Orrstown Financial Services, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Orrstown Bank, die Bank- und Finanzberatungsdienste in Südzentral-Pennsylvania anbietet, hauptsächlich in den Landkreisen Berks, Cumberland, Dauphin, Franklin, Lancaster, Perry und York in Pennsylvania sowie in den Landkreisen Anne Arundel, Baltimore, Howard und Washington in Maryland sowie in Baltimore City, Maryland. Das Kreditgeschäft des Unternehmens umfasst auch angrenzende Landkreise in Pennsylvania und Maryland...
Orrstown Financial Services, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Orrstown Bank, die Bank- und Finanzberatungsdienste in Südzentral-Pennsylvania anbietet, hauptsächlich in den Landkreisen Berks, Cumberland, Dauphin, Franklin, Lancaster, Perry und York in Pennsylvania sowie in den Landkreisen Anne Arundel, Baltimore, Howard und Washington in Maryland sowie in Baltimore City, Maryland. Das Kreditgeschäft des Unternehmens umfasst auch angrenzende Landkreise in Pennsylvania und Maryland sowie Loudon County, Virginia, und Berkeley, Jefferson und Morgan Counties, West Virginia.
Die Bank ist im Segment des Gemeinschaftsbankwesens tätig und betreibt Kreditgeschäfte, einschließlich gewerblicher, wohnwirtschaftlicher, gewerblicher Hypotheken, Bau-, kommunaler und verschiedener Formen des Verbraucherkredits sowie Einlagenleistungen wie Giro-, Sparkonto-, Festgeld- und Geldmarkteinlagen. Die Bank bietet auch Treuhand-, Anlageberatungs-, Versicherungs- und Brokeragedienstleistungen an. Diese vom Unternehmen und der Bank durchgeführten Aktivitäten sind durch das Pennsylvania Banking Code von 1965 autorisiert. Das Unternehmen und die Bank unterliegen der Aufsicht bestimmter Bundes- und Landesbehörden und werden regelmäßig von diesen Aufsichtsbehörden geprüft.
Die Bank vergibt gewerbliche Immobilien-, Ausrüstungs-, Bau-, Betriebskapital- und andere gewerbliche Zwecke dienende Kredite an gewerbliche Kunden in den verschiedenen Märkten der Bank. Die Bank hat einen signifikanten Marktanteil in Südzentral-Pennsylvania und hat ihre geografische Präsenz in den letzten Jahren erweitert. Derzeit umfassen Wachstumsmärkte die Region Harrisburg, Lancaster County und die Märkte in Maryland. Obwohl sich das gewerbliche Kreditgeschäft der Bank hauptsächlich auf diese geografischen Regionen oder auf Kreditnehmer mit Hauptsitz in diesen Regionen konzentriert, umfasst das Kreditgeschäftsgebiet des Unternehmens auch angrenzende Landkreise in Pennsylvania und Maryland sowie Loudon County, Virginia, und Berkeley, Jefferson und Morgan Counties, West Virginia.
Ein Großteil der Kredite des Unternehmens dient geschäftlichen Zwecken.
Die Bank vergibt Eigenheimkredite, Kreditlinien auf Eigenheimkapital und andere Verbraucherkredite hauptsächlich über ihr Filialnetzwerk und ihren Kundenservice. Der Großteil der Verbraucherkredite ist durch eine erste oder zweite Grundschuld auf dem primären Wohnimmobilien des Kreditnehmers besichert. Die Bank verlangt ein Beleihungsverhältnis von höchstens 85 % des Werts der als Sicherheit genommenen Immobilie bei einer Mindestbonität von 710.
Die Bank vergibt Wohnbaudarlehen in ihren verschiedenen Märkten, die über Filialen und ein Netzwerk von Hypothekenkreditoffizieren vermittelt werden. Die von der Bank vergebenen Wohnbaudarlehen können an Sekundärmarktinvestoren verkauft werden, darunter sowohl GSE- als auch Nicht-GSE-Investoren. Alle Darlehen, unabhängig davon, ob sie verkauft oder im Portfolio der Bank gehalten werden, werden im Allgemeinen nach den Sekundärmarktstandards für erstklassige Hypotheken geprüft. Für Darlehen, die für Investitionen vergeben werden, verlangt die Bank Preisanpassungen entsprechend dem Risiko, und die als Sicherheit genommene Immobilie führt in der Regel dazu, dass die Bank eine erste Grundschuld auf der Immobilie hält.
Die Bank bietet Einlagenprodukte für Privat-, Geschäfts-, gemeinnützige und Regierungskunden über ihr Filialnetzwerk, ihre Website und ihr Geschäftsteam an. Die Produktangebote für Privatkunden umfassen Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten und Festgelder. Die Bank bietet eine Reihe von Treasury-Management-Lösungen für Unternehmen an, die ihnen helfen, ihren Cashflow und ihre Forderungen vorherzusagen und zu verwalten. Eine umfassende Online-Banking-Plattform für das Treasury-Management ermöglicht es Kunden, Geld elektronisch per ACH und Überweisungsdiensten zu senden und zu empfangen, Schecks über mobile oder Desktop-Erfassung einzuzahlen und Betrug durch Scheck- und ACH-Positive-Pay-Dienste zu verhindern. Überweisungen können sowohl national als auch international in den meisten Währungen gesendet und empfangen werden. Online-Bill-Pay-Dienste ermöglichen Scheck- und elektronische Zahlungen mit gleichtägigen, nächsten Tagen und zukünftigen Datumsangaben. Darüber hinaus können Geschäftskunden automatisch Geld zwischen Bankkonten mit verschiedenen automatisierten Sweep-Diensten verschieben. Durch strategische Partnerschaften kann die Bank erstklassige Lockbox-Services, gepanzerte Bargeldlogistiklösungen, Kreditkarten, Einkaufskarten und Dienstleistungen zur Kartenzahlungsabwicklung anbieten.
Die digitalen Möglichkeiten für Verbraucher umfassen Person-zu-Person-Zahlungen, Rechnungszahlungen, mobile Einzahlungserfassung und Inlandsüberweisungsdienste. Traditionelle inländische und internationale Überweisungsdienste werden auch über die Filialen der Bank angeboten. Neben der Kontoeröffnung und der Kommunikation mit Mitarbeitern über traditionelle Filial- oder Callcenter-Interaktionen bieten digitale Online-Kontoeröffnung, Online-Kredit- und Kreditkartenantragsverarbeitung, Online-Hypothekenvorqualifizierung und Hypothekenantragsverarbeitung, automatisierte Telefondienste und Online-Chat-Funktionen Verbrauchern bequeme digitale Alternativen zu traditionelleren Produkten und Dienstleistungen.
Investmentdienstleistungen
Durch ihre Treuhandabteilung erbringt die Bank Dienstleistungen als Treuhänder, Testamentsvollstrecker, Administrator, Vormund, Verwaltungsbevollmächtigter, Depotbank, Anlageberater und andere gesetzlich autorisierte Treuhandtätigkeiten unter dem Handelsnamen Orrstown Financial Advisors oder OFA. OFA bietet Einzelhandelsbrokerage-Dienstleistungen über eine Drittanbieter-Broker-/Dealer-Vereinbarung mit Cetera Advisor Networks LLC an.
Das Unternehmen ist eine bei der Federal Reserve System (FRB) registrierte Bankholdinggesellschaft und hat den Status einer Finanzholdinggesellschaft (FHC) gewählt. Die Bank ist eine kommerzielle Bank mit Charter aus Pennsylvania und Mitglied der Federal Reserve System.
Das gesetzliche und regulatorische Rahmenwerk, das das Unternehmen regelt, soll im Allgemeinen Einleger und Kunden, den Einlagensicherungsfonds der FDIC, das US-Bank- und Finanzsystem sowie die Finanzmärkte insgesamt schützen, indem die Sicherheit und Solidität von Bankholdinggesellschaften (BHCs) und Banken sichergestellt werden. Bankaufsichtsbehörden prüfen regelmäßig die Geschäftstätigkeiten von BHCs und Banken. Die Aufsichtsbehörden haben umfassende Aufsichts- und Durchsetzungsbefugnisse über BHCs und Banken, einschließlich der Befugnis, nichtöffentliche Aufsichtsvereinbarungen zu erlassen, Anordnungen zu erlassen, Geldbußen und andere zivil- und strafrechtliche Sanktionen zu verhängen, die Einlagensicherung zu beenden und einen Treuhänder oder Empfänger zu bestellen.
Das Unternehmen unterliegt auch den Offenlegungs- und Aufsichtsanforderungen des Securities Act und des Exchange Act, die beide von der SEC verwaltet werden, sowie den Regeln von Nasdaq, die für Unternehmen mit an der Nasdaq Capital Market notierten Wertpapieren gelten. Als FHC unterliegt das Unternehmen im Allgemeinen derselben Regulierung wie andere BHCs, einschließlich der Berichterstattung, Prüfung, Aufsicht und konsolidierten Kapitalanforderungen der FRB. Um seinen FHC-Status zu erhalten, muss das Unternehmen gut kapitalisiert und gut geführt bleiben und sicherstellen, dass die Bank zu regulatorischen Zwecken gut kapitalisiert und gut geführt ist und bei ihren regelmäßigen Prüfungen nach dem Community Reinvestment Act zufriedenstellende oder bessere Bewertungen erhält.
Die Bank akzeptiert Kundeneinlagen, die durch den Einlagensicherungsfonds versichert sind, und muss daher Versicherungsprämien zahlen. Die Bank unterliegt bestimmten risikobasierten Kapital- und Leverage-Verhältnisanforderungen gemäß den von der FRB verabschiedeten US-Basel-III-Kapitalregeln. Die Bank unterliegt dem Bankgeheimnisgesetz und ist daher verpflichtet, ihren Mitarbeitern Schulungen zur Geldwäscheprävention anzubieten, einen Compliance-Beauftragten für Geldwäsche zu benennen und sich einer jährlichen, unabhängigen Prüfung zu unterziehen, um die Wirksamkeit ihres Geldwäschepräventionsprogramms zu bewerten. Die Bank unterliegt den von der CFPB erlassenen Vorschriften, die von der FRB verwaltet werden, in Bezug auf bundesweite Verbraucherschutzgesetze. Die Bank unterliegt auch bestimmten staatlichen Verbraucherschutzgesetzen, und gemäß dem Dodd-Frank Act sind Generalstaatsanwälte und andere staatliche Beamte befugt, bestimmte bundesweite Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften durchzusetzen. Das Unternehmen unterliegt den Informationsanforderungen des Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (Exchange Act), und gemäß dem Exchange Act reicht es jährliche, vierteljährliche und aktuelle Berichte, Vollmachten und andere Informationen beim Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (SEC), ein.
Orrstown Financial Services, Inc., eine Pennsylvania Corporation, wurde 1919 gegründet. Das Unternehmen wurde 1987 eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
