People's United Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die People’s United Bank, National Association, die kommerzielle Bankdienstleistungen, Einzelhandelsbankdienstleistungen und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für individuelle, Unternehmens- und kommunale Kunden anbietet.
Traditionelle Bankaktivitäten werden hauptsächlich in Neuengland und im südöstlichen New York durchgeführt und umfassen die Gewährung von gesicherten und ungesicherten gewerblichen und privaten Kredite...
People's United Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die People’s United Bank, National Association, die kommerzielle Bankdienstleistungen, Einzelhandelsbankdienstleistungen und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für individuelle, Unternehmens- und kommunale Kunden anbietet.
Traditionelle Bankaktivitäten werden hauptsächlich in Neuengland und im südöstlichen New York durchgeführt und umfassen die Gewährung von gesicherten und ungesicherten gewerblichen und privaten Krediten, die Vergabe von Hypothekendarlehen, die durch Wohn- und Gewerbeimmobilien besichert sind, sowie die Annahme von Einlagen von Verbrauchern, Unternehmen und Kommunen.
Neben den traditionellen Bankaktivitäten bietet das Unternehmen spezialisierte Finanzdienstleistungen an, die auf spezifische Märkte zugeschnitten sind, darunter persönliche, institutionelle und betriebliche Treuhanddienste, Cash Management und kommunales Banking. Über seine Nichtbank-Tochtergesellschaften bietet das Unternehmen: Brokerage, Finanzberatungsdienstleistungen, Anlagemanagementdienstleistungen und Lebensversicherungen über People’s Securities, Inc. (PSI); Ausrüstungsfinanzierung über People’s Capital and Leasing Corp. (PCLC), People’s United Equipment Finance Corp. (PUEFC) und LEAF Commercial Capital, Inc. (LEAF); sowie Anlageberatungsdienstleistungen und Finanzmanagement- und Planungsdienstleistungen über People’s United Advisors, Inc. (PUA). Dieses Spektrum an Finanzdienstleistungen wird über ein Netzwerk von 417 Filialen in Connecticut, im südöstlichen New York, in Massachusetts, Vermont, New Hampshire und Maine angeboten, darunter 84 Vollservice-Filialen in Supermärkten von Stop & Shop in Connecticut und 56 im südöstlichen New York, die den Kunden an den meisten Standorten sieben Tage die Woche Bankdienstleistungen bieten. Das Vertriebsnetz des Unternehmens umfasst Investment- und Brokerage-Büros, Geschäftsbankbüros, Online-Banking und Investmenthandel, einen 24-Stunden-Telefonbankdienst und die Teilnahme an einem weltweiten Geldautomatennetzwerk. PCLC, PUEFC und LEAF unterhalten Vertriebsniederlassungen in 16 Bundesstaaten, um die Ausrüstungsfinanzierung in den gesamten USA zu unterstützen. Das Unternehmen unterhält eine Hypotheken-Verwahrlager-Kreditgruppe in Kentucky und eine nationale Kreditgruppe, die Beteiligungen an gewerblichen Krediten und gewerblichen Immobilienkrediten an Kreditnehmer in verschiedenen Branchen auf nationaler Ebene hat.
Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist in drei Hauptsegmente unterteilt, die seine Kerngeschäfte repräsentieren: Geschäftsbankwesen; Einzelhandelsbankwesen; und Vermögensverwaltung. Darüber hinaus verwaltet der Treasury-Bereich sein Wertpapierportfolio, kurzfristige Investitionen, vermittelte Einlagen und Großkredite.
Die Segmente des Unternehmens wurden zu zwei Segmenten zusammengefasst: Geschäftsbankwesen und Einzelhandelsbankwesen. Das Geschäftsbankwesen besteht hauptsächlich aus gewerblichen Immobilienkrediten, Mittelstandsbankwesen, Geschäftsbankwesen und Ausrüstungsfinanzierung von PCLC, PUEFC und LEAF. Dieses Segment bietet auch Treasury-Management-Services, Kapitalmarktfähigkeiten und gewerbliche Einlagenprodukte. Das Einzelhandelsbankwesen umfasst als Hauptgeschäftslinien Verbraucherkredite, einschließlich Hypothekenkredite und Eigenheimkredite; sowie Aktivitäten zur Einlagensammlung von Verbrauchern. Dieses Segment umfasst auch die von PSI und PUA erbrachten Dienstleistungen sowie nicht-institutionelle Treuhanddienste.
Kreditaktivitäten
Das Unternehmen führt seine Kreditaktivitäten hauptsächlich über seine Geschäftsbank- und Einzelhandelsbank-Segmente durch. Die Kreditaktivitäten des Unternehmens bestehen aus der Vergabe von Krediten, die durch gewerbliche und Wohnimmobilien besichert sind, sowie der Gewährung von gesicherten und ungesicherten Krediten an gewerbliche und private Kunden. Sein Kreditportfolio konzentriert sich hauptsächlich auf Neuengland und New York.
Gewerbliches Portfolio
Die gewerblichen Kreditgeschäfte umfassen gewerbliche Immobilien, gewerbliche und industrielle Kredite sowie Ausrüstungsfinanzierung.
Gewerbliche Immobilien: Das Unternehmen verwaltet das gewerbliche Immobilienportfolio, indem es die Konzentration auf bestimmte Kreditarten, Laufzeiten, Branchen oder einzelne Kreditnehmer begrenzt.
Gewerbliches Immobilienportfolio
Gewerbliche Immobilien sind abhängig vom erfolgreichen Betrieb der damit verbundenen ertragsbringenden Immobilien.
Gewerbliche und Industrielle: Das Unternehmen bietet seinen gewerblichen Kunden eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen, darunter kurzfristige Betriebskapitalkreditlinien, langfristige Finanzierungen, kreditbesicherte Darlehen, Akkreditive, Cash-Management-Services und gewerbliche Einlagenkonten.
Gewerbliches und Industrielles Portfolio
Ausrüstungsfinanzierung: Das Unternehmen verfügt über drei Ausrüstungsfinanzierungsgeschäfte – PCLC, PUEFC und LEAF. PCLC ist ein Ausrüstungsfinanzierungsunternehmen, das Finanzierungen für die Transport-, Ausrüstungsvermietungs-, Bau-, Fertigungs-, Druck-, Verpackungs- und Dienstleistungsbranchen in allen 50 Bundesstaaten anbietet. PCLC unterstützt Unternehmen beim Erwerb von neuen und gebrauchten Geräten und/oder der Refinanzierung bestehender Geräte. PUEFC ist ein gesichertes Ausrüstungsfinanzierungsunternehmen mit Schwerpunkt auf den Bau-, Ausrüstungsvermietungs-, Straßentransport- und Abfallindustrien bundesweit. LEAF unterhält eine landesweite Herkunftspräsenz und arbeitet mit Herstellern, Distributoren, Händlern und Endbenutzern von unverzichtbaren Geräten und Software in verschiedenen Branchen zusammen, darunter Industrie, Fertigung, leichte Bauwesen, Büroprodukte und Medizin.
Einzelhandelsportfolio
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Reihe von Hypothekendarlehensprodukten für Wohnimmobilien an. Dazu gehören konventionelle Festzinskredite, Festzinskredite für große Beträge, variabel verzinsliche Kredite, manchmal als „ARM“-Kredite bezeichnet, Zinszahlungskredite (Kredite, bei denen die Zahlungen des Kreditnehmers für einen festgelegten Zeitraum nur aus Zinsen bestehen, bevor die Zahlungen auf Kapital und Zinsen umgestellt werden), sowie von der Bundeswohnungsverwaltung versicherte Kredite und verschiedene Kredite von staatlichen Wohnungsfinanzierungsbehörden. Das Unternehmen vergibt diese Kredite über sein Netzwerk von Filialen, Anrufbeauftragten, Korrespondenzbanken und Hypothekenmaklern.
Eigenheim- und andere Verbraucherkredite: Das Unternehmen bietet Eigenheimkreditlinien und Eigenheimdarlehen an, sowie in geringerem Umfang andere Formen von Raten- und Revolving-Krediten.
Einlagen
Die Strategie des Unternehmens besteht darin, die Einlagen durch Bereitstellung einer Vielzahl von Dienstleistungen für gewerbliche, Einzelhandels-, Geschäfts- und Vermögensverwaltungskunden zu steigern. Es ermöglicht den Kunden den Zugriff auf ihre Einlagen über 417 Filialen, darunter 140 Vollservice-Filialen in Supermärkten von Stop & Shop, 631 Geldautomaten, Telefonbanking und eine Internetbanking-Website.
Nicht verzinsliche Einlagen sind die Hauptquelle für kostengünstige Finanzierung und Gebühreneinnahmen für das Unternehmen. Nicht verzinsliche Einlagen machten am 31. Dezember 2020 30% der Gesamteinlagen aus. In den Gesamteinlagen zum 31. Dezember 2020 sind vermittelte Einlagen enthalten, einschließlich Geldmarkt-, Zeit- und verzinslicher Sichteinlagen.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2020 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens Schuldverschreibungen wie US-Schatz- und Agenturpapiere sowie hypothekenbesicherte Wertpapiere von staatlich geförderten Unternehmen und hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Verkauf des Geschäfts
Im November 2020 schloss das Unternehmen den Verkauf der People’s United Insurance Agency, Inc. (PUIA), einem Vollservice-Versicherungsmaklerunternehmen, ab.
Aufsicht und Regulierung
Als Bankholdinggesellschaft und Finanzholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen dem Bank Holding Company Act von 1956 und der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch den Board of Governors des Federal Reserve System.
Die Stammaktien des Unternehmens sind gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 (dem „Exchange Act“) in der Securities and Exchange Commission (der „SEC“) registriert. Das Unternehmen unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandels- und anderen Anforderungen und Beschränkungen des Exchange Act.
Die Bank unterliegt der Regulierung, Prüfung, Aufsicht und Berichtspflichten durch das Amt des Währungskontrolleurs (OCC) als Hauptregulierungsbehörde, durch die Bundesanstalt für Einlagensicherung (FDIC) als Einlagensicherer und durch das Consumer Financial Protection Bureau in Bezug auf die Einhaltung bestimmter Verbrauchergesetze. Ihre Einlagenkonten sind bis zu den jeweils geltenden Grenzen durch die FDIC im Rahmen des Einlagensicherungsfonds (DIF) versichert.
Die Brokerage-Tochtergesellschaft der Bank, PSI, unterliegt der Regulierung durch die SEC, die Financial Industry Regulatory Authority und staatliche Wertpapieraufsichtsbehörden. PUA unterliegt den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Investment Advisers Act von 1940, wie von der SEC verwaltet. Die Bank ist Mitglied des DIF und zahlt ihre Einlagensicherungsbeiträge an den DIF.
Das Verbot gilt jedoch nicht für Hypothekendarlehen, die von einer versicherten Einlagenbank wie der Bank gewährt werden und den Insider-Kreditvergaberestriktionen des Section 22(h) des Federal Reserve Act unterliegen.
Gemäß dem Community Reinvestment Act, wie von den Vorschriften des OCC umgesetzt, hat jede Nationalbank, einschließlich der Bank, eine fortlaufende und positive Verpflichtung im Einklang mit ihrem sicheren und soliden Betrieb, die Kreditbedürfnisse ihrer gesamten Gemeinde zu erfüllen, einschließlich der Stadtviertel mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Die Bank unterliegt den Vorschriften des OCC und des Financial Crimes Enforcement Network zur Umsetzung des Bank Secrecy Act, wie durch den USA PATRIOT Act geändert. Darüber hinaus legen bestimmte Bestimmungen des Titels III eine positive Berichtspflicht für eine Reihe von Finanzinstituten fest, einschließlich Nationalbanken wie der Bank.
Die Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank-Systems. Die Rechte der Aktionäre des Unternehmens unterliegen dem Delaware General Corporation Law.
Geschichte
People's United Financial, Inc. wurde im Jahr 1842 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
