Die Amalgamated Financial Corp. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Amalgamated Bank, die eine umfassende Palette von kommerziellen und Einzelhandelsbankdienstleistungen, Anlageverwaltung sowie Treuhand- und Verwahrungsdienstleistungen anbietet.
Die Geschäfts- und Treuhandaktivitäten des Unternehmens sind landesweit ausgerichtet, und es bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen sowohl für kommerzielle als auch Einzelhandelskunden über seine Filialen in New York City...
Die Amalgamated Financial Corp. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Amalgamated Bank, die eine umfassende Palette von kommerziellen und Einzelhandelsbankdienstleistungen, Anlageverwaltung sowie Treuhand- und Verwahrungsdienstleistungen anbietet.
Die Geschäfts- und Treuhandaktivitäten des Unternehmens sind landesweit ausgerichtet, und es bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen sowohl für kommerzielle als auch Einzelhandelskunden über seine Filialen in New York City, Filiale in Washington, D.C., Filiale in San Francisco, Geschäftsstelle in Boston sowie seine digitale Bankplattform an. Die Unternehmensabteilungen umfassen Geschäftsbankwesen, Treuhand- und Anlageverwaltung sowie Verbraucherbankwesen. Das Produktangebot des Unternehmens umfasst Wohnhypothekendarlehen, gewerbliche und industrielle (C&I) Darlehen, gewerbliche Immobilien (CRE) Darlehen, Mehrfamilienhäuser-Darlehen, Verbraucherdarlehen (vorwiegend für Wohnsolaranlagen) sowie eine Vielzahl von gewerblichen und Verbraucheranlageprodukten, einschließlich nicht verzinslicher Konten, verzinslicher Nachfrageprodukte, Sparkonten, Tagesgeldkonten und Festgeldern. Das Unternehmen bietet auch Online-Banking und Rechnungszahlungsdienste, Online-Cash-Management, Schließfachvermietung, Debitkarten- und Geldautomatenkartendienste sowie die Verfügbarkeit eines landesweiten Netzwerks von Geldautomaten für seine Kunden an.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Treuhand-, Verwahr- und Anlageverwaltungsdienstleistungen, einschließlich Vermögensverwahrung, Unternehmensmaßnahmen, Einkommenssammlungen, Stimmrechtsdienstleistungen, Kontenübergänge, Vermögensübertragungen und Konversionsmanagement. Das Unternehmen bietet auch eine breite Palette von Anlageprodukten, einschließlich sowohl Index- als auch aktiv verwalteten Fonds, die Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und alternative Anlagestrategien umfassen, um den Bedürfnissen seiner Kunden gerecht zu werden. Die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens sind auf seine Zielkunden ausgerichtet, die einen Finanzpartner bevorzugen, der sozial verantwortlich, wertorientiert und engagiert ist, positive Veränderungen in der Welt zu schaffen. Diese Kunden umfassen auf Advocacy basierende Non-Profit-Organisationen, Sozialhilfeorganisationen, nationale Gewerkschaften, politische Organisationen, Stiftungen, sozial verantwortliche Unternehmen und andere gewinnorientierte Unternehmen, die ihre Gewinnaktivitäten mit Aktivitäten in Einklang bringen möchten, die ihren anderen Interessengruppen zugutekommen, sowie die Mitglieder und Interessengruppen dieser gewerblichen Kunden.
Das Unternehmen ist auch das größte von zwölf kommerziellen Finanzinstituten in den Vereinigten Staaten, die Mitglieder der Global Alliance for Banking on Values sind, einem Netzwerk von Bankführern aus der ganzen Welt, die sich für positive Veränderungen im Bankensektor einsetzen. Das Unternehmen hat Governance-Positionen in der von den Vereinten Nationen (UN) einberufenen Net Zero Banking Alliance und der Global Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) sowie eine beratende Rolle für die Glasgow Finance Alliance for Net Zero.
Marktbereich
Das Unternehmen konzentriert sich auf geografische Märkte mit großen und wachsenden Populationen seiner Zielkunden. Die primären geografischen Märkte des Unternehmens umfassen die Metropolregionen in New York City, Washington, D.C., San Francisco und Boston. Das Unternehmen kann auch sein Erbe als sozial verantwortliche Bank nutzen, um landesweit Kunden zu gewinnen.
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist eine Vollservice-Geschäftsbank, die eine breite Palette von Einlagenprodukten, Treuhand- und Anlageverwaltungsdienstleistungen sowie Kreditdienstleistungen anbietet. Das Unternehmen generiert Beziehungseinlagen von seinen wertebasierten Geschäftskunden und Verbraucherkunden. Das Unternehmen baut neue und bestehende Beziehungen durch seine Treuhand-, Verwahr- und Anlageverwaltungsdienstleistungen aus, die Gebühreneinnahmen generieren, und bietet auch Anlage-, Brokerage-, Vermögensverwaltungs- und Versicherungsprodukte für seine Einzelhandelskunden über einen Drittanbieter-Broker-Dealer an.
Einlagen
Das Unternehmen sammelt Einlagen hauptsächlich durch Teams von Bankern, die nach Region und Kundensegment organisiert sind. Das Unternehmen beschafft Verbrauchereinlagen über sein Filialnetzwerk, Online-Netzwerk und mobile Plattform. Über diese Kanäle bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Einlagenprodukten an, einschließlich Sichteinlagenkonten, verzinslicher Produkte, Sparkonten und Festgeldern. Das Unternehmen bietet Geldmarktkonten, Sparkonten und Sparbüchereinlagen sowie Broker-Einlagen an. Der überwiegende Teil der gewerblichen Einlagen des Unternehmens stammt von sozial verantwortlichen Organisationen.
Treuhand- und Anlageverwaltung
Das Unternehmen bietet institutionelle Treuhand-, Verwahr- und Anlageverwaltungsdienstleistungen an. Dieses Geschäft ist zu einem integralen Bestandteil des Unternehmensfranchise geworden und ergänzt das Geschäftsbankwesen, da sie sich gegenseitig unterstützen und wachsen. Etwa ein Drittel der Treuhand- und Anlageverwaltungskunden des Unternehmens nutzen seine Einlagenprodukte. Der Großteil des Treuhand- und Anlageverwaltungsgeschäfts des Unternehmens besteht aus institutionellen Anlagekunden, wie beispielsweise Mehrarbeitgeber-Pensionsfonds und Taft-Hartley-Fonds.
Die Treuhanddienst-Banker des Unternehmens verfügen über beträchtliche Erfahrung mit seiner Zielkundenbasis und bieten einen sehr persönlichen Ansatz zur Kundenunterstützung und maßgeschneiderte Lösungen an, einschließlich solcher, die speziell darauf ausgelegt sind, die Anforderungen des Employee Retirement Income Security Act von 1974 und öffentlicher Mitarbeiterleistungs- und Pensionspläne, Stiftungen, Stiftungen und Family Offices zu erfüllen. Die Kern-Treuhanddienstleistungen des Unternehmens umfassen eine breite und umfassende Produktpalette, einschließlich Vermögensverwahrung, Unternehmensmaßnahmen, Einkommenssammlungen, Stimmrechtsdienstleistungen, Kontenübergänge, Vermögensübertragungen und Konversionsmanagement, die darauf abzielen, einen Mehrwert für seine Kunden zu schaffen.
Die Anlageverwaltungsangebote des Unternehmens bestehen aus einer breiten Palette von sowohl Index- als auch aktiv verwalteten Fonds, die Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilienwerte und alternative Anlagestrategien umfassen. Das erfahrene Team des Unternehmens passt seine Anlagestrategie speziell an die Werte seiner Kunden an. Das Unternehmen hat seine LongView-Fondsfamilie im Jahr 1992 eingeführt, um Advocacy durch Eigentum zu fördern, geleitet von der Anlageüberzeugung, dass Unternehmen mit einer starken Unternehmensführung den Aktionären langfristig größere und weniger volatile Renditen bieten. Das Unternehmen betrachtet Rechenschaftspflicht, umsichtige Risikoüberwachung, soziales und Umweltbewusstsein, Beziehung zu Arbeitnehmern, Aktionären und der Gemeinschaft als die Schlüsselprinzipien für nachhaltige Wertschöpfung, die gute Governance-Praktiken definieren und die Aussichten für solide Aktionärsrenditen verbessern. Das Unternehmen spielt eine aktive Rolle bei der Förderung einer starken Unternehmensführung durch seine Stimmrechtsrichtlinien, die Einreichung von sozial ausgerichteten Aktionärsanträgen und die von ihm im Namen seiner Investoren eingeleiteten Rechtsstreitigkeiten.
Vermögensallokation
Die Zielkundenbasis des Unternehmens stellt historisch gesehen eine stabile Quelle für Kernanlagen dar, mit in der Regel begrenzten Kreditbedürfnissen. Daher verfügt das Unternehmen historisch über einen erheblichen Überschuss an Liquidität.
Kreditvergabe an Gewerbe und Industrie
Das Unternehmen verfolgt einen beziehungsorientierten Ansatz für seine Strategie zur Kreditvergabe an Zielkunden, da seine Banker ein tiefes Maß an Erfahrung mit seinen Kunden innerhalb seiner Zielkundenbasis und ihren einzigartigen Bankbedürfnissen entwickelt haben. Die Geschäftsstrategie des Unternehmens besteht darin, sein Geschäft durch das Vertrauen dieser Kunden zu wachsen, indem es sich für seine gemeinsamen Werte engagiert - diese missionären Kunden suchen seine Expertise, um verschiedene Formen von Spezialkrediten zu erhalten. Die Spezialkreditvergabe des Unternehmens umfasst Brückenfinanzierungen, die durch philanthropische Zuschüsse garantiert sind, Finanzierungen für eigengenutzte Gewerkschaftseinrichtungen, Darlehen an Fonds für den Bau von bezahlbarem Wohnraum, die von führenden Community Development Financial Institutions Funds verwaltet werden, Darlehen für gewerbliche Solaranlagen und andere erneuerbare Energie- und Energieeffizienzprojekte sowie Darlehen an politische Kampagnen.
Immobilienkredite
Das Immobilienportfolio des Unternehmens besteht aus Darlehen an Privatpersonen und gewerbliche Unternehmen, einschließlich Ein- bis Vierfamilienhäusern, Mehrfamilienhäusern und CRE.
Wohnimmobilien
Das Portfolio des Unternehmens an ursprünglichen Immobilienkrediten an Privatpersonen basiert hauptsächlich auf seinen geografischen Märkten, aber auch eine Minderheit der Immobilienkredite an Privatpersonen stammt von außerhalb seiner geografischen Märkte, einige davon sind Affinitätshypothekenprogramme, die es für Mitglieder bestimmter Geschäftskunden entwickelt hat, wie der Service Employees International Union (SEIU) und der American Federation of Teachers (AFT). Die Wohnkredite des Unternehmens sind hauptsächlich geschlossene Hypothekendarlehen, besichert durch eine erste Grundschuld auf Ein- bis Vierfamilienhäusern hauptsächlich in seinem geografischen Einzugsgebiet. Die Gebäude sind in der Regel Wohngebäude, bestehend aus Hauptwohnsitzen, Zweit- oder Ferienhäusern und Anlageobjekten, wobei die Immobilientypen Einzelhäuser, Zweifamilienhäuser, Eigentumswohnungen und Genossenschaftswohnungen umfassen. Das Unternehmen besitzt auch Portfolios von erworbenen Ein- bis Vierfamilienhäusern.
Mehrfamilienhäuser und CRE
Ein erheblicher Teil des Portfolios des Unternehmens besteht aus Mehrfamilienhäuser-Darlehen, die Kunden in New York gewährt werden, hauptsächlich für mietstabilisierte Gebäude. Das Unternehmen wendet im Allgemeinen strenge Kreditrichtlinien für LTV und Schuldendienstdeckungsverhältnisse an, die darauf abzielen, Kredit- und Konzentrationsrisiken in dieser Kategorie zu mindern. Die kumulative historische Verlustquote des Unternehmens für Mehrfamilienhäuser von 1. Januar 2019 bis 31. Dezember 2023 beträgt 13 Basispunkte. Der durchschnittliche aktuelle LTV unserer Mehrfamilienhaus-Darlehen beträgt etwa 54%. Die CRE-Exposition des Unternehmens liegt ebenfalls hauptsächlich im Großraum New York und umfasst Darlehen für Bürogebäude, eigengenutzte Bürogebäude, Einkaufszentren, Industrieanlagen, gemischt genutzte Gebäude und Bildungszentren, mit einem durchschnittlichen aktuellen LTV von 48%.
Wertpapiere
Das Wertpapierportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus hochwertigen Investitionen in hypothekenbesicherte Wertpapiere von staatlich geförderten Einrichtungen, anderen vermögensbesicherten Wertpapieren und Investitionen in saubere Energie (PACE). Alle nicht-agenturwertpapiere, bestehend aus nicht-agenturkommerziellen hypothekenbesicherten Wertpapieren, kollateralisierten Kreditverpflichtungen, nicht-agenturhypothekenbesicherten Wertpapieren und vermögensbesicherten Wertpapieren, sind Seniortranche. Das Wertpapierportfolio des Unternehmens umfasste auch Aktien der Federal Home Loan Bank of New York (FHLBNY).
Wettbewerb
Von einem Treuhandstandpunkt aus konkurriert das Unternehmen mit größeren Treuhandinstitutionen wie State Street und BNY Mellon sowie kleineren, auf den Kundenservice ausgerichteten Treuhandbanken wie US Bank, Regions Bank und M&T Bank. Im Bereich der Anlageverwaltung konkurriert das Unternehmen regelmäßig mit einer Vielzahl von Unternehmen, die passive Aktienindexnachbildungen für ihre Kunden anbieten, darunter State Street, BlackRock und Vanguard.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft, die beim Board of Governors der Federal Reserve unter dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert, registriert ist. Das Unternehmen und die Bank unterliegen den Abschnitten 23A und 23B des Federal Reserve Act und der Federal Reserve Regulation W.
Als Bank mit staatlicher Charta in New York und FDIC-versicherten Einlagen wird das Unternehmen von der NYDFS, seiner Hauptaufsichtsbehörde, und der FDIC, seiner Hauptbundesaufsichtsbehörde, geprüft, überwacht und reguliert. Die NYDFS ist für die Aufsicht und Regulierung des Unternehmens zuständig.
Die Einlagen des Unternehmens sind nach Maßgabe des Gesetzes durch die FDIC in vollem Umfang versichert. Als versichertes Kreditinstitut ist das Unternehmen verpflichtet, die nach dem FDIA erlassenen Eigenkapitalanforderungen einzuhalten.
Das Unternehmen unterliegt bestimmten Anforderungen und Berichtspflichten nach dem Community Reinvestment Act („CRA“).
Das Unternehmen unterliegt bestimmten Anforderungen und Berichtspflichten im Zusammenhang mit dem fairen Kreditwesen, die die Kreditvergabevorgänge betreffen. Eine Reihe von Gesetzen und Vorschriften legen diese Anforderungen und Berichtspflichten fest, darunter auf Bundesebene der Equal Credit Opportunity Act („ECOA“), wie durch den Dodd-Frank Act geändert, und die Verordnung B sowie der Fair Housing Act („FHA“) und die Implementierungsverordnungen des FHA, die in 24 C.F.R. Teil 100 zu finden sind.
Die Aktivitäten des Unternehmens unterliegen einer Vielzahl von Gesetzen und Vorschriften - sowohl auf Bundesebene als auch auf Landesebene -, die den Verbraucherschutz gewährleisten sollen. Dazu gehört der Titel X des Dodd-Frank Act, der verbietet, sich an unlauteren, irreführenden oder missbräuchlichen Handlungen oder Praktiken („UDAAP“) zu beteiligen.
Die Einlagenaktivitäten des Unternehmens unterliegen auch Bundesgesetzen wie:
dem Truth-In-Lending Act (TILA) und der Verordnung Z, die die Offenlegung von Kredit- und Servicebedingungen für Verbraucherkreditnehmer regeln und erhebliche neue Anforderungen für die Hypothekenvergabe und -abwicklung vorschreiben, wie vom Dodd-Frank Act vorgeschrieben;
dem Home Mortgage Disclosure Act von 1975 und der Verordnung C, die Finanzinstitute verpflichten, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden zu ermöglichen festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinden zu decken, und die Sammlung und Offenlegung von Daten über Bewerber- und Kreditnehmermerkmale zur Identifizierung möglicher diskriminierender Kreditvergabemuster und zur Durchsetzung von Antidiskriminierungsgesetzen erfordern;
dem ECOA und der Verordnung B, die Diskriminierung aufgrund von Rasse, Hautfarbe, Religion oder anderen verbotenen Faktoren in jedem Aspekt einer Kredittransaktion verbieten;
dem Fair Credit Reporting Act von 1978, wie durch den Fair and Accurate Credit Transactions Act geändert, und der Verordnung V sowie den Regeln und Vorschriften der FDIC zur Verwendung von Verbraucher
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
