsmodell.
### Produkte und Dienstleistungen
#### EMV-Finanzzahlungskarten (Kontakt und kontaktlose Dual-Interface)
Das Unternehmen produziert Kunststoff-EMV-Karten, einschließlich seiner umweltfreundlichen Lösungen, die es als umhüllte Metallkontakt-EMV-Karten beschreibt. Diese EMV-Karten verfügen über einen integrierten Schaltkreis, der mit einem EMV-Zahlungsterminal über eine Kontaktplatte auf der Oberfläche der Karte kommuniziert, wenn sie in ein EMV-fähiges Zahlungsterminal eingeführt wird. Das Unternehmen produziert auch kontaktlose EMV-Karten, die über eine RFID-Antenne verfügen und die NFC-Technologie nutzen, um Transaktionen auf kontaktlose Weise zu verarbeiten, wenn die Karte in die erforderliche Nähe zu einem NFC-fähigen Zahlungsterminal gebracht wird. Dual-Interface-EMV-Karten verfügen ebenfalls über Kontakt-EMV-Technologie, und das Unternehmen bezeichnet im Allgemeinen alle Karten, die es mit einer RFID-Antenne produziert, als „kontaktlose“ Karten.
#### Umweltfreundliche Karten
Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von umweltfreundlichen Kartellösungen in den USA und hat seit der Einführung im Jahr 2019 mehr als 100 Millionen umweltfreundliche kontaktlose Zahlungskarten verkauft. Die umweltfreundlichen Lösungen des Unternehmens umfassen seine Second Wave-Karten mit einem Kern aus ROBP und seine Earthwise-Karten aus recyceltem Kunststoff. Abhängig vom Design und der Kartenaufmachung enthalten umweltfreundliche Karten unterschiedliche Arten und Mengen an recyceltem Kunststoff, einschließlich ROBP und recyceltem PVC. Karten im umweltfreundlichen Portfolio wurden von zwei der großen Zahlungskartenmarken genehmigt. Diese Lösungen zielen darauf ab, die steigende Nachfrage der Verbraucher nach umweltfreundlicheren Produkten zu befriedigen und die Umwelt-, Sozial- und Governance-Ziele des Unternehmens und seiner Kunden zu unterstützen.
#### Nicht-EMV-Finanzzahlungskarten
Das Unternehmen produziert nicht-EMV-Karten, die magnetische Streifen nutzen, kontaktlose Karten, die NFC-Technologie nutzen, und Karten, die sowohl magnetische Streifen als auch NFC-Technologie enthalten. Darüber hinaus produziert das Unternehmen nicht-EMV-Karten, die auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken ausgegeben werden, einschließlich Prepaid-Debitkarten. Im Jahr 2020 begann das Unternehmen mit der Produktion von nicht-EMV-Karten für staatliche Auszahlungszwecke in den USA und hat nicht-EMV-Transitkarten und Gesundheitssparkonten-Karten produziert. Das Unternehmen produziert auch Einzelhandelsgeschenkkarten, die nicht auf den Netzwerken der Zahlungskartenmarken ausgegeben werden.
#### Personalisierung von Kartendaten und Erfüllung
Das Unternehmen bietet Datenanreicherung und Personalisierungslösungen für Debit-, Kredit- und Prepaid-Debitkarten in Kontakt-, kontaktlosen und Dual-Interface-EMV- und nicht-EMV-Kartenformaten an. Die Personalisierungsdienste des Unternehmens sind technologiegetrieben mit Vollfarbdruck und randloser Abdeckung und bieten eine Vielzahl von Kartenanpassungsoptionen, wobei fortschrittliche Prozesse zur Personalisierung (Codierung, Programmierung und Prägung oder Druck mit Daten wie Karteninhabername und Kontonummer) und Erfüllung von Karten an einzelne Karteninhaber verwendet werden. Die Dienstleistungen des Unternehmens bieten den Kunden einen Bestand an Kartenvorräten und Erfüllungsmaterialien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen EMV-Datenanreicherungsdienste für seine Kunden an und generiert in bestimmten Fällen PIN-Nummern und Mailings in deren Namen. Das Unternehmen bietet auch Beratungs- und Kartengestaltungsdienste an, um Kunden bei der weiteren Anpassung von Karten zu unterstützen.
#### Druck-auf-Anfrage-Lösung
Durch seine Druck-auf-Anfrage-Dienste kann das Unternehmen Bilder, personalisierte Zahlungskarten und zugehörige Werbematerialien auf Einzelabrufbasis für seine Kunden produzieren, wodurch individualisierte Angebote ermöglicht und der Lagerbestand reduziert werden. Das Serviceangebot des Unternehmens umfasst die Online-Bestellung einer individuell angepassten Zahlungskarte über einen Programmmanager, mit direkter Erfüllung an einen Verbraucher. Die Druck-auf-Anfrage-Lösung des Unternehmens unterscheidet es weiterhin von seinen Finanzinstituts- und Prepaid-Debitkartenprogramm-Manager-Kunden und ermöglicht den Zugang zu Business-to-Business- und Business-to-Consumer-Vertikalen wie Gesundheitswesen, Transit, Lohnabrechnung, Unternehmensanreize, staatliche Auszahlung, Leistungen und Versicherungen.
#### Systeme und Dienstleistungen zur sofortigen Kartenausgabe
Neben zentralisierten Personalisierungsdiensten, die in seinen Einrichtungen durchgeführt werden, können die Kunden des Unternehmens auch Personalisierungsdienste über Card@Once, sein proprietäres und patentiertes System zur sofortigen Kartenausgabe und SaaS-basierte Lösung, nutzen. Dies ermöglicht es den Kunden, eine vollständig personalisierte, dauerhafte Debit- oder Kreditkarte innerhalb der Bankfiliale an einzelne Karteninhaber auf Abruf auszugeben. Das System zur sofortigen Ausgabe des Unternehmens wird durch cloudbasierte Software ermöglicht, die Daten sicher von seinen Servern überträgt, um eine Magnetstreifenkarte, eine Kontakt-EMV-Karte oder eine kontaktlose Dual-Interface-EMV-Karte zu codieren und die Karte auf einer von CPI bereitgestellten Desktop-Drucklösung zu personalisieren. Diese Prozesse werden jährlich auf Einhaltung der PCI-Datensicherheitsstandards geprüft. Das System zur sofortigen Ausgabe des Unternehmens generiert sowohl anfängliche Umsatzerlöse für die Drucklösung als auch wiederkehrende Erlöse aus der Personalisierung von Karten und dem Verkauf von Karten und Verbrauchsmaterialien. Das Unternehmen bietet mehrere Card@Once-Lösungen an, darunter seine Premium Spectrum-Lösung, die es Herausgebern ermöglicht, eine hochauflösende Zahlungskarte mit Druck über den Rand zu produzieren.
#### Digitale Lösungen
Das Unternehmen bietet digitale Lösungen, einschließlich Push-Bereitstellung, die es seinen Kunden ermöglicht, die Bereitstellung von Zahlungsdaten an die digitale Brieftasche des Karteninhabers zu erleichtern, digitale Karten, mit denen Kunden Prepaid-Karten bei Online-Händlern nutzen können, sowie Online-Front-End-Bestellung und Kartenanpassung, die es Kunden ermöglichen, Einmalverwendungskarten für physische Belohnungen zu bestellen.
#### Manipulationssichere sichere Verpackungslösungen
Das Unternehmen bietet spezialisierte und innovative manipulationssichere sichere Verpackungsprodukte und -dienstleistungen für Kunden an, die darauf abzielen, Betrug bei Prepaid-Debitkarten, die über den Einzelhandelskanal verkauft werden, zu reduzieren. In bestimmten Fällen verwaltet das Unternehmen auch die Erfüllung vollständig ausgefüllter Prepaid-Debitkartenpakete an Einzelhandelsstandorten im Auftrag seiner Kunden unter Verwendung dieser Lösung.
### Lieferanten
Einige der wichtigsten Komponenten der Produkte des Unternehmens sind die EMV-/kontaktlosen Mikrochips und Antennen. Die Hauptlieferanten des Unternehmens für EMV-/kontaktlose Mikrochips und Antennen sind vier führende internationale Hersteller mit Standorten in Deutschland, Thailand, Südkorea und Singapur, von denen einige Materialien aus Taiwan beziehen. Die anderen wichtigen Komponenten für die Produkte des Unternehmens sind Substrate und Inlays. Darüber hinaus verfügen die Second Wave-Zahlungskarten des Unternehmens über einen Kern aus ROBP, den es entweder bezogen oder von Lieferanten in Haiti und Thailand bezogen hat. Im Jahr 2022 hat das Unternehmen eine Kapazitätsreservierungsvereinbarung mit einem seiner Chip-Lieferanten getroffen, um Produktionskapazitäten zu reservieren.
### Kunden
Das Unternehmen kategorisiert seine Kunden wie folgt: große Herausgeber, kleine bis mittelgroße Herausgeber, Fintechs, Herausgeber von Prepaid-Debitkarten und Programmmanager sowie Gruppenserviceanbieter. Das Unternehmen betrachtet große Herausgeber als die zehn größten Kartenherausgeber in den Vereinigten Staaten basierend auf einem Durchschnitt der in den letzten drei Jahren ausgegebenen Karten. Die vielfältige Kundenbasis des Unternehmens umfasst einige der größten Herausgeber von Kredit- und Debitkarten in den Vereinigten Staaten und die größten Programmmanager von Prepaid-Debitkarten in den Vereinigten Staaten.
Im Jahr 2023 hatte das Unternehmen einen Kunden, der 10 % oder mehr seines Nettoumsatzes ausmachte. Die Nettoumsätze dieses Kunden beliefen sich auf etwa 18 % des Gesamtnettoumsatzes für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr. Das Unternehmen bedient diesen Kunden. Fast zwei Drittel der Nettoumsätze des Unternehmens für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr stammten von seinen zehn wichtigsten direkten Kunden, zu denen bestimmte Gruppenserviceanbieter gehören, und das Unternehmen bedient diese zehn wichtigsten direkten Kunden seit durchschnittlich mehr als 10 Jahren. Darüber hinaus stammen durch die direkten und indirekten Kundenbeziehungen des Unternehmens die meisten jährlichen Nettoumsätze in seinem Debit- und Kreditsegment von kleinen bis mittelgroßen Herausgebern und Fintechs. Individuell stellen viele dieser Kunden, einschließlich unabhängiger Gemeinschaftsbanken und Kreditgenossenschaften, nur geringe Anteile der jährlichen Nettoumsätze des Unternehmens dar.
Das Unternehmen schließt in der Regel Rahmenkauf- oder Dienstleistungsvereinbarungen ab, die die allgemeinen Geschäftsbedingungen seiner kommerziellen Beziehungen regeln. Anschließend schließt das Unternehmen eine Bestellung oder eine andere kurzfristige Vereinbarung ab, die die Mengen der zu liefernden Produkte oder zu erbringenden Dienstleistungen und andere für die Bestellung geeignete Bedingungen definiert. In den meisten Fällen enthalten die vertraglichen Vereinbarungen des Unternehmens weder Exklusivitätsklauseln noch Verpflichtungen seiner Kunden, bestimmte Mengen von Produkten auf mittel- oder langfristiger Basis zu bestellen.
### Produktion und Dienstleistungen
Das Unternehmen verfügt über ein Netzwerk von hochsicheren Einrichtungen, das es nutzt, um Kundenaufträge zu erfüllen, mit einer Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen, die seinen Kunden zur Verfügung stehen. Das Unternehmen hat seine Einrichtungen und Betriebsprozesse darauf ausgerichtet, allen Kunden außergewöhnlichen Service zu bieten, mit der Fähigkeit, Hochvolumenproduktionen durchzuführen, niedrigere Produktionsläufe von kleineren Bestellungen durchzuführen, On-Demand-Lösungen durchzuführen und die spezifischen Bedürfnisse seiner Prepaid-Debitkartenkunden zu erfüllen, als Branchenführer in der manipulationssicheren sicheren Kartenaufbewahrung, durch seine speziell für den Einzelhandelsmarkt für Prepaid-Karten konzipierte Expertise und Fähigkeiten.
Zum 31. Dezember 2023 betrieb das Unternehmen Einrichtungen mit einer Gesamtfläche von etwa 402.000 Quadratfuß in den Vereinigten Staaten, wo es sich auf die Produktion von Finanzzahlungskarten, Personalisierungsdienstleistungen, Kartendruckerbereitstellung und Erfüllung, Kartenauf
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
