Consumer Portfolio Services, Inc. fungiert als Spezialfinanzunternehmen.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, hauptsächlich von Vertragshändlern für Automarken und in geringerem Maße von ausgewählten unabhängigen Händlern in den Vereinigten Staaten ursprünglich abgeschlossene Einzelhandelskreditverträge für Automobile zu erwerben und zu betreuen, die beim Verkauf von neuen und gebrauchten Autos, leichten Lastwagen und Personenkraftwagen entstanden sind. Durch den Erwerb von Automobilver...
Consumer Portfolio Services, Inc. fungiert als Spezialfinanzunternehmen.
Das Geschäft des Unternehmens besteht darin, hauptsächlich von Vertragshändlern für Automarken und in geringerem Maße von ausgewählten unabhängigen Händlern in den Vereinigten Staaten ursprünglich abgeschlossene Einzelhandelskreditverträge für Automobile zu erwerben und zu betreuen, die beim Verkauf von neuen und gebrauchten Autos, leichten Lastwagen und Personenkraftwagen entstanden sind. Durch den Erwerb von Automobilverträgen bietet das Unternehmen indirekte Finanzierung für Kunden von Händlern, die über begrenzte Kreditgeschichten oder frühere Kreditprobleme verfügen, die es als Kunden der Subprime-Kategorie bezeichnet. Das Unternehmen dient als alternative Finanzierungsquelle für Händler, die Verkäufe an Kunden ermöglichen, die anderweitig möglicherweise keine Finanzierung von traditionellen Quellen wie Geschäftsbanken, Kreditgenossenschaften und den mit großen Automobilherstellern verbundenen eigenen Finanzierungsgesellschaften erhalten könnten. Neben dem direkten Erwerb von Ratenkaufverträgen von Händlern hat das Unternehmen Fahrzeugkreditverträge direkt an Verbraucher vergeben und in vier Fusionen und Übernahmen Ratenkaufverträge erworben sowie unbedeutende Beträge an Fahrzeugkrediten von nicht verbundenen Kreditgebern erworben. Das Unternehmen bezeichnet all diese Verträge und Kredite als Automobilverträge. Das Unternehmen betreut seine Automobilverträge von seinen Niederlassungen in Kalifornien, Nevada, Virginia, Florida und Illinois aus.
Das Unternehmen baut Beziehungen zu Händlern über seine Vertriebsmitarbeiter auf, die potenzielle Händler kontaktieren, um seine Programme zum Erwerb von Automobilverträgen zu erläutern, und anschließend Schulungen und Unterstützungsdienste für Händler bereitstellen. Die Vertriebsmitarbeiter des Unternehmens vertreten es ausschließlich. Die Vertriebsmitarbeiter des Unternehmens überreichen den Händlern ein Verkaufspaket, das Werbematerial mit den von ihm angebotenen Bedingungen für den Erwerb von Automobilverträgen, eine Kopie seines Standard-Vertrags mit dem Händler und erforderliche Dokumente in Bezug auf Automobilverträge enthält. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen 84 Vertriebsmitarbeiter, und in diesem Monat erhielt es Bewerbungen von 7.865 Händlern in 47 Bundesstaaten. Zum 31. Dezember 2023 waren etwa 72 % der aktiven Händler des Unternehmens Vertragshändler für neue Autos, die sowohl neue als auch gebrauchte Fahrzeuge verkaufen, und der Rest waren unabhängige Gebrauchtwagenhändler.
Das Unternehmen fordert im Allgemeinen Bewerbungen mit dem Ziel an, Verträge zu generieren, die als Investitionen in das eigene Portfolio gehalten werden. Das Unternehmen betreut alle diese Verträge im Auftrag von Drittanbietern.
Für Verträge, die das Unternehmen für sein eigenes Portfolio generiert, finanziert es diese im Allgemeinen langfristig über Verbriefungen. Verbriefungen sind Transaktionen, bei denen das Unternehmen einen festgelegten Pool von Automobilverträgen an eine spezielle Tochtergesellschaft verkauft.
Vertragsübernahmen
Für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr erhielt das Unternehmen 2,9 Millionen Bewerbungen. Im Rahmen seiner direkten Kreditplattform reicht der Antragsteller eine Kreditanfrage direkt über seine Website ein oder in einigen Fällen über einen Drittanbieter, der solche Anfragen annimmt und gegen Gebühr an das Unternehmen weiterleitet. Die Programme des Unternehmens decken ein breites Spektrum des Subprime-Kreditbereichs ab und sind wie folgt gekennzeichnet:
Erstkäufer – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die über eine begrenzte vergangene Kreditgeschichte verfügen, wie z. B. ein früherer Autokredit. Da der Antragsteller über eine begrenzte Kreditgeschichte verfügt, neigen der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren dazu, höher zu sein, und die Kreditbetrag, das Verhältnis von Kreditbetrag zum Fahrzeugwert, die Anzahlung und die Anforderungen an das Zahlungs-Einkommens-Verhältnis sind im Vergleich zu den anderen Programmen des Unternehmens restriktiver.
Mercury / Delta – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit erhebliche Kreditausfälle hatten, einschließlich kürzlicher negativer Kredite. Daher neigen der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren dazu, höher zu sein, und die Kreditbetrag, das Verhältnis von Kreditbetrag zum Fahrzeugwert, die Anzahlung und die Anforderungen an das Zahlungs-Einkommens-Verhältnis sind im Vergleich zu den anderen Programmen des Unternehmens restriktiver.
Standard – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit erhebliche Kreditausfälle hatten, aber auch einige positive Kredite in ihrer Historie aufweisen. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind vergleichbar mit den Programmen Erstkäufer und Mercury/Delta, aber die Anforderungen an Kreditbetrag und Verhältnis von Kreditbetrag zum Fahrzeugwert sind etwas weniger restriktiv.
Alpha – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die möglicherweise eine abgeschlossene Insolvenz haben, aber auch positive Kredite aufweisen. Darüber hinaus ermöglicht das Programm Hausbesitzern, die in der Vergangenheit erhebliche Kreditausfälle hatten. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind niedriger als im Standardprogramm, die Anzahlung und die Anforderungen an das Zahlungs-Einkommens-Verhältnis sind etwas weniger restriktiv.
Alpha Plus – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit Kreditausfälle hatten, aber eine stärkere Historie von kürzlich positiven Krediten aufweisen, wie z. B. Auto- oder Hypothekenkredite, sowie höhere Einkommen als im Alpha-Programm. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind niedriger als im Alpha-Programm.
Super Alpha – Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit Kreditausfälle hatten, aber eine etwas stärkere Historie von kürzlich positiven Krediten aufweisen, einschließlich Auto- oder Hypothekenkredite, sowie höhere Einkommen als im Alpha Plus-Programm. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind niedriger, und der maximale Kreditbetrag ist etwas höher als im Alpha Plus-Programm.
Preferred - Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit Kreditausfälle hatten, aber eine etwas stärkere Historie von kürzlich positiven Krediten als im Super Alpha-Programm aufweisen. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind niedriger, und der maximale Kreditbetrag ist etwas höher als im Super Alpha-Programm.
Meta - Dieses Programm richtet sich an Antragsteller, die in der Vergangenheit Kreditausfälle hatten, aber eine stärkere Historie von kürzlich positiven Krediten als im Preferred-Programm aufweisen. Der Vertragszinssatz und die Händlerakquisitionsgebühren sind niedriger, und der maximale Kreditbetrag ist etwas höher als im Preferred-Programm.
Die Produkte des Unternehmens für die obere Kreditstufe, zu denen die Programme Meta, Preferred, Super Alpha, Alpha Plus und Alpha gehören, machten etwa 83 % der neuen Vertragsübernahmen für das eigene Portfolio im Jahr 2023 aus.
Das Unternehmen versucht, Falschdarstellungen bezüglich der Kreditwürdigkeit des Kunden zu kontrollieren, indem es die von ihm abgeschlossenen Automobilverträge sorgfältig überprüft, professionelle Geschäftsbeziehungen zu Händlern aufbaut und aufrechterhält und bestimmte Zusicherungen und Garantien des Händlers im Händlervertrag einschließt. Gemäß dem Händlervertrag kann es vom Händler verlangen, jeden Automobilvertrag zurückzukaufen, wenn der Händler seine Zusicherungen oder Garantien verletzt.
Vertragsfinanzierung
Für Automobilverträge, die es von Händlern erwirbt, verlangt das Unternehmen, dass der Vertrag von einem Händler abgeschlossen wird, der einen Händlervertrag mit ihm abgeschlossen hat. Im Rahmen seiner direkten Kreditplattform verlangt das Unternehmen, dass der Kunde eine Anleihe und Sicherheitsvereinbarung unterzeichnet. In jedem Fall ist der Vertrag durch eine erstprioritäre Pfandrechtsvereinbarung an einem neuen oder gebrauchten Auto, leichten Lastwagen oder Personenkraftwagen gesichert und muss seinen Finanzierungskriterien entsprechen. Darüber hinaus verlangt jeder Automobilvertrag, dass der Kunde eine Kfz-Vollkaskoversicherung für das finanzierte Fahrzeug unterhält und es als Begünstigten im Schadensfall benennt.
Die Technologie und das Fachwissen des Unternehmens ermöglichen eine 360-Grad-Bewertung von Beschäftigungs- und Wohnstabilität, Einkommensniveau und -erschwinglichkeit sowie Kreditwürdigkeit eines Antragstellers im Verhältnis zur gewünschten Sicherheit, die den Automobilvertrag sichert. Diese Perspektive wird verwendet, um Anwendungs- und Strukturgenehmigungen und -grenzen in Bezug auf Preis, Laufzeit, Anzahlungsbetrag, monatliche Zahlung und Zinssatz, Fahrzeugtyp sowie Kreditbetrag des Automobilvertrags im Verhältnis zum Wert des Fahrzeugs zuzuweisen.
Im Allgemeinen begrenzen die Finanzierungsrichtlinien des Unternehmens den maximalen Kreditbetrag eines erworbenen Automobilvertrags auf 125 % des Großhandelsbuchwerts bei Gebrauchtfahrzeugen oder auf 125 % der Herstellerrechnung bei Neufahrzeugen, zuzüglich in jedem Fall Umsatzsteuer, Zulassung und, wenn der Kunde solche zusätzlichen Artikel erwirbt, einen Servicevertrag oder ein Produkt zur Ergänzung der Kaskoversicherung des Kunden im Falle eines Totalschadens des betreffenden Fahrzeugs. Die Kriterien für den Erwerb von Automobilverträgen können sich von Zeit zu Zeit ändern, wenn die Umstände es erfordern.
Betreuung und Inkasso
Das Unternehmen betreut alle Automobilverträge, die ihm gehören, sowie die Automobilverträge, die es für Dritte betreut. Das Unternehmen organisiert seine Betreuungstätigkeiten basierend auf den Aufgaben, die von seinem Personal ausgeführt werden. Die Betreuungstätigkeiten des Unternehmens bestehen aus dem Versand monatlicher Rechnungsstellungserklärungen, der Kontaktaufnahme mit Zahlungsrückständen, der Buchführung und Verbuchung aller erhaltenen Zahlungen, der Beantwortung von Kundenanfragen, der Durchführung aller erforderlichen Maßnahmen zur Aufrechterhaltung des Pfandrechts am finanzierten Fahrzeug oder anderer Sicherheiten, der Rückverfolgung, der Rücknahme und Verwertung der Sicherheiten bei Bedarf, der Einziehung von Fehlbeträgen und der allgemeinen Überwachung jedes Automobilvertrags und der zugehörigen Sicherheiten. Für Verträge, die das Unternehmen verbrieft, hat es in der Regel Anspruch auf eine monatliche Grundbetreuungsgebühr in Höhe von 2,5 % pro Jahr, berechnet als Prozentsatz des abnehmenden ausstehenden Kapitalbetrags der nicht abgeschriebenen Automobilverträge. Für Verträge, die das Unternehmen für Dritte betreut, erhält es eine monatliche Grundbetreuungsgebühr in Höhe von 2,5 % sowie bestimmte andere Anreizgebühren, die an die Kreditleistung geknüpft sind.
Regulierung
Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht und Prüfung durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), eine Bundesbehörde, die durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act) geschaffen wurde. Das CFPB hat Regelsetzung, Aufsichts- und Durchsetzungsbefugnisse über „Nicht-Banken“, einschließlich des Unternehmens. Darüber hinaus hat die Federal Trade Commission die Zuständigkeit, Aspekte des Geschäfts des Unternehmens zu untersuchen.
Geschichte
Consumer Portfolio Services, Inc. wurde 1991 gegründet. Das Unternehmen wurde 1991 in Kalifornien gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
