Bitmine Immersion Technologies, Inc. fungiert als Blockchain-Technologieunternehmen.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht darin, Bitcoin für das eigene Konto selbst abzubauen und auch Ausrüstung von Drittanbietern zu hosten, die für das Mining von digitalen Vermögensmünzen und -tokens, insbesondere Bitcoin, verwendet wird. Die Einrichtungen des Unternehmens werden speziell für die Unterbringung fortschrittlicher Mining-Ausrüstung konzipiert und gebaut. Die Rechenzentren des Unternehmens w...
Bitmine Immersion Technologies, Inc. fungiert als Blockchain-Technologieunternehmen.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht darin, Bitcoin für das eigene Konto selbst abzubauen und auch Ausrüstung von Drittanbietern zu hosten, die für das Mining von digitalen Vermögensmünzen und -tokens, insbesondere Bitcoin, verwendet wird. Die Einrichtungen des Unternehmens werden speziell für die Unterbringung fortschrittlicher Mining-Ausrüstung konzipiert und gebaut. Die Rechenzentren des Unternehmens werden Strom, Racks, proprietäres thermodynamisches Management (Wärmeableitung und Luftstrommanagement), redundante Konnektivität, 24/7-Sicherheit sowie Software bereitstellen, die Infrastrukturmanagement und benutzerdefinierte Firmware bietet, die die Leistung und Energieeffizienz steigern.
Das Unternehmen plant, seine Rechenzentren mit der Technologie der Immersionskühlung zu betreiben. Die Immersionskühlung ist der Prozess, bei dem Computerkomponenten (oder vollständige Server) in eine thermisch, aber nicht elektrisch, leitende Flüssigkeit (dielektrisches Kühlmittel) eingetaucht werden, was eine höhere Wärmeübertragungsleistung als Luft und viele andere Vorteile ermöglicht. Die Immersionskühlung kann bis zu 95 % effizienter als die Standard-Luftkühlung sein und eine geschätzte PUE (Leistungsnutzungseffizienz) von 1,05 erzeugen. Diese kühlere Umgebung hat sich gezeigt, dass sie die Lebensdauer von Maschinen um 30 % oder länger verlängert.
Die digitale Vermögensabbauoperation des Unternehmens konzentriert sich auf die Erzeugung digitaler Vermögenswerte durch das Lösen komplexer kryptografischer Algorithmen zur Validierung von Transaktionen auf bestimmten digitalen Vermögensnetzwerk-Blockchains, was allgemein als „Mining“ bezeichnet wird. Das Mining erfordert den Einsatz spezialisierter Computer, die mit anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen (ASIC) (bekannt als „Miner“) ausgestattet sind, um komplexe kryptografische Algorithmen bei der Unterstützung der Bitcoin-Blockchain zu lösen (in einem Prozess, der als „Lösen eines Blocks“ bezeichnet wird) im Austausch gegen digitale Vermögenswerte Belohnungen (bisher nur Bitcoin). Ob das Unternehmen die Computer des Unternehmens hostet oder für das eigene Konto mit eigenen Computern abbaut, die Miner nehmen an „Mining-Pools“ teil, die von „Mining-Pool-Betreibern“ organisiert werden, in denen das Unternehmen oder seine Kunden die Mining-Leistung (bekannt als „Hash-Rate“) mit der Hash-Rate teilen, die von anderen Minern generiert wird, die am Pool teilnehmen, um digitale Vermögenswerte Belohnungen zu verdienen. Der Mining-Pool-Betreiber bietet einen Service, der die Rechenleistung der unabhängigen Mining-Unternehmen koordiniert, die am Mining-Pool teilnehmen. Gebühren werden an den Mining-Pool-Betreiber gezahlt, um die Kosten für die Aufrechterhaltung des Pools zu decken. Der Pool verwendet Software, die die Mining-Leistung der Poolmitglieder koordiniert, neue Blockbelohnungen identifiziert und aufzeichnet, wie viel Hash-Rate jeder Teilnehmer an den Pool beiträgt. Pools zahlen in der Regel Belohnungen auf unterschiedliche Weise aus: als Prozentsatz der Gesamtbelohnung, die der Mining-Pool an jedem Tag basierend auf dem anteiligen Anteil der Hash-Leistung jedes Poolteilnehmers an diesem Tag erhalten hat (die „Pay-Per-Share-Methode“); oder basierend auf der theoretischen Belohnung, die der Poolteilnehmer jeden Tag basierend auf seiner Hash-Leistung, die er an diesem Tag zum Pool beigetragen hat, multipliziert mit dem Schwierigkeitsindex erhalten sollte (die „Full-Pay-Per-Share-Methode“). Das Unternehmen verwendet nur Mining-Pools, die Belohnungen nach der Full-Pay-Per-Share-Methode zahlen.
Mit der steigenden Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten und der zunehmenden Akzeptanz digitaler Vermögenswerte steigt auch der Bedarf an professioneller, skalierbarer Infrastruktur, um das Wachstum des Blockchain-Ökosystems zu unterstützen. Das Unternehmen erwartet, die Leistung seiner Rechenzentren kontinuierlich zu bewerten, einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, zusätzliche Megawatt an elektrischer Leistung zu nutzen und die gesamte Selbstabbau- und Kunden- sowie verwandte Hosting-Hash-Raten des Unternehmens zu erweitern.
Die digitale Vermögensselbstabbauaktivität des Unternehmens konkurriert mit einer Vielzahl von Bergbauoperationen auf der ganzen Welt, um neue Blöcke in der Blockchain abzuschließen und die Belohnung in Form einer etablierten Einheit eines digitalen Vermögenswerts zu erhalten. Einnahmen aus dem digitalen Vermögensabbau und dem Hosting von Drittanbieter-Digitalvermögensabbauern werden durch die Volatilität der Bitcoin-Preise sowie durch Zunahmen der Netzwerk-Hash-Rate der Bitcoin-Blockchain beeinflusst, die aus dem Wachstum der Gesamtmenge und -qualität der Bergleute resultieren, die an der Lösung von Blöcken auf der Bitcoin-Blockchain arbeiten, und dem Schwierigkeitsindex, der mit dem sicheren Hash-Algorithmus verbunden ist, der bei der Lösung der Blöcke verwendet wird.
Mit der steigenden Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten und der zunehmenden Akzeptanz digitaler Vermögenswerte steigt auch der Bedarf an professioneller, skalierbarer Infrastruktur, um das Wachstum des Blockchain-Ökosystems zu unterstützen. Das Unternehmen erwartet, die Leistung seiner Rechenzentren kontinuierlich zu bewerten, einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, zusätzliche Megawatt an elektrischer Leistung zu nutzen und die gesamte Selbstabbau- und Kunden- sowie verwandte Hosting-Hash-Raten des Unternehmens zu erweitern.
Das Unternehmen generiert auch Einnahmen aus dem vorteilhaften Kauf und Verkauf von Ausrüstung, die für den digitalen Vermögensabbau und das Hosting verwendet wird. Das Unternehmen hat Beziehungen zu einigen Lieferanten, die es dem Unternehmen ermöglichen, hochbegehrte Ausrüstung zu attraktiven Preisen zu erwerben, die das Unternehmen an Dritte weiterverkaufen möchte. In den meisten Fällen würden die Wiederverkäufe von Ausrüstung für den digitalen Vermögensabbau an die Hosting-Kunden des Unternehmens erfolgen, was den doppelten Nutzen hat, kurzfristige Bruttogewinne aus dem Verkauf der Ausrüstung zu erzielen und die Kundenbasis des Hosting-Geschäfts des Unternehmens zu erweitern.
Trinidad-Betrieb
Das Unternehmen entschied sich zunächst, seine ersten Einrichtungen in Trinidad zu platzieren, da es aufgrund seines reichlichen Angebots an Öl und Gas zu den Ländern mit den günstigsten Strompreisen der Welt gehört und weil sich dort auch ein Teil des technischen Personals des Unternehmens befindet. Das Unternehmen hat eine Vereinbarung mit der Telecommunications Services of Trinidad & Tobago Limited („TSTT“), dem größten und ältesten Telekommunikationsunternehmen in Trinidad, getroffen, um bis zu 125 800-kW-Container für die Unterbringung von digitalen Vermögensabbauern zu kollozieren. TSTT hat bis zu 93 potenzielle Standorte für die Kollokation der Container des Unternehmens. Gemäß der Vereinbarung hat das Unternehmen die Möglichkeit, aber nicht die Verpflichtung, Container in seinem eigenen Tempo zu kollozieren.
Im Oktober 2022 hat das Unternehmen die Installation der ersten Hosting-Container gemäß der Vereinbarung mit TSTT abgeschlossen.
Während die TSTT-Website des Unternehmens aufgrund der Elektrifizierung verzögert wurde, hat das Unternehmen eine Hosting-Vereinbarung mit einem Dritten in Trinidad getroffen, um bis zum 31. Dezember 2024 bis zu 192 Miner in einem Immersionscontainer zu hosten. Im Juli 2024 hat das Unternehmen die Container aufgrund eines Zahlungsausfalls des Dritten auf der Note gepfändet. Das Unternehmen hat seine Miner zu seiner bestehenden TSTT-Website verlegt, wo es am 5. Dezember 2024 440 betriebsbereite Miner hatte. Das Unternehmen prüft andere TSTT-Standorte als Standort für die zwei zurückgenommenen Immersionscontainer.
Das Unternehmen mietet auch auf unbestimmte Zeit Platz von einem Dritten, um 60 Miner gemeinsam zu hosten. Das Unternehmen beabsichtigt letztendlich, alle seine Miner in Trinidad zu den Hosting-Einrichtungen des Unternehmens bei TSTT zu verlegen.
Trotz der erwarteten günstigen Lösung des Streits des Unternehmens in Trinidad konzentriert sich das Unternehmen darauf, in naher Zukunft Hosting-Standorte in den Vereinigten Staaten und Kanada zu entwickeln, sowohl direkt als auch in Joint Ventures mit Dritten. Das Unternehmen prüft Situationen, in denen mittel- bis langfristige Stromverträge zu erschwinglichen Preisen verfügbar sein könnten, sei es unter Verwendung traditioneller Stromquellen wie Kohle oder Erdgas oder umweltfreundlicher Quellen wie wasser-, wind- und solarunterstützten Projekten, die es dem Unternehmen ermöglichen könnten, zusätzliche Einnahmen aus dem Verkauf von überschüssiger Energie an das lokale Versorgungsnetz und aus der Generierung von handelbaren CO2-Zertifikaten zu erzielen.
Pecos, Texas Betrieb
Im Oktober 2022 hat das Unternehmen eine Joint-Venture-Vereinbarung mit ROC Digital Mining Manager LLC („ROC Manager“) getroffen, um gemeinsam einen Bitcoin-Mining-Betrieb in Pecos, Texas, zu entwickeln und zu betreiben.
Das Unternehmen besitzt 33 1/3 % des ROC Managers. Der ROC Manager wird von einem bis drei Managern verwaltet, die durch Abstimmung der Mitglieder ausgewählt werden. Das Unternehmen hat keinen Vertreter oder Bevollmächtigten, der als Manager des ROC Managers fungiert.
Bis zum 5. Dezember 2024 hatte das Unternehmen 96 Antminer S-19 Pro Miner in den Hosting-Container des Unternehmens auf der Website bereitgestellt. Das Joint Venture hat anfangs seine sechs Immersionscontainer mit ASIC-Minern gefüllt, die von Hosting-Kunden bereitgestellt wurden, obwohl die meisten Hosting-Kundenverträge im April 2024 endeten. Etwa fünf der Immersionscontainer, die dem Joint Venture gehören, sind vollständig oder teilweise von Kunden belegt, obwohl das Joint Venture aggressiv versucht, die verbleibende Kapazität mit Hosting-Kunden zu füllen. Das Joint Venture besitzt auch zwei Immersionscontainer, die nicht installiert sind, aber installiert werden, wenn die Nachfrage nach Hosting dies erfordert.
Am 29. April 2024 hat das Joint Venture einen Energieversorgungsvertrag für die Website abgeschlossen, der vom 1. Mai 2024 bis zum 30. April 2025 läuft. Im April 2024 hat das Unternehmen seinen Hosting-Vertrag mit dem Joint Venture um ein weiteres Jahr verlängert.
Murray, Kentucky Betrieb
Am 4. Oktober 2023 hat das Unternehmen 1.050 gebrauchte ASIC-Miner von Luxor Technology Corporation („Luxor“) gekauft und gleichzeitig eine Co-Location-Services-Vereinbarung abgeschlossen, um die Miner in einer Hosting-Einrichtung von Soluna SW, LLC („Soluna“) in Murray, Kentucky, zu hosten. Das Unternehmen hat im Mai 2024 zusätzlich 45 ASIC-Miner hinzugefügt, die es von Soluna erworben hat. Die Hosting-Vereinbarung mit Soluna hat eine Laufzeit von 18 Monaten und sieht vor, dass das Unternehmen Soluna die tatsächlichen Kosten für den von den Maschinen des Unternehmens verbrauchten Strom erstatten und eine Hosting-Gebühr in Höhe von 50 % des von den Maschinen jeden Monat generierten Nettogewinns zahlen muss. Die Hosting-Gebühr wird in Bitcoin gezahlt.
Einnahmequellen
Die Einnahmen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Bitcoin, das aus den Selbstabbauoperationen des Unternehmens generiert wird, und sekundär aus dem Verkauf von Mining-Ausrüstung. Das Unternehmen kann auch Einnahmen aus Hosting-Gebühren generieren, soweit das Unternehmen Hosting-Verträge mit Drittanbieter-Minern abschließt.
Einnahmen aus dem digitalen Vermögensabbau. Das Unternehmen führt proprietäre digitale Vermögensabbauoperationen durch, bei denen spezialisierte Computer mit anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen (ASIC) (bekannt als „Miner“) verwendet werden, um komplexe kryptografische Algorithmen bei der Unterstützung der Bitcoin-Blockchain zu lösen (in einem Prozess, der als „Lösen eines Blocks“ bezeichnet wird) im Austausch gegen digitale Vermögenswerte Belohnungen (bisher nur Bitcoin). Das Unternehmen nimmt an „Mining-Pools“ teil, die von „Mining-Pool-Betreibern“ organisiert werden, in denen das Unternehmen seine Mining-Leistung (bekannt als „Hash-Rate“) mit der Hash-Rate teilt, die von anderen Minern generiert wird, die am Pool teilnehmen, um digitale Vermögenswerte Belohnungen zu verdienen. Der Mining-Pool-Betreiber bietet einen Service, der die Rechenleistung der unabhängigen Mining-Unternehmen koordiniert, die am Mining-Pool teilnehmen. Gebühren werden an den Mining-Pool-Betreiber gezahlt, um die Kosten für die Aufrechterhaltung des Pools zu decken. Der Pool verwendet Software, die die Mining-Leistung der Poolmitglieder koordiniert, neue Blockbelohnungen identifiziert und aufzeichnet, wie viel Hash-Rate jeder Teilnehmer an den Pool beiträgt. Pools zahlen in der Regel Belohnungen auf unterschiedliche Weise aus: als Prozentsatz der Gesamtbelohnung, die der Mining-Pool an jedem Tag basierend auf dem anteiligen Anteil der Hash-Leistung jedes Poolteilnehmers an diesem Tag erhalten hat (die „Pay-Per-Share-Methode“); oder basierend auf der theoretischen Belohnung, die der Poolteilnehmer jeden Tag basierend auf seiner Hash-Leistung, die er an diesem Tag zum Pool beigetragen hat, multipliziert mit dem Schwierigkeitsindex erhalten sollte (die „Full-Pay-Per-Share-Methode“). Das Unternehmen verwendet nur Mining-Pools, die Belohnungen nach der Full-Pay-Per-Share-Methode zahlen. Einnahmen aus dem digitalen Vermögensabbau werden durch die Volatilität der Bitcoin-Preise sowie durch Zunahmen der Netzwerk-Hash-Rate der Bitcoin-Blockchain beeinflusst, die aus dem Wachstum der Gesamtmenge und -qualität der Bergleute resultieren, die an der Lösung von Blöcken auf der Bitcoin-Blockchain arbeiten, und dem Schwierigkeitsindex, der mit dem sicheren Hash-Algorithmus verbunden ist, der bei der Lösung der Blöcke verwendet wird.
Verkauf von Ausrüstung an Kunden und verwandte Parteien. Der Verkauf von Ausrüstung an Kunden und verwandte Parteien ergibt sich aus der Fähigkeit des Unternehmens, Partnerschaften mit führenden Ausrüstungsherstellern zu nutzen, um Ausrüstung im Voraus zu sichern, die dann an die Kunden und verwandten Parteien des Unternehmens verkauft wird. Der Verkauf von Ausrüstung des Unternehmens erfolgt in der Regel im Zusammenhang mit einem Hosting-Vertrag, aber das Unternehmen hat Ausrüstung an Parteien verkauft, die keine Hosting-Kunden sind, wenn die Bedingungen attraktiv sind.
Hosting-Einnahmen von Kunden und verwandten Parteien. Die Hosting-Einnahmen von Kunden und verwandten Parteien basieren auf verbrauchsabhängigen Verträgen mit den Kunden und verwandten Parteien des Unternehmens. Die meisten Verträge sind verlängerbar, und die Kunden des Unternehmens werden in der Regel monatlich für die Dauer ihres Vertrags auf einer festen und wiederkehrenden Basis abgerechnet, die von einem bis drei Jahren reichen kann. Die typische Vereinbarung des Unternehmens sieht eine vollständige Erstattung der Anteile des Kunden an den Stromkosten der Hosting-Einrichtung vor und einen Prozentsatz des von den Aktivitäten des Kunden generierten Bitcoins. Der Prozentsatz ist je nach Fall verhandelbar, soll aber durchschnittlich 25 % der Einnahmen betragen. Darüber hinaus kann das Unternehmen geringfügige Serviceeinnahmen aus Reparaturen von Ausrüstung und der Abwicklung von Versandlogistik
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
