BV Financial, Inc. fungiert als Holdinggesellschaft für die BayVanguard Bank, die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen ist eine registrierte Bankholdinggesellschaft, die einer umfassenden Regulierung und Prüfung durch den Verwaltungsrat des Federal Reserve Systems (dem „Federal Reserve Board“) unterliegt.
Die Bank ist eine in Maryland ansässige Geschäftsbank mit Hauptsitz in Baltimore, Maryland, und ist eine Vollservice-Gemeinschaftsbank, die sich der Erfüllung der fin...
BV Financial, Inc. fungiert als Holdinggesellschaft für die BayVanguard Bank, die verschiedene Finanzdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen ist eine registrierte Bankholdinggesellschaft, die einer umfassenden Regulierung und Prüfung durch den Verwaltungsrat des Federal Reserve Systems (dem „Federal Reserve Board“) unterliegt.
Die Bank ist eine in Maryland ansässige Geschäftsbank mit Hauptsitz in Baltimore, Maryland, und ist eine Vollservice-Gemeinschaftsbank, die sich der Erfüllung der finanziellen Servicebedürfnisse von Verbrauchern und Unternehmen verschrieben hat. Das Geschäft der BayVanguard Bank besteht hauptsächlich darin, Einlagen von der Allgemeinheit entgegenzunehmen und diese Einlagen zusammen mit aus dem Betrieb erwirtschafteten Mitteln in gewerbliche Immobilienkredite (gewerblich – eigengenutzt und gewerblich – Investor), Immobilienkredite für ein- bis vierfamilienhäuser (ein- bis vierfamilienhaus – eigengenutzt und ein- bis vierfamilienhaus – nicht eigengenutzt) und in geringerem Maße auch in gewerbliche Kredite, Bau- und Grundstückskredite, Schifffahrtskredite, Landwirtschaftskredite und bestimmte Verbraucherkredite zu investieren.
In den letzten Jahren hat das Unternehmen seinen Fokus im Einklang mit seinen konservativen Kreditvergabestandards verstärkt auf die Vergabe von gewerblichen Immobilien- und gewerblichen Krediten gelegt. Das Unternehmen investiert auch in Wertpapiere. Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus Zinsen auf Kredite und in geringerem Maße aus Zinsen auf Wertpapiere. Die Hauptfinanzierungsquellen des Unternehmens sind Einlagen sowie Tilgungs- und Zinszahlungen auf Kredite und Wertpapiere. Die BayVanguard Bank bietet eine Vielzahl von Einlagenkonten an, darunter nicht verzinsliche und verzinsliche Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten und Festgelder.
Die Bank unterliegt einer umfassenden Regulierung und Prüfung durch das Amt des Kommissars für Finanzregulierung des Bundesstaates Maryland („OCFR“) und die Bundesanstalt für Einlagensicherung („FDIC“). Die BayVanguard Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank-Systems.
Marktbereich
Das Unternehmen betreibt seine Geschäfte von seinem Hauptbüro, verschiedenen Zweigstellen und einem eigenständigen interaktiven Geldautomaten („ITM“), die sich alle im Baltimore-Markt (Baltimore City, Anne Arundel, Baltimore und Harford Counties, Maryland) sowie in den Countys Dorchester und Talbot im Osten Marylands befinden.
Kreditgeschäfte
Die Haupttätigkeit des Unternehmens besteht in der Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten, Immobilienkrediten für ein- bis vierfamilienhäuser und in geringerem Maße von gewerblichen Krediten, Bau- und Grundstückskrediten, Schifffahrtskrediten und Landwirtschaftskrediten. Die Kreditvergabe des Unternehmens konzentriert sich auf drei Bereiche – Verbraucher, Gemeinschaft und Investitionsimmobilien. Die Verbrauchergruppe umfasst im Allgemeinen Kredite, die an die Kundenbasis des Unternehmens vergeben werden (z. B. Hypotheken) und über lokale Makler (z. B. Schifffahrtskredite). Die Gemeinschaftsgruppe umfasst im Allgemeinen Kredite, die den Geschäftsbedürfnissen der Gemeinden im Marktgebiet des Unternehmens dienen, einschließlich nicht eigengenutzter Wohnimmobilienkredite, gewerblicher Immobilienkredite und anderer gewerblicher Kredite. Im Jahr 2020 gründete das Unternehmen die Gruppe für Investitionsimmobilien, die mit der Vergabe größerer Immobilienkredite betraut ist, hauptsächlich nicht eigengenutzte gewerbliche Immobilienkredite, sowohl innerhalb als auch außerhalb des Marktgebiets des Unternehmens.
Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind durch verschiedene Immobilien, darunter Mehrfamilienhäuser, gewerbliche Einzelhandelsflächen, kleinere Vorstadtbürogebäude, Einkaufszentren und Hotels, besichert.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens werden in der Regel als Ballonkredite mit einer Laufzeit von fünf bis zehn Jahren vergeben und über 20 bis 25 Jahre amortisiert.
Immobilienkredite für ein- bis vierfamilienhäuser
Das Portfolio des Unternehmens für Immobilienkredite für ein- bis vierfamilienhäuser besteht aus Hypothekarkrediten, die es den Kreditnehmern ermöglichen, Häuser zu kaufen oder zu refinanzieren. Im Allgemeinen haben die Immobilienkredite für ein- bis vierfamilienhäuser des Unternehmens Laufzeiten von bis zu 30 Jahren.
Gewerbliche Kredite
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Kredite, einschließlich Ausrüstungskredite und Unternehmensübernahmekredite sowie Kreditlinien an kleine und mittelständische Unternehmen im Marktgebiet des Unternehmens. Das Portfolio der gewerblichen Kredite des Unternehmens besteht aus einer Mischung aus besicherten und unbesicherten Krediten.
Die gewerblichen Kredite, die das Unternehmen anbietet, sind variabel- und festverzinsliche Kredite, in der Regel mit einer Laufzeit von ein bis zehn Jahren.
Bau- und Grundstückskredite
Das Unternehmen vergibt Baukredite, hauptsächlich an Bauunternehmer und gewerbliche Kreditnehmer für eigengenutzte Projekte. Das Unternehmen vergibt auch eine begrenzte Anzahl von Grundstückskrediten. Die meisten Bau- und Grundstückskredite des Unternehmens sind durch Immobilien im Marktgebiet des Unternehmens besichert. Baukredite haben in der Regel eine maximale Laufzeit von 24 Monaten.
Das Unternehmen vergibt auch Kredite zur Finanzierung des Erwerbs und der Erschließung von Grundstücken. Grundstücksentwicklungskredite sind in der Regel durch unbebautes Land in Maryland besichert, das sich im Verbesserungsprozess befindet.
Schifffahrtskredite
Schifffahrtskredite werden in der Regel über zwei langjährige Händler- und Maklerbeziehungen vergeben und in viel geringerem Umfang über Direktanträge. Diese Kredite haben in der Regel eine maximale Laufzeit von 20 Jahren und werden zu einem festen Zinssatz vergeben.
Landwirtschaftskredite
Das Portfolio für Landwirtschaftskredite besteht aus Krediten an Landwirte und landwirtschaftliche Unternehmen, die sich größtenteils auf der Ostseite Marylands befinden.
Sonstige Verbraucherkredite
Das Unternehmen vergibt begrenzte Beträge an Verbraucherkrediten abgesehen von Schifffahrtskrediten. Die Verbraucherkredite, die das Unternehmen vergibt, bestehen im Allgemeinen aus Krediten, die durch Autokredite, Einlagen und verschiedene andere Arten von Ratenkrediten besichert sind und in der Regel nur auf Anfrage an bestehende Kreditkunden vergeben werden.
Vom US-amerikanischen Staat garantiert
Das Unternehmen hat in der Vergangenheit den garantierten Teil der Darlehen des US-Landwirtschaftsministeriums und der SBA auf dem Sekundärmarkt erworben, obwohl das Unternehmen nicht mehr aktiv in diesem Markt tätig ist. Das Unternehmen ist auch autorisierte Kreditgeber im Rahmen der SBA-Programme 7(a) und 504 und hat in der Vergangenheit Darlehen im Rahmen dieser Programme vergeben.
Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und Wertpapiere, die von der US-Regierung und ihren Agenturen oder staatlich geförderten Unternehmen ausgegeben wurden.
Einlagen
Die Einlagen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus seinem primären Marktgebiet. Das Unternehmen bietet eine Auswahl an Einlagenkonten an, darunter nicht verzinsliche und verzinsliche Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten und Festgelder.
Überwachung und Regulierung
Als in Maryland ansässige Geschäftsbank unterliegt die BayVanguard Bank der Prüfung und Regulierung durch das OCFR als ihre Genehmigungsbehörde und als bundesversichertes Nichtmitgliedsinstitut durch die FDIC. Die BayVanguard Bank ist Mitglied der Federal Home Loan Bank of Atlanta und ihre Einlagen sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC versichert. Die BayVanguard Bank ist verpflichtet, Berichte über ihre Aktivitäten und finanzielle Lage bei der FDIC und dem OCFR einzureichen und wird regelmäßig von diesen Institutionen hinsichtlich ihrer Aktivitäten und finanziellen Lage geprüft. Darüber hinaus muss sie behördliche Genehmigungen einholen, bevor sie bestimmte Transaktionen, einschließlich Fusionen mit oder Übernahmen anderer Finanzinstitute, durchführt.
Als Bankholdinggesellschaft muss das Unternehmen die Regeln und Vorschriften des Federal Reserve Board einhalten. Es muss bestimmte Berichte beim Federal Reserve Board einreichen und unterliegt dessen Prüfung und Durchsetzungsbefugnis. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission gemäß den bundesweiten Wertpapiergesetzen.
Gemäß Abschnitt 23B und Verordnung W müssen alle derartigen Transaktionen zu Bedingungen und unter Umständen erfolgen, die im Wesentlichen den am Markt geltenden Bedingungen entsprechen oder zumindest genauso vorteilhaft sind wie die am Markt geltenden Bedingungen für vergleichbare Transaktionen mit oder unter Beteiligung eines Nicht-Affiliates.
Kredite einer Bank an ihre leitenden Angestellten, Direktoren, Eigentümer von 10% oder mehr ihrer Aktien (jeder Insider) sowie Kredite an Insider von Tochtergesellschaften und an die mit solchen Insidern verbundenen Interessen unterliegen den Bedingungen und Beschränkungen gemäß Abschnitt 22(h) des Federal Reserve Act, der auf die Bank gemäß Abschnitt 18(j) des Federal Deposit Insurance Act anwendbar ist, sowie deren Durchführungsverordnung, Verordnung O, die durch die FDIC-Verordnung anwendbar gemacht wird.
Die BayVanguard Bank ist Mitglied des Einlagensicherungsfonds, der von der FDIC verwaltet wird. Die jüngste FDIC CRA-Bewertung der BayVanguard Bank im Dezember 20223 war „Zufriedenstellend“.
Die BayVanguard Bank unterliegt einer Vielzahl von Bundes- und Maryland-Gesetzen und -Vorschriften, die darauf abzielen, Verbraucher zu schützen und Diskriminierung bei der Kreditvergabe zu verbieten. Diese Gesetze und Vorschriften sehen eine Reihe von Sanktionen für die Nichteinhaltung ihrer Bestimmungen vor, einschließlich der Verhängung von Untersagungs- und Geldstrafen sowie der Überweisung an den Generalstaatsanwalt der Vereinigten Staaten zur Einleitung eines Zivilverfahrens zur Durchsetzung von tatsächlichen und strafenden Schadensersatzansprüchen und einstweiligen Verfügungen vor. Einige dieser Gesetze, einschließlich Abschnitt 5 des Bundesgesetzes über die Handelskommission, verbieten unlautere und irreführende Handlungen und Praktiken gegenüber Verbrauchern.
Die BayVanguard Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank-Systems. Die Einlagengeschäfte der BayVanguard Bank unterliegen unter anderem dem:
Gesetz über das Recht auf finanzielle Privatsphäre, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von Verwaltungsvorladungen von Finanzdaten festlegt;
Check Clearing for the 21st Century Act (auch bekannt als „Check 21“), der „Ersatzschecks“, wie digitale Scheckbilder und Kopien, die davon erstellt wurden, den gleichen rechtlichen Status wie den Originalpapierscheck gibt; und
Gesetz über elektronische Geldüberweisungen und die darauf erlassene Verordnung E, das automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten sowie Kundenrechte und -haftungen im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdienstleistungen regelt.
Die Stammaktien von BV Financial sind bei der Securities and Exchange Commission registriert. BV Financial unterliegt den Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandelsbeschränkungen und anderen Anforderungen gemäß dem Securities Exchange Act von 1934.
Von einem Tochterunternehmen von BV Financial erworbene Aktien unterliegen den Wiederverkaufsbeschränkungen gemäß Regel 144 des Securities Act von 1933.
Das Sarbanes-Oxley Act von 2002 zielt darauf ab, die Unternehmensverantwortung zu verbessern, verschärfte Strafen für Buchhaltungs- und Prüfungsfehler bei börsennotierten Unternehmen vorzusehen und Anleger durch Verbesserung der Genauigkeit und Zuverlässigkeit von Unternehmensoffenlegungen gemäß den Wertpapiergesetzen zu schützen. Das Unternehmen verfügt über Richtlinien, Verfahren und Systeme, die darauf ausgelegt sind, mit diesem Gesetz und seinen Durchführungsverordnungen in Einklang zu stehen, und überprüft und dokumentiert diese Richtlinien, Verfahren und Systeme, um die Einhaltung dieses Gesetzes und seiner Durchführungsverordnungen sicherzustellen.
Geschichte
BV Financial, Inc. wurde 1873 gegründet. Das Unternehmen wurde 2019 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
