Esquire Financial Holdings, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Esquire Bank, National Association, die verschiedene kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bedient die finanziellen Bedürfnisse der Rechts- und Kleinunternehmensgemeinschaften auf nationaler Ebene sowie kommerzielle und Privatkunden im New Yorker Großraum. Das Unternehmen bietet maßgeschneiderte Produkte und Lösungen für die Rechtsgemeinschaft und deren Kunden sowie dynamische und f...
Esquire Financial Holdings, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Esquire Bank, National Association, die verschiedene kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bedient die finanziellen Bedürfnisse der Rechts- und Kleinunternehmensgemeinschaften auf nationaler Ebene sowie kommerzielle und Privatkunden im New Yorker Großraum. Das Unternehmen bietet maßgeschneiderte Produkte und Lösungen für die Rechtsgemeinschaft und deren Kunden sowie dynamische und flexible Zahlungsabwicklungslösungen für Kleinunternehmer auf nationaler Ebene an. Es bietet auch traditionelle Bankprodukte für Unternehmen und Verbraucher im lokalen Marktgebiet des Unternehmens (eine Teilmenge des New Yorker Großraums) an. Die auf den Rechtsstreitmarkt zugeschnittenen gewerblichen Kredite des Unternehmens (Litigation-Related Loans) werden mit kostengünstigen Kernbetriebs- und Treuhandeinlagen angeboten, was die Gesamtrendite seines Kreditportfolios erhöht und ihm attraktive risikoadjustierte Zinsmargen ermöglicht. Darüber hinaus generieren die Zahlungsabwicklungstätigkeiten des Unternehmens für Kleinunternehmen auf nationaler Ebene eine relativ stabile Einnahmequelle aus Gebühren.
Das Unternehmen hat Kunden in 29 Bundesstaaten, wobei die größeren Märkte den New Yorker Großraum, Texas, Kalifornien, Florida, Pennsylvania, South Carolina, New Jersey und Michigan umfassen.
Das Unternehmen hat eine maßgeschneiderte und vollständig integrierte Kundenbeziehungsmanagementplattform entwickelt, die in seine digitale Marketing-Cloud und seine nCino-Kreditplattform integriert ist (alle auf Salesforce aufgebaut für Exzellenz im Kundenservice und operative Effizienz) und investiert in künstliche Intelligenz (KI), um präzises Marketing und Kundengewinnung in beiden nationalen Vertikalen zu erleichtern, wobei der Schwerpunkt zunächst auf der Rechtsstreit-Vertikalen liegt.
Marktgebiet
Das primäre Marktgebiet des Unternehmens ist der New Yorker Großraum, insbesondere Nassau County und die Stadtbezirke von New York (Manhattan, Brooklyn, Bronx und Queens) im Bundesstaat New York, und sekundär im Rest des Bundesstaats New York. Das Unternehmen bietet Zahlungsabwicklung für Kleinunternehmen im gesamten Gebiet der Vereinigten Staaten hauptsächlich über Beziehungen zu unabhängigen Verkaufsorganisationen von Drittanbietern (ISOs) an.
Die Bank bietet Zahlungsabwicklungsdienste als akquirierende Bank hauptsächlich über das Drittanbieter- oder ISO-Geschäftsmodell an, bei dem sie Kreditkartentransaktionen im Auftrag von Händlern abwickelt und klärt.
Kreditgeschäfte
Gewerbliche Kredite und Kreditlinien (Gewerblich)
Gewerbliche Kredite werden an lokale kleine und mittelständische Unternehmen vergeben, um kurzfristige Finanzierung für Lagerbestände, Forderungen, den Kauf von Materialien oder andere betriebliche Bedürfnisse im normalen Geschäftsverlauf bereitzustellen, sowie an qualifizierte ISO-Kunden. Darüber hinaus werden spezialisierte und maßgeschneiderte gewerbliche Kredite an Anwälte und Anwaltskanzleien national angeboten.
Gewerbliche Kredite im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten: Gewerbliche Kredite im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten werden an Anwaltskanzleien vergeben, und die ausstehenden Kreditbeträge sind in den Kreditbestand für gewerbliche Kredite einbezogen.
Betriebskapitalkreditlinien (WC LOC): WC LOCs sind unbesicherte Geschäftskreditlinien, die Anwaltskanzleien für allgemeine Unternehmenszwecke angeboten werden, einschließlich der Deckung von Liquiditätsbedarf, Werbung, Finanzierung des Kaufs von Anlagegütern oder aus anderen Gründen.
Kreditlinien für Fallkosten: Kreditlinien für Fallkosten (Case Cost LOC) sind unbesicherte Geschäftskreditlinien, die an die Kosten von Fallpauschalen gebunden sind.
Darlehenslaufzeiten: Darlehenslaufzeiten sind kurzfristige unbesicherte Geschäftsdarlehen, die an Anwaltskanzleien für allgemeine Unternehmenszwecke vergeben werden. Diese Darlehen werden Anwaltskanzleien zu denselben Konditionen angeboten wie anderen Arten von Unternehmen.
Gewerbliche Kredite nach Vergleich und andere gewerbliche Kredite im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten: Gewerbliche Kredite nach Vergleich sind Brückenkredite, die durch Erlöse aus nicht anfechtbaren, abgeschlossenen Fällen besichert sind. Andere gewerbliche Kredite im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten bestehen aus gesicherten und ungesicherten Krediten an Anwaltskanzleien und Anwälte.
Verbraucherdarlehen
Verbraucherdarlehen sind hauptsächlich persönliche Darlehen und in geringerem Maße Nachvergleichsverbraucherdarlehen, die an Kläger und Anspruchsteller vergeben werden, wie unten beschrieben. Persönliche Darlehen werden zur Schuldenkonsolidierung, medizinischen Ausgaben, Lebenshaltungskosten, zur Begleichung ausstehender Rechnungen oder für andere Verbraucherbedürfnisse sowohl auf gesicherter als auch auf ungesicherter Basis erworben oder vergeben.
Nachvergleichsverbraucherdarlehen sind im Allgemeinen Brückenkredite für Einzelpersonen, die durch Erlöse aus abgeschlossenen Fällen besichert sind. Diese Darlehen decken im Allgemeinen die 'Lebensbedürfnisse' von Anspruchstellern in verschiedenen Rechtsstreitigkeiten aufgrund der Verzögerung zwischen dem Zeitpunkt des Vergleichs und der tatsächlichen Zahlung des Vergleichs.
Immobilienkredite
Der Großteil der immobilienbesicherten Kredite des Unternehmens befindet sich im New Yorker Großraum.
Mehrfamilienhäuser: Mehrfamilienhausdarlehen sind der größte Bestandteil des Immobilienkreditportfolios. Das Mehrfamilienhausdarlehensportfolio besteht hauptsächlich aus nicht rückzahlbaren Darlehen, die durch nicht selbstgenutzte Mehrfamilienhäuser im New Yorker Großraum (z. B. Brooklyn, Bronx, Manhattan) besichert sind. Alle Mehrfamilienhausdarlehen des Unternehmens werden auf Basis einer vollständigen Tilgung (monatliche Tilgungszahlungen) unterzeichnet und sind überwiegend fünf- oder siebenjährige Festzinsdarlehen mit einer 25- bis 30-jährigen Tilgung und unterliegen springenden Garantien oder Bad-Boy-Schutzmaßnahmen der Eigentümer.
Gewerbliche Immobilien (CRE): CRE-Darlehen umfassen hauptsächlich Darlehen, die durch Lagerhäuser, gemischt genutzte Immobilien, Gastgewerbeimmobilien besichert sind, wobei der Rest Einzelhandelsimmobilien umfasst. Das Unternehmen vergibt und beteiligt sich an CRE-Darlehen.
1-4 Familienhäuser: Hypothekendarlehen sind hauptsächlich durch 1-4 Familienhäuser gesichert, die als Einkommensimmobilien im Marktgebiet des Unternehmens fungieren. Das Portfolio der Wohnhypothekendarlehen umfasst 1-4 Familienhäuser, die Einkommen generierende Investitionsobjekte sind, primäre und sekundäre selbstgenutzte Wohnsitze, Investorenwohnungen und Eigentumswohnungen. Der Großteil der Wohnhypothekendarlehen wird intern vergeben, obwohl das Unternehmen von Zeit zu Zeit Wohnhypothekendarlehen kauft.
Baukredite: Baukredite werden opportunistisch vergeben.
Zahlungsabwicklungstätigkeiten
Das Unternehmen bietet Zahlungsabwicklung als akquirierende Bank hauptsächlich über das Drittanbieter- oder ISO-Geschäftsmodell an, bei dem es Kredit- und Debitkartentransaktionen im Auftrag von Händlern abwickelt und klärt. Dieses Modell ist darauf ausgelegt, die Risiken im Zusammenhang mit Händlerverlusten aufgrund von Rückbuchungen, Betrug, Nicht-Konformitätsproblemen oder sogar Insolvenzen von ISOs oder Händlern zu mindern. Im ISO-Modell schließen die Bank und der ISO gemeinsam einen Händlervertrag mit jedem Händler ab.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen 27 aktive ISOs, die etwa 84.000 Händler betreuen, und im Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2023 wurden 33,0 Milliarden US-Dollar an Kartenvolumen abgewickelt. Das Unternehmen beabsichtigt, sein Zahlungsabwicklungsgeschäft weiter auszubauen.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen vertragliche Vereinbarungen mit drei Zahlungsabwicklern oder Clearing-Agenten, TSYS, Repay und Fiserv, die von der Esquire Bank und den ISOs des Unternehmens genutzt werden, um Kreditkartentransaktionen zu autorisieren, abzuwickeln und zu klären.
Das Unternehmen hat ein umfassendes Risikominderungsprogramm für sein Zahlungsabwicklungsgeschäft implementiert, das detaillierte Richtlinien und Verfahren für ISOs und Händler in Bezug auf Sorgfaltspflicht, Risiko- und Bonitätsprüfung sowie Bankgeheimnisgesetz und Kartennetzwerk (z. B. Visa und Mastercard) Compliance sowie andere Ziele umfasst. Die Merchant Acquiring and Risk Policy des Unternehmens legt Befugnisse und Richtlinien fest, nach denen die Bank Zahlungsabwicklungsvereinbarungen mit ISOs, Agentbanken, Zahlungsvermittlern, direkten Händlern und durch den Erwerb von Händlerportfolios eingehen kann.
Einlagenfinanzierung
Einlagen sind die Hauptfinanzierungsquelle des Unternehmens zur Unterstützung seiner Ertragswerte und seines Wachstums. Das Unternehmen bietet Einlagenprodukte wie Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder mit verschiedenen Zinssätzen an. Einlagen sind bis zu den gesetzlichen Grenzen durch die FDIC versichert.
Investitionen
Zum 31. Dezember 2023 bestand das Anlageportfolio des Unternehmens hauptsächlich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren von US-Regierungsbehörden und hypothekenbesicherten Wertpapieren.
Strategie
Die Strategie des Unternehmens besteht darin, ein Kreditportfolio zu pflegen, das nach Typ und Standort diversifiziert ist. Im Rahmen dieser Strategie beabsichtigt das Unternehmen, sein Wachstum auf Litigation-Related Loans zu konzentrieren, die gewerbliche Kredite an Anwaltskanzleien und in viel geringerem Maße Verbraucherkredite an Anwälte und Kläger/Anspruchsteller umfassen, wo es über Fachkenntnisse und Markteinblicke verfügt.
Aufsicht und Regulierung
Die Bank ist eine Nationalbank, die nach den Gesetzen der Vereinigten Staaten von Amerika organisiert ist, und ihre Einlagen sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Deposit Insurance Fund (DIF) versichert. Einlagenkonten bei der Bank sind durch den Deposit Insurance Fund (DIF) der FDIC versichert.
Die Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch das Amt des Währungskontrolleurs (OCC) und in geringerem Maße durch bestimmte Backup-Befugnisse durch die FDIC als ihre Einlagensicherung. Die Esquire Bank unterliegt auch den bundesstaatlichen Finanzverbraucherschutz- und Fair-Lending-Gesetzen und -Vorschriften des Consumer Financial Protection Bureau, obwohl das OCC für die Prüfung, Überwachung und Durchsetzung der Einhaltung dieser Gesetze durch die Bank verantwortlich ist.
Die Bank ist auch den bundesstaatlichen Finanzverbraucherschutz- und Fair-Lending-Gesetzen und -Vorschriften des Consumer Financial Protection Bureau unterworfen, obwohl das OCC für die Prüfung und Überwachung der Einhaltung dieser Gesetze durch die Bank zuständig ist. Die Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank of New York-Systems und der Federal Reserve Bank (FRB) of New York sowie der Atlantic Central Banker's Bank.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft, aufgrund seiner Kontrolle über die Bank, und unterliegt daher den Anforderungen des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHC Act) sowie der Regulierung und Aufsicht durch die FRB. Das Unternehmen reicht Berichte ein und unterliegt regelmäßigen Prüfungen durch die FRB.
Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act regeln Transaktionen zwischen einer Nationalbank und ihren Tochtergesellschaften, zu denen auch das Unternehmen gehört. Die FRB hat die Verordnung W verabschiedet, die Abschnitte 23A und 23B umsetzt und interpretiert, teilweise durch Kodifizierung früherer FRB-Interpretationen.
Gemäß dem Community Reinvestment Act (CRA) hat die Bank eine fortlaufende und positive Verpflichtung, im Einklang mit ihrem sicheren und soliden Betrieb dazu beizutragen, den Kreditbedarf ihrer gesamten Gemeinde zu decken, einschließlich der Stadtviertel mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Die Bank unterliegt bundesstaatlichen Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, einschließlich des Bank Secrecy Act (BSA) und des USA PATRIOT Act von 2001, sowie den diesbezüglichen Durchführungsverordnungen des Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt auch bundesstaatlichen Gesetzen, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie dem Truth-In-Lending Act; dem Real Estate Settlement Procedures Act; dem Home Mortgage Disclosure Act; dem Equal Credit Opportunity Act und anderen Fair-Lending-Gesetzen; dem Fair Credit Reporting Act; Gesetzen und Vorschriften zu unlauteren oder irreführenden Handlungen oder Praktiken; dem Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act; dem Fair Debt Collection Act; sowie den Regeln und Vorschriften verschiedener Bundesbehörden, die für die Umsetzung solcher Bundesgesetze verantwortlich sind.
Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegt ferner dem Truth in Savings Act; dem Right to Financial Privacy Act; dem Electronic Funds Transfer Act und der darauf erlassenen Verordnung E; und dem Check Clearing for the 21st Century Act (Check 21).
Die Stammaktien des Unternehmens sind bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert. Folglich unterliegt das Unternehmen den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandels- und anderen Beschränkungen und Anforderungen der SEC gemäß dem Securities Exchange Act von 1934.
Geschichte
Esquire Financial Holdings, Inc. wurde 2006 gegründet. Das Unternehmen wurde 2015 eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
