Farmers & Merchants Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft.
Die Haupttochtergesellschaft des Unternehmens, die Farmers & Merchants State Bank (Bank), ist eine lokale unabhängige Gemeinschaftsbank, die hauptsächlich Nordwest-Ohio und Nordost-Indiana bedient.
Die andere Tochtergesellschaft des Unternehmens, Farmers & Merchants Risk Management (Captive), war eine Captive-Versicherungsgesellschaft, die im Dezember 2014 gegründet und in Nevada ansässig war. Die Captive wurde im Dezember...
Farmers & Merchants Bancorp, Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft.
Die Haupttochtergesellschaft des Unternehmens, die Farmers & Merchants State Bank (Bank), ist eine lokale unabhängige Gemeinschaftsbank, die hauptsächlich Nordwest-Ohio und Nordost-Indiana bedient.
Die andere Tochtergesellschaft des Unternehmens, Farmers & Merchants Risk Management (Captive), war eine Captive-Versicherungsgesellschaft, die im Dezember 2014 gegründet und in Nevada ansässig war. Die Captive wurde im Dezember 2023 aufgelöst.
Die Farmers & Merchants State Bank betreibt allgemeines kommerzielles Bankgeschäft. Die Aktivitäten des Unternehmens umfassen kommerzielle, landwirtschaftliche und Hypothekenkredite sowie Verbraucherkreditgeschäfte. Da sich der Großteil der Bankfilialen in Nordwest-Ohio, Nordost-Indiana und Süd-Michigan befindet, besteht ein erheblicher Teil des Kreditportfolios aus Krediten, die an Kunden in der Landwirtschaft vergeben wurden, für Dinge wie Ackerland, landwirtschaftliche Geräte, Vieh und Betriebskredite für Saatgut, Düngemittel und Futter. Zu den weiteren Arten von Kreditgeschäften gehören Kredite für Wohnungsverbesserungen sowie Kredite für Autos, Lastwagen, Freizeitfahrzeuge und Motorräder. Mit der Expansion in neue Marktgebiete haben die jüngsten Zunahmen der Kreditaktivitäten im Bereich des gewerblichen Immobilienmarktes stattgefunden, wobei Betriebskreditlinien und Maschinenkäufe bereitgestellt wurden. Der Verbraucher-Immobilienmarkt ist ebenfalls erheblich gewachsen, nachdem am 1. Oktober 2021 Perpetual Federal Savings Bank und am 1. Oktober 2022 Peoples Federal Savings and Loan Association übernommen wurden. Die Bank betreibt auch verschiedene Loan Production Offices (LPOs) in Ohio sowie in Indiana und Michigan.
Die Bank bietet auch Girokontodienste sowie Spar- und Festgeldkontodienste wie Festgeldzertifikate an. Darüber hinaus werden an den meisten Filialstandorten Geldautomaten (ATMs) oder interaktive Geldautomaten (ITMs) angeboten, zusammen mit anderen unabhängigen Standorten im Marktgebiet. Die Bank bietet Verwahrdienste für Individual Retirement Accounts (IRAs) und Health Savings Accounts (HSAs) an. Die Bank bietet Online-Banking-Zugang für Verbraucher- und Geschäftskunden. Für Verbraucher umfasst dies die Möglichkeit zur Rechnungszahlung, Online-Kontoauszüge und Mobile Banking. Für Geschäftskunden bietet sie die Möglichkeit der elektronischen Transaktionsabwicklung, wie z.B. Überweisungen und Dateiübertragungen über das Automated Clearing House (ACH). Darüber hinaus bietet die Bank Remote-Einzahlungserfassung oder elektronische Einzahlungsabwicklung an. Die Verbesserung der digitalen Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens setzt sich sowohl im Einzelhandel als auch im Geschäftsbereich fort.
Die Bank bietet auch ein Hybrid-Hypothekendarlehen an. Hybriddarlehen sind Darlehen, die als Festzins-Hypothek beginnen, aber nach einer festgelegten Anzahl von Jahren automatisch in eine variable Zinshypothek übergehen. Die Bank bietet eine dreijährige, eine fünfjährige, eine siebenjährige und eine zehnjährige Festzins-Hypothek sowie eine zehnjährige Festzins-Jumbo-Hypothek an, nach der der Zinssatz jährlich angepasst wird. Um langfristige Festzins-Hypotheken anbieten zu können, nimmt die Bank am Sekundärmarkt für von Freddie Mac garantierte Agrarkredite und Kleinunternehmenskreditprogramme teil. Die Bank behält in der Regel auch die Service-Rechte an diesen teilweise oder zu 100 % verkauften Krediten. Damit der Kunde an diesen Programmen teilnehmen kann, muss er die von diesen Agenturen festgelegten Anforderungen erfüllen. Darüber hinaus verkauft die Bank einige ihrer langfristigen Festzins-Agrarhypotheken mit Hilfe von Brokern auf dem Sekundärmarkt.
FM Investment Services, die Brokerabteilung der Bank, hat die Kunden der Bank mit Anlageberatungsdiensten versorgt.
Im Dezember 2014 wurde das Unternehmen gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung zu einer Finanzholdinggesellschaft, um die Flexibilität zu erhalten, die erweiterten Befugnisse einer Finanzholdinggesellschaft unter dem Gesetz nutzen zu können. Die Tochterbank des Unternehmens wird ihrerseits von der Ohio Division of Financial Institutions und der Federal Deposit Insurance Corporation reguliert und überprüft. Die Aktivitäten der Tochterbank des Unternehmens unterliegen auch anderen Bundes- und Landesgesetzen und -vorschriften. Das Unternehmen gründete im Dezember 2014 auch eine Captive-Versicherungsgesellschaft und löste sie im Dezember 2023 auf. Die Captive war in Nevada ansässig und wurde von der State of Nevada Division of Insurance reguliert. Die Bank gründete im November 2023 eine Versicherungsagentur, um Versicherungsprodukte für die Kunden des Unternehmens anzubieten.
Der primäre Markt der Bank umfasst Gemeinden in den Ohioer Bezirken Butler, Champaign, Defiance, Fulton, Hancock, Henry, Lucas, Shelby, Williams, Wood sowie in den Indianaer Bezirken Adams, Allen, DeKalb, Jay, Steuben und Wells.
Kreditportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Kredite des Unternehmens Verbraucher-Immobilienkredite, landwirtschaftliche Immobilienkredite, landwirtschaftliche Kredite, gewerbliche Immobilienkredite, gewerbliche und industrielle Kredite, Verbraucherkredite und andere Kredite.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens verzinsliche Einlagen wie Spareinlagen, andere Festgelder, andere geliehene Gelder, über Nacht gekaufte Bundesmittel und unter Vereinbarung zurückverkaufte Wertpapiere sowie nachrangige Schuldverschreibungen; und nicht verzinsliche Sichteinlagen und andere Einlagen.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens das US-Finanzministerium; die US-Regierungsbehörden; hypothekenbesicherte Wertpapiere; sowie Bundesstaaten und lokale Regierungen.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Finanzholdinggesellschaft und unterliegt der Inspektion, Prüfung und Überwachung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der 'Federal Reserve Board') gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung. Als Finanzholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen weiterhin allen Vorschriften für Bankholdinggesellschaften.
Die Bank ist eine nach Ohioer Recht gegründete Handelsbank. Sie unterliegt der Regulierung und Prüfung durch sowohl die Ohio Division of Financial Institutions (ODFI) als auch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Die Captive war eine in Nevada gegründete Versicherungsgesellschaft, die von der State of Nevada, Division of Insurance reguliert wurde und im Dezember 2023 aufgelöst wurde.
Die Versicherungsagentur ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die in Ohio organisiert ist und von der State of Ohio, Division of Insurance reguliert wird.
Als Finanzholdinggesellschaft, die in Ohio gegründet und tätig ist, unterliegt das Unternehmen der Regulierung und Überwachung gemäß dem Bank Holding Act von 1956 in der geänderten Fassung (dem 'Gesetz').
Gemäß dem Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act ('Riegle-Neal') dürfen angemessen kapitalisierte Bankholdinggesellschaften wie das Unternehmen unter Beachtung bestimmter Konzentrationsgrenzen und anderer Anforderungen Banken und Bankholdinggesellschaften in jedem Bundesstaat erwerben.
Die Bank ist eine von der FDIC versicherte Einlagebank. Die Einlagen der Bank sind bis zu den von der FDIC festgelegten gesetzlichen Grenzen versichert. Das US-Finanzministerium hat eine Reihe von Vorschriften erlassen, die verschiedene Anforderungen des USA Patriot Act auf Finanzinstitute wie die Bank anwenden.
Als große Bank, die im Rahmen des CRA geprüft wird, ist die Bank besonders auf die erheblichen Auswirkungen dieser Änderungen bedacht. Darüber hinaus unterliegen die Aktivitäten und Operationen der Bank zahlreichen zusätzlichen detaillierten, komplexen und manchmal überlappenden Gesetzen und Vorschriften. Dazu gehören staatliche Usury- und Verbraucherkreditgesetze, staatliche Gesetze in Bezug auf Treuhänder, das bundesstaatliche Gesetz über gleiche Kreditmöglichkeiten und Verordnung B, das bundesstaatliche Gesetz über elektronische Geldüberweisungen und Verordnung E, das bundesstaatliche Fair Credit Reporting Act und Verordnung V, das bundesstaatliche Gesetz über Immobilienabwicklung und Verordnung X, das bundesstaatliche Truth in Lending Act und Verordnung Z, das bundesstaatliche Truth in Savings Act und Verordnung DD, das Bankgeheimnisgesetz, das bundesstaatliche Community Reinvestment Act, Antidiskriminierungsgesetze und -gesetzgebung sowie Kartellgesetze.
Wettbewerb
Das Unternehmen konkurriert mit Unternehmen, die wesentlich größer sind als das Unternehmen, darunter Huntington National Bank, Fifth Third Bank, PNC, Wells Fargo Bank, NA, KeyBank NA und JPMorgan Chase Bank, NA.
Geschichte
Farmers & Merchants Bancorp, Inc. wurde 1897 gegründet. Das Unternehmen wurde 1985 nach den Gesetzen von Ohio eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
