Die Bank First Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Bank First, N.A. (die Bank), die Finanzdienstleistungen wie Einzel- und Geschäftsbanking anbietet. Einige der Produkte, die das Unternehmen anbietet, umfassen Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten, Cash-Management-Konten, Festgeldkonten, gewerbliche und industrielle Kredite, gewerbliche Immobilienkredite, Bau- und Entwicklungskredite, Hypotheken für Wohnimmobilien, Verbraucherkredite, Kreditkarten, Online-Banking, Telefonb...
Die
Bank First Corporation
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Bank First, N.A. (die Bank), die Finanzdienstleistungen wie Einzel- und Geschäftsbanking anbietet. Einige der Produkte, die das Unternehmen anbietet, umfassen Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten, Cash-Management-Konten, Festgeldkonten, gewerbliche und industrielle Kredite, gewerbliche Immobilienkredite, Bau- und Entwicklungskredite, Hypotheken für Wohnimmobilien, Verbraucherkredite, Kreditkarten, Online-Banking, Telefonbanking und Mobile Banking. Die Bank First ist eine Vollservice-Gemeinschaftsbank, die Geschäfts- und Einzelhandelsprodukte und -dienstleistungen in Gemeinden in ganz Wisconsin anbietet. Die Filialen des Unternehmens befinden sich in den Landkreisen Brown, Jefferson, Manitowoc, Monroe, Outagamie, Ozaukee, Shawano, Sheboygan, Waupaca und Winnebago.
Das Unternehmen hat drei Tochtergesellschaften: Bank First Investments, Inc., TVG Holdings, Inc. (TVG) und BFC Title, LLC. Bank First Investments, Inc. ist eine Wisconsin Corporation und gehört vollständig der Bank. Der Zweck von Bank First Investments, Inc. besteht darin, Anlage- und Verwahrungsdienstleistungen für die Bank bereitzustellen. TVG ist eine Wisconsin Corporation. Es ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, und sein Zweck besteht darin, das 40%ige Beteiligungsinteresse der Bank an Ansay & Associates, LLC (Ansay) zu halten. Ansay ist einer der größten unabhängigen Versicherungsanbieter des Landes, und die Minderheitsbeteiligung der Bank an Ansay ermöglicht es der Bank, vielfältige Dienstleistungen für die Kunden des Unternehmens anzubieten. BFC Title, LLC ist eine Wisconsin Limited Liability Company. Es ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, und sein Zweck besteht darin, das 5,88%ige Beteiligungsinteresse der Bank an Generations Title, LLC, einem Titelunternehmen in Wisconsin, zu halten.
Die Bank ist eine beziehungsorientierte Gemeinschaftsbank, die sich darauf konzentriert, innovative, wertorientierte Lösungen für die Gemeinden anzubieten, die das Unternehmen bedient. Die Kultur der Bank feiert Vielfalt, Kreativität und Reaktionsfähigkeit, bei höchsten ethischen Standards. Die Bank konzentriert sich darauf, Wert für ihre Kunden und Aktionäre zu schaffen, indem sie starke Beziehungen aufbaut und personalisierte und innovative Lösungen anbietet. Die strategischen Prioritäten des Unternehmens sind um die CAMELS-Bewertungen herum organisiert, einschließlich Kapital, Vermögensqualität, Management, Erträge, Liquidität und Sensitivität gegenüber Marktrisiken.
Das Unternehmen legt Wert auf eine Vielzahl von Kreditdienstleistungen, einschließlich gewerblicher und privater Immobilienkredite, Bau- und Entwicklungskredite, gewerblicher und industrieller Kredite sowie Verbraucherkredite. Die Kunden des Unternehmens sind in der Regel Einzelpersonen, kleine bis mittelständische Unternehmen und professionelle Firmen, die sich in seinen Marktgebieten befinden oder dort einen wesentlichen Teil ihres Geschäfts betreiben.
Der Hauptbestandteil des Kreditportfolios des Unternehmens sind durch Immobilien besicherte Kredite. Immobilienkredite unterliegen denselben allgemeinen Risiken wie andere Kredite und sind besonders anfällig für Schwankungen im Wert von Immobilien. Schwankungen im Immobilienwert und steigende Zinssätze sowie andere Faktoren, die nach Kreditvergabe auftreten, könnten sich negativ auf den Cashflow, die Kreditwürdigkeit und die Rückzahlungsfähigkeit eines Kreditnehmers auswirken.
Gewerbliche Immobilien:
Gewerbliche Immobilienkredite haben in der Regel Laufzeiten von 10 Jahren oder weniger, obwohl die Zahlungen auf einer längeren Amortisationsbasis strukturiert sein können. Das Unternehmen bewertet jeden Kreditnehmer individuell und versucht, seine Geschäftsrisiken und Kreditprofil zu bestimmen.
Wohnimmobilienkredite und Eigenheimkredite:
Das Unternehmen vergibt und hält kurzfristige und langfristige Erst- und Zweitwohnsitzhypotheken sowie traditionelle zweite Hypotheken für Wohnimmobilien. Im Allgemeinen begrenzt das Unternehmen das Darlehens-zu-Wert-Verhältnis bei seinen Wohnimmobilienkrediten auf 90%. Das Unternehmen bietet feste und variable Zinssätze für Wohnimmobilienkredite mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren an. Das Unternehmen bietet auch eine Vielzahl von Grundstückskreditoptionen für Verbraucher an, um das Grundstück zu erwerben, auf dem sie ihr Zuhause bauen möchten. Das Unternehmen bietet auch traditionelle Eigenheimkredite und Kreditlinien an. Die Kriterien für die Kreditvergabe und die Risiken im Zusammenhang mit Eigenheimkrediten und Kreditlinien sind im Allgemeinen die gleichen wie bei Ersthypothekenkrediten. Eigenheimkredite haben in der Regel Laufzeiten von 20 Jahren oder weniger. Das Unternehmen begrenzt im Allgemeinen die Kreditvergabe auf 90% des verfügbaren Eigenkapitals jeder Immobilie. Zum 31. Dezember 2023 machten Wohnimmobilienkredite und Eigenheimkredite etwa 888,6 Millionen US-Dollar oder 26,6% seines Kreditportfolios aus.
Gewerbliche und industrielle Kredite
Das Unternehmen verfügt über umfangreiche Expertise im Bereich der gewerblichen und industriellen Kreditvergabe für kleine bis mittelständische Unternehmen. Das Unternehmen bietet eine Mischung aus variablen und festen gewerblichen und industriellen Krediten an. Die Kredite werden in der Regel an kleine und mittelständische Unternehmen vergeben, die in den Bereichen professionelle Dienstleistungen, Unterkunft und Verpflegung, Gesundheitswesen, Großhandel, Finanzinstitute, Herstellung, Vertrieb, Einzelhandel und gemeinnützige Organisationen tätig sind. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Geschäftskredite für Betriebskapital, Forderungen und Lagerfinanzierung sowie für andere Geschäftszwecke. Kurzfristige Kredite haben in der Regel Laufzeiten von 3 Monaten bis 1 Jahr, und langfristige Kredite haben Laufzeiten von 3 bis 20 Jahren. Kreditlinien sind in der Regel dazu gedacht, laufende Transaktionen zu finanzieren und bieten in der Regel periodische Tilgungszahlungen, wobei die Zinsen monatlich zu zahlen sind. Terminkredite bieten in der Regel variable und feste Zinssätze, mit monatlichen Zahlungen von sowohl Tilgung als auch Zinsen.
Bau- und Entwicklungskredite
Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variable Wohn- und Gewerbebaudarlehen für Bauherren und Entwickler sowie für Verbraucher, die ihr eigenes Zuhause bauen möchten. Die Laufzeit von Bau- und Entwicklungskrediten ist in der Regel auf 9 bis 24 Monate begrenzt, obwohl die Zahlungen auf einer längeren Amortisationsbasis strukturiert sein können. Die meisten Kredite werden fällig und müssen bei Fertigstellung und entweder beim Verkauf der Immobilie oder bei der Umschuldung in ein dauerhaftes Darlehen vollständig zurückgezahlt werden.
Das Unternehmen vergibt eine Vielzahl von Krediten an Einzelpersonen für persönliche und Haushaltszwecke, einschließlich gesicherter und ungesicherter Ratenkredite und revolvierender Kreditlinien. Verbraucherkredite werden auf der Grundlage des Einkommens des Kreditnehmers, des aktuellen Verschuldungsniveaus, der vergangenen Kredithistorie sowie der Verfügbarkeit und des Werts von Sicherheiten geprüft. Die Kreditzinsen für Verbraucher sind sowohl fest als auch variabel, mit verhandelbaren Bedingungen. Die Ratenkredite des Unternehmens werden in der Regel über Zeiträume von bis zu sieben Jahren amortisiert.
Hypothekenbankaktivitäten
Die Hypothekenbankaktivitäten des Unternehmens umfassen Korrespondenten- oder Sekundärmarktkredite sowie interne Hypothekenkredite (in Wohnimmobilien- und Eigenheimkrediten enthalten). Das Unternehmen betreibt Sekundärmarktkredite über Fannie Mae, Federal Home Loan Bank of Chicago, das US-Landwirtschaftsministerium, die Bundeswohnungsverwaltung und die Wohnungs- und Wirtschaftsförderungsbehörde von Wisconsin. Das Unternehmen bietet auch eine Reihe von internen Hypothekenprodukten an, darunter variabel verzinsliche Hypotheken mit Laufzeiten von einem, drei, fünf, sieben, zehn und fünfzehn Jahren sowie Festzinskredite von bis zu dreißig Jahren. Das Unternehmen bietet auch ein elfmonatiges Baufinanzierungsdarlehen, ein Bau-zu-Dauerhaft-Darlehen und ein zwölfmonatiges Brückendarlehen an.
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette traditioneller Einlagendienstleistungen über sein Filialnetz in seinen Marktgebieten an, die in den meisten Banken und Sparkassen üblicherweise verfügbar sind, einschließlich Girokonten, Geschäftskonten, Sparkonten und anderen Zeitguthaben verschiedener Arten, von Geldmarktkonten bis hin zu langfristigen Festgeldern. Das Unternehmen bietet auch Rentenkonten und Gesundheitssparkonten an. Zu den Kunden des Unternehmens gehören Einzelpersonen, Unternehmen, Verbände, Organisationen und Regierungsbehörden. Die Filialinfrastruktur des Unternehmens wird ihm helfen, in Zukunft Einlagen von lokalen Kunden zu erhalten. Die Einlagen des Unternehmens sind bis zu den gesetzlichen Grenzen durch die FDIC versichert.
Das Unternehmen verwaltet sein Wertpapierportfolio und Bargeld, um ausreichende Liquidität zu gewährleisten und die Sicherheit und den Erhalt des investierten Kapitals zu gewährleisten, wobei der Schwerpunkt auf Rendite und Erträgen liegt. Das Anlageportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus US-Staatsanleihen, hypothekenbesicherten Wertpapieren, die von staatlich geförderten Einrichtungen unterstützt werden, sowie steuerpflichtigen und steuerfreien Kommunalwertpapieren.
Das Unternehmen überwacht seine Investitionen kontinuierlich, um etwaige wesentliche Änderungen an den Wertpapieren zu identifizieren. Das Unternehmen überprüft seine Wertpapiere mindestens vierteljährlich auf mögliche Kreditverschlechterungen.
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft beim Board of Governors der Federal Reserve System (Federal Reserve) gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHC Act), registriert. Als solches unterliegt das Unternehmen der Aufsicht und Regulierung durch die Federal Reserve und seinen aufsichtsrechtlichen Meldepflichten.
Das Unternehmen muss verschiedene Corporate-Governance- und Finanzberichterstattungsanforderungen gemäß dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 sowie Regeln und Vorschriften der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC), des Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) und von Nasdaq einhalten.
Die Bank ist Mitglied der Federal Reserve und wird von der Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reguliert. Die Einlagen der Bank sind durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Die Bank unterliegt auch bestimmten Federal Reserve-Vorschriften. Darüber hinaus unterliegen die Bank und alle anderen Tochtergesellschaften, die Verbraucherfinanzprodukte und -dienstleistungen anbieten, der Regulierung und Aufsicht durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Die Einlagen der Bank sind durch den Einlagensicherungsfonds (DIF) der FDIC bis zu den gesetzlichen Grenzen versichert. Die Bank unterliegt FDIC-Beiträgen für ihre Einlagensicherung.
Die Bank unterliegt den Bestimmungen des Community Reinvestment Act (CRA). Die Bank unterliegt auch unter anderem den Bestimmungen des Equal Credit Opportunity Act (ECOA) und des Fair Housing Act (FHA).
Das Unternehmen, eine Wisconsin Corporation, wurde 1894 gegründet. Das Unternehmen hieß früher First Manitowoc Bancorp, Inc. und änderte seinen Namen 2014 in Bank First National Corporation. Weiterhin änderte es seinen Namen 2019 in Bank First Corporation.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
