First Capital, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die First Federal Bank, eine Bundes-Sparkasse, die eine Vielzahl von Bankdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet.
Marktbereich
Die Bank betrachtet Harrison, Floyd, Clark und Washington Counties in Indiana sowie Bullitt County in Kentucky als ihren Hauptmarkt.
Kreditaktivitäten
Die Bank vergibt auch Verbraucherkredite und Wohnbaukredite für das Kreditportfolio. Die Bank bietet keine Alt-A-, Subprime- oder No-Dokume...
First Capital, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die First Federal Bank, eine Bundes-Sparkasse, die eine Vielzahl von Bankdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet.
Marktbereich
Die Bank betrachtet Harrison, Floyd, Clark und Washington Counties in Indiana sowie Bullitt County in Kentucky als ihren Hauptmarkt.
Kreditaktivitäten
Die Bank vergibt auch Verbraucherkredite und Wohnbaukredite für das Kreditportfolio. Die Bank bietet keine Alt-A-, Subprime- oder No-Dokument-Hypothekarkredite an und hat dies auch nicht getan.
Wohnbaukredite
Die Kreditaktivitäten der Bank konzentrieren sich auf die Vergabe von Wohnbauhypotheken, einschließlich solcher, die durch 1-4 Familienwohnungen und Mehrfamilienhäuser besichert sind, sowohl für den Verkauf auf dem Sekundärmarkt als auch zur Beibehaltung im Kreditportfolio der Bank. Fast alle Wohnbauhypotheken sind durch Immobilien innerhalb des Marktgebiets der Bank besichert.
Die Bank bietet sowohl Festzinskredite als auch variabel verzinsliche Hypothekarkredite ('ARM'-Kredite) mit Laufzeiten von in der Regel 15 bis 30 Jahren an. Die Bank verwendet von der Federal National Mortgage Corporation ('Fannie Mae') und der Federal Home Loan Mortgage Corporation ('Freddie Mac') genehmigte Kreditdokumente, unabhängig davon, ob der Kredit für die Anlage oder den Verkauf auf dem Sekundärmarkt vergeben wird.
Baukredite
Die Bank vergibt Baukredite für Wohnimmobilien und in geringerem Maße auch für Gewerbeimmobilien. Obwohl die Bank Baukredite vergibt, die mit den Erlösen einer begrenzten Anzahl von Hypothekarkrediten zurückgezahlt werden, die der Kreditnehmer von einem anderen Kreditgeber erhält, werden die meisten Baukredite, die die Bank vergibt, dauerhaft auf dem Sekundärmarkt von der Bank finanziert. Baukredite, die ohne Zusage der Bank zur Bereitstellung einer dauerhaften Finanzierung vergeben werden, haben in der Regel eine Laufzeit von sechs bis 12 Monaten und einen festen Zinssatz, der auf dem Leitzins basiert.
Die Bank vergibt spekulative Baukredite an eine begrenzte Anzahl von Bauunternehmern, die im Hauptmarktgebiet der Bank tätig sind und mit denen die Bank gut etablierte Geschäftsbeziehungen unterhält.
Kredite für Gewerbeimmobilien
Kredite für Gewerbeimmobilien sind in der Regel durch kleine Einzelhandelsgeschäfte, Büroflächen und in bestimmten Fällen auch landwirtschaftliche Grundstücke besichert. Die Bank vergibt auch Festzinsballonkredite mit kurzer Laufzeit, aber längerer Amortisationsdauer.
Kredite für gewerbliche Unternehmen
Kredite für gewerbliche Unternehmen sind in der Regel durch Lagerbestände, Forderungen und Geschäftsausstattung wie Lastwagen und Traktoren besichert.
Verbraucher- und andere Kredite
Die Bank bietet eine Vielzahl von gesicherten oder garantierten Verbraucherkrediten an, darunter Autokredite, Lkw-Kredite, Eigenheimkredite, Renovierungskredite, Bootskredite, Mobilheimkredite und Kredite, die durch Spareinlagen besichert sind. Darüber hinaus bietet die Bank ungesicherte Verbraucherkredite an. Verbraucherkredite werden in der Regel zu festen Zinssätzen und mit Laufzeiten von höchstens sieben Jahren vergeben. Der größte Teil des Verbraucherkreditportfolios der Bank besteht aus Eigenheim- und zweiten Hypothekarkrediten, gefolgt von Autokrediten und Lkw-Krediten. Autokredite und Lkw-Kredite werden sowohl für neue als auch gebrauchte Fahrzeuge vergeben.
Die Bank vergibt variabel verzinsliche Eigenheimkredite und festverzinsliche zweite Hypothekarkredite in der Regel mit Laufzeiten von höchstens zehn Jahren.
Investitionstätigkeiten
Die Bank investiert periodisch in hypothekenbesicherte Wertpapiere, einschließlich solcher, die von Ginnie Mae, Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert oder versichert sind.
Die Bank investiert auch in hypothekenbesicherte Schuldverschreibungen ('CMOs'), die von Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac sowie von privaten Emittenten ausgegeben werden.
Einlagenkonten
Einlagen werden aus dem Hauptmarktgebiet der Bank durch ein breites Angebot an Einlageinstrumenten angezogen, darunter nicht verzinsliche Girokonten, NOW-Konten, Geldmarktkonten, normale Sparkonten, Festgelder und Altersvorsorgepläne.
Tochtergesellschaften
Die Bank ist eine Tochtergesellschaft und gehört vollständig dem Unternehmen. First Harrison Investments, Inc. und First Harrison Holdings, Inc. sind vollständig im Besitz des Unternehmens befindliche Unternehmensgesellschaften in Nevada, die gemeinsam First Harrison, LLC, eine in Nevada ansässige Gesellschaft mit beschränkter Haftung, besitzen und verwalten, die ein Investmentportfolio hält und verwaltet. First Harrison REIT, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von First Harrison Holdings, Inc., die gegründet wurde, um einen Teil des Immobilienhypothekendarlehensportfolios der Bank zu halten. Heritage Hill, LLC ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die im Rahmen der Übernahme von Peoples erworben wurde und inaktiv ist. FHB Risk Mitigation Services, Inc. ('Captive') ist eine hundertprozentige Versicherungstochtergesellschaft des Unternehmens, die der Gesellschaft, der Bank und den Tochtergesellschaften der Bank Sach- und Haftpflichtversicherungsschutz bietet und neun anderen Drittpartei-Versicherungsgesellschaften Rückversicherung anbietet, für die Versicherung möglicherweise derzeit nicht verfügbar oder wirtschaftlich nicht vertretbar ist. Der Captive wurde formell aufgelöst und alle verbleibenden Vermögenswerte wurden am 31. Dezember 2023 auf das Unternehmen übertragen.
Regulierung und Aufsicht
Als Finanzholdinggesellschaft ist das Unternehmen gesetzlich verpflichtet, dem Board of Governors der Federal Reserve Board ('Federal Reserve Board' oder 'FRB') Bericht zu erstatten und die Regeln und Vorschriften des FRB einzuhalten. Die Bank, eine versicherte kommerzielle Bank nach Indiana-Recht, unterliegt einer umfangreichen Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die IDFI als ihre Hauptaufsichtsbehörde und die FDIC als ihre Hauptbundesaufsichtsbehörde und Einlagensicherung.
Die Bank ist Mitglied des FHLB-Systems und hinsichtlich der Einlagensicherung des Deposit Insurance Fund, der von der FDIC verwaltet wird. Die Bank muss Berichte über ihre Aktivitäten und finanzielle Lage bei ihren Aufsichtsbehörden einreichen und vor dem Abschluss bestimmter Transaktionen, wie Fusionen mit oder Übernahmen von anderen Finanzinstituten, behördliche Genehmigungen einholen. Die IDFI und die FDIC führen regelmäßige Prüfungen durch, um die Sicherheit und Solidität der Bank sowie die Einhaltung verschiedener regulatorischer Anforderungen zu überprüfen.
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft registriert und hat sich dazu entschieden, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein. Es unterliegt der Aufsicht und Regulierung des FRB gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung ('BHC Act').
Der Bank Secrecy Act ('BSA'), der als Currency and Foreign Transactions Reporting Act erlassen wurde, verlangt von Finanzinstituten, einschließlich der Bank, die Aufbewahrung von Aufzeichnungen über bestimmte Kunden und Währungstransaktionen sowie die Meldung bestimmter inländischer und ausländischer Währungstransaktionen, die von hoher Nützlichkeit bei kriminellen, steuerlichen oder behördlichen Ermittlungen oder Verfahren sein können. Dieses Gesetz verlangt von Finanzinstituten die Entwicklung eines BSA-Compliance-Programms.
Der Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 ('Patriot Act') ist ein umfassendes Anti-Terrorismus-Gesetz. Titel III des Patriot Act verlangt von Finanzinstituten, einschließlich der Bank, die Verhinderung und Aufdeckung von internationaler Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sowie die Verfolgung der an solchen Aktivitäten Beteiligten.
Die Bank hat ein Anti-Geldwäsche-Programm gemäß dem BSA und ein Kundenidentifikationsprogramm gemäß dem Patriot Act eingerichtet.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den entsprechenden Grenzen durch den Deposit Insurance Fund der FDIC versichert. Die Bank ist nach dem Community Reinvestment Act und den zugehörigen Vorschriften verpflichtet, dazu beizutragen, die Kreditbedürfnisse ihrer Gemeinden zu erfüllen, einschließlich der Stadtteile mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Das Sarbanes-Oxley Act von 2002 verbietet im Allgemeinen Darlehen des Unternehmens an seine leitenden Angestellten und Direktoren. Die Bank ist Mitglied des FHLB-Systems.
Die Stammaktien des Unternehmens sind gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung bei der SEC registriert. Das Unternehmen unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandelsbeschränkungen und anderen Anforderungen gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch bundesweiten Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, darunter:
- Truth-In-Lending Act, das Offenlegungen von Kreditbedingungen an Verbraucherkreditnehmer regelt;
- Home Mortgage Disclosure Act von 1975, das Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden die Überprüfung zu ermöglichen, ob ein Finanzinstitut seinen Verpflichtungen nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinde zu erfüllen;
- Equal Credit Opportunity Act, das Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
- Fair Credit Reporting Act, das die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt;
- Fair Debt Collection Act, das die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassobüros eingetrieben werden dürfen; und
- Regeln und Vorschriften der verschiedenen Bundesbehörden, die für die Umsetzung solcher Bundesgesetze zuständig sind.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch Gesetzen wie dem:
- Right to Financial Privacy Act, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von behördlichen Vorladungen von Finanzunterlagen vorschreibt;
- Electronic Funds Transfer Act und die darauf erlassene Regulation E, die automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten sowie die Rechte und Haftungen von Kunden regeln, die sich aus der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen ergeben; und
- Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als 'Check 21'), das bestimmten Scheckreproduktionen wie digitalen Scheckbildern und Kopien, die von diesem Bild erstellt wurden (ein 'Ersatzscheck'), den gleichen rechtlichen Status wie dem Originalpapierscheck verleiht.
Die Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank (FHLB) Systems.
Geschichte
First Capital, Inc. wurde 1891 gegründet. Das Unternehmen wurde 1998 nach dem Recht von Indiana eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
