Richmond Mutual Bancorporation, Inc. fungiert als Holdinggesellschaft für die First Bank Richmond, die Bankdienstleistungen anbietet.
Die First Bank Richmond ist eine in Indiana ansässige kommerzielle Bank, die ihren Hauptsitz in Richmond, Indiana, hat.
Die First Bank Richmond bietet umfassende Bankdienstleistungen über ihre Voll- und Teilservicebüros in Cambridge City, Centerville, Richmond und Shelbyville, Indiana, sowie über ihre Vollservicebüros in Piqua, Sidney und Troy, Ohio, und ihr Dar...
Richmond Mutual Bancorporation, Inc. fungiert als Holdinggesellschaft für die First Bank Richmond, die Bankdienstleistungen anbietet.
Die First Bank Richmond ist eine in Indiana ansässige kommerzielle Bank, die ihren Hauptsitz in Richmond, Indiana, hat.
Die First Bank Richmond bietet umfassende Bankdienstleistungen über ihre Voll- und Teilservicebüros in Cambridge City, Centerville, Richmond und Shelbyville, Indiana, sowie über ihre Vollservicebüros in Piqua, Sidney und Troy, Ohio, und ihr Darlehensbüro in Columbus, Ohio, an. Verwaltungs-, Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen werden über das Corporate Office/Financial Center der First Bank Richmond in Richmond, Indiana, durchgeführt. Als kommerzielle Bank mit Sitz in Indiana unterliegt die First Bank Richmond der Regulierung durch die IDFI und die FDIC.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht darin, Einlagen von der Allgemeinheit sowie von Vermittlern anzuziehen und diese Gelder hauptsächlich in Darlehen zu investieren, die hauptsächlich durch gewerbliche und Mehrfamilienimmobilien, ersthypothekenbesicherte Eigenheime, verschiedene Verbraucherdarlehen, direkte Finanzierungsleasingverträge sowie gewerbliche und industrielle Darlehen besichert sind. Das Unternehmen beschafft sich auch Gelder durch die Nutzung von Federal Home Loan Bank („FHLB“) Krediten. Gelder, die nicht in Darlehen investiert sind, werden in der Regel in Anlagepapiere investiert, einschließlich hypothekenbesicherter und hypothekenbezogener Wertpapiere sowie Agentur- und Kommunalanleihen.
Die First Bank Richmond generiert gewerbliche, Hypotheken- und Verbraucherdarlehen und Leasingverträge und erhält Einlagen von Kunden, die sich hauptsächlich in den Bezirken Wayne und Shelby in Indiana sowie in den Bezirken Shelby, Miami und Franklin (ohne Einlagen) in Ohio befinden. Das Unternehmen bezeichnet diese Bezirke manchmal als sein primäres Marktgebiet. Die Darlehen der First Bank Richmond sind in der Regel durch spezifische Sicherheiten wie Grundstücke, Verbrauchergüter und Unternehmensgüter besichert. Der Leasingbetrieb des Unternehmens besteht aus direkten Investitionen in Ausrüstungen, die das Unternehmen an kleine Unternehmen in den gesamten Vereinigten Staaten vermietet (als direkte Finanzierungsleasingverträge bezeichnet). Das Leasingportfolio des Unternehmens umfasst verschiedene Arten von Ausrüstungen, hauptsächlich technologiebezogen, wie Computersysteme, medizinische Geräte sowie allgemeine Fertigungs-, Industrie-, Bau- und Transportausrüstungen. Das Unternehmen bietet auch Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, einschließlich der Funktion als Testamentsvollstrecker und Treuhänder in Testamenten und Urkunden sowie als Vormund und Verwahrer von Mitarbeiterleistungen und verwaltet private Anlagekonten für Einzelpersonen und Institutionen.
First Insurance Management, Inc., eine Nevada Corporation, wurde 2022 als Tochtergesellschaft des Unternehmens als gemeinsame Versicherungsgesellschaft gegründet. Der Zweck dieses Unternehmens besteht darin, zusätzliche Sach- und Haftpflichtversicherungsdeckung für das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften sowie Rückversicherung für andere Drittanbieter-Versicherungsgesellschaften bereitzustellen, für die Versicherung auf dem Versicherungsmarkt möglicherweise nicht verfügbar oder wirtschaftlich nicht durchführbar ist.
FB Richmond Holdings, Inc., eine Nevada Corporation, wurde 2020 als Tochtergesellschaft der First Bank Richmond gegründet. FB Richmond Holdings hält im Wesentlichen das gesamte Anlageportfolio der Bank.
FB Richmond Properties, Inc., eine Delaware Corporation, wurde 2020 als Tochtergesellschaft von FB Richmond Holdings, Inc. gegründet. FB Richmond Properties hält bestimmte Wohnhypotheken und gewerbliche Immobiliendarlehen.
Marktgebiet
Das primäre Marktgebiet des Unternehmens umfasst die Bezirke Wayne und Shelby in Indiana sowie die Bezirke Shelby, Miami und Franklin in Ohio. Das Unternehmen führt sein Geschäft über verschiedene Voll- und Teilservicebankbüros durch, mit verschiedenen Vollservice- und einem Teilservicebüro in Indiana und verschiedenen Büros in Ohio. Das Hauptvollservicebankbüro und verschiedene andere Zweigstellen des Unternehmens befinden sich in Richmond (Wayne County), Indiana. Das Unternehmen betreibt verschiedene andere Büros im Wayne County in den Städten Cambridge City und Centerville sowie ein Büro in Shelbyville (Shelby County), Indiana, das etwa 25 Meilen südöstlich von Indianapolis liegt. Über Mutual Federal, eine Abteilung der First Bank Richmond, betreibt das Unternehmen verschiedene Büros in Sidney (Shelby County), Ohio, und verschiedene Büros in Piqua sowie ein Büro in Troy, Ohio (Miami County). Das Unternehmen betreibt auch ein Darlehensbüro in Columbus (Franklin County), Ohio, das sich auf gewerbliche und Mehrfamilienimmobilienkredite konzentriert. Verwaltungs-, Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen werden im Corporate Office/Financial Center des Unternehmens in Richmond, Indiana, angeboten.
Kreditaktivitäten
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Kreditprodukten an, darunter Mehrfamilien- und gewerbliche Immobilienkredite (einschließlich Kredite für selbstgenutzte und nicht selbstgenutzte Immobilien), gewerbliche und industrielle Kredite (einschließlich Ausrüstungskredite und Betriebskapitallinien), Bau- und Entwicklungskredite, Wohnimmobilienkredite, einschließlich Eigenheimkredite und Kreditlinien sowie Verbraucherkredite. Das Unternehmen betreibt auch Leasingfinanzierungen, die aus direkten Finanzierungsleasingverträgen bestehen und von den gewerblichen Kunden des Unternehmens zur Finanzierung von Ausrüstungskäufen genutzt werden. Das Unternehmen bietet Verbraucherkredite hauptsächlich als Service für die bestehenden Kunden des Unternehmens an, die durch persönliche Vermögenswerte wie Autos oder Freizeitfahrzeuge besichert sind. Einige Verbraucherkredite sind unbesichert, wie kleine Ratenkredite und bestimmte Kreditlinien. Die Kreditaktivitäten basieren auf den Beziehungen und Bemühungen der Banker des Unternehmens.
Wohnimmobilienkredite. Das Unternehmen vergibt Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite sowie Eigenheimkredite und Kreditlinien, die durch die Hauptwohnsitze der Kreditnehmer besichert sind. Darüber hinaus erwirbt das Unternehmen gelegentlich Wohnkredite, die das Unternehmen als vermittelte Hypotheken bezeichnet, hauptsächlich in Zeiten reduzierter Kreditnachfrage in den primären Marktgebieten des Unternehmens und gelegentlich zur Unterstützung der Kreditvergabeaktivitäten gemäß dem Community Reinvestment Act, obwohl das Unternehmen in den letzten neun Jahren keine vermittelten Hypothekendarlehen erworben hat. Solche Käufe erfolgen im Allgemeinen in Übereinstimmung mit den Kreditrichtlinien des Unternehmens für Wohnimmobilienkredite.
Das Unternehmen vergibt sowohl Festzinssätze als auch variabel verzinsliche Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite. Das Unternehmen verkauft in der Regel die meisten konformen Festzinssatzkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser, die das Unternehmen vergibt, am Sekundärmarkt an Fannie Mae und, in geringerem Maße, an die FHLB von Indianapolis.
Nahezu alle Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite, die das Unternehmen in seinem Portfolio behält, bestehen aus Festzinssatzkrediten, die die Flächenbeschränkungen, das Einkommen, die Bonität, die konformen Kreditlimits (d. h. Jumbo-Hypotheken) oder verschiedene andere Anforderungen von Fannie Mae nicht erfüllen oder variabel verzinsliche Kredite sind. Einige dieser Kredite werden auch vergeben, um den Bedürfnissen von Kreditnehmern gerecht zu werden, die aufgrund persönlicher und finanzieller Gründe (z. B. Insolvenz, Beschäftigungsdauer usw.) nicht die Bonitätsanforderungen von Fannie Mae erfüllen können, sowie aufgrund anderer Aspekte, die nicht den Richtlinien von Fannie Mae entsprechen. Das Unternehmen behält auch Jumbo-Kredite, die die konformen Kreditlimits überschreiten und daher nicht von Fannie Mae erworben werden können.
Das Unternehmen bietet weiterhin seine vollständig amortisierenden ARM-Kredite mit einem festen Zinssatz für die ersten ein, drei, fünf oder sieben Jahre an, gefolgt von einem periodischen variablen Zinssatz für die restliche Laufzeit.
Das Unternehmen vergibt Festzinssatz-Heimkredite und Festzinssatz- und variabel verzinsliche Kreditlinien, die entweder durch eine erste oder zweite Grundschuld auf dem Hauptwohnsitz des Kreditnehmers besichert sind.
Mehrfamilien- und gewerbliche Immobilienkredite. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Immobilienkredite, einschließlich Kredite, die durch Mehrfamilienwohngebäude, Bürogebäude, Hotels, Industriegebäude, Einzelhandelsgebäude, medizinische und professionelle Gebäude, Restaurants und verschiedene andere gewerbliche Immobilien in erster Linie im primären Marktgebiet des Unternehmens besichert sind. Das Unternehmen erwirbt auch gelegentlich und beteiligt sich an Mehrfamilien- und gewerblichen Immobilienkrediten von anderen Finanzinstituten, die in den Mehrfamilien- und gewerblichen Immobilienkreditportfolios des Unternehmens enthalten sind.
Die gewerblichen und Mehrfamilien-Immobilienkredite des Unternehmens haben in der Regel anfängliche Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren und Tilgungsfristen von bis zu 25 Jahren, mit einer Schlusszahlung am Ende der anfänglichen Laufzeit und können Festzinssatz- oder variabel verzinsliche Kredite sein.
Gewerbliche und industrielle Kredite. Das Unternehmen vergibt gesicherte und ungesicherte gewerbliche und industrielle Kredite, einschließlich Betriebskapitallinien, Betriebskapitaldarlehen, Terminkredite, Ausrüstungsfinanzierungen, Akquisitions-, Expansions- und Entwicklungsfinanzierungen, Akkreditive und andere Kreditprodukte, hauptsächlich in seinem primären Marktgebiet.
Bau- und Entwicklungskredite. Das Unternehmen vergibt Darlehen zur Finanzierung des Baus von gewerblichen Immobilienprojekten, wie Mehrfamilienhäusern, Industrie-, Büro- und Einzelhandelszentren. Das Unternehmen vergibt auch Wohnbaukredite an Kreditnehmer und Bauherren, die durch Einfamilienhäuser besichert sind. In einem viel kleineren Maßstab kann das Unternehmen Darlehen für den Erwerb und die Entwicklung von Wohn- oder Gewerbegrundstücken in bebaubare Parzellen vergeben.
Das Unternehmen erwirbt auch gelegentlich und beteiligt sich an Baukrediten von anderen Finanzinstituten, die in den Bau- und Entwicklungskreditportfolios des Unternehmens enthalten sind.
Die gewerblichen Baukredite des Unternehmens werden in der Regel an Bauhersteller/Entwickler vergeben, die eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der erfolgreichen Projektabschluss und Darlehensrückzahlung haben.
Das Unternehmen finanziert den Bau von vorverkauften, selbstgenutzten Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilien in den Marktgebieten des Unternehmens für Bauhersteller und potenzielle Hausbesitzer. Die Wohnbaukredite des Unternehmens werden in erster Linie auf einer Bau-/Dauerbasis vergeben, wobei diese Kredite nach Abschluss der Bauphase in ein amortisierendes Darlehen umgewandelt werden. Die Wohnbaukredite des Unternehmens sehen in der Regel die Zahlung von Zinsen nur während der Bauphase vor, die in der Regel bis zu neun Monate dauert. Das Unternehmen vergibt keine spekulativen Baukredite an Bauhersteller für Häuser, die nicht vorverkauft sind.
In begrenzterem Umfang vergibt das Unternehmen auch Grundstückskredite an Entwickler, Bauherren und Einzelpersonen zur Finanzierung der gewerblichen Entwicklung von erschlossenen Grundstücken oder unbebautem Land.
Leasingfinanzierungen. Das Unternehmen betreibt seine Leasinggeschäfte über First Federal Leasing, eine Abteilung der First Bank Richmond. Der Leasingbetrieb des Unternehmens besteht aus direkten Finanzierungsleasingverträgen, die von gewerblichen Kunden genutzt werden, um den Kauf von Ausrüstungen wie medizinischen, Computer- und Fertigungsausrüstungen, audiovisuellen Geräten, Industrieanlagen, Bau- und Transportausrüstungen sowie einer Vielzahl anderer gewerblicher Ausrüstungen zu finanzieren. Das Unternehmen verlässt sich ausschließlich auf Makler und andere Drittanbieter, um seine Leasingtransaktionen zu generieren.
Um Transaktionsvolumen zu generieren, arbeitet das Unternehmen aktiv mit über 100 Maklern und Drittanbietern im ganzen Land zusammen, von denen einige Ein-Personen-Betriebe sind und andere etabliertere Unternehmen, wobei der Großteil des Volumens von weniger als 25 Empfehlungsquellen stammt.
Verbraucherkredite. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gesicherten und ungesicherten Verbraucherkrediten für Einzelpersonen an, die in seinem Marktgebiet leben oder arbeiten, einschließlich neuer und gebrauchter Autokredite, Motorradkredite, Bootskredite, Freizeitfahrzeugkredite, Mobilheimkredite und Kredite, die durch Einlagenzertifikate besichert sind. Die meisten Verbraucherkredite des Unternehmens werden als Service für die bestehenden Kunden des Unternehmens vergeben.
Anlagepapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Anlagepapiere des Unternehmens US-Schatzanleihen; SBA-Pools; Bundesbehörden; Staats- und Kommunalverpflichtungen; hypothekenbesicherte Wertpapiere - GSE-Wohnimmobilien; sowie Unternehmensverpflichtungen.
Einlagen
Das Unternehmen bietet Verbrauchern und Unternehmen Einlagenkonten mit einer breiten Palette von Zinssätzen und Laufzeiten an. Die Einlagen des Unternehmens bestehen aus Sparkonten, Geldmarktkonten, NOW- und Sichtkonten sowie Einlagenzertifikaten. Das Unternehmen wirbt in seinen Marktgebieten um Einlagen, sowie online über die Website des Unternehmens. Das Unternehmen nimmt auch an wechselseitigen Einlagendiensten für seine Kunden über die Certificate of Deposit Account Registry Service („CDARS“) und Insured Cash Sweep („ICS“) Netzwerke teil. Das Unternehmen akzeptiert auch vermittelte Einlagen von Einlagenvermittlern. Das größte Bankbüro des Unternehmens basierend auf Einlagen ist sein Hauptbüro in Richmond, Indiana.
Treuhand- und Finanzdienstleistungen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gebührenbasierten Finanzdienstleistungen an, einschließlich Treuhand- und Nachlassverwaltung, Anlageverwaltungsdiensten, Rentenplanverwaltung und Private Banking-Dienstleistungen, in den Marktgebieten des Unternehmens. Treuhanddienste werden sowohl für individuelle als auch für Unternehmenskunden angeboten, einschließlich persönlicher Treuhand- und Agenturkonten sowie Mitarbeiterleistungsplänen. Das Unternehmen verwaltet auch private Anlagekonten für Einzelpersonen und Institutionen.
Tochtergesellschaften und andere Aktivitäten
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen zwei Tochtergesellschaften, die First Bank Richmond und die First Insurance Management, Inc. Die First Bank Richmond ist die hundertprozentige Banktochtergesellschaft des Unternehmens. Die First Insurance Management, Inc. wurde 2022 als gemeinsame Versicherungsgesellschaftstochter des Unternehmens gegründet, die in Nevada eingetragen ist und zusätzliche Versicherungsdeckung für das Unternehmen und seine verbundenen Tochtergesellschaften im Zusammenhang mit den Betriebsaktivitäten des Unternehmens bereitstellt, für die Versicherung möglicherweise nicht wirtschaftlich durchführbar ist.
Zum 31. Dezember 2023 stellte die First Insurance Management dem Unternehmen verschiedene Haftpflicht- und Sachschadenversicherungspolicen für das Unternehmen und seine verbundenen Tochtergesellschaften zur Verfügung.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
