Rhinebeck Bancorp, Inc. fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die Rhinebeck Bank, die eine Reihe von Bank- und Finanzdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet.
Das Unternehmen betreibt Niederlassungen und Repräsentanzen in den Countys Dutchess, Ulster, Orange und Albany. Finanzdienstleistungen, einschließlich Anlageberatung und Verkauf von Finanzprodukten, werden über eine Abteilung der Bank namens Rhinebeck Asset Management (RAM) angeboten. Die Hauptgeschäftstätigkeit de...
Rhinebeck Bancorp, Inc.
fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die Rhinebeck Bank, die eine Reihe von Bank- und Finanzdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet.
Das Unternehmen betreibt Niederlassungen und Repräsentanzen in den Countys Dutchess, Ulster, Orange und Albany. Finanzdienstleistungen, einschließlich Anlageberatung und Verkauf von Finanzprodukten, werden über eine Abteilung der Bank namens Rhinebeck Asset Management (RAM) angeboten. Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens besteht darin, Einlagen von der Allgemeinheit anzunehmen und diese Gelder hauptsächlich für die Vergabe von indirekten Autokrediten (Autokredite, die dem Unternehmen von Autohändlern empfohlen werden), gewerblichen Immobilienkrediten (einschließlich Mehrfamilienimmobilienkrediten und gewerblichen Baufinanzierungen), gewerblichen Unternehmenskrediten sowie Ein- bis Vierfamilienimmobilienkrediten zu verwenden und Wertpapiere zu erwerben.
Der Hauptmarkt des Unternehmens umfasst die Countys Albany, Dutchess, Orange und Ulster (sowie angrenzende Countys), die sich in der Hudson Valley Region von New York befinden. Die Einzelhandelsbankfilialen des Unternehmens befinden sich in diesen vier Countys und bedienen die umliegenden Gebiete. Das Unternehmen unterhält auch eine Repräsentanz im County Albany, um indirekte Autokredite und gewerbliche Kredite zu vergeben. Orange und Albany, die größere Bevölkerungen als Dutchess und Ulster haben, werden vom Unternehmen als primäre Wachstumsgebiete betrachtet.
Das Unternehmen bietet die indirekte Finanzierung von Autokäufen an. Es erwirbt seine indirekten Autokredite von 85 Autohändlern in der Hudson Valley Region und 35 Händlern im Gebiet Albany, unter einer Vereinbarung, bei der der Händler eine Pauschalgebühr für die Weiterleitung des Kredits erhält, was als Händlerbeteiligung oder Händlerreserve bekannt ist.
Jeder Händler, der Autokredite vergibt, gibt im Rahmen einer separaten Händlervereinbarung Zusicherungen und Garantien bezüglich der Sicherungsinteressen des Unternehmens an den finanzierten Fahrzeugen ab. Die Händler sind auch dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass die Sicherungsinteressen des Unternehmens an den finanzierten Fahrzeugen perfekt sind. Das Unternehmen beschafft einen Kreditbericht von einer führenden Kreditauskunftei, der die Kreditgeschichte und Zahlungsgewohnheiten des Kreditnehmers zusammenfasst, einschließlich offener Konten, verspäteter Zahlungen, Konkursverfahren, Beschlagnahmungen, Klagen und Urteile. Das Unternehmen folgt im Allgemeinen denselben Richtlinien bei der Kreditvergabe für direkte (nicht Händler-) Autokredite.
Das Unternehmen überprüft regelmäßig die Qualität der von den Händlern erworbenen Kredite und führt periodisch Qualitätskontrollprüfungen durch, um die Einhaltung seiner festgelegten Richtlinien und Verfahren sicherzustellen.
Gewerbliche Immobilienkredite.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch für geschäftliche Zwecke genutzte Immobilien wie Bürogebäude, Industrieanlagen und Einzelhandelsflächen besichert. Das Unternehmen vergibt eine Vielzahl von gewerblichen Immobilienkrediten mit Laufzeiten und Amortisationszeiträumen von in der Regel bis zu 25 Jahren für große neu errichtete gewerbliche Entwicklungen, einschließlich Einzelhandelsplätzen, und bis zu 20 Jahren für fast alle anderen gewerblichen Immobilien. Das Unternehmen bietet selektiv Zinsswaps für sowohl gewerbliche als auch Mehrfamilienimmobilienkredite an. Das Unternehmen überwacht die finanziellen Informationen der Kreditnehmer und Garanten kontinuierlich, indem es regelmäßige Updates der Finanzberichte verlangt.
Gewerbliche Unternehmenskredite.
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Unternehmenskredite und Kreditlinien an eine Vielzahl von kleinen und mittelständischen Unternehmen in seinem Marktgebiet. Die gewerblichen Unternehmenskreditnehmer des Unternehmens umfassen Berufsorganisationen, Familienunternehmen und gemeinnützige Organisationen. Das Unternehmen ermutigt seine gewerblichen Unternehmenskreditnehmer, ihre Hauptkonten bei ihm zu führen, von denen viele nicht verzinst sind, was die Gesamtzinsmarge und Rentabilität verbessert.
Die gewerblichen Unternehmenskredite des Unternehmens umfassen Festdarlehen und revolvierende Kreditlinien. Gewerbliche Kredite und Kreditlinien werden entweder zu variablen oder festen Zinssätzen vergeben. Das Unternehmen verlangt, dass gewerbliche Unternehmenskredite, die an geschlossene Unternehmen vergeben werden, von den Eigentümern garantiert werden, sowie von anderen geeigneten Garanten, wenn persönliche Vermögenswerte gemeinsam gehalten werden oder das Nettovermögen eines Eigentümers nicht ausreicht, um das Darlehen zu unterstützen.
Gewerbliche Unternehmenskredite umfassen Beteiligungen, die das Unternehmen von einem einzigen, vom Vorstand genehmigten Dritten in gehebelten Kredittransaktionen erwirbt. Gehebelte Kredittransaktionen werden in der Regel verwendet, um eine mit einer Fusion oder Akquisition verbundene Transaktion zu unterstützen, eine Rekapitalisierung der Bilanz eines Unternehmens zu unterstützen oder Schulden zu refinanzieren. Das Unternehmen überwacht auch Branchen- und Kundenkonzentrationen.
Ein- bis Vierfamilienimmobilienkredite und Wohnbaudarlehen.
Das Portfolio des Unternehmens für Ein- bis Vierfamilienimmobilienkredite besteht aus Hypothekendarlehen, die es den Kreditnehmern ermöglichen, bestehende Häuser zu kaufen oder zu refinanzieren, die meisten davon dienen als Hauptwohnsitz des Kreditnehmers. Die meisten dieser Ein- bis Vierfamilienimmobilien befinden sich im Hauptmarktgebiet des Unternehmens. Das Unternehmen prüft die Möglichkeit, Ein- bis Vierfamilienimmobilienkredite zu vergeben, die durch außerhalb seines normalen Kreditvergabebereichs gelegene Immobilien besichert sind, auf Fall-zu-Fall-Basis, bevorzugt an Bestandskunden mit einer Beziehung von einem Jahr oder länger, vorausgesetzt, die Immobilie befindet sich in New York.
Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen für Ein- bis Vierfamilienimmobilien mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an. Die Ein- bis Vierfamilienimmobilienkredite, die das Unternehmen vergibt, werden im Allgemeinen gemäß den Richtlinien von Freddie Mac geprüft, und es bezeichnet Kredite, die diesen Richtlinien entsprechen, als konforme Kredite. Kredite, die an andere genehmigte Investoren oder Sekundärmarktquellen verkauft werden sollen, werden gemäß deren spezifischen Anforderungen geprüft. Das Unternehmen vergibt sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen in Höhe der maximalen konformen Darlehensgrenzen. In geringerem Umfang vergibt das Unternehmen auch Kredite über den konformen Grenzen, die als Jumbo-Kredite bezeichnet werden. Das Unternehmen prüft Jumbo-Kredite, ob sie vergeben oder erworben werden, in ähnlicher Weise wie konforme Kredite.
Der Großteil der Hypothekendarlehen, die das Unternehmen vergibt, wurde mit Servicerechten an Freddie Mac verkauft. Das Unternehmen vergab auch Darlehen der State of New York Mortgage Agency (SONYMA), die auf Basis der Freigabe des Servicerechts verkauft wurden. Das Unternehmen vergibt Ein- bis Vierfamilienimmobilienkredite mit Beleihungsausläufen von bis zu 80 % des geschätzten Werts, abhängig von der Darlehenshöhe. Die konformen Hypothekendarlehen des Unternehmens können bis zu 97 % des geschätzten Werts der Immobilie betragen, sofern der Kreditnehmer eine private Hypothekenversicherung abschließt. Darüber hinaus ist für alle Hypothekendarlehen, die eine Beleihungsauslaufquote von mehr als 80 % haben, eine Hypothekenversicherung erforderlich. Das Unternehmen erlaubt den Kreditnehmern nur den Abschluss einer Hypothekenversicherung bei Unternehmen, die von Freddie Mac oder Fannie Mae genehmigt wurden. Das Unternehmen unterhält Großhandelsmaklerbeziehungen, die ihm eine breitere Palette von Produkten bieten, um seine bestehenden Kunden besser zu bedienen und neue Kunden für seine Hypothekendarlehensprodukte zu gewinnen. Diese Großhandelsbeziehungen ermöglichen den Zugang zu staatlich unterstützten Kreditprogrammen wie der Finanzierung durch die Federal Housing Administration und das Department of Veterans Affairs.
Das Unternehmen vergibt Darlehen zur Finanzierung des Baus von Ein- bis Vierfamilienimmobilien. Das Unternehmen vergibt auch Sanierungsdarlehen, die es dem Kreditnehmer ermöglichen, eine bestehende Struktur teilweise oder vollständig zu renovieren, die als Baudarlehen strukturiert sind und auf die gleiche Weise überwacht werden. Die meisten dieser Darlehen sind durch Immobilien im Hauptmarktgebiet des Unternehmens besichert.
Die Wohnbaudarlehen und Grundstückserwerbsd Darlehen des Unternehmens sind in der Regel als zweijährige, zinszahlungsfreie Ballondarlehen strukturiert. Die Bau-zu-Dauerhaft-Darlehen des Unternehmens sind in der Regel als zinszahlungsfreie, einjährige Festzinsdarlehen während der Bauphase strukturiert. Das Unternehmen gewährt eine dauerhafte Finanzierung oder verkauft die dauerhafte Hypothek an einen Investor wie Freddie Mac. Bevor das Unternehmen sich verpflichtet, ein Baudarlehen zu finanzieren, verlangt es in der Regel eine Bewertung der Immobilie durch einen unabhängigen lizenzierten Gutachter.
Mehrfamilienimmobilienkredite.
Die Mehrfamilienimmobilienkredite des Unternehmens sind in der Regel durch Mehrfamilienmietobjekte gesichert, die aus fünf bis 100 Mieteinheiten bestehen, in seinem Marktgebiet.
Das Unternehmen vergibt Mehrfamilienimmobilienkredite mit Laufzeiten und Amortisationszeiträumen von bis zu 30 Jahren. Bei der Prüfung von Mehrfamilienimmobilienkrediten berücksichtigt das Unternehmen eine Reihe von Faktoren, darunter die prognostizierten Nettocashflows für die Schuldendienstanforderungen des Darlehens (in der Regel mindestens 1,20x erfordernd), das Alter und der Zustand des Sicherungsguts, die finanziellen Ressourcen und das Einkommensniveau des Kreditnehmers sowie die Erfahrung des Kreditnehmers im Besitz oder in der Verwaltung ähnlicher Immobilien. Falls erforderlich, verlangt das Unternehmen auch Unternehmensgarantien oder persönliche Garantien. Das Unternehmen überwacht die finanziellen Informationen der Kreditnehmer und Garanten kontinuierlich, indem es regelmäßige Updates der Finanzberichte verlangt.
Gewerbliche Baufinanzierungen und Grundstücksentwicklungsdarlehen.
Das Unternehmen vergibt Darlehen zur Finanzierung des Baus von Gewerbeimmobilien, Mehrfamilienprojekten (einschließlich Ein- bis Vierfamilienimmobilien, die nicht vom Eigentümer bewohnt werden) und Fachkomplexen oder zum Erwerb von Land für die Entwicklung für diese Zwecke. Das Unternehmen vergibt auch Sanierungsdarlehen, die es dem Kreditnehmer ermöglichen, eine bestehende Struktur teilweise oder vollständig zu renovieren, die als Baudarlehen strukturiert sind und auf die gleiche Weise überwacht werden. Alle diese Darlehen sind durch Immobilien im Hauptmarktgebiet des Unternehmens besichert.
Die Baufinanzierungen und Grundstücksentwicklungsdarlehen des Unternehmens sind in der Regel als zweijährige, zinszahlungsfreie Ballondarlehen strukturiert. Das Unternehmen bietet in der Regel gewerbliche Baufinanzierungen mit einer Beleihungsauslaufquote von bis zu 75 % des geschätzten Werts auf Basis der Fertigstellung oder der Fertigstellungskosten an, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Das Unternehmen bietet Finanzierungen zum Erwerb von Land für die Entwicklung mit einer maximalen Beleihungsauslaufquote von 50 % an.
Bevor das Unternehmen sich verpflichtet, ein gewerbliches Baufinanzierungsdarlehen zu finanzieren, verlangt es in der Regel eine Bewertung der Immobilie durch einen unabhängigen lizenzierten Gutachter. Stand 31. Dezember 2023 war das größte Baufinanzierungsdarlehen des Unternehmens ein Hotelbauprojekt in Saratoga Springs, New York.
Das Unternehmen bietet Verbraucherdarlehen an Kunden, die in seinem Hauptmarktgebiet leben. Die Verbraucherdarlehen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus indirekten Autokrediten. Andere Verbraucherdarlehen bestehen größtenteils aus Eigenheimdarlehen, Kreditlinien und direkten Autokrediten.
Eigenheimdarlehen und Kreditlinien sind Mehrzweckdarlehen, die zur Finanzierung verschiedener Wohn- oder persönlicher Bedürfnisse verwendet werden, wobei eine Ein- bis Vierfamilien-Haupt- oder Zweitwohnung als Sicherheit dient. Das Unternehmen vergibt im Allgemeinen Eigenheimdarlehen und Kreditlinien von bis zu 150.000 USD, mit einer maximalen Beleihungsauslaufquote von 80 % (einschließlich einer etwaigen erstklassigen Position) und Laufzeiten von bis zu 20 Jahren. Kreditlinien für Eigenheimdarlehen sind durch Wohnimmobilien in erster oder zweiter Grundschuldbesicherung abgesichert.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen; US-Staatsagentur-hypothekenbesicherte Wertpapiere – Wohnimmobilien; US-Staatsagentur-Wertpapiere; Kommunale Wertpapiere; Unternehmensanleihen; und andere Wertpapiere.
Der überwiegende Teil der Einlagen des Unternehmens stammt von Einlegern, die in seinem Hauptmarktgebiet leben. Stand 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens nicht verzinsliche Sichteinlagen; und verzinsliche Konten wie NOW, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder.
Als eine nach New Yorker Recht gegründete Sparkasse unterliegt die Bank einer umfassenden Regulierung durch das New York State Department of Financial Services (NYSDFS) als ihre Charta-Behörde und durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) als ihre Einlagensicherung. Die Bank ist Mitglied der FHLB von New York und ihre Einlagen sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC versichert. Die Bank ist verpflichtet, Berichte bei der FDIC einzureichen und wird regelmäßig von der FDIC und dem NYSDFS hinsichtlich ihrer Aktivitäten und finanziellen Lage geprüft und muss behördliche Genehmigungen einholen, bevor sie bestimmte Transaktionen, einschließlich Fusionen mit oder Übernahmen anderer Finanzinstitute, eingehen kann. Einlagenkonten bei der Bank sind durch den Einlagensicherungsfonds (DIF) der FDIC in der Regel bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 USD pro separat versichertem Einleger versichert. New York hat sein eigenes gesetzliches Pendant zum Community Reinvestment Act (CRA), das auf die Bank anwendbar ist. Die letzte Bewertung der Bank durch die Federal Deposit Insurance Corporation im Rahmen des CRA war zufriedenstellend.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen den Regeln und Vorschriften des Board of Governors of the Federal Reserve System (Federal Reserve Board) und des NYSDFS. Es ist verpflichtet, bestimmte Berichte beim Federal Reserve Board einzureichen und wird von diesem und dem NYSDFS geprüft. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und V
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
