Westwood Holdings Group, Inc., über seine Tochtergesellschaften verwaltet Investmentvermögen und bietet Dienstleistungen für seine Kunden an. Die Tochtergesellschaften des Unternehmens umfassen Westwood Management Corp. (Westwood Management); Westwood Trust; und Westwood International Advisors Inc. (Westwood International).
Segmente
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten, Beratung und Treuhand.
Beratungssegment
Das Geschäft dieses Segments umfasst Westwood Management und Westwood Interna...
Westwood Holdings Group, Inc.
, über seine Tochtergesellschaften verwaltet Investmentvermögen und bietet Dienstleistungen für seine Kunden an. Die Tochtergesellschaften des Unternehmens umfassen Westwood Management Corp. (Westwood Management); Westwood Trust; und Westwood International Advisors Inc. (Westwood International).
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten, Beratung und Treuhand.
Das Geschäft dieses Segments umfasst Westwood Management und Westwood International.
Westwood Management bietet Anlageberatungsdienstleistungen für große Institutionen wie betriebliche Altersvorsorgepläne, öffentliche Rentenpläne, Stiftungen und Stiftungen. Westwood Management bietet auch Beratungsdienstleistungen für Einzelpersonen und die Westwood-Fonds sowie Unterverwaltungsdienstleistungen für andere Investmentfonds und Pool-Investmentfahrzeuge.
Westwood International bietet Anlageberatungsdienstleistungen für große Institutionen und Pool-Investmentfahrzeuge sowie Unterverwaltungsdienstleistungen für die National Bank Westwood Fonds, die von der National Bank of Canada angeboten werden. Westwood International bietet auch Anlageberatungsdienstleistungen für einen in Irland ansässigen Fonds für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren.
Das Unternehmen bietet eine Reihe von Anlagestrategien an, die es ihm ermöglichen, verschiedene Kundentypen und Anlageziele zu bedienen. Die wichtigsten von Westwood Management verwalteten Anlagestrategien sind wie folgt:
- LargeCap Value: Investitionen in Aktien von etwa 40-60 etablierten Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von ca. 7,5 Milliarden US-Dollar.
- Dividend Growth: Investitionen in Aktien von etwa 30-50 Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von ca. 1 Milliarde US-Dollar.
- SMidCap Plus+: Investitionen in Aktien von etwa 45-65 Unternehmen mit Marktkapitalisierungen bei Kauf zwischen 2 Milliarden und 15 Milliarden US-Dollar.
- SMidCap Value: Investitionen in Aktien von etwa 50-65 Unternehmen mit Marktkapitalisierungen bei Kauf zwischen 500 Millionen und 8 Milliarden US-Dollar.
- SmallCap Value: Investitionen in Aktien von etwa 50-70 Unternehmen mit Marktkapitalisierungen bei Kauf zwischen 100 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar.
- AllCap Value: Investitionen in Aktien von etwa 50-80 etablierten Unternehmen. Das Portfolio umfasst die Ideen der Anlageprofis des Unternehmens unter Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von ca. 100 Millionen US-Dollar.
- Balanced: Investitionen in eine Kombination aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren, die sowohl Wachstumschancen als auch Einkommen bieten und gleichzeitig die Vermögenserhaltung in 'schwachen' Märkten betonen.
- Income Opportunity: Investitionen in dividenden zahlende Stammaktien, Vorzugsaktien, Wandelanleihen, Master Limited Partnerships, Royalty Trusts, REITs und ausgewählte Schuldinstrumente.
- Master Limited Partnership Infrastructure Renewal (MLPs): Investitionen umfassen MLPs (einschließlich Kommandit- und Gesellschaftsbeteiligungen) und andere Wertpapiere. Innerhalb dieser Arten von Wertpapieren konzentriert sich das Portfolio auf Partnerschaften, die höhere Ausschüttungsrenditen, stabile und vorhersehbare Cashflows, geringe Korrelationen zu anderen Anlageklassen und Wachstumspotenzial aufweisen.
- Investment Grade Fixed Income: Investitionen in Unternehmens- und Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit. Das Unternehmen beabsichtigt, durch Positionierung der Renditekurve und Investition in Schuldinstrumente mit Potenzial für eine verbesserte Kreditqualität einen Mehrwert für Kundenportfolios zu schaffen.
Westwood International bietet globale und Schwellenländer-Aktienanlagestrategien an. Die wichtigsten von Westwood International verwalteten Anlagestrategien sind wie folgt:
- Schwellenländer: Diese Strategie investiert in Stammaktien von 70-90 Unternehmen, die in Schwellenländern ansässig sind oder dort hauptsächlich tätig sind und Marktkapitalisierungen von ca. 500 Millionen US-Dollar haben.
- Schwellenländer Plus: Diese Strategie investiert in Stammaktien von 50-70 Unternehmen, die in Schwellenländern ansässig sind oder dort hauptsächlich tätig sind und Marktkapitalisierungen von ca. 1,5 Milliarden US-Dollar haben.
- Schwellenländer SMid: Diese Strategie investiert in Stammaktien von 70-90 kleinen und mittelgroßen Unternehmen, die in Schwellenländern ansässig sind oder dort hauptsächlich tätig sind und Marktkapitalisierungen zwischen 150 Millionen und 9 Milliarden US-Dollar haben.
- Globale Aktien: Diese Strategie investiert in Stammaktien von 65-85 Unternehmen weltweit, mit Marktkapitalisierungen von ca. 1 Milliarde US-Dollar.
- Globale Dividende: Diese Strategie investiert in Stammaktien von 65-90 Unternehmen weltweit, mit Schwerpunkt auf Nachhaltigkeit und Dividendenzuwachs.
Beratungs- und Unterverwaltungsverträge
Westwood Management und Westwood International verwalten Kundenkonten gemäß Anlageberatungs- und Unterverwaltungsverträgen. Gemäß diesen Vereinbarungen erbringt das Unternehmen Gesamtdienstleistungen im Anlagemanagement, einschließlich der Lenkung von Investitionen in Übereinstimmung mit den vom Kunden festgelegten Anlagezielen und -beschränkungen. Westwood Management und Westwood International sind Vertragsparteien von Unterverwaltungsverträgen mit anderen Anlageberatern, unter denen sie ähnliche Dienstleistungen erbringen wie unter Beratungsverträgen.
Westwood Management bietet Anlageberatungsdienstleistungen für die Westwood-Fonds-Familie von Investmentfonds an, zu der der Westwood Income Opportunity Fund, der Westwood SMidCap Fund, der Westwood LargeCap Value Fund, der Westwood SmallCap Value Fund, der Westwood Dividend Growth Fund, der Westwood SMidCap Plus+ Fund, der Westwood Short Duration High Yield Fund, der Westwood Emerging Markets Fund, der Westwood Global Equity Fund und der Westwood Global Dividend Fund gehören. Der Westwood Short Duration High Yield Fund wird von SKY Harbor Capital Management, LLC, einem in Greenwich, Connecticut, ansässigen registrierten Anlageberater, unterverwaltet.
Dieses Segment bietet über Westwood Trust Treuhanddienstleistungen und die Teilnahme an von Westwood Trust gesponserten gemeinsamen Treuhandfonds für Institutionen und vermögende Einzelpersonen und Familien an, die in der Regel über ca. 2 Millionen US-Dollar an investierbaren Vermögenswerten verfügen. Westwood Trust bietet seinen Kunden Back-Office-Dienstleistungen, einschließlich Steuerberichterstattung, Einkommensverteilung an Begünstigte, Erstellung von Kontoauszügen und Betreuung der speziellen Bedürfnisse bestimmter Treuhandvermögen, und fungiert auch als Treuhänder für steuerliche und Nachlassplanungszwecke sowie für Treuhandvermögen mit besonderen Bedürfnissen. Westwood Trust ist von der Texas Department of Banking zugelassen und reguliert.
Westwood Trust bietet hauptsächlich Dienstleistungen für Mitarbeiterbeteiligungsvermögen und persönliche Treuhandvermögen an. Mitarbeiterbeteiligungsvermögen umfassen Rentenpläne von Unternehmen zur Förderung ihrer Mitarbeiter, einschließlich betrieblicher Altersvorsorgepläne, Renten- und Gewinnbeteiligungspläne. Westwood Trust kann auch als Treuhänder bestellt werden und administrative Unterstützung für diese Pläne sowie Anlageberatungs- und Verwahrungsdienstleistungen bereitstellen. Persönliche Treuhandvermögen werden entwickelt, um verschiedene Ziele zu erreichen, und Westwood Trust fungiert als Treuhänder für solche Vermögen und unterstützt sie bei der Entwicklung steuereffizienter Treuhandportfolios.
Westwood Trust übernimmt eine Treuhänderverantwortung für die Verwaltung der Vermögenswerte jedes Kunden und nutzt einen beratenden Ansatz zur Vermögensallokation. Dieser Ansatz beinhaltet die Prüfung der finanziellen Situation des Kunden, einschließlich des Kundenportfolios, und die Beratung des Kunden über Möglichkeiten zur Verbesserung der Anlageerträge und Stärkung seiner finanziellen Position. Westwood Trust bietet auch Verwahrungs-, Verwahrungs- und Buchhaltungsdienstleistungen an.
Westwood Trust sponsert verschiedene gemeinsame Treuhandfonds, in denen Kundengelder zusammengelegt werden, um Skaleneffekte zu erzielen. Die gemeinsamen Treuhandfonds von Westwood Trust fallen in zwei grundlegende Kategorien, wie persönliche Treuhandfonds und Mitarbeiterbeteiligungsvermögen. Westwood Trust sponsert gemeinsame Treuhandfonds für die Mehrheit der von Westwood Management verwalteten Anlagestrategien. Westwood Trust beauftragt auch Drittanbieter-Unterverwalter für einige gemeinsame Treuhandfonds, wie beispielsweise die Domestic Growth Equity, High Yield Bond und International Fixed Income gemeinsamen Treuhandfonds des Unternehmens.
Erweiterte ausgewogene Portfolios
Westwood Trust befürwortet die Diversifizierung von Anlageklassen und bietet seinen Kunden die Möglichkeit, unter verschiedenen Anlageklassen zu diversifizieren. Die erweiterten ausgewogenen Portfolios von Westwood Trust kombinieren diese Anlageklassen zu einem anpassbaren Portfolio für Kunden, die eine Maximierung der Rendite bei einem bestimmten Risikolevel anstreben. Periodische Anpassungen der Gewichtungen von Anlageklassen in erweiterten ausgewogenen Portfolios erfolgen auf der Grundlage historischer Renditen, Risiko- und Korrelationsdaten sowie des Kapitalmarktausblicks des Unternehmens.
Das Unternehmen vermarktet seine Dienstleistungen über verschiedene Vertriebskanäle, um die Reichweite seiner Anlageberatungsdienste zu erweitern.
- Institutionelle Anlageberater: Anlageberatungsunternehmen fungieren als Gatekeeper für die Mehrheit der betrieblichen Altersvorsorgepläne, öffentlichen Rentenpläne, Stiftungen und Stiftungen, die die primären institutionellen Zielmärkte des Unternehmens darstellen.
- Unterverwaltungsbeziehungen: Die Unterverwaltungsbeziehungen des Unternehmens ermöglichen es ihm, die Reichweite seiner Anlageberatungsdienste auf Kunden anderer Investmentgesellschaften mit etablierten Vertriebsmöglichkeiten auszudehnen. In Unterverwaltungsvereinbarungen ist die Investmentgesellschaft, über die die Dienstleistungen des Unternehmens den Anlegern angeboten werden, der Kunde.
- Verwaltete Konten: Verwaltete Konten ähneln in gewisser Hinsicht den Unterverwaltungsbeziehungen, da eine Drittfinanzinstitution, wie eine Brokerfirma oder ein Anbieter von Asset-Management-Programmen, die Verteilung an den Endkunden übernimmt. Der Endkunde in einem verwalteten Konto ist eine vermögende Einzelperson oder eine kleine Institution. In diesen Vereinbarungen ist die Drittfinanzinstitution für den Endkunden für den Kundenservice, den Betrieb und die Buchhaltung verantwortlich.
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens besteht darin, Wachstum durch neue und bestehende Kunden- und Beraterbeziehungen zu generieren; Schlüsselmitarbeiter zu gewinnen und zu halten; Vermögenswerte in seinen bestehenden Anlagestrategien zu verbessern; das kontinuierliche Wachstum der Westwood Trust-Plattform zu fördern; die erweiterte Verbreitung über Investmentfonds zu fördern; strategische Unternehmensentwicklungsmöglichkeiten zu verfolgen; internationale Möglichkeiten durch gezielte Verkäufe und Beziehungen mit internationalen Vertriebspartnern und institutionellen Investoren zu verfolgen; seine Markenbekanntheit weiter zu stärken; neue Anlagestrategien zu entwickeln oder zu erwerben; und den Vertrieb des Unternehmens auf US-Plananbieter direkt auszurichten.
Das Geschäft des Unternehmens unterliegt der Regulierung auf Bundes- und Landesebene durch die Securities and Exchange Commission (SEC) und andere Regulierungsbehörden. Westwood Management ist bei der SEC gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 und den Gesetzen verschiedener Bundesstaaten registriert. Als registrierter Anlageberater unterliegt Westwood Management der Regulierung und Prüfung durch die SEC.
Westwood Management fungiert auch als Berater für die Westwood-Fonds, eine Familie von Investmentfonds, die bei der SEC gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert sind. Als Berater eines registrierten Investmentunternehmens muss Westwood Management dem Investment Company Act und den damit verbundenen Vorschriften entsprechen. Gemäß den Regeln und Vorschriften der SEC, die im Rahmen der bundesstaatlichen Wertpapiergesetze erlassen wurden, unterliegt das Unternehmen regelmäßigen Prüfungen durch die SEC. Das Unternehmen muss auch die Gesetze und Vorschriften zur Geldwäsche einhalten, einschließlich des USA PATRIOT Act von 2001, wie später geändert und erneuert. Das Unternehmen erfüllt im Wesentlichen die Anforderungen der Vorschriften des Investment Advisers Act, des Investment Company Act und des USA PATRIOT Act.
Westwood Trust unterliegt dem Texas Finance Code (dem 'Finance Code'), den unter dem Finance Code erlassenen Regeln und Vorschriften und der Aufsicht durch die Texas Department of Banking. Westwood International ist bei der Ontario Securities Commission und der Autorité des marchés financiers in Québec registriert. Das Unternehmen unterliegt dem Employee Retirement Income Security Act von 1974, wie geändert (ERISA), und den damit verbundenen Vorschriften, soweit es als 'Treuhänder' nach ERISA im Hinblick auf einige Kunden fungiert.
Westwood Holdings Group, Inc. wurde 1983 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
