Lake Shore Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Lake Shore Savings Bank, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft von Lake Shore, MHC.
Das Hauptgeschäft der Bank besteht darin, Einlagen von Privatkunden in den Bereichen um ihre Filialen anzuziehen und diese Einlagen zusammen mit aus dem Betrieb erwirtschafteten Mitteln hauptsächlich in gewerbliche Immobilienkredite, ein- bis vierfamilienhausbezogene Hypothek...
Lake Shore Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Lake Shore Savings Bank, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft von Lake Shore, MHC.
Das Hauptgeschäft der Bank besteht darin, Einlagen von Privatkunden in den Bereichen um ihre Filialen anzuziehen und diese Einlagen zusammen mit aus dem Betrieb erwirtschafteten Mitteln hauptsächlich in gewerbliche Immobilienkredite, ein- bis vierfamilienhausbezogene Hypothekendarlehen, Home-Equity-Kreditlinien und in geringerem Maße in gewerbliche Geschäftskredite, Verbraucherkredite und Anlagepapiere zu investieren. Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus den Zinsen, die aus seinen Krediten und Anlagepapieren erwirtschaftet werden. Die Hauptquellen des Unternehmens für Kredite und Investitionen sind Einlagen, Kreditaufnahmen, vermittelte Einlagen, Eingänge von Tilgungs- und Zinszahlungen für Kredite und Wertpapiere, Erlöse aus dem Verkauf von Krediten oder Wertpapieren, Fälligkeiten und Rückrufe von Anlagepapieren sowie Einnahmen aus dem Betrieb in früheren Perioden.
Bis zum 31. Dezember 2023 bestanden die Wertpapiere des Unternehmens aus Schuldverschreibungen wie den US-Regierungsbehörden; Kommunalanleihen; hypothekenbesicherten Wertpapieren, einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere - Private Label, hypothekenbesicherter Wertpapiere - von staatlich geförderten Einrichtungen, Government National Mortgage Association, Federal National Mortgage Association und Federal Home Loan Mortgage Corporation; sowie forderungsbesicherten Wertpapieren, einschließlich Private Label und von staatlich geförderten Einrichtungen.
Marktbereich
Die Bank ist eine Gemeinschaftsbank, die eine Vielzahl von Bankprodukten anbietet, um die Marktgebiete um ihre Filialen in der westlichen Region von New York zu bedienen. Der geografische Markt des Unternehmens für Kredite und Einlagen liegt hauptsächlich in den Grafschaften Erie und Chautauqua in der westlichen Region von New York.
Kreditaktivitäten
Die Hauptkreditaktivität des Unternehmens besteht in der Vergabe von festverzinslichen und variabel verzinslichen Hypothekendarlehen, die durch gewerbliche und private Immobilien hauptsächlich in ihrem Marktgebiet besichert sind. Das Unternehmen vergibt auch gewerbliche Geschäftskredite, Home-Equity-Darlehen und Verbraucherkredite. Das Unternehmen behält die Mehrheit der von ihm vergebenen Kredite. Das Unternehmen kann jedoch Wohnhypothekendarlehen in den Sekundärmarkt verkaufen und dabei die Servicerechte behalten, um Zinsänderungsrisiken zu managen.
Gewerbliche Immobilienkredite: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, gewerbliche Immobilienkredite zu vergeben und ein starkes Team von Kreditoffizieren aufgebaut, um dieses Portfolio auszubauen. Als solches besteht die Hauptkreditaktivität des Unternehmens in der Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten zur Finanzierung des Kaufs oder der Refinanzierung von Immobilien. Immobilien bestehen im Allgemeinen aus entwickelten Immobilien wie Bürogebäuden, Lagerhäusern, Einzelhandelsimmobilien, gemischt genutzten Immobilien, Self-Storage-Einheiten und Mehrfamilienwohnkomplexen; und dienen in der Regel als Sicherheit für das Darlehen. Für den Großteil des gewerblichen Immobilienkreditportfolios des Unternehmens befindet sich die Sicherheit hauptsächlich in seinem Hauptmarktgebiet. Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens werden von unabhängigen Drittbewertern bewertet, die vom Verwaltungsrat genehmigt wurden. Persönliche Garantien werden in der Regel von gewerblichen Immobilienkreditnehmern eingeholt.
Das Unternehmen vergibt eine Vielzahl von festverzinslichen und variabel verzinslichen gewerblichen Immobilienkrediten in der Regel für Laufzeiten von fünf bis zehn Jahren und Zahlungen basierend auf einem Tilgungsplan von bis zu 20 bis 25 Jahren.
Gewerbliche Baukredite: Das Unternehmen vergibt Kredite hauptsächlich an etablierte lokale Entwickler zur Finanzierung des Baus von gewerblichen und Mehrfamilienimmobilien. Es vergibt Baukredite an lokale Entwickler für den Bau von ein- bis vierfamilienhausbezogenen Entwicklungen. Das Unternehmen vergibt auch Sanierungskredite, die es einem Kreditnehmer ermöglichen, eine bestehende Struktur teilweise oder vollständig zu renovieren, die als Baukredite strukturiert sind und auf die gleiche Weise überwacht werden.
Diese Kredite haben in der Regel eine Bauzeit von bis zu 24 Monaten oder länger, wobei Entnahmen getätigt und nur Zinszahlungen geleistet werden. Der Großteil der gewerblichen Immobilienbaukredite des Unternehmens sind variabel verzinsliche Kredite mit Zinssätzen, die an den Leitzins gebunden sind, zuzüglich eines Aufschlags. Am Ende der Bauzeit kann der Kredit in eine gewerbliche Immobilienhypothek umgewandelt werden.
Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhäuser: Die Hypothekendarlehensvergaben des Unternehmens für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien stammen von Kunden, Bewohnern seiner lokalen Gemeinden oder Empfehlungen von örtlichen Immobilienmaklern, Brokern, Anwälten oder Bauunternehmern. Der Großteil der vergebenen Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhäuser sind Festzinskredite; obwohl das Unternehmen seinen Kunden auch variabel verzinsliche Kreditprodukte anbietet.
Die Hypothekendarlehensvergaben für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien haben in der Regel Laufzeiten von bis zu 30 Jahren, obwohl das Unternehmen auch erfolgreich Darlehen mit kürzeren Laufzeiten von 10, 15 oder 20 Jahren vergeben hat. Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien können für erheblich kürzere Zeiträume als ihre Vertragslaufzeiten ausstehen, da Kreditnehmer die Darlehen nach eigenem Ermessen ohne Strafe refinanzieren oder vorzeitig zurückzahlen können. Konventionelle Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien, die vom Unternehmen vergeben werden, enthalten in der Regel Klauseln zur sofortigen Fälligkeit bei Veräußerung des belasteten Grundstücks.
Die Hypothekendarlehensvergaberichtlinien und -verfahren des Unternehmens stellen sicher, dass der Großteil der Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien im Allgemeinen den Richtlinien des Sekundärmarkts entspricht, obwohl das Unternehmen auch nicht konforme Darlehen vergibt. Das Unternehmen prüft alle konformen Darlehen (d.h. Darlehen mit einem Darlehensbetrag von weniger als 726.200 USD im Jahr 2023) nach den Kriterien, die von der Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC) gefordert werden. Das Unternehmen vergibt Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien mit einem Beleihungsgrad von bis zu 100 % und bis zu 101 % mit seinem Hypothekendarlehensprodukt des United States Department of Agriculture (USDA) Rural Development Guaranteed Loan Program (GLP). Hypotheken, die mit einem Beleihungsgrad von über 80 % vergeben werden, erfordern in der Regel eine private Hypothekenversicherung.
Das Unternehmen kann Darlehen im Rahmen von Programmen anbieten, die von der State of New York Mortgage Agency (SONYMA) angeboten werden und für den Verkauf bestimmt sind. Das Unternehmen behält alle Servicerechte für Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien, die es verkauft.
Das Unternehmen vergibt auch Darlehen über dem Kreditlimit für konforme Darlehen, die es als „Jumbo-Darlehen“ bezeichnet. Das Unternehmen vergibt Jumbo-Darlehen mit Festzinsen und Laufzeiten von bis zu 30 Jahren.
Das Unternehmen vergibt Hypothekendarlehen für ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien für nicht selbstgenutzte Immobilien, die der Kreditnehmer zu Anlagezwecken hält. Diese Darlehen haben einen höheren Zinssatz und eine kürzere Laufzeit als Darlehen für eine selbstgenutzte Immobilie. Die Darlehen haben in der Regel einen festen Zinssatz, Laufzeiten von bis zu 25 Jahren und einen Beleihungsgrad von bis zu 75 %.
Das Unternehmen bietet variabel verzinsliche Hypothekendarlehen mit einer maximalen Laufzeit von 30 Jahren an.
Die Bank vergibt Baukredite für den Bau von Haupt- und Zweitwohnsitzen. Das Unternehmen stellt eine Zusage aus und hat einen Abschluss, der sowohl die Bauphase als auch die dauerhafte Finanzierung umfasst. Die Bauzeit beträgt maximal zwölf Monate und erfordert, dass der Kreditnehmer nur Zinszahlungen zum im Kreditvertrag angegebenen Satz leistet.
Der Großteil der ein- bis vierfamilienhausbezogenen Hypothekendarlehen des Unternehmens sind durch Immobilien in West New York abgesichert und unterliegen den wirtschaftlichen Bedingungen in diesem Marktgebiet.
Home-Equity-Darlehen und -Kreditlinien: Das Unternehmen bietet All-in-One-Home-Equity-Kreditlinien an und hat in der Vergangenheit Home-Equity-Darlehen an seine Kunden vergeben. Home-Equity-Kreditlinien werden in der Regel für selbstgenutzte Wohnhäuser vergeben und sind durch erst- oder zweitrangige Hypotheken auf Wohnsitzen besichert. Das All-in-One-Home-Equity-Kreditlinienprodukt hat Zinssätze, die an den Leitzins gebunden sind, und hat in der Regel eine Zeichnungsfrist von 15 Jahren und eine Rückzahlungsfrist von 15 Jahren. All-in-One-Home-Equity-Kreditlinien haben maximale Laufzeiten von 30 Jahren.
Im Jahr 2020 begann das Unternehmen, eine Kreditlinie für Anlageimmobilien anzubieten, die seinem Home-Equity-Kreditlinienprodukt ähnelt. Die Kreditlinien für Anlageimmobilien werden in der Regel für nicht selbstgenutzte ein- bis vierfamilienhausbezogene Immobilien mit erstrangiger Position und einem Beleihungsgrad von bis zu 70 % vergeben.
Geschäftskredite: Neben gewerblichen Immobilienkrediten vergibt das Unternehmen gewerbliche Geschäftskredite (auch als C&I-Kredite bekannt) hauptsächlich an kleine Unternehmen. Ein gewerblicher Geschäftskredit kann ein Geschäftsratenkredit, eine Kreditlinie oder ein anderer gewerblicher Kredit sein. Die meisten gewerblichen Geschäftskredite des Unternehmens haben feste Zinssätze und haben in der Regel Laufzeiten von höchstens fünf Jahren. Bei der Kreditvergabe von gewerblichen Geschäftskrediten wird in der Regel die finanzielle Situation und die Schuldendienstfähigkeit des Kreditnehmers/der Betriebseinheit, die prognostizierten Cashflows und der Wert der Sicherheiten berücksichtigt. Wenn möglich, besichert das Unternehmen diese Kredite mit einer ersten Grundschuld auf allgemeine Geschäftsvermögenswerte und einer spezifischen Grundschuld auf die gekauften Geräte und verlangt persönliche Garantien von den Eigentümern des Kreditnehmers. Das Unternehmen bietet gewerbliche Kreditdienstleistungen an, die es Unternehmern ermöglichen, Kredite für Modernisierung, Lagerbestand, Ausrüstung, Bau, Immobilienkäufe oder -verbesserungen, Betriebskapital, Fahrzeugkäufe und die Refinanzierung bestehender Unternehmensschulden zu erhalten.
Darüber hinaus erfordert die gewerbliche Kreditvergabe im Allgemeinen wesentlich größere Überwachungsbemühungen im Vergleich zur Kreditvergabe für private Immobilien. Das Unternehmen beauftragt einen Dritten mit einer jährlichen Bonitätsprüfung des gewerblichen Geschäftskreditportfolios, einschließlich der Einhaltung der Kreditvergaberichtlinien und -anforderungen der Bank.
Verbraucherkredite: Das Unternehmen bietet in geringerem Maße eine Vielzahl von Verbraucherkrediten an. Der größte Teil des Verbraucherkreditportfolios des Unternehmens besteht aus persönlichen Verbraucherkrediten und Überziehungskrediten. Das Verbraucherkreditportfolio umfasst auch Fahrzeugkredite, Kredite, die durch Sparbriefe besichert sind, gesicherte und ungesicherte Immobilienverbesserungsdarlehen und andere gesicherte Darlehen.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen hat alle seine Investitionen in Schuldverschreibungen als verfügbar zum Verkauf klassifiziert. Das Wertpapierportfolio des Unternehmens besteht aus hypothekenbesicherten Wertpapieren, forderungsbesicherten Wertpapieren, asset-backed Wertpapieren, den Anleihen der US-Regierungsbehörden und Kommunalanleihen. Fast alle hypothekenbesicherten Wertpapiere des Unternehmens sind direkt oder indirekt von der FHLMC, der Government National Mortgage Association (GNMA) oder der Federal National Mortgage Association (FNMA, oder Fannie Mae) versichert oder garantiert. Die kommunalen Wertpapiere, in die das Unternehmen investiert, sind festverzinsliche Anleihen mit Investment-Grade-Rating, die hauptsächlich von Gemeinden in New York State emittiert werden, haben Laufzeiten von 20 Jahren oder weniger und viele sind durch private Versicherungen garantiert. Der Großteil der kommunalen Wertpapiere im Portfolio des Unternehmens sind unbegrenzte allgemeine Verpflichtungsanleihen.
Das Unternehmen hat auch Investitionen in Eigenkapitalwertpapiere, insbesondere FHLBNY-Aktien, die als Bedingung für die Mitgliedschaft im Federal Home Loan Bank-System gehalten werden müssen. Das Investitionsniveau hängt weitgehend vom Kreditvolumen des Unternehmens bei der FHLBNY ab.
Einlagen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten mit unterschiedlichen Zinssätzen und Laufzeiten an. Es bietet reguläre Sparkonten (bestehend aus Weihnachtssparplänen und Sparkonten mit Kontoauszügen), Geldmarktsparpläne und Girokonten, verzinsliche und nicht verzinsliche Girokonten (d.h. Sichteinlagen), Gesundheitssparkonten, Rentenkonten, Festgelder und Zinskonten für Anwälte (IOLA). Neben Konten für Privatpersonen bietet das Unternehmen gewerbliche Sparkonten, Girokonten und Geldmarktkonten für kleine bis mittelgroße Unternehmen in seinem Marktgebiet an.
Überwachung und Regulierung
Die Bank, eine bundesweit zugelassene Sparkasse, unterliegt der Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch das Amt des Währungskontrolleurs (OCC), während das Unternehmen und Lake Shore, MHC, die bundesweit zugelassenen Sparkassen- und Darlehensholdinggesellschaften sind, der Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch den Federal Reserve Board unterliegen.
Die Bank unterliegt auch in geringerem Maße der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in Bezug auf die Versicherung von Einlagenkonten und dem Federal Reserve Board in Bezug auf die Auszahlung von Dividenden und anderen Angelegenheiten.
Die Bank unterliegt hauptsächlich der Aufsicht durch die OCC und ist daher verpflichtet, Berichte einzureichen und regelmäßigen Prüfungen durch die OCC zu unterliegen. Die Bank ist auch verpflichtet, Beiträge an die OCC zu zahlen, um die Betriebskosten der Agentur zu finanzieren.
Als bundesweit zugelassene Sparkasse unterliegt die Bank einer qualifizierten Sparkasseneinrichtung, oder QTL, Anforderung, indem sie einen der beiden Tests erfüllt: den Home Owners' Loan Act (HOLA) QTL-Test oder den Internal Revenue Service (IRS) Domestic Building and Loan Association (DBLA) Test.
Die Bank ist Mitglied des Einlagensicherungsfonds, der von der FDIC verwaltet wird.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch bundesweiten Gesetzen, die auf Kredit
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
