ESSA Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die ESSA Bank & Trust, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und Unternehmen anbietet.
Das Unternehmen betreibt seine Geschäfte über seine Gemeindebüros in den Countys Monroe, Northampton, Lehigh, Lackawanna, Luzerne, Chester, Delaware und Montgomery in Pennsylvania. Das Unternehmen unterliegt einer umfassenden Regulierung und Prüfung durch das Pennsylvania Department of Banking and Securities und die Federal Deposit...
ESSA Bancorp, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die ESSA Bank & Trust, die Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und Unternehmen anbietet.
Das Unternehmen betreibt seine Geschäfte über seine Gemeindebüros in den Countys Monroe, Northampton, Lehigh, Lackawanna, Luzerne, Chester, Delaware und Montgomery in Pennsylvania. Das Unternehmen unterliegt einer umfassenden Regulierung und Prüfung durch das Pennsylvania Department of Banking and Securities und die Federal Deposit Insurance Corporation.
Das Geschäft des Unternehmens besteht hauptsächlich darin, Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit entgegenzunehmen und diese Einlagen zusammen mit aus Geschäftstätigkeiten und Krediten generierten Mitteln in erstbesicherte Wohnimmobilienkredite (einschließlich Baufinanzierungskredite), gewerbliche Immobilienkredite, Eigenheimkredite und Kreditlinien sowie gewerbliche und industrielle Kredite zu investieren. Das Unternehmen bietet Anlagedienstleistungen über seine Partnerschaft mit Ameriprise Financial Services, LLC, einem Broker/Dealer und registrierten Anlageberater von Drittanbietern, an. Es bietet Versicherungsberatungsdienste über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft ESSA Advisory Services, LLC an.
Der Hauptmarkt des Unternehmens für Einlagen konzentriert sich auf die Gebiete, in denen sich seine Vollservice-Bankbüros befinden. Das Hauptkreditgebiet des Unternehmens umfasst die Countys, in denen sich seine Zweigstellen befinden, und in geringerem Maße die angrenzenden Countys im Commonwealth of Pennsylvania.
Kreditvergabe und Rückzahlungen:
Das Unternehmen vergibt erstbesicherte Wohnimmobilienkredite gemäß Kreditrichtlinien, die im Allgemeinen den Richtlinien von Fannie Mae und Freddie Mac entsprechen. Die Kreditvergabemaßnahmen konzentrieren sich hauptsächlich auf die Countys Monroe, Northampton, Lehigh, Lackawanna, Luzerne, Chester, Delaware und Montgomery in Pennsylvania.
Das Unternehmen bietet auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen an, die anfänglich feste Laufzeiten von einem, drei, fünf oder sieben Jahren haben, bevor sie aufgrund von Änderungen an einem festgelegten US-Schatzwechselkursplan jährlich angepasst werden. Die variabel verzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens sehen maximale Zinsanpassungen von 200 Basispunkten pro Anpassung vor, mit einer lebenslangen maximalen Anpassung von 500 Basispunkten. Die variabel verzinslichen Hypothekendarlehen des Unternehmens werden über Laufzeiten von bis zu 30 Jahren amortisiert.
Alle erstbesicherten Wohnimmobilienkredite, die das Unternehmen vergibt, enthalten eine Klausel zur sofortigen Fälligstellung des Darlehens, die das Recht gibt, ein Darlehen sofort fällig zu stellen, wenn der Kreditnehmer das Grundstück verkauft oder anderweitig den Titel an das Grundstück überträgt, das dem Hypothekendarlehen unterliegt, und das Darlehen nicht zurückgezahlt wird. Für alle Darlehen zur Finanzierung von Immobilienkäufen nutzt das Unternehmen externe unabhängige Gutachter, die gemäß der Gutachtenrichtlinie der Bank zugelassen sind. Alle Darlehen zur Finanzierung von Immobilienkäufen und die meisten Refinanzierungsdarlehen erfordern eine Kreditgeber-Titelversicherungspolice. Bestimmte bescheidene Refinanzierungsanfragen können einen Außeninspektionsbericht und eine Titelsuche nutzen. Das Unternehmen verlangt auch Feuer- und Sachversicherung und, wenn die Umstände es erfordern, Hochwasserversicherung.
Eigenheimkredite und Kreditlinien:
Eigenheimkredite und Kreditlinien werden von den Kreditursprüngen des Unternehmens generiert. Zu den berechtigten Immobilien gehören Haupt- und Ferienhäuser in Monroe, Northampton, Lackawanna, Luzerne, Lehigh, Chester, Delaware und Montgomery in Pennsylvania sowie sekundär in anderen angrenzenden Countys in Pennsylvania, die zum Hauptmarktgebiet des Unternehmens gehören.
Die Kreditlinien des Unternehmens für Eigenheime umfassen in der Regel eine 10-jährige Zeichnungsphase, in der Zinszahlungen erlaubt sind, gefolgt von weiteren 20 Jahren vollständig amortisierenden Zahlungen ohne weitere Möglichkeit, Gelder abzurufen.
Die Kreditrichtlinien begrenzen die maximale Größe eines nachrangigen Pfandkredits auf zwischen 10.000 und 500.000 US-Dollar, abhängig von der Kreditart und dem Pfand. Alle Darlehen über 75% des Wertes erfordern eine Schätzung durch von der Bank zugelassene, lizenzierte Gutachter. Darlehen bis zu 25.000 US-Dollar mit geringeren Beleihungswerten können ein automatisiertes Bewertungsmodell nutzen. Titel-/Pfandsuchen sind bei allen Eigenheimkrediten und Kreditlinien gesichert.
Gewerbliche Immobilienkredite:
Das gesamte Kreditportfolio des Unternehmens besteht aus gewerblichen Immobilienkrediten. Gewerbliche Immobilienkredite sind durch Büro- und Industriegebäude, Mehrfamilienhäuser, gemischt genutzte Immobilien und andere gewerbliche Immobilien besichert. Das Unternehmen vergibt in der Regel festverzinsliche gewerbliche Immobilienkredite mit einer anfänglichen Laufzeit von fünf bis sieben Jahren und einer Neupreisungsoption sowie einer maximalen Laufzeit von bis zu 25 Jahren für bestehende Immobilien und 30 Jahren für Neubauten.
Das Unternehmen berücksichtigt eine Reihe von Faktoren bei der Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten. Das Unternehmen bewertet die Qualifikationen und finanzielle Situation des Kreditnehmers, einschließlich Kreditgeschichte, Rentabilität und Fachkenntnisse, sowie den Wert und Zustand der hypothekarisch besicherten Immobilie, die den Kredit absichert. Bei der Bewertung der Qualifikationen des Kreditnehmers berücksichtigt das Unternehmen die finanziellen Ressourcen des Kreditnehmers, die Erfahrung des Kreditnehmers im Besitz oder Management ähnlicher Immobilien und die Zahlungshistorie des Kreditnehmers bei ihm und anderen Finanzinstituten.
Erstbesicherte Baufinanzierungsdarlehen:
Die erstbesicherten Baufinanzierungsdarlehen des Unternehmens dienen der Errichtung von Wohnimmobilien. Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche erstbesicherte Baufinanzierungsdarlehen an. Die erstbesicherten Baufinanzierungsdarlehen sind in der Regel für eine dauerhafte Hypothekenfinanzierung nach Abschluss des Baus strukturiert.
Für alle diese Darlehen nutzt das Unternehmen externe unabhängige Gutachter, die gemäß der Gutachtenrichtlinie der Bank zugelassen sind. Alle Kreditnehmer sind verpflichtet, eine Titelversicherung abzuschließen. Das Unternehmen verlangt auch Feuer- und Sachversicherung und, wenn die Umstände es erfordern, Hochwasserversicherung für Immobilien.
Gewerbliche Kredite:
Das Unternehmen bietet in der Regel gewerbliche Kredite an Unternehmen in seinem Hauptmarktgebiet an. Das gewerbliche Kreditportfolio umfasst Kreditlinien, Ausrüstungskredite, Fahrzeugkredite, Verbesserungskredite und Festdarlehen. Diese Kredite sind hauptsächlich durch Fahrzeuge, Maschinen und Ausrüstungen, Lagerbestände, Forderungen, handelbare Wertpapiere, Einlagenkonten und Immobilien besichert.
Verpflichtungen von Staaten und politischen Untergliederungen:
Das Kreditportfolio des Unternehmens umfasst Kredittransaktionen, einschließlich Steuer- und Einnahmevorschussnoten, allgemeine Verpflichtungsnoten und allgemeine Einnahmennoten der Behörden.
Autokredite:
Das Unternehmen bietet Autokredite an. Kollision- und Vollkaskoversicherung sind erforderlich und die Bank muss als Begünstigter des Verlustes aufgeführt werden.
Andere Kredite:
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Krediten an, die entweder unbesichert oder durch Sachwerte außer Immobilien besichert sind. Diese Kredite umfassen Kredite, die durch Einlagen besichert sind, und persönliche unbesicherte Kredite.
Die Anlagepolitik des Unternehmens erlaubt im Allgemeinen Investitionen in von der US-Regierung und US-Behörden ausgegebene Schuldverschreibungen, Verpflichtungen von Staaten und politischen Untergliederungen sowie Unternehmensschuldverschreibungen, sowie Investitionen in die Federal Home Loan Bank of Pittsburgh (Bundeswertpapiere) und in viel geringerem Maße in andere Eigenkapitalwertpapiere. Wertpapiere in diesen Kategorien werden zu Anlagezwecken in der Finanzberichterstattung klassifiziert.
Die Einlagenkonten des Unternehmens bestehen aus Sparkonten, verzinslichen Nachfragekonten, Girokonten, Geldmarktkonten, Clubkonten, Festgeldern und IRAs sowie anderen qualifizierten Plan-Konten. Das Unternehmen bietet gewerbliche Girokonten für Unternehmen an.
Überwachung und Regulierung
Als Bankholdinggesellschaft ist das Unternehmen verpflichtet, bestimmte Berichte bei der Federal Reserve System (Federal Reserve Board) einzureichen und die Regeln und Vorschriften des Federal Reserve Board einzuhalten.
Die Bank ist eine Sparkasse mit Charter aus Pennsylvania und ihre Einlagenkonten sind bis zu den geltenden Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) im Rahmen des Deposit Insurance Fund (DIF) versichert.
Das Unternehmen unterliegt einer umfassenden Regulierung durch das Pennsylvania Department of Banking and Securities (die 'Abteilung'), seine Gründungsbehörde; und durch die FDIC, seine Hauptaufsichtsbehörde. Das Unternehmen muss Berichte über seine Aktivitäten und finanzielle Lage bei der Abteilung und der FDIC einreichen, zusätzlich zur Erlangung von behördlichen Genehmigungen vor dem Abschluss bestimmter Transaktionen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Fusionen mit oder Übernahmen von anderen Sparkassen.
Der Pennsylvania Banking Code von 1965, wie geändert (der 'Banking Code'), enthält detaillierte Bestimmungen zur Organisation, Standort von Büros, Rechten und Pflichten von Direktoren, leitenden Angestellten, Mitarbeitern und Einlegern sowie zu den Unternehmensbefugnissen, Spar- und Anlagegeschäften und anderen Aspekten der Bank und ihrer Angelegenheiten. Das Unternehmen unterliegt auch einer umfassenden Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) als seine Hauptaufsichtsbehörde.
Transaktionen zwischen einer versicherten Bank, wie der Bank, und einem ihrer verbundenen Unternehmen unterliegen den Abschnitten 23A und 23B des Federal Reserve Act und den entsprechenden Durchführungsbestimmungen.
Der Bank Secrecy Act (BSA) und der Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 (USA PATRIOT Act) verlangen vom Unternehmen die Implementierung eines Compliance-Programms zur Erkennung und Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und illegaler Kriminalität. Der USA PATRIOT Act verlangte auch von den Bundesbankaufsichtsbehörden, die Wirksamkeit von Kontrollen zur Bekämpfung von Geldwäscheaktivitäten bei der Genehmigung einer Fusion oder anderer Akquisitionen einer Mitgliedsinstitution zu berücksichtigen. Das Unternehmen hat Richtlinien, Verfahren und Systeme implementiert, die darauf abzielen, mit dem BSA, dem USA PATRIOT Act und den entsprechenden Durchführungsbestimmungen in Einklang zu stehen.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft, die sich dafür entschieden hat, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein, und unterliegt der Prüfung, Regulierung und periodischen Berichterstattung nach dem Bank Holding Company Act von 1956 (dem 'Bank Holding Company Act'), wie von der Federal Reserve Board verwaltet.
Die Aktien des Stammkapitals des Unternehmens sind gemäß Abschnitt 12(b) des Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (der 'Exchange Act'), bei der Securities and Exchange Commission registriert. Das Unternehmen unterliegt auch den Proxy-Regeln, den Regeln für Übernahmeangebote, den Beschränkungen für Insiderhandel, der jährlichen und periodischen Berichterstattung und anderen Anforderungen des Exchange Act.
ESSA Bancorp, Inc. wurde im Jahr 1916 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
