Riot Platforms, Inc. (Riot Platforms) agiert als vertikal integriertes Bitcoin-Mining-Unternehmen.
Das Unternehmen beschäftigt sich hauptsächlich damit, seine Fähigkeiten zur Bitcoin-Mining zu verbessern, um die Bitcoin-Blockchain zu unterstützen. Das Unternehmen bietet auch umfassende und entscheidende Infrastruktur für institutionelles Bitcoin-Mining in den großen Bitcoin-Mining-Einrichtungen des Unternehmens in Rockdale, Texas (die 'Rockdale-Einrichtung') und Navarro County, Texas (die 'Cors...
Riot Platforms, Inc. (Riot Platforms) agiert als vertikal integriertes Bitcoin-Mining-Unternehmen.
Das Unternehmen beschäftigt sich hauptsächlich damit, seine Fähigkeiten zur Bitcoin-Mining zu verbessern, um die Bitcoin-Blockchain zu unterstützen. Das Unternehmen bietet auch umfassende und entscheidende Infrastruktur für institutionelles Bitcoin-Mining in den großen Bitcoin-Mining-Einrichtungen des Unternehmens in Rockdale, Texas (die 'Rockdale-Einrichtung') und Navarro County, Texas (die 'Corsicana-Einrichtung').
Die Rockdale-Einrichtung des Unternehmens ist die größte einzelne Bitcoin-Mining-Einrichtung in Nordamerika, gemessen an der entwickelten Kapazität, und das Unternehmen prüft die Möglichkeit, seine Kapazität weiter auszubauen. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen die Corsicana-Einrichtung, seine zweite große Bitcoin-Mining-Einrichtung, die nach Fertigstellung voraussichtlich über eine Bitcoin-Mining-Kapazität von etwa einem Gigawatt verfügen wird.
Segmente
Das Unternehmen ist in drei berichtspflichtige Geschäftssegmente tätig: Bitcoin-Mining, Rechenzentrum-Hosting und Ingenieurwesen.
Bitcoin-Mining-Segment
Zum 31. Dezember 2023 betrieb das Bitcoin-Mining-Geschäftssegment des Unternehmens 112.944 Miner mit einer Gesamthash-Rate-Kapazität von 12,4 Exahash pro Sekunde ('EH/s'). Im Jahr 2023 hat das Unternehmen 6.626 Bitcoin gemined. Basierend auf den bestehenden Betriebsabläufen des Unternehmens und den erwarteten Lieferungen und Bereitstellungen von Minern, die das Unternehmen erworben hat, plant es, bis Ende 2024 eine Gesamthash-Rate von etwa 28 EH/s in Betrieb zu haben.
Die Bitcoin-Mining-Operationen des Unternehmens konzentrieren sich darauf, seine Fähigkeit zur erfolgreichen Bitcoin-Mining zu maximieren, indem es die Hash-Rate des Unternehmens erhöht (die Menge an Rechenleistung, die das Unternehmen der Unterstützung der Bitcoin-Blockchain widmet), um die Chancen des Unternehmens zu erhöhen, erfolgreich neue Blöcke in der Bitcoin-Blockchain zu erstellen (ein Prozess, der als 'Lösen eines Blocks' bekannt ist).
Ein wesentlicher Bestandteil des Bitcoin-Mining-Geschäftssegments ist der Erwerb hochspezialisierter Computerserver (in der Branche als 'Miner' bekannt), die Anwendungsspezifische integrierte Schaltungen ('ASIC')-Chips betreiben, die speziell für das Bitcoin-Mining entwickelt wurden, und die Bereitstellung solcher Miner in großem Maßstab in den Einrichtungen des Unternehmens in Rockdale und Corsicana, die Umgebungen mit Tauchkühlung nutzen. Die Rockdale-Einrichtung und die Corsicana-Einrichtung, die von dem engagierten Team des Unternehmens unterstützt werden, ermöglichen die groß angelegten Bitcoin-Mining-Operationen des Unternehmens und stellen die erforderliche Infrastruktur und verfügbare Leistungskapazität bereit, damit das Unternehmen sein Bitcoin-Mining-Geschäft weiter ausbauen kann.
Im Laufe des Jahres bis zum 31. Dezember 2023 schloss das Unternehmen eine langfristige Master-Kauf- und Verkaufsvereinbarung vom 23. Juni 2023, wie geändert (die 'Master-Vereinbarung') mit MicroBT Electronics Technology Co., LTD, über seine Fertigungstochtergesellschaft, SuperAcme Technology (Hongkong) Limited (zusammen 'MicroBT'), ab, um die langfristige Versorgung mit Tauchkühlungsminern von MicroBT zu sichern, die alle in den Vereinigten Staaten hergestellt werden. Im Jahr 2023 gab das Unternehmen zwei Kaufaufträge unter der Master-Vereinbarung auf, um insgesamt 99.840 neue MicroBT-Miner zu erwerben (bestehend aus 8.320 M56S+ Modell-Minern, 22.684 M56S++ Modell-Minern, 20.778 M66 Modell-Minern und 48.058 M66S Modell-Minern), hauptsächlich für den Einsatz in der Corsicana-Einrichtung des Unternehmens. Die Lieferung dieser Miner begann im vierten Quartal 2023 und wird gemäß den Lieferplänen unter dem jeweiligen Kaufauftrag monatlich in Chargen abgeschlossen. Alle 99.840 Miner sollen bis Mitte 2025 erhalten und eingesetzt werden. Nach vollständiger Bereitstellung dieser neuen, hochmodernen MicroBT-Tauchkühlungsminer plant das Unternehmen eine Gesamtselbstmining-Hash-Rate-Kapazität von 38 EH/s. Die Master-Vereinbarung bietet dem Unternehmen auch die Möglichkeit, bis zum 31. Dezember 2027 zusätzlich bis zu 66.560 Miner pro Jahr unter den gleichen Bedingungen wie die Erstbestellung zu erwerben, für insgesamt 265.000 zusätzliche Miner.
Mining-Pools
Das Unternehmen hat zwei Arten von Mining-Pools genutzt:
Der erste Typ von Mining-Pool verwendet Software, die die Hash-Rate der Poolmitglieder koordiniert, neue Blockbelohnungen identifiziert, aufzeichnet, wie viel Arbeit alle Teilnehmer leisten, und Bitcoin-Belohnungen an seine Teilnehmer entsprechend der Hash-Rate vergibt, die jeder Teilnehmer zum erfolgreichen Mining-Transaktion beigetragen hat. Das Unternehmen nutzte diese Art von Mining-Pool bis Mitte Dezember 2022.
Der zweite Typ von Mining-Pool zahlt Bitcoin-Belohnungen unter Verwendung einer 'Full-Pay-Per-Share'-Auszahlung von Bitcoin basierend auf einer vertraglichen Formel, die die Auszahlung hauptsächlich auf der Hash-Rate basiert, die das Unternehmen dem Mining-Pool als Prozentsatz der Gesamtnetzwerk-Hash-Rate bereitstellt, zusammen mit anderen Eingaben. Das Unternehmen hat auch dann Anspruch auf Vergütung, wenn ein Block nicht erfolgreich vom Mining-Pool-Betreiber platziert wird. Das Unternehmen ist im Dezember 2022 vollständig zu diesem Typ von Mining-Pool übergegangen und hat ihn für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023 genutzt.
Tauchkühlung
Die erste Phase der Entwicklung der Corsicana-Einrichtung umfasst den Bau von 400 Megawatt ('MW') Tauchkühlungs-Bitcoin-Mining- und Rechenzentrum-Hosting-Infrastruktur. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Tauchkühlungstechnologie viele einzigartige Möglichkeiten bietet, die Effizienz beim Bitcoin-Mining zu steigern, und bewertet kontinuierlich neue und aufkommende Technologien im Bitcoin-Ökosystem, um die Mining-Operationen des Unternehmens effizienter zu gestalten.
Das Unternehmen setzt seine Tauchkühlungs-Mining-Operationen fort und plant, seine Infrastruktur-Entwicklungsfähigkeiten zu nutzen, um die Implementierung der Tauchkühlungs-Bitcoin-Mining-Hardware des Unternehmens auszubauen und die Bitcoin-Mining-Hash-Rate des Unternehmens zu erhöhen, ohne sich ausschließlich auf den Kauf zusätzlicher neuer Miner und Mining-Ausrüstung zu verlassen.
Rechenzentrum-Hosting-Segment
Das Rechenzentrum-Hosting-Geschäftssegment des Unternehmens wird in seiner Rockdale-Einrichtung betrieben und konzentriert sich darauf, Colocation-Services für institutionelle Bitcoin-Mining-Unternehmen bereitzustellen. Die Rockdale-Einrichtung bietet die entscheidende Infrastruktur und Arbeitskräfte, die für institutionelle Miner erforderlich sind, um ihre Miner in Gebäuden zu betreiben, die speziell für den Betrieb von Bitcoin-Minern im großen Maßstab konzipiert sind.
Um die effizienteste Stromstrategie zu erreichen, kombiniert das Unternehmen feste Stromverträge zu niedrigen Kosten, Echtzeit-Strombeschaffung und Gutschriften aus der Teilnahme des Unternehmens an Nebenstromdienstprogrammen, die von dem Electric Reliability Council of Texas ('ERCOT') eingerichtet wurden. Das Unternehmen profitiert von dieser kostengünstigen Energie, indem es die Produktionsmargen maximiert.
Im Jahr bis zum 31. Dezember 2023 hat das Unternehmen die Erweiterung der Rockdale-Einrichtung abgeschlossen und seine entwickelte Kapazität seit der Übernahme im Mai 2021 mehr als verdoppelt.
Die Erweiterung der Rockdale-Einrichtung des Unternehmens hat dem Unternehmen die Möglichkeit gegeben, seine Flotte von Minern zu implementieren und das Bitcoin-Mining-Geschäftssegment des Unternehmens vollständig intern zu betreiben, während es dem Unternehmen weiterhin ermöglicht, Rechenzentrum-Hosting-Services anzubieten.
Ingenieurwesen-Segment
Das Ingenieurwesen-Geschäftssegment des Unternehmens entwirft und produziert Stromverteilungsausrüstung und kundenspezifische elektrische Produkte, die dem Unternehmen die Möglichkeit geben, viele der kritischen elektrischen Komponenten und Ingenieurdienstleistungen, die für die Entwicklung der Corsicana-Einrichtung und die Erweiterung der Rockdale-Einrichtung des Unternehmens erforderlich sind, vertikal zu integrieren und das Ausführungs- und Gegenparteirisiko des Unternehmens bei laufenden und zukünftigen Expansionsprojekten zu reduzieren. Das im Ingenieurwesen-Geschäftssegment des Unternehmens beschäftigte Ingenieur- und sonstige spezialisierte Fachpersonal ermöglicht es dem Unternehmen auch, neue Methoden zu erkunden, um den Betrieb eines erstklassigen Bitcoin-Mining-Betriebs zu optimieren und zu entwickeln, und war maßgeblich an der Entwicklung der industriellen Tauchkühlungs-Bitcoin-Mining-Hardware des Unternehmens beteiligt.
Das Ingenieurwesen-Geschäftssegment des Unternehmens bietet auch Dienstleistungen für die Gestaltung, Herstellung und Installation von Stromverteilungsprodukten, die hauptsächlich auf große kommerzielle und staatliche Kunden ausgerichtet sind, und bedient einen breiten Kundenkreis in verschiedenen Märkten, darunter Rechenzentren, Energieerzeugung, Versorgungsunternehmen, Wasser, Industrie und alternative Energie. Die Produkte werden kundenspezifisch nach den Vorgaben des Kunden und der Branche gefertigt.
Globale Logistik
Globale Lieferlogistik haben Verzögerungen in allen Vertriebskanälen verursacht. Ebenso hat das Unternehmen Verzögerungen bei bestimmten Lieferplänen für Miner und bei den Infrastruktur-Entwicklungsplänen des Unternehmens aufgrund von Einschränkungen in den globalisierten Lieferketten für Miner, Stromverteilungsausrüstung und Baumaterialien erlebt. Darüber hinaus erfordert die Entwicklung der Corsicana-Einrichtung große Mengen an Baumaterialien, spezialisierter Stromverteilungsausrüstung und anderen Komponententeilen, die schwer zu beschaffen sein können. Das Unternehmen überwacht weiterhin die Entwicklungen in der globalen Lieferkette und bewertet deren potenzielle Auswirkungen auf die Expansionspläne des Unternehmens.
Geschichte
Das Unternehmen wurde 1998 gegründet. Es war früher als AspenBio Pharma, Inc. bekannt und änderte seinen Namen 2012 in Venaxis, Inc. Weiterhin änderte das Unternehmen seinen Namen 2016 in Bioptix, Inc. und dann in Riot Blockchain, Inc. 2017 und dann in Riot Platforms, Inc. 2023.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
