Citizens Community Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Citizens Community Federal N.A., die sich mit kommerziellen, landwirtschaftlichen und Verbraucherbankgeschäften befasst.
Das Unternehmen bietet kommerzielle, landwirtschaftliche und Verbraucherbankdienstleistungen an. Die Bank ist eine bundesweit gecharterte Nationalbank, die Kunden in Wisconsin und Minnesota über Vollservice-Filialen betreut. Ihre Hauptmärkte umfassen die Chippewa Valley Region in Wisconsin, die Twin...
Citizens Community Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Citizens Community Federal N.A., die sich mit kommerziellen, landwirtschaftlichen und Verbraucherbankgeschäften befasst.
Das Unternehmen bietet kommerzielle, landwirtschaftliche und Verbraucherbankdienstleistungen an. Die Bank ist eine bundesweit gecharterte Nationalbank, die Kunden in Wisconsin und Minnesota über Vollservice-Filialen betreut. Ihre Hauptmärkte umfassen die Chippewa Valley Region in Wisconsin, die Twin Cities und Mankato-Märkte in Minnesota sowie verschiedene ländliche Gemeinden in diesen Gebieten. Die Bank bietet traditionelle Gemeinschaftsbankdienstleistungen für Unternehmen, landwirtschaftliche Betreiber und Verbraucher, einschließlich ein- bis vierfamilienhafter Hypotheken.
Kreditgeschäfte
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Kreditprodukten an, darunter gewerbliche Immobilienkredite, gewerbliche und industrielle (C&I) Kredite, landwirtschaftliche Immobilienkredite, landwirtschaftliche Betriebskredite, Wohnhypotheken, Home-Equity-Kreditlinien und Verbraucherkredite. Das Unternehmen vergibt Immobilien-, Verbraucher-, gewerbliche und landwirtschaftliche Kredite gemäß den grundlegenden Kreditvergabekriterien. Das Unternehmen konzentriert seine Kreditvergabeaktivitäten auf individuelle Verbraucher und kleine gewerbliche Kreditnehmer innerhalb seiner Marktgebiete. Die Kreditvergabe des Unternehmens konzentrierte sich historisch hauptsächlich auf Wisconsin und Minnesota.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen unterhält ein Portfolio von Investitionen, das hauptsächlich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren, forderungsbesicherten Wertpapieren, von der US-Regierung gesponserten Agenturwertpapieren und Unternehmensschuldverschreibungen besteht.
Einlagen
Die primären Finanzierungsquellen des Unternehmens sind Einlagen, Amortisationen, Vorauszahlungen und Fälligkeiten ausstehender Kredite, andere kurzfristige Investitionen und Mittel aus dem operativen Geschäft. Das Unternehmen bietet über seine Filialen eine breite Palette von Einlageprodukten an, darunter Sichteinlagen, verschiedene Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder. Einlagen sind bis zu den gesetzlichen Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.
Regulierung und Aufsicht
Die Bankenbranche unterliegt einer strengen Regulierung, und das Unternehmen sowie die Bank unterliegen zahlreichen Gesetzen und Vorschriften. Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (FRB). Die Bank unterliegt ebenfalls der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die OCC. Die Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems und des Federal Home Loan Bank Systems. Darüber hinaus sind die Einlagenkonten der Bank bis zum gesetzlich zulässigen Höchstbetrag durch die FDIC versichert, und die FDIC hat bestimmte Durchsetzungsbefugnisse über die Bank.
Die Stammaktien des Unternehmens sind gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (Exchange Act), registriert und werden an der NASDAQ Global Market unter dem Symbol CZWI gehandelt. Das Unternehmen unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandels-, Corporate-Governance- und anderen Offenlegungsanforderungen und -beschränkungen des Exchange Act sowie des Securities Act von 1933 (Securities Act), die beide von der SEC verwaltet werden. Als an der NASDAQ Global Market gelistetes Unternehmen unterliegt das Unternehmen den NASDAQ-Standards für gelistete Unternehmen.
Das Unternehmen ist ein kleiner Berichterstatter, was ihm ermöglicht, bestimmte vereinfachte und skalierte Offenlegungen in seinen Einreichungen bei der SEC bereitzustellen. Abschnitt 404 des Sarbanes-Oxley Act von 2002 (SOX) verlangt, dass das Management des Unternehmens regelmäßig eine Bewertung der Angemessenheit und Wirksamkeit der internen Kontrolle über die Finanzberichterstattung des Unternehmens durchführt.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen dem Bank Holding Company Act von 1956 (BHCA) und der Regulierung und Aufsicht durch die FRB. Eine Bankholdinggesellschaft muss die Genehmigung der FRB einholen, bevor sie bestimmte Akquisitionen tätigt oder bestimmte Aktivitäten durchführt. Bankholdinggesellschaften und ihre Tochtergesellschaften unterliegen auch Beschränkungen bei Transaktionen mit Insidern und verbundenen Unternehmen.
Das Unternehmen ist verpflichtet, periodische Berichte bei der FRB einzureichen und alle zusätzlichen Informationen bereitzustellen, die die FRB verlangen könnte. Die FRB hat auch die Befugnis, das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften zu prüfen, sowie alle Vereinbarungen zwischen dem Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften, wobei die Kosten solcher Prüfungen vom Unternehmen getragen werden.
Gemäß dem Bundesgesetz über die Änderung der Bankenkontrolle und den entsprechenden Vorschriften muss eine Person oder Gruppe vor der Übernahme der Kontrolle über eine Bankholdinggesellschaft wie das Unternehmen die Federal Reserve benachrichtigen und vor der Übernahme der Kontrolle über eine Nationalbank wie die Bank die OCC benachrichtigen. Das Gesetz über die Änderung der Bankenkontrolle (CBCA) verbietet es einer Person oder Gruppe von Personen, die Kontrolle über eine Bankholdinggesellschaft zu erlangen, es sei denn, die Federal Reserve wurde benachrichtigt und hat der Transaktion nicht widersprochen.
Die Bank unterliegt einer Reihe von Gesetzen und Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche. Der Bank Secrecy Act von 1970 (BSA) und nachfolgende Gesetze und Vorschriften verlangen von der Bank, Maßnahmen zu ergreifen, um zu verhindern, dass die Bank oder ihre Systeme den Fluss illegaler oder verdächtiger Gelder oder terroristischer Mittel erleichtern.
Die Einlagen der Bank sind durch den Einlagensicherungsfonds (DIF) der FDIC bis zu den in den geltenden Gesetzen festgelegten Grenzen versichert und unterliegen den Einlagensicherungsprämienbewertungen des DIF. Gemäß dem Dodd-Frank Act wurde der maximale Betrag der FDIC-Einlagensicherung pro Einleger von 100.000 USD auf 250.000 USD erhöht. Die FDIC wendet ein risikobasiertes System zur Festlegung von Einlagensicherungsbewertungen an, das durch den Dodd-Frank Act geändert wurde. Unter diesem System variieren die Bewertungssätze für eine versicherte Einrichtung je nach dem Risiko, das sie in ihren Aktivitäten eingehen. Um einen Bewertungssatz für ein Bankinstitut festzulegen, ordnet die FDIC es einer von vier Risikokategorien zu, die anhand seiner Kapitalquoten und Aufsichtsbewertungen bestimmt werden. Darüber hinaus legt die FDIC im Fall von Instituten in der niedrigsten Risikokategorie den Bewertungssatz basierend auf bestimmten festgelegten Finanzkennzahlen oder, falls zutreffend, auf ihren langfristigen Verschuldungsbewertungen fest. Der Bewertungssatzplan kann nach Ermessen der FDIC von Zeit zu Zeit geändert werden, unterliegt jedoch bestimmten Grenzen. Neben den Einlagensicherungsbeiträgen ist die FDIC berechtigt, Beiträge von FDIC-versicherten Einlageninstituten zur Bedienung der ausstehenden Verpflichtungen des Financing Corporation (FICO) zu erheben.
Die Bank ist Mitglied der FHLB von Chicago, die eine der 11 regionalen Federal Home Loan Banks ist. Der Hauptzweck der FHLBs besteht darin, ihren Sparkassenmitgliedern Mittel zur Unterstützung der Wohnungsfinanzierungsfunktion der Mitglieder bereitzustellen. Jede FHLB fungiert als Reserve- oder Zentralbank für ihre Mitglieder innerhalb ihrer zugewiesenen Region. Die FHLBs werden hauptsächlich aus den Erlösen aus dem Verkauf konsolidierter Verpflichtungen des FHLB-Systems finanziert. Die FHLBs gewähren Darlehen oder Vorschüsse an Mitglieder gemäß den von den Verwaltungsräten der FHLBs festgelegten Richtlinien und Verfahren. Diese Richtlinien und Verfahren unterliegen der Regulierung und Aufsicht des Federal Housing Financing Board. Alle Vorschüsse von einer FHLB müssen vollständig durch ausreichende Sicherheiten abgesichert sein, wie von der FHLB festgelegt. Langfristige Vorschüsse müssen für die Wohnungsfinanzierung sowie für kleine Unternehmen und landwirtschaftliche Darlehen verwendet werden.
Als Mitglied ist die Bank verpflichtet, auf der Grundlage von Aktivitäten und Mitgliedschaftsanforderungen Aktien an der FHLB von Chicago zu erwerben und zu halten. Zum 31. Dezember 2023 hielt die Bank 7,3 Millionen US-Dollar an FHLB-Aktien, was mit dieser Anforderung im Einklang stand. Die Bank erhält Dividenden auf ihre FHLB-Aktien.
Die Bank hatte bei ihrer jüngsten behördlichen Prüfung eine CRA-Bewertung von Zufriedenstellend. Die Bank unterliegt einer Reihe von Bundes- und Landesgesetzen, die darauf abzielen, Kreditnehmer zu schützen und die Kreditvergabe an verschiedene Wirtschaftszweige und Bevölkerungsgruppen zu fördern. Diese Gesetze umfassen den Patriot Act, BSA, den Foreign Account Tax Compliance Act, CRA, den Fair Credit Reporting Act, wie durch den Fair and Accurate Credit Transactions Act geändert, den Equal Credit Opportunity Act, den Truth in Lending Act, den Fair Housing Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den National Flood Insurance Act, verschiedene landesrechtliche Gegenstücke sowie den Consumer Financial Protection Act von 2010, der Teil des Dodd-Frank Act darstellt. Die Durchsetzung von Fair-Lending-Gesetzen ist ein zunehmender Schwerpunkt für Aufsichtsbehörden, einschließlich der OCC und des CFPB. Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft und unterliegt der Regulierung durch das Amt des Währungskontrolleurs (OCC) und durch die Federal Reserve Bank.
Geschichte
Citizens Community Bancorp, Inc. wurde 1938 gegründet. Das Unternehmen wurde 2006 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
