Die Open Lending Corporation (Open Lending) ist ein Anbieter von Kreditfähigkeitsprüfung und Risikoanalyse für Kreditgenossenschaften, regionale Banken, Finanzunternehmen und die hauseigenen Finanzunternehmen von Automobilherstellern. Die Open Lending, LLC und die Lenders Protection, LLC sind hundertprozentige Tochtergesellschaften von Open Lending.
Die Kunden des Unternehmens, im Folgenden kollektiv als Automobilkreditgeber bezeichnet, vergeben Automobilverbraucherkredite an unterversorgte Nea...
Die Open Lending Corporation (Open Lending) ist ein Anbieter von Kreditfähigkeitsprüfung und Risikoanalyse für Kreditgenossenschaften, regionale Banken, Finanzunternehmen und die hauseigenen Finanzunternehmen von Automobilherstellern. Die Open Lending, LLC und die Lenders Protection, LLC sind hundertprozentige Tochtergesellschaften von Open Lending.
Die Kunden des Unternehmens, im Folgenden kollektiv als Automobilkreditgeber bezeichnet, vergeben Automobilverbraucherkredite an unterversorgte Near-Prime- und Non-Prime-Kreditnehmer, indem sie die risikobasierten Zinssatz-Preismodelle des Unternehmens nutzen, die von den firmeneigenen Daten und der Echtzeit-Unterzeichnung von Kfz-Kreditversicherungen durch Versicherer unterstützt werden. Das Unternehmen bedient 454 aktive Kreditgeber.
Plattform für Kreditgeber-Schutz
Das Flaggschiffprodukt des Unternehmens, die Lenders Protection-Plattform ('LPP'), ist eine Cloud-basierte Plattform für Kfz-Kredite. LPP unterstützt Kredite, die an Near-Prime- und Non-Prime-Kreditnehmer vergeben werden, und ist darauf ausgelegt, die Kreditrisikoversicherung zu unterzeichnen, indem sie Automobilkreditgeber mit Versicherungsunternehmen verbindet. Die Plattform verwendet risikobasierte Preismodelle, die es Automobilkreditgebern ermöglichen, das Kreditrisiko eines potenziellen Kreditnehmers anhand datengetriebener Analysen zu bewerten. Die firmeneigenen Risikomodelle prognostizieren die Kreditleistung, einschließlich erwarteter Verluste und Vorauszahlungen, um den optimalen Zinssatz zu ermitteln. Mit einer Entscheidungszeit von fünf Sekunden empfiehlt LPP einen risikobasierten, all-inclusive Zinssatz für einen Kredit, der individuell auf jeden Automobilkreditgeber zugeschnitten ist und die Kapitalkosten, Kreditdienstleistungs- und Akquisitionskosten, erwartete Rückzahlungsraten und das Ziel der Vermögensrendite widerspiegelt. Die Risikomodelle von LPP verwenden einen firmeneigenen Score zur Bewertung und Preissetzung von Risiken bei Kfz-Kreditanträgen. Dieser Score kombiniert Daten von Kreditauskunfteien und Fair Credit Reporting Act ('FCRA')-konforme alternative Verbraucherdaten, um Risiken effektiver zu bewerten und die angemessene Versicherungsprämie für jeden Kreditantrag zu bestimmen.
LPP wird von Technologie unterstützt, die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit bei der Bereitstellung von Zinsentscheidungen für Automobilkreditgeber bietet. Sie unterstützt den gesamten Transaktionslebenszyklus, einschließlich Kreditantrag, Unterzeichnung in Echtzeit, Abwicklung, Service, Rechnungsstellung von Versicherungsprämien und Gebühren sowie fortgeschrittene Datenanalyse des Kreditportfolios des Automobilkreditgebers im Rahmen des Programms. Durch die elektronische Systemintegration verbindet die Softwaretechnologie des Unternehmens das Unternehmen mit den Parteien in seinem Ökosystem.
Ein Schlüsselelement von LPP ist die einzigartige Datenbank, die Risikoentscheidungen anhand von Daten trifft, die über mehr als 20 Jahre gesammelt wurden. Wenn ein Kredit bei der Erstausstellung versichert wird, werden alle Attribute der Transaktion in der Datenbank des Unternehmens gespeichert. Durch den Schadensmanagementprozess erhält das Unternehmen letztendlich Daten zur Kreditleistung jedes versicherten Kredits. Die granulare Daten zur Erstausstellung und Leistung ermöglichen es den Datenwissenschaftlern und Aktuaren des Unternehmens, Risikomodelle auf der Grundlage tatsächlicher Erfahrungen und Informationen von Drittanbietern weiterzuentwickeln und zu verfeinern.
Geschäftsmodell
Das Unternehmen zielt auf die Finanzierungsbedürfnisse von Near-Prime- und Non-Prime-Kreditnehmern ab, d.h. Kreditnehmern mit einem Kreditbüroscore im Allgemeinen zwischen 560 und 699, die im Automobilfinanzierungsbereich unterversorgt sind. Traditionelle Kreditgeber konzentrieren sich auf Prime-Kreditnehmer, wo sich ein effizienter Markt mit Zinswettbewerb entwickelt hat, der den Kreditnehmern zugutekommt. Unabhängige Finanzunternehmen konzentrieren sich auf Sub-Prime-Kreditnehmer. Kreditnehmer, die den Markt für Near-Prime- und Non-Prime-Automobilkredite nutzen müssen, haben weniger Kreditgeber, die sich auf Kredite mit längeren Laufzeiten oder höheren Zinssätzen konzentrieren. Daher wenden sich viele Near-Prime- und Non-Prime-Kreditnehmer an Sub-Prime-Kreditgeber, was zu höheren Zinsangeboten führt, als das Kreditprofil solcher Kreditnehmer oft rechtfertigt.
Das Unternehmen betreibt ein Business-to-Business-Modell. Die Kunden des Unternehmens sind Automobilkreditgeber. LPP ermöglicht es Automobilkreditgebern, ihre Kreditrichtlinien zu erweitern, um Kredite an Kreditnehmer mit niedrigeren Kreditwerten anzubieten, was potenziell zu einer erhöhten Kreditvergabe und höheren Kreditvorschussraten führen kann. LPP integriert sich direkt in die bestehenden Kreditvergabesysteme der Automobilkreditgeber und erleichtert die elektronische Bereitstellung von all-inclusive Kreditzinsen in Echtzeit an Automobilkreditgeber. LPP ist darauf ausgelegt, Automobilkreditgebern ein Echtzeit-Erlebnis zu bieten, das intuitiv und benutzerfreundlich ist.
Das Unternehmen hat Exklusivvereinbarungen mit Versicherungsträgern, die Kreditrisikoversicherungen für Automobilkreditgeber auf einzelne Automobilkredite, die über LPP abgewickelt werden, bereitstellen. Die Versicherungsträger geben Kreditrisikoversicherungen an die Kunden des Unternehmens aus, wodurch eine direkte vertragliche Beziehung zwischen dem Versicherer und dem Kreditgeber entsteht. Das Unternehmen weist Kreditanträge Versicherungsträgern basierend auf vorab festgelegten Prozentsätzen zu, die in LPP eingebettet sind.
Die Versicherungsträger schließen mit der hundertprozentigen Tochtergesellschaft des Unternehmens, Insurance Administrative Services, LLC ('IAS'), einen Vertrag zur Durchführung von Schadensabwicklungen ab und zahlen dem Unternehmen Verwaltungsgebühren, die einen Teil der von den Automobilkreditgebern gezahlten Versicherungsprämien darstellen. IAS bietet Kontinuität im Kundenservice und ermöglicht ein nahtloses Erlebnis zwischen LPP, Versicherungsträgern und Automobilkreditgebern.
Das Unternehmen bezeichnet Kredite, die über LPP abgewickelt werden, als zertifizierte Kredite, basierend auf dem Datum, an dem der Kredit dem Verbraucher gewährt wird. Das Unternehmen erzielt Einnahmen von etwa 4% des Saldo jedes zertifizierten Kredits. Die Einnahmen bestehen aus Programmgebühren, die von Automobilkreditgebern für die Nutzung von LPP zur Kreditvergabe gezahlt werden; Gebühren, die von Versicherern für Schadensabwicklungsdienste gezahlt werden; und Gewinnbeteiligungen mit Versicherern, die Kreditrisikoversicherungen für Automobilkreditgeber bereitstellen. Etwa 80% der erwarteten Einnahmen werden in den ersten 12 Monaten nach Kreditausstellung eingezogen, wobei der Rest aus Verwaltungsgebühren und Gewinnbeteiligungen besteht, die über die restliche Laufzeit des Kredits realisiert werden.
Ökosystem
LPP ermöglicht es den Parteien im robusten Ökosystem des Unternehmens, voneinander zu profitieren, indem sie sich über die Plattform des Unternehmens integrieren, was die Menge und Qualität der Kreditoptionen erhöht, die sowohl den Kreditgebern als auch den Kreditnehmern auf dem Automobilmarkt zur Verfügung stehen.
Automobilkreditgeber
Die Kunden des Unternehmens sind Kreditgenossenschaften, regionale Banken, Finanzunternehmen und die hauseigenen Finanzunternehmen von Automobilherstellern, die LPP nutzen. Die Kunden des Unternehmens verlassen sich auf das Unternehmen, um sie gegen Kreditausfälle abzusichern, indem sie sie mit hoch bewerteten Versicherungsunternehmen verbinden, die das zusätzliche Risiko bei der Kreditvergabe an Near-Prime- und Non-Prime-Kreditnehmer mindern.
Das Unternehmen unterstützt neue und gebrauchte Automobilkredite, die über verschiedene Kanäle vergeben werden, einschließlich direkter Kredite, bei denen der Kunde direkt mit dem Kreditgeber interagiert, indirekter Kredite über Netzwerke von Autohändlern, die mit den Kreditgebern des Unternehmens zusammenarbeiten, und in gezielten Refinanzierungsprogrammen, die von den Kreditgebern des Unternehmens implementiert werden.
Versicherungsträger
Bis zum 31. Dezember 2023 hat das Unternehmen mit drei Versicherungsträgern zusammengearbeitet, um Kfz-Kreditrisikoversicherungspolicen für zertifizierte Kredite von LPP bereitzustellen. Die Versicherungspartner des Unternehmens müssen mindestens eine Finanzstärkebewertung von 'A-' von der Versicherungsbewertungsgesellschaft A.M. Best aufweisen.
Am 31. Dezember 2023 ist der Produktions- und Schadenservicevertrag des Unternehmens mit der Continental Casualty Company ('CNA') abgelaufen. CNA wird keine Kfz-Kreditrisikoversicherungspolicen mehr für zertifizierte Kredite von LPP bereitstellen. CNA wird jedoch weiterhin den Service erbringen und die Schadensfinanzierung für alle bestehenden Kfz-Kreditrisikoversicherungspolicen für die restliche Laufzeit der mit diesen Policen verbundenen Kredite bereitstellen. Im Jahr 2023 hat das Unternehmen seine Kunden, die zuvor CNA genutzt haben, auf die anderen Versicherungsträger des Unternehmens umgestellt.
Am 15. Februar 2024 hat das Unternehmen einen Programmverwaltungsvertrag mit der Starstone Specialty Insurance Company, einem Tochterunternehmen der Core Specialty Insurance Holdings, Inc. ('Core Specialty'), abgeschlossen, um Kfz-Kreditrisikoversicherungspolicen für zertifizierte Kredite von LPP bereitzustellen, von denen das Unternehmen erwartet, Gewinnbeteiligungen und Schadensabwicklungskosten zu verdienen.
Kreditnehmer
Das Unternehmen deckt die Finanzierungsbedürfnisse von Kreditnehmern mit einem Kreditbüroscore im Allgemeinen zwischen 560 und 699 ab, die auch als Verbraucher bezeichnet werden. Das Unternehmen zielt darauf ab, ihren spezifischen Bedürfnissen gerecht zu werden, indem es Kreditmöglichkeiten durch die Verwendung von LPP unterstützt.
Regulierung durch die Regierung
Generalstaatsanwälte, staatliche Lizenzierungsbehörden und staatliche und lokale Verbraucherschutzämter sowie Bundesbehörden (z. B. das Consumer Financial Protection Bureau) haben die Befugnis, Verbraucherbeschwerden zu untersuchen und Untersuchungen sowie formelle und informelle Verfahren in Bezug auf die Betriebs- und Geschäftsaktivitäten des Unternehmens einzuleiten.
Geschichte
Die Open Lending Corporation wurde im Jahr 2000 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
