Sterling Bancorp, Inc. fungiert als einheitliche Sparkassen-Holdinggesellschaft für die Sterling Bank and Trust, F.S.B., die Gemeinschaftsbankdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen anbietet.
KreditaktivitätenEins- bis Vierfamilien-Wohnungsbaudarlehen: Das Unternehmen hat zuvor Wohnungsbaudarlehen vergeben. Im Mai 2022 hat das Unternehmen die Vergabe von Wohnungsbaudarlehen an einen Drittanbieter für Wohnungsbaudarlehen ausgelagert. Als Folge hat das Unternehmen die Belegschaft in s...
Sterling Bancorp, Inc.
fungiert als einheitliche Sparkassen-Holdinggesellschaft für die Sterling Bank and Trust, F.S.B., die Gemeinschaftsbankdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen anbietet.
Eins- bis Vierfamilien-Wohnungsbaudarlehen:
Das Unternehmen hat zuvor Wohnungsbaudarlehen vergeben. Im Mai 2022 hat das Unternehmen die Vergabe von Wohnungsbaudarlehen an einen Drittanbieter für Wohnungsbaudarlehen ausgelagert. Als Folge hat das Unternehmen die Belegschaft in seinem internen Hypothekenursprungsbereich reduziert. Im November 2022 hat der Dienstleister dem Unternehmen mitgeteilt, dass er beabsichtigt, das Geschäft einzustellen. Das Unternehmen hat mögliche andere Dienstleister geprüft, sich jedoch entschieden, die Vergabe von Wohnungsbaudarlehen Anfang 2023 auszusetzen.
Das Unternehmen bot Festzins- und variabel verzinste Hypothekendarlehen mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an.
Gewerbliche Darlehen:
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gewerblichen Darlehensprodukten an, die hauptsächlich aus gewerblichen Immobilienkrediten, Baufinanzierungen und gewerblichen und industriellen Darlehen bestehen. Der Großteil der gewerblichen Darlehen des Unternehmens ist durch Immobilien oder andere betriebliche Vermögenswerte besichert. Die Kreditvergaberichtlinie des Unternehmens für gewerbliche Darlehen erfordert die Identifizierung und Dokumentation der Rückzahlungsquellen, der Rückzahlungsrisiken, der risikomindernden Faktoren und der Gesamtauslastung der Kreditbeziehung für jedes gewerbliche Darlehen. Das Unternehmen verfügt über mehrere Ebenen von Kreditvergabebefugnissen. Die Kreditlimits basieren auf der Gesamtauslastung des Kreditnehmers, einschließlich aller Kreditverlängerungen, sowohl genutzter als auch ungenutzter, Bürgschaften, Mitunterzeichnungen oder Indossierungen. Die gewerblichen Darlehen des Unternehmens sind fast ausschließlich Rückforderungsdarlehen, da es bestrebt ist, persönliche Bürgschaften für jedes von ihm geprüfte Darlehen zu erhalten.
Gewerbliche Immobilienkredite:
Das Portfolio der gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens umfasst Kredite, die durch Hotels, Büros, Industrie-, Einzelhandels-, Mehrfamilien- und gemischt genutzte Immobilien besichert sind. Das Unternehmen konzentriert sich auf Immobilien innerhalb oder angrenzend an sein Filialnetz, konzentriert sich auf Kreditnehmer mit ertragsstarken Immobilien, starken Cashflow-Eigenschaften und starken Sicherheiten. Die Politik des Unternehmens zur Beleihungsgrenze beträgt 75 % für gewerbliche Immobilienkredite.
Baufinanzierungen:
Das Unternehmen vergibt solche Darlehen begrenzt, in der Regel im Zusammenhang mit den Überlegungen des Community Reinvestment Act (CRA) der Bank. Das Unternehmen hat zum 31. Dezember 2023 Baufinanzierungen in seiner Bilanz, die hauptsächlich aus Wohnungsbaufinanzierungen, gewerblichen Baufinanzierungen und gemischt genutzten Entwicklungsfinanzierungen bestehen.
Gewerbliche und industrielle Darlehen:
Das Unternehmen bietet auch gewerbliche und industrielle Darlehen an, die aus bestimmten Festdarlehen und gewerblichen Kreditlinien für Unternehmen und Einzelpersonen zu geschäftlichen Zwecken bestehen. Diese Festdarlehen sind durch Lagerbestände, Ausrüstungen, Forderungen, andere Vermögenswerte und in einigen Fällen durch gewerbliche Immobilien besichert. Diese Darlehen werden in der Regel zur Finanzierung von Unternehmen oder anderen Nichtbankkreditgebern mit Laufzeiten von weniger als 5 Jahren verlängert. Darüber hinaus sind die gewerblichen Kreditlinien des Unternehmens in der Regel durch Immobilien, Lagerbestände, Ausrüstungen, Forderungen und andere Vermögenswerte besichert.
Das Unternehmen überprüft regelmäßig die Zusammensetzung seines Investitionsportfolios, da sich die Zinskurve ändert, und kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere verkaufen, um seine Zinssatzexposition anzupassen oder Liquidität bereitzustellen.
Das Unternehmen bietet traditionelle Einlagenprodukte wie Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten, individuelle Altersvorsorgekonten und Festgelder für Einzelpersonen und Unternehmen in seinen Marktgebieten an. Die Einlagen des Unternehmens sind bis zu den gesetzlichen Grenzen durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Das Unternehmen bietet Kunden traditionelle Einzelhandelseinlagenprodukte über sein Filialnetz und die Möglichkeit, auf ihre Konten über Online- und Mobile-Banking-Plattformen zuzugreifen. Das Unternehmen strebt an, seine Einlagen durch den Einsatz wettbewerbsfähiger Zinssätze, einer gezielten Marketingkampagne und Multi-Produkt-Clubs zu steigern, in denen es je nach Gesamtbeziehung mit dem Kunden unterschiedliche Vorteile anbietet. Die Banker des Unternehmens werden dazu angeregt, qualitativ hochwertige, Kern-Einlagen zu erwerben und zu halten, da es auf Einlagen angewiesen ist, um den Großteil seiner Darlehen zu finanzieren.
Die Hauptmärkte, in denen das Unternehmen tätig ist, sind die Metropolregionen San Francisco und Los Angeles, und sein 25-Filialnetz in diesen Gebieten ist sein Hauptvertriebskanal. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine Filiale in New York City und seine Hauptfiliale in Southfield, Michigan. Das örtliche Filialnetz des Unternehmens ermöglicht es ihm, Einlagen zu sammeln, die Marke Sterling zu bewerben und die Kundenloyalität zu fördern, Darlehen und andere Produkte zu vergeben und Beziehungen zu seinen Kunden durch regelmäßige Gemeinschaftsbeteiligung aufrechtzuerhalten.
Überwachung und Regulierung
Als Bundes-Sparkasse unterliegt die Bank der primären Prüfung und Regulierung durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und als versichertes Einlageninstitut der FDIC. Das föderale Regulierungs- und Aufsichtssystem legt einen umfassenden Rahmen für die Aktivitäten fest, an denen die Sterling Bank teilnehmen kann, und ist hauptsächlich zum Schutz der Einleger und des Einlagensicherungsfonds der FDIC (DIF) gedacht, nicht jedoch zum Schutz der Aktionäre. Die Bank ist auch Mitglied der Federal Home Loan Bank (FHLB) von Indianapolis, einer der 11 regionalen Banken im FHLB-System.
Als einheitliche Sparkassen-Holdinggesellschaft muss das Unternehmen die Regeln und Vorschriften der FRB einhalten. Das Unternehmen muss bestimmte Berichte bei der FRB einreichen und unterliegt deren Prüfung und Durchsetzungsbefugnis. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) gemäß den Bundeswertpapiergesetzen.
Darüber hinaus muss das Unternehmen erhebliche Anti-Geldwäsche- (AML) und Anti-Terrorismus-Gesetze und -Vorschriften einhalten, den CRA und die dort umgesetzten Vorschriften sowie die Gesetze und Vorschriften zur fairen Kreditvergabe. Regierungsbehörden haben die Befugnis, Geldstrafen und andere Sanktionen gegen Institutionen zu verhängen, die diesen Gesetzen und Vorschriften nicht nachkommen, was sich erheblich auf ihre Geschäftstätigkeit auswirken könnte, einschließlich ihrer Fähigkeit, ihr Filialnetz zu erweitern oder andere Finanzinstitute zu erwerben.
Schließlich unterliegt das Unternehmen auch den Gesetzen und Vorschriften des Bundesstaates Michigan, in dem sich sein Hauptsitz befindet, und anderer Bundesstaaten, in denen es tätig ist, einschließlich Kalifornien und New York.
Jede Änderung der anwendbaren Gesetze oder Vorschriften, sei es durch die OCC, die FDIC, die FRB, die SEC, staatliche Regulierungsbehörden oder den Kongress, könnte sich nachteilig auf die Geschäftstätigkeit und finanzielle Leistung des Unternehmens und der Bank auswirken.
Eine Bundes-Sparkasse bezieht ihre Kredit- und Investitionskompetenzen aus dem Home Owners' Loan Act, wie geändert (HOLA), und den anwendbaren föderalen Vorschriften. Nach diesen Gesetzen und Vorschriften kann die Bank in Hypothekendarlehen, die durch Wohn- und Gewerbeimmobilien, gewerbliche Geschäfts- und Verbraucherdarlehen, bestimmte Arten von Schuldverschreibungen und bestimmte andere Vermögenswerte besichert sind, investieren, vorbehaltlich der anwendbaren Grenzen.
Die unter dem ehemaligen Programm des Unternehmens, wie dem TIC-Darlehensprogramm und dem Advantage Loan Program, gewährten Wohnimmobiliendarlehen sind keine QMs, da die Prüfungsprozesse für diese Programme nicht den erforderlichen regulatorischen Leitlinien für eine solche Qualifikation folgen; die verbleibenden konformen Wohnimmobiliendarlehen des Unternehmens, die 2021 und 2022 gewährt wurden, waren jedoch QMs.
Die Befugnis einer Bundes-Sparkasse, Transaktionen mit ihren verbundenen Unternehmen durchzuführen, ist durch die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act und die Bundesvorschriften begrenzt. Ein verbundenes Unternehmen ist im Allgemeinen ein Unternehmen, das eine Kontrolle über ein versichertes Einlageninstitut wie die Bank ausübt oder gemeinsam mit diesem kontrolliert wird. Das Unternehmen ist ein verbundenes Unternehmen der Bank, da es die Bank kontrolliert. Eine Tochtergesellschaft einer Bank, die kein Einlageninstitut oder Finanztochterunternehmen nach Bundesrecht ist, wird für die Zwecke der Abschnitte 23A und 23B nicht als verbundenes Unternehmen der Bank behandelt; jedoch hat das OCC die Möglichkeit, Tochtergesellschaften einer Bank im Einzelfall als verbundene Unternehmen zu behandeln. Abschnitt 23A begrenzt den Umfang, in dem eine Bank oder ihre Tochtergesellschaften mit einem verbundenen Unternehmen abgeschlossene Transaktionen tätigen dürfen, auf 10 % des Eigenkapitals und der Rücklagen der Bank.
Der DIF versichert Einlagen bei FDIC-versicherten Finanzinstituten wie der Bank. Einlagenkonten bei der Bank sind im Allgemeinen bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 USD pro separat versichertem Einleger durch die FDIC versichert. Die FDIC erhebt von versicherten Einlageninstituten Prämien, um den DIF aufrechtzuerhalten.
Das Unternehmen unterliegt einer Reihe von US-amerikanischen Bundes-, Landes-, lokalen und ausländischen Gesetzen und Vorschriften zum Verbraucherschutz und zum Datenschutz. Gemäß den Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act und den entsprechenden Vorschriften ist das Unternehmen in seiner Fähigkeit, nicht öffentliche Informationen über Verbraucher an nicht verbundene Dritte weiterzugeben, eingeschränkt.
Das Unternehmen ist verpflichtet, diese und andere AML-Anforderungen einzuhalten. Die föderalen Bankenaufsichtsbehörden und das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) sind berechtigt, erhebliche Geldstrafen für Verstöße gegen diese Anforderungen zu verhängen und haben kürzlich koordinierte Durchsetzungsmaßnahmen gegen Banken und andere Finanzdienstleister mit dem US-Justizministerium (DOJ), der Drug Enforcement Administration und dem Internal Revenue Service durchgeführt. Das Unternehmen unterliegt auch einer verstärkten Überwachung der Einhaltung der Sanktionsprogramme, die vom Office of Foreign Assets Control verwaltet werden.
Zinsen und andere Gebühren, die von der Bank eingezogen oder vereinbart werden, unterliegen den Zinsgesetzen der Bundesstaaten und den Bundesgesetzen zu Zinssätzen. Kreditgeschäfte unterliegen auch den staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie dem Truth-In-Lending Act, der die Offenlegung von Kreditbedingungen für Verbraucherkreditnehmer regelt; dem Home Mortgage Disclosure Act von 1975 (HMDA), der Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden zu ermöglichen festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinschaft zu decken; dem Fair Debt Collection Act, der die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassounternehmen eingetrieben werden dürfen; dem Truth in Savings Act, der die Offenlegung von Informationen über Einlagenkonten für Kunden regelt; dem Fair Credit Reporting Act von 1978, der die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt; sowie den Regeln und Vorschriften der verschiedenen Bundes- und Landesbehörden, die für die Umsetzung dieser Bundes- und Landesgesetze verantwortlich sind.
Die Einlagenaktivitäten der Bank unterliegen unter anderem dem Right to Financial Privacy Act, der die Pflicht zur Wahrung der Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten auferlegt und Verfahren für die Einhaltung von behördlichen Vorladungen von Finanzdaten vorschreibt; dem Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als Check 21), der Ersatzschecks wie digitale Scheckbilder und Kopien, die aus diesem Bild erstellt wurden, den gleichen rechtlichen Status wie den Originalpapierscheck gibt; und dem Electronic Funds Transfer Act und der darauf erlassenen Verordnung E, die automatische Einzahlungen auf und Abhebungen von Einlagenkonten sowie die Rechte und Haftungen der Kunden im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen regeln.
Die Bank ist Mitglied des FHLB-Systems, das aus 11 regionalen FHLBs besteht. Das FHLB bietet hauptsächlich für Mitgliedsinstitute eine zentrale Kreditfazilität. Die Bank ist verpflichtet, Aktienkapital der FHLB von Indianapolis zu erwerben und zu halten und war zum 31. Dezember 2023 mit dieser Anforderung im Einklang.
Das Unternehmen ist eine einheitliche Sparkassen-Holdinggesellschaft, die der Regulierung und Aufsicht durch die FRB unterliegt. Die FRB hat Durchsetzungsbefugnisse über das Unternehmen und seine Nicht-Sparkassen-Tochterunternehmen. Unter anderem ermöglicht diese Befugnis der FRB, Aktivitäten zu beschränken oder zu verbieten, die als Risiko für das Unternehmen eingestuft werden.
Als einheitliche Sparkassen-Holdinggesellschaft sind die Aktivitäten des Unternehmens auf diejenigen beschränkt, die gesetzlich für Finanzholdinggesellschaften zulässig sind. Eine Finanzholdinggesellschaft kann Finanzaktivitäten, Nebenaktivitäten von Finanzaktivitäten oder ergänzende Finanzaktivitäten ausüben. Zu diesen Aktivitäten gehören Kreditvergabe und andere Aktivitäten, die für Bankholdinggesellschaften gemäß Abschnitt 4(c)(8) des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert, zulässig sind, Versicherungen und die Unterzeichnung von Eigenkapitalwertpapieren.
Sterling Bancorp, Inc. wurde 1984 gegründet. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
