CF Bankshares Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für CFBank, National Association, die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Die Bank ist eine national gecharterte Boutique-Kommerzbank, die hauptsächlich in vier (4) großen Metromärkten tätig ist: Columbus, Cleveland und Cincinnati, Ohio, sowie Indianapolis, Indiana. Die Bank konzentriert sich darauf, die finanziellen Bedürfnisse von eng geführten Unternehmen und Unternehmern zu bedienen, indem sie umfassende kommerzielle, Einzelh...
CF Bankshares Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für CFBank, National Association, die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Die Bank ist eine national gecharterte Boutique-Kommerzbank, die hauptsächlich in vier (4) großen Metromärkten tätig ist: Columbus, Cleveland und Cincinnati, Ohio, sowie Indianapolis, Indiana. Die Bank konzentriert sich darauf, die finanziellen Bedürfnisse von eng geführten Unternehmen und Unternehmern zu bedienen, indem sie umfassende kommerzielle, Einzelhandels- und Hypothekenkreditdienstleistungen anbietet. In allen regionalen Märkten bietet die Bank gewerbliche Kredite und Ausrüstungsleasing, gewerbliche und Wohnimmobilienkredite sowie Schatzverwaltungseinlagen, Wohnimmobilienkredite und Vollservice-Kommerz- und Einzelhandelsbankdienstleistungen und -produkte an. Die Bank versucht sich von ihren Mitbewerbern abzuheben, indem sie individualisierten Service in Verbindung mit direktem Kundenkontakt zu Entscheidungsträgern und einfacher Geschäftstätigkeit bietet. Die Bank bietet ihren Kunden auch die Bequemlichkeit des Online-Internetbankings, des mobilen Bankings und der Fernüberweisungsfunktionen.
Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus der Erzeugung von Zinsen und Gebühren auf Kredite sowie aus nicht zinsbezogenen Einnahmen aus dem Verkauf von Krediten. Die Hauptfinanzierungsquellen des Unternehmens sind Einzelhandels- und Geschäftseinlagenkonten sowie Festgelder, vermittelte Festgelder und, in geringerem Maße, Tilgungs- und Zinszahlungen auf Kredite und Wertpapiere, Bundeswohnungsbaudarlehen (FHLB) sowie andere Kreditaufnahmen und Erlöse aus dem Verkauf von Krediten.
Die meisten Einlagen und Kredite des Unternehmens stammen aus seinem Marktgebiet. Das Hauptmarktgebiet des Unternehmens für Kredite und Einlagen umfasst die folgenden Landkreise: Franklin County über sein Büro in Columbus, Ohio; Delaware County, Ohio, über sein Polaris-Büro in Columbus, Ohio; Cuyahoga County über sein Büro in Woodmere, Ohio, und sein Ohio City-Büro in Cleveland, Ohio; Summit County über sein Büro in Fairlawn, Ohio; Hamilton County über seine Büros in Blue Ash, Ohio, und sein Red Bank-Büro in Cincinnati, Ohio; und Marion County, Indiana, über sein Büro in Indianapolis. Aufgrund der Konzentration der Geschäftstätigkeit von CFBank in Ohio hängen der finanzielle Zustand des Unternehmens und das Betriebsergebnis weitgehend von den wirtschaftlichen Bedingungen in Ohio ab.
Kreditaktivitäten
Neuausrichtung des Geschäftsmodells für Wohnimmobilienkredite: Das kommerzielle Bankgeschäft des Unternehmens verzeichnet weiterhin starkes Wachstum und ist zum Haupttreiber seiner Erträge und Leistung geworden.
Zusammensetzung des Kredit- und Leasingportfolios: Das Kredit- und Leasingportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus gewerblichen, gewerblichen Immobilien- und Mehrfamilienhypothekenkrediten, Hypothekenkrediten, die durch Einfamilienhäuser besichert sind, und in geringerem Maße aus Verbraucherkrediten. Das Unternehmen finanziert auch eine Vielzahl von gewerblichen und Wohnbauvorhaben. Gewerbliche, gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienhypothekenkredite, einschließlich zugehöriger Baukredite. Gewerbliche, gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienhypothekendarlehenssalden, einschließlich zugehöriger Baukredite. Portfolio von Einfamilienwohnimmobilienkrediten, einschließlich zugehöriger Baukredite. Der Rest des Kreditportfolios des Unternehmens besteht aus Verbraucherkrediten.
Vergabe von Krediten und Leasingverträgen: Die Kreditaktivitäten werden über die Büros des Unternehmens in den Landkreisen Franklin, Cuyahoga, Delaware, Summit und Hamilton, Ohio, sowie in Marion County, Indiana, durchgeführt. Das Unternehmen vergibt gewerbliche, gewerbliche Immobilien-, Mehrfamilien- und Einfamilienhypothekenkredite und hat sein Geschäft auch auf Finanzdienstleistungen für Unternehmen in den Märkten Columbus, Cleveland, Cincinnati und Akron, Ohio, sowie Indianapolis, Indiana, ausgeweitet.
Gewerbliche, gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienkredite werden zu festen, variablen und ARM-Zinssätzen vergeben. Festverzinsliche Kredite sind in der Regel auf Laufzeiten von drei bis fünf Jahren begrenzt. Die Bank hat auch Zinsswaps eingesetzt, um die damit verbundenen Festzinskredite vor Wertänderungen aufgrund von Zinsschwankungen zu schützen.
Die Bank beteiligt sich an verschiedenen Kreditprogrammen der Small Business Administration (SBA), was es ihr ermöglicht, ihren Kunden und kleinen Unternehmern in ihren Märkten den Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten zur Unterstützung ihrer Unternehmen zu ermöglichen und das mit diesen Krediten verbundene Kreditrisiko zu verringern. Einzelne Kredite umfassen SBA-Garantien von bis zu 90%.
Kreditvergabe für Einfamilienwohnimmobilien: Eine bedeutende Kreditaktivität war die Vergabe von dauerhaften konventionellen Hypothekendarlehen, die durch Einfamilienhäuser innerhalb und außerhalb des primären Marktgebiets des Unternehmens besichert sind. Die Kreditvergaben stammen hauptsächlich von den Kreditbeauftragten des Unternehmens und deren Kontakten innerhalb der örtlichen Immobilienbranche sowie von bestehenden oder ehemaligen Kunden und Mitgliedern der örtlichen Gemeinden. Das Unternehmen bietet sowohl Festzins- als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen mit Laufzeiten in der Regel bis zu 30 Jahren an, die wettbewerbsfähig zu den aktuellen Marktzinsen sind. Das Unternehmen bietet mehrere ARM-Darlehensprogramme mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an, wobei bei den meisten Programmen die Zinssätze mit einer maximalen Anpassungsgrenze von 2,0% pro Jahr und einer lebenslangen Obergrenze von 5,0% angepasst werden.
Alle verkauften Einfamilienwohnimmobilienkredite werden gemäß den Richtlinien der Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) oder der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) unterlegt oder werden unter Berücksichtigung zusätzlicher Richtlinien unterlegt, die vom jeweiligen Investor gefordert werden. Das Unternehmen ist ein direkt autorisierter Underwriter, eine Bezeichnung des Department of Housing and Urban Development, die es ihm ermöglicht, Darlehen zu offerieren, die von der Federal Housing Authority (FHA) versichert sind. Die Bank ist vom Department of Veterans Affairs (VA) zur Vergabe und Genehmigung von VA-Darlehen zugelassen.
Die Politik des Unternehmens besteht darin, qualitativ hochwertige Kredite zu vergeben, die anhand der Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers bewertet werden. Sicherheitenpositionen werden durch unabhängige Bewertungsgutachten festgelegt. Hypothekenversicherung ist in der Regel erforderlich, wenn das Verhältnis von Darlehen zum Wert (LTV) 80% übersteigt.
Kreditvergabe für gewerbliche Immobilien und Mehrfamilienwohnimmobilien: Die Vergabe von gewerblichen Immobilien- und Mehrfamilienwohnimmobilienkrediten bleibt ein wesentlicher Teil der Kreditaktivität von CFBank. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Immobilienkredite, die durch für geschäftliche Zwecke genutzte Immobilien wie Produktionsstätten, Bürogebäude oder Einzelhandelsflächen besichert sind. Das Unternehmen vergibt Mehrfamilienwohnimmobilienkredite, die durch Apartmentgebäude, Eigentumswohnungen und Mehrfamilienhäuser besichert sind. Gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienwohnimmobilienkredite sind in der Regel durch Immobilien besichert, die sich im primären Marktgebiet des Unternehmens befinden.
Das Unternehmen bietet sowohl Festzins- als auch variabel verzinsliche Darlehen an. Das Unternehmen gewährt Darlehen an Kreditnehmer, die Festzinsdarlehen für längere Zeiträume als drei bis fünf Jahre wünschen. Das Unternehmen hat Zinsswaps eingesetzt, um diese Festzinsdarlehen vor Wertänderungen aufgrund von Zinsschwankungen zu schützen, soweit dies angemessen ist. Variabel verzinsliche Darlehen sind an verschiedene Marktindizes gebunden und passen sich in der Regel monatlich oder jährlich an. Die Zahlungen für Festzins- und variabel verzinsliche Darlehen basieren auf Amortisationszeiträumen von 15 bis 30 Jahren.
Gewerbliche Immobilien- und Mehrfamilienwohnimmobilienkredite weisen auch größere Kreditsalden für einzelne Kreditnehmer oder Gruppen von verbundenen Kreditnehmern im Vergleich zu Einfamilienwohnimmobilienkrediten auf. Einige der Kreditnehmer des Unternehmens haben auch mehr als ein gewerbliches Immobilien- oder Mehrfamilienwohnimmobilienkredit bei ihm ausstehend. Darüber hinaus können einige Kredite durch nachrangige Pfandrechte besichert sein.
Gewerbliche Kreditvergabe
Die Vergabe von gewerblichen Krediten bleibt ein wesentlicher Bestandteil der Kreditaktivität des Unternehmens. Gewerbliche Kredite sind in der Regel durch Geschäftsausstattung, Lagerbestände, Forderungen und andere Geschäftsvermögenswerte besichert. Das Unternehmen bietet sowohl Festzins- als auch variabel verzinsliche gewerbliche Kredite an. Festzinsdarlehen sind in der Regel auf eine maximale Laufzeit von fünf Jahren begrenzt. Variabel verzinsliche Darlehen sind an verschiedene Marktindizes gebunden und passen sich in der Regel monatlich oder jährlich an.
Bau- und Grundstückskredite: Baukredite werden zur Finanzierung des Baus von Wohn- und Gewerbeimmobilien vergeben, die sich in der Regel im primären Marktgebiet des Unternehmens befinden. Baukredite sind Fest- oder variabel verzinsliche Darlehen, die in dauerhafte Darlehen mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren umgewandelt werden können. Die Richtlinien des Unternehmens sehen vor, dass Baukredite in der Regel bis zu 80% des geschätzten Werts der Immobilie vergeben werden können, wobei ein unabhängiges Bewertungsgutachten der Immobilie erforderlich ist.
Verbraucher- und sonstige Kredite: Das Verbraucherkreditportfolio besteht in der Regel aus Home-Equity-Kreditlinien, Wohnungsbaudarlehen, durch Einlagen besicherten Darlehen und gekauften Krediten.
Home-Equity-Kreditlinien umfassen sowohl Darlehen, die das Unternehmen für sein Portfolio vergibt, als auch gekaufte Kredite. Das Unternehmen bietet ein variables Home-Equity-Kreditlinienprodukt an, das es für sein Portfolio vergibt.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen ist befugt, in verschiedene Arten von liquiden Vermögenswerten zu investieren, darunter US-Schatzanleihen, Wertpapiere verschiedener Bundesbehörden, Festgelder von versicherten Banken und Sparkassen, Bankakzeptanzen und Bundesfonds. Unter Berücksichtigung verschiedener Beschränkungen können nationale Banken auch ihre Vermögenswerte in Handelspapieren, Kommunalanleihen, Investment-Grade-Unternehmensschuldtiteln und Investmentfonds investieren, deren Vermögenswerte den Investitionen entsprechen, die eine nationale Bank direkt tätigen darf.
Die Richtlinie ermächtigt zur Investition in US-Schatz- und Bundesbehördensekurities, die den Richtlinien der Politik entsprechen, hypothekenbesicherte Wertpapiere und durch die Regierung der Vereinigten Staaten und ihrer Behörden/Agenturen versicherte oder garantierte hypothekenbesicherte Wertpapiere, Kommunal- und Unternehmensanleihen sowie andere Anlageinstrumente.
Einlagen
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten mit verschiedenen Zinssätzen und Laufzeiten an, darunter Sparkonten, Einzelhandels- und Geschäftsgirokonten, Geldmarktkonten und Festgelder. Geldmarktkonten machen den größten Teil des Einlagenportfolios des Unternehmens aus und beliefen sich 2023 auf 41,4% der durchschnittlichen Einlagenbestände. Festgeldkonten machen den zweitgrößten Teil des Einlagenportfolios des Unternehmens aus und beliefen sich 2023 auf 37,4% der durchschnittlichen Einlagenbestände.
Regulierung und Aufsicht
Das Unternehmen und die Bank unterliegen der Prüfung und umfassenden bundesstaatlichen Regulierung und Aufsicht durch Bundesbankbehörden. Eine solche Regulierung und Aufsicht dient hauptsächlich dem Schutz von Verbrauchern, Einlegern, Kreditnehmern, dem Einlagensicherungsfonds der FDIC (DIF) und dem Bankensystem als Ganzes und nicht dem Schutz von Aktionären. Geltende Gesetze und Vorschriften beschränken zulässige Aktivitäten und Investitionen und erfordern Maßnahmen zum Schutz von Kredit-, Einlagen-, Broker-, Treuhand- und anderen Kunden sowie des DIF.
Als Finanzholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung durch den Board of Governors der Federal Reserve Board (FRB) gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, in der geänderten Fassung (BHCA), sowie der Inspektion, Prüfung und Aufsicht durch die FRB. Das Unternehmen unterliegt auch den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act von 1933, in der geänderten Fassung (Securities Act), und des Securities Exchange Act von 1934, in der geänderten Fassung (Exchange Act), wie sie von der Securities and Exchange Commission (SEC) verwaltet werden. Die Stammaktien des Unternehmens werden an der NASDAQ Capital Market unter dem Symbol CFBK gehandelt, was die Holdinggesellschaft verschiedenen Anforderungen gemäß den NASDAQ-Marktregeln unterwirft.
Die Bank, als nationaler Bankverband, unterliegt der Regulierung, Aufsicht und Prüfung hauptsächlich durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Darüber hinaus unterliegt die Bank der Regulierung und Prüfung durch die FDIC, die die Einlagen der Bank bis zum gesetzlich zulässigen Höchstbetrag versichert, sowie bestimmten anderen Anforderungen, die von der FDIC festgelegt wurden.
Das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 (der Dodd-Frank Act) hat das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) geschaffen, das Verbraucherfinanzprodukte und -dienstleistungen sowie bestimmte Finanzdienstleister reguliert.
Bundesgesetz gibt den Bundesbankaufsichtsbehörden, einschließlich der OCC, der FRB und der FDIC, erhebliche Durchsetzungsbefugnisse. Die Durchsetzungsbefugnis der OCC und der FRB über nationale Banken und ihre Holdinggesellschaften umfasst unter anderem die Befugnis, Geldbußen zu verhängen, Anordnungen zur Einstellung oder Entfernung zu erlassen und gerichtliche Maßnahmen einzuleiten.
Als Finanzholdinggesellschaft unterliegen die Aktivitäten des Unternehmens einer umfassenden Regulierung durch die FRB. Das Unternehmen ist verpflichtet, Berichte bei der FRB einzureichen und zusätzliche Informationen bereitzustellen, die die FRB verlangen kann, und unterliegt regelmäßigen Prüfungen durch die FRB. Die FRB hat auch umfassende Durchsetzungsbefugnisse über Finanzholdinggesellschaften, einschließlich der Befugnis, unter anderem Geldbußen zu verhängen, Anordnungen zur Einstellung oder Entfernung zu erlassen und zu verlangen, dass eine Finanzholdinggesellschaft Tochtergesellschaften (einschließlich einer Tochterbank) abgibt.
Die Bank, als nationale Bank, unterliegt der Regulierung, periodischen Prüfung, Durchsetzungsbefugnis und Aufsicht durch die OCC, die sich auf alle Aspekte ihrer Geschäftstätigkeit erstreckt. Die Vorschriften der OCC regeln zulässige Aktivitäten, Eigenkapitalanforderungen, Divid
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
