Die MVB Financial Corp. (MVB) fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die MVB Bank, Inc., die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Zu den konsolidierten Tochtergesellschaften der Bank gehören die MVB Edge Ventures, LLC ('Edge Ventures'), die Paladin Fraud, LLC ('Paladin Fraud') und die MVB Insurance, LLC ('MVB Insurance'). Die Bank hält eine kontrollierende Beteiligung an der Trabian Technology, Inc. ('Trabian'). Edge Ventures ist alleiniger Eigentümer der Victor Techn...
Die MVB Financial Corp. (MVB) fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die MVB Bank, Inc., die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Zu den konsolidierten Tochtergesellschaften der Bank gehören die MVB Edge Ventures, LLC ('Edge Ventures'), die Paladin Fraud, LLC ('Paladin Fraud') und die MVB Insurance, LLC ('MVB Insurance'). Die Bank hält eine kontrollierende Beteiligung an der Trabian Technology, Inc. ('Trabian'). Edge Ventures ist alleiniger Eigentümer der Victor Technologies, Inc. ('Victor') und der MVB Technology, LLC ('MVB Technology'). Die Bank hält auch eine Beteiligung nach der Equity-Methode an der Intercoastal Mortgage Company, LLC ('ICM') und die MVB Financial hält Beteiligungen nach der Equity-Methode an der Warp Speed Holdings, LLC ('Warp Speed') und der Ayers Socure II, LLC ('Ayers Socure II'). Zu den konsolidierten Tochtergesellschaften der MVB Financial gehört auch die SPE PR, LLC ('MVB PR').
Durch die professionellen Dienstleistungseinheiten des Unternehmens, zu denen Paladin Fraud und Trabian gehören, bietet das Unternehmen Beratungslösungen zur Unterstützung von Fintech- und Unternehmenskunden bei der Entwicklung digitaler Produkte und der Erfüllung ihrer Betrugsabwehrbedürfnisse.
Im Februar 2023 schloss das Unternehmen den Verkauf der hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Bank, ProCo Global, Inc. ('Chartwell', die unter dem eingetragenen Handelsnamen Chartwell Compliance tätig ist), ab. Im Mai 2023 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung mit Flexia Payments, LLC ('Flexia'), ab, an der Edge Ventures eine kontrollierende Beteiligung hielt, um die Veräußerung der Unternehmensanteile des laufenden Geschäfts von Flexia zu erleichtern.
Darlehen
Die Hauptmarktgebiete des Unternehmens sind Nordzentral-West Virginia, Nord-Virginia, North Carolina und South Carolina. Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus gewerblichen Krediten, Einzelhandelskrediten, einschließlich Hypotheken für Einfamilienhäuser, Home-Equity-Kreditlinien und Verbraucherkrediten.
Das Unternehmen führt eine Vielzahl von Geschäftstätigkeiten über die Bank durch, hauptsächlich gewerbliche und Einzelhandelsbankdienstleistungen („CoRe“), sowie Fintech-Banking.
CoRe-Banking
Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, darunter verschiedene Sichteinlagenkonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder; gewerbliche, Verbraucher- und Immobilienhypothekendarlehen und Kreditlinien; Debitkarten; Verrechnungsschecks; Schließfachmietmöglichkeiten; und Nicht-Einlagen-Investmentdienstleistungen, die in Zusammenarbeit mit einem Broker-Dealer angeboten werden.
Fintech-Banking
Das Unternehmen bietet Strategien für unabhängige Bank- und Unternehmenskunden in den gesamten Vereinigten Staaten an. Das spezialisierte Fintech-Team des Unternehmens bietet Bankdienstleistungen für Unternehmens-Fintech-Kunden an und konzentriert sich hauptsächlich auf das operative Risikomanagement und die Einhaltung von Vorschriften. Die Verwaltung von Bankbeziehungen mit Kunden in den Bereichen Zahlungsverkehr, digitale Vermögenswerte, Banking-as-a-Service und Gaming ist sowohl aus operativer als auch aus regulatorischer Sicht komplex. Das Unternehmen analysiert gründlich jede Branche, in der seine Kunden tätig sind, sowie alle neuen Produkte oder Dienstleistungen, die aus operativer und regulatorischer Sicht bereitgestellt werden.
Edge Ventures
Edge Ventures, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, fungiert als Holdinggesellschaft für Victor und MVB Technology.
Victor
Victor ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Edge Ventures. Das Team von Victor entwickelt Technologien, um den Start und die Skalierung einer breiten Palette von Fintech-Lösungen für die Bereiche Gaming, Zahlungsverkehr, Banking-as-a-Service und digitale Vermögenswerte schneller und einfacher zu gestalten.
Innerhalb weniger Wochen können Fintech-Entwickler Lösungen entwickeln, um Geld zu verwalten und zu bewegen, mit benutzerfreundlichen Anwendungsprogrammierschnittstellen. Banken können mit Victors maßgeschneiderten Sorgfaltsprüfungen, Risikobewertungen und Überwachungstools mehr Programme übernehmen und verwalten. Angesichts der Komplexität des Fintech-Ökosystems unterstützt Victor auch eine nahtlose Integration mit einem bewährten Netzwerk von technologischen Mehrwertdienstanbietern.
Professionelle Dienstleistungen
Paladin Fraud
Paladin Fraud ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank. Paladin Fraud bietet eine umfangreiche und anpassbare Palette von Betrugspräventionsdiensten für Händler, Kreditauskunfteien, Fintech-Unternehmen und andere Anbieter, um Kunden und Partner bei der Abwehr von Bedrohungen zu unterstützen.
Trabian
Die Bank hält einen Anteil von 80,8% an Trabian. Trabian entwickelt digitale Produkte sowie Web- und mobile Anwendungen für zukunftsorientierte Gemeinschaftsbanken, Kreditgenossenschaften, digitale Banken und Fintech-Unternehmen. Im Einklang mit der Absicht der Bank, Technologie zur Beschleunigung des Gemeinschaftsfinanzwesens zu nutzen, hat Trabian Technologieplattformen geschaffen, die für den Erfolg vieler führender Fintech-Unternehmen von heute entscheidend waren.
Primäre Marktgebiete und Kunden
Das Hauptmarktgebiet des Unternehmens für CoRe-Bankdienstleistungen umfasst Nordzentral-West Virginia und Nord-Virginia, wo das Unternehmen verschiedene Full-Service-Filialen in West Virginia und Virginia betreibt. Insgesamt entfallen 32,5% der Kreditaktivitäten der Bank auf alle Kreditarten auf Kreditnehmer außerhalb dieser Region, hauptsächlich auf Kredite an Gesundheitseinrichtungen, die durch gewerbliche Immobilien gesichert sind, sowie auf Betriebskapitallinien und Kredite durch SBA-Kreditprogramme an Kreditnehmer in zahlreichen Branchen. Die Bank beteiligt sich auch an der Vergabe von Wohnhypotheken und Hypothekenbaudarlehen in Regionen außerhalb des Hauptmarktes, konzentriert auf den North Carolina- und South Carolina-Märkten. Das Unternehmen betrachtet seinen Fintech-Bankmarkt als Kunden im gesamten Gebiet der Vereinigten Staaten.
Segmentberichterstattung
Das Unternehmen hat drei berichtspflichtige Segmente identifiziert: CoRe-Banking, Hypothekenbankwesen und Finanzholdinggesellschaft. Alle anderen operativen Segmente sind in einer Kategorie „Sonstige“ zusammengefasst.
Das CoRe-Banking-Segment des Unternehmens, das auch seine Fintech-Abteilung umfasst, repräsentiert Bankprodukte und -dienstleistungen, die Kunden von der Bank angeboten werden, hauptsächlich Kredite und Einlagenkonten. Die Erträge aus Bankaktivitäten bestehen hauptsächlich aus Zinserträgen aus Krediten und Wertpapieren sowie Servicegebühren für Einlagenkonten.
Die Erträge aus dem Hypothekenbankwesen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus seinem Anteil am Nettoergebnis oder -verlust aus den Hypothekenbankaktivitäten der Equity-Methode-Investitionen des Unternehmens in ICM und Warp Speed.
Die Erträge aus den Aktivitäten der Finanzholdinggesellschaft bestehen hauptsächlich aus Einkommen und Dividenden aus zwischenbetrieblichen Dienstleistungen.
Gewerbliche Kredite
Die gewerblichen Kredite der Bank umfassen gewerbliche und industrielle, gewerbliche Immobilien- und Baufinanzierungskredite.
Die Bank bewertet alle neuen gewerblichen Kredite, und die Kreditabteilung der Bank führt einen jährlichen Kreditüberprüfungsprozess durch, der sicherstellt, dass ein erheblicher Teil des gewerblichen Kreditportfolios überprüft wird. Die Bank beauftragt auch eine Drittpartei mit einer externen Kreditüberprüfung, die jährlich 40% bis 45% des gewerblichen Kreditportfolios anvisiert, wobei auch ein risikobasierter Ansatz für die Kreditauswahl verwendet wird.
Wohnhypothekendarlehen
Die Bank bietet Wohnimmobilienkredite, Home-Equity-Kreditlinien und ausgezahlte Hypotheken an.
Die Bank vergibt auch festverzinsliche Immobilienkredite und verkauft diese Kredite im Allgemeinen auf dem Sekundärmarkt. Die Bank holt für die Mehrheit der durch Immobilien besicherten Kredite vollständige Gutachten von lizenzierten Gutachtern ein. Darüber hinaus kauft die Bank Wohnimmobilienkredite von ICM.
Verbraucherkredite
Die Verbraucherkredite der Bank sind Ratenkredite und persönliche Kreditlinien. Verbraucherkredite umfassen Ratenkredite, die von Kunden zur Finanzierung von Autos, Booten und Freizeitfahrzeugen verwendet werden.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens Wertpapiere der US-Regierungsbehörden; von den USA gesponserte hypothekenbesicherte Wertpapiere; US-Schatzanweisungen; Kommunalwertpapiere; Unternehmensschuldverschreibungen; andere Schuldverschreibungen; und andere Wertpapiere.
Aufsicht und Regulierung
Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act implementiert zahlreiche weitreichende Änderungen, die Finanzunternehmen, einschließlich Banken, Bankholdinggesellschaften und Finanzholdinggesellschaften, wie das Unternehmen, betreffen.
Das Unternehmen ist eine rechtliche Einheit, die von der Bank und den hundertprozentigen Tochtergesellschaften der Bank getrennt ist. Als Finanzholdinggesellschaft und Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung nach dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert ('BHCA'), und das Unternehmen und seine Nicht-Bank-Tochtergesellschaften unterliegen der Inspektion, Prüfung und Aufsicht durch den Federal Reserve Board.
Das BHCA sieht im Allgemeinen eine „Dachregulierung“ von Finanzholdinggesellschaften wie dem Unternehmen durch den Federal Reserve Board vor und eine funktionale Regulierung von Bankaktivitäten durch Bankenaufsichtsbehörden, von Wertpapieraktivitäten durch Wertpapieraufsichtsbehörden und von Versicherungsaktivitäten durch Versicherungsaufsichtsbehörden. Das Unternehmen unterliegt auch der Zuständigkeit der SEC und unterliegt den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act von 1933, wie geändert, und des Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (der 'Exchange Act'), die beide von der SEC verwaltet werden.
Die Bank ist eine Bank im Bundesstaat West Virginia. Die Bank ist keine Mitgliedsbank des Federal Reserve Systems ('Nichtmitgliedsbank'). Folglich sind die West Virginia Division of Financial Institutions und die FDIC die Hauptregulierungsbehörden der Bank und ihrer Tochtergesellschaften.
Das Unternehmen unterliegt den Informations-, Stimmrechtsbeschaffungs-, Insiderhandels- und anderen Beschränkungen und Anforderungen der SEC gemäß dem Exchange Act. Das Unternehmen unterliegt dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 (dem 'Sarbanes-Oxley Act'), der zahlreiche Berichts-, Rechnungslegungs-, Corporate-Governance- und Geschäftspraktiken für Unternehmen sowie für Finanz- und andere Fachleute, die mit den öffentlichen Märkten der Vereinigten Staaten in Verbindung stehen, vorschreibt. Das Unternehmen unterliegt im Allgemeinen diesen Anforderungen sowie den geltenden Regeln und Vorschriften der SEC.
Das Unternehmen ist unter anderem dafür verantwortlich, Konten von Zielpersonen und Ländern zu sperren, Transaktionen mit ihnen zu verbieten, die unerlaubten Handels- und Finanztransaktionen zu verbieten und nach deren Auftreten blockierte Transaktionen an OFAC (das Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums) zu melden.
Das Federal Reserve Act, der auf die Bank durch Abschnitt 8(j) des Federal Deposit Insurance Act (FDIA) anwendbar gemacht wird, legt quantitative und qualitative Anforderungen und Sicherheitenanforderungen für „gedeckte Transaktionen“ der Bank mit oder zugunsten ihrer verbundenen Unternehmen fest und erfordert im Allgemeinen, dass diese Transaktionen zu arm's-length-Bedingungen durchgeführt werden, die für die Bank mindestens so günstig sind, als ob die Transaktion mit einem unabhängigen Dritten durchgeführt würde.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den gesetzlich festgelegten Grenzen durch die FDIC versichert. Das Unternehmen unterliegt einer Vielzahl von Bundes- und Landesgesetzen zum Verbraucherschutz, die die Beziehungen zwischen dem Unternehmen, der Bank und den Verbraucherkunden der Bank umfassend regeln. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Truth in Savings Act, den Electronic Fund Transfer Act, den Expedited Funds Availability Act, den Home Mortgage Disclosure Act (HMDA), den Fair Housing Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Fair Debt Collection Practices Act, den Service Members Civil Relief Act sowie die entsprechenden Landesgesetze zu diesen Bundesgesetzen sowie Landes- und Bundesgesetze zu unlauteren und irreführenden Handlungen und Praktiken.
Das CFPB hat auch Prüfungs- und Durchsetzungsbefugnisse über alle Banken mit mehr als 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten sowie deren verbundene Unternehmen, was nicht auf das Unternehmen oder die Bank zutrifft. Als Hauptaufsichtsbehörde der Bank hat die FDIC Prüfungs- und Durchsetzungsbefugnisse über die Bank.
Das Community Reinvestment Act von 1977 verlangt von der Hauptaufsichtsbehörde der Bank, der FDIC, die Bewertung der Erfüllung der Kreditbedürfnisse der von der Bank bedienten Gemeinden, einschließlich der Stadtviertel und Personen mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Das Unternehmen unterliegt Prüfungen und Untersuchungen durch Bundes- und Landesbankenaufsichtsbehörden, die SEC, verschiedene Steuerbehörden und verschiedene Landesregulierungsbehörden.
Geschichte
Die MVB Financial Corp. wurde 1999 gegründet. Das Unternehmen wurde 2003 als West Virginia Corporation eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
