Die Unum Group bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften finanzielle Schutzleistungen in den Vereinigten Staaten und im Vereinigten Königreich an.
Die wichtigsten operativen Tochtergesellschaften in den Vereinigten Staaten sind die Unum Life Insurance Company of America (Unum America), die Provident Life and Accident Insurance Company (Provident), die Paul Revere Life Insurance Company (Paul Revere Life), die Colonial Life & Accident Insurance Company, die Unum Insurance Company, die Star...
Die Unum Group bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften finanzielle Schutzleistungen in den Vereinigten Staaten und im Vereinigten Königreich an.
Die wichtigsten operativen Tochtergesellschaften in den Vereinigten Staaten sind die Unum Life Insurance Company of America (Unum America), die Provident Life and Accident Insurance Company (Provident), die Paul Revere Life Insurance Company (Paul Revere Life), die Colonial Life & Accident Insurance Company, die Unum Insurance Company, die Starmount Life Insurance Company (Starmount). Im Vereinigten Königreich sind es die Unum Limited und in Polen die Unum Zycie TUiR S.A. (Unum Poland). Die Produkte des Unternehmens umfassen Invaliditäts-, Lebens-, Unfall-, schwere Krankheiten-, Zahn- und Sehversicherungen sowie andere damit verbundene Dienstleistungen. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte hauptsächlich am Arbeitsplatz. Als führender Anbieter von Mitarbeiterleistungen bietet das Unternehmen ein breites Portfolio an Produkten und Dienstleistungen am Arbeitsplatz an, die Unterstützung bieten, wenn sie am dringendsten benötigt wird.
Insbesondere bietet das Unternehmen Gruppen-, Einzel-, freiwillige sowie Zahn- und Sehprodukte an und erbringt bestimmte gebührenpflichtige Dienstleistungen. Diese Produkte und Dienstleistungen, die eigenständig oder in Kombination mit anderen Deckungen verkauft werden können, helfen Arbeitgebern jeder Größe, das talentierte und fähige Arbeitskräfte zu gewinnen und zu halten, die sie benötigen, um erfolgreich zu sein, während sie die Einkommen und Lebensgrundlagen ihrer Mitarbeiter schützen.
Geschäftsstrategien
Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich weiterhin darauf, seine Kerngeschäfte durch Investitionen und Transformationen seiner Betriebsabläufe und Technologien zu erweitern, um den sich ändernden Anforderungen des Marktes gerecht zu werden, verbesserte Kundenerlebnisse zu schaffen und durch sinnvolle Partnerschaften und effektive Kapitalallokation in neue angrenzende Märkte zu expandieren.
Segmentierung
Das Unternehmen ist in drei Hauptgeschäftssegmente unterteilt: Unum US, Unum International und Colonial Life. Ein weiteres Segment ist der Closed Block.
Unum US-Segment
Das Unum US-Segment umfasst Gruppeninvaliditäts-, Gruppenlebens- und Unfalltod- und -verstümmelung sowie ergänzende und freiwillige Geschäftsbereiche. Der Geschäftsbereich Gruppeninvalidität umfasst Langzeit- und Kurzzeitinvalidität, medizinische Kostenübernahme bei hohen Risiken und gebührenpflichtige Serviceprodukte. Der Geschäftsbereich ergänzende und freiwillige Leistungen umfasst freiwillige Leistungen, individuelle Invaliditäts- sowie Zahn- und Sehprodukte. Die Produkte von Unum US werden hauptsächlich von Unum America, Provident, Starmount und Unum Insurance Company herausgegeben. Diese Produkte werden über das Vertriebspersonal des Unternehmens vermarktet, das in Zusammenarbeit mit unabhängigen Maklern und Beratern arbeitet. Die Markstrategie des Unternehmens für Unum US besteht darin, ein integriertes Angebot von Mitarbeiterleistungen im Gruppenkernmarktsegment effektiv anzubieten, das für Unum US als Mitarbeitergruppen, das Gruppenmarktsegment mit großen Fällen und das ergänzende und freiwillige Marktsegment definiert ist.
Gruppenlangzeit- und Kurzzeitinvalidität
Das Unternehmen verkauft Gruppenlangzeit- und Kurzzeitinvaliditätsprodukte an Arbeitgeber zum Nutzen der Arbeitnehmer.
Die Gruppenlangzeitinvalidität bietet den Arbeitnehmern Versicherungsschutz für den Einkommensverlust im Falle von langen Arbeitsausfällen aufgrund von Krankheit oder Verletzung. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen für Arbeitgeber und Versicherte an, um Rehabilitation, Umschulung und Wiedereingliederung zu fördern und zu erleichtern. Die meisten Policen beginnen nach einer Wartezeit von 90 oder 180 Tagen Leistungen zu erbringen und setzen diese fort, bis der Arbeitnehmer ein bestimmtes Alter erreicht, in der Regel zwischen 65 und 70 Jahren, oder sich von der Invalidität erholt. Die Leistungen sind auf bestimmte Höchstbeträge als Prozentsatz des Einkommens begrenzt. Auch in der Produktlinie der Langzeitinvalidität des Unternehmens enthalten ist das Produkt für medizinische Kostenübernahme bei hohen Risiken, das dazu dient, selbstversicherte Arbeitgeber zu schützen, wenn die medizinischen Ansprüche ihrer Arbeitnehmer bestimmte vereinbarte Schwellenwerte überschreiten.
Die Gruppenkurzzeitinvaliditätsversicherung bietet in der Regel bis zu 26 Wochen lang Leistungen für Einkommensverluste aufgrund von Verletzungen oder Krankheiten und ist auf bestimmte Höchstbeträge als Prozentsatz des Einkommens begrenzt. Die Leistungen sind in der Regel nach 0 bis 30 Tagen bei Unfällen und nach 7 bis 30 Tagen bei Krankheiten wirksam.
Die gebührenpflichtigen Dienstleistungen des Unternehmens umfassen nur das Leave-Management und die Verwaltungsdienstleistungen (ASO). Leave-Management-Dienstleistungen bieten im Auftrag von Arbeitgebern administrative Dienstleistungen an, um sicherzustellen, dass die geschützte Urlaubsberechtigung und der Status der Arbeitnehmer gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften erfolgen. ASO-Produkte bieten Verwaltungsdienstleistungen in Bezug auf die Bearbeitung von Ansprüchen und Rechnungsstellung für selbstversicherte Kunden an, bei denen die Verantwortung für die Finanzierung von Anspruchszahlungen beim Kunden verbleibt.
Die Prämien für Gruppenlangzeit- und Kurzzeitinvalidität basieren im Allgemeinen auf den erwarteten Ansprüchen eines Pools ähnlicher Risiken zuzüglich Bestimmungen für Verwaltungskosten, Anlageerträge und Gewinn. In einigen Fällen umfasst die Deckung für große Arbeitgeber rückwirkende Erfahrungsprämienregelungen oder wird auf Basis einer erfahrungsbezogenen Bewertung unterzeichnet. Die Prämien für erfahrungsbezogene Gruppenlangzeit- und Kurzzeitinvaliditätsgeschäfte basieren auf der erwarteten Erfahrung des Kunden unter Berücksichtigung seiner demografischen Daten, Branche und Standort, angepasst an die Glaubwürdigkeit der spezifischen Erfahrung des Kunden. Sowohl die Gruppenlangzeit- als auch die Kurzzeitinvalidität werden hauptsächlich auf Basis einer periodischen Neupreisgestaltung verkauft, um die zugrunde liegende Erfahrung mit Ansprüchen anzugehen. Die Gebühren für die Leave-Management-Dienstleistungen und das ASO-Geschäft des Unternehmens basieren im Allgemeinen auf der Anzahl der versicherten Arbeitnehmer und einem vereinbarten monatlichen Satz pro Arbeitnehmer. Die Prämien für das medizinische Kostenübernahmeprodukt des Unternehmens bei hohen Risiken basieren im Allgemeinen auf der Anzahl der versicherten Arbeitnehmer in selbstversicherten Arbeitgebergruppen und ihrem geschätzten Gesundheitsrisiko zuzüglich Bestimmungen für Verwaltungskosten und Gewinn.
Das Unternehmen hat definierte Underwriting-Praktiken und -Verfahren. Die Invaliditätspolicen des Unternehmens werden in der Regel sowohl bei der Erstausgabe als auch bei der Erneuerung mit Zinssätzen garantiert. Für neue Gruppenversicherungsnehmer beträgt die übliche Zinsgarantie ein bis drei Jahre. Die Verträge des Unternehmens für medizinische Kostenübernahme sind jährlich erneuerbar, und die Zinssätze sind über ein Jahr hinaus nicht garantiert. Die Rentabilität der Gruppenlangzeit- und Kurzzeitinvaliditätsversicherung des Unternehmens sowie des medizinischen Kostenübernahmeprodukts des Unternehmens bei hohen Risiken wird durch Verkäufe, Beständigkeit, Anlageerträge, Erfahrung mit Ansprüchen und das Niveau der Verwaltungskosten beeinflusst.
Gruppenlebens- und Unfalltod- und -verstümmelungsversicherung
Gruppenlebens- und Unfalltod- und -verstümmelungsprodukte werden an Arbeitgeber als Mitarbeiterleistungen verkauft. Die Gruppenlebensversicherung besteht hauptsächlich aus erneuerbaren Risikolebensversicherungen, bei denen die Deckungen häufig an die Löhne der Arbeitnehmer geknüpft sind und eine Bestimmung für den Verzicht auf die Prämie im Falle einer Invalidität enthalten. Die Unfalltod- und -verstümmelungsversicherung besteht hauptsächlich aus einer zusätzlichen Leistung, die im Falle eines Todes oder einer schweren Verletzung aufgrund eines Unfalls fällig wird.
Die Prämien basieren im Allgemeinen auf den erwarteten Ansprüchen eines Pools ähnlicher Risiken zuzüglich Bestimmungen für Verwaltungskosten, Anlageerträge und Gewinn. Underwriting-Praktiken und Zinsgarantien ähneln denen, die für Gruppeninvaliditätsprodukte von Unum UK verwendet werden, und für Leistungen über einem bestimmten Limit ist eine Nachweisbarkeit der Versicherbarkeit erforderlich.
Die Rentabilität der Gruppenlebens- und Unfalltod- und -verstümmelungsversicherung wird durch die Beständigkeit, Anlageerträge, Sterblichkeits- und andere Erfahrungen mit Ansprüchen sowie das Niveau der Verwaltungskosten beeinflusst.
Freiwillige Leistungen
Freiwillige Leistungsprodukte werden hauptsächlich in Gruppen von Arbeitnehmern über Gehaltsabzug am Arbeitsplatz verkauft und umfassen Unfall-, Invaliditäts-, Lebens-, Krankenhaus-Kostenerstattung, Krebs- und schwere Krankheitsversicherungen. Die Produkte werden sowohl auf Gruppen- als auch auf individueller Basis angeboten.
Die Prämien basieren im Allgemeinen auf Annahmen für Morbidität, Mortalität, Beständigkeit, Verwaltungskosten, Anlageerträge und Gewinn. Das Unternehmen entwickelt seine Annahmen basierend auf eigenen Erfahrungen und veröffentlichten Branchentabellen. Die Underwriter des Unternehmens bewerten den Gesundheitszustand potenzieller Versicherungsnehmer vor der Ausstellung einer Police auf vereinfachte Weise. Unterwriting-Anforderungen können für Fälle, die bestimmte Kriterien erfüllen, einschließlich Beteiligungsquoten, aufgehoben werden. Individuelle freiwillige Leistungsprodukte außer Lebensversicherungen werden auf Basis einer garantierten Erneuerung angeboten, die es dem Unternehmen ermöglicht, bestehende Policen neu zu bewerten, vorbehaltlich behördlicher Genehmigung. Gruppenfreie Leistungsprodukte werden hauptsächlich auf Basis einer optionalen Erneuerung angeboten, die es dem Unternehmen ermöglicht, bestehende Policen neu zu bewerten oder zu kündigen.
Die Rentabilität von freiwilligen Leistungsprodukten wird durch das Niveau der Mitarbeiterbeteiligung, die Beständigkeit, Anlageerträge, Sterblichkeits- und andere Erfahrungen mit Ansprüchen sowie das Niveau der Verwaltungskosten beeinflusst.
Individuelle Invalidität
Individuelle Invaliditätsprodukte werden hauptsächlich an Gruppen von Arbeitgebern verkauft, um ihre Gruppeninvaliditätspläne zu ergänzen und können vom Arbeitgeber finanziert werden, aber die Police gehört dem Arbeitnehmer und ist portabel. Die individuelle Invaliditätsversicherung bietet dem Versicherten einen Teil des durch Krankheit oder Verletzung verlorenen Verdienstes. Die Leistungen, einschließlich der zugrunde liegenden Gruppeninvaliditätsdeckung, reichen in der Regel von 30 Prozent bis 75 Prozent des monatlichen verdienten Einkommens des Versicherten. Das Unternehmen bietet verschiedene Optionen hinsichtlich der Länge der Leistungszeiträume, der Produktmerkmale und der Wartezeiten, bevor Leistungen beginnen, die es ermöglichen, den Multi-Life-Plan an die spezifischen Bedürfnisse eines Arbeitgebers anzupassen. Das Unternehmen vermarktet auch individuelle Invaliditätspolicen, die Zahlungen für den Geschäftsübergang zwischen Partnern und Zahlungen für Geschäftsbetriebskosten enthalten, ebenfalls auf Multi-Life-Basis. Individuelle Invaliditätsprodukte sehen keine Wertansammlung vor.
Die Prämien für individuelle Invaliditätsprodukte variieren je nach Alter, Produktmerkmalen, Branche, Region und Beruf basierend auf Annahmen über Morbidität, Mortalität, Beständigkeit, Verwaltungskosten, Anlageerträge und Gewinn. Das Unternehmen entwickelt seine Annahmen basierend auf eigenen Erfahrungen. Die Underwriting-Regeln, Ausgabelimits und Planentwürfe des Unternehmens spiegeln das Risiko und die finanziellen Umstände potenzieller Versicherungsnehmer wider. Personen in Multi-Life-Gruppen können einer begrenzten medizinischen Überprüfung unterliegen. Der Großteil der individuellen Invaliditätspolicen des Unternehmens wird auf Basis einer nicht kündbaren Grundlage ausgestellt. Unter einer nicht kündbaren Police kann der Versicherte die Police nicht kündigen oder die Prämie ändern, solange er die festgelegte jährliche Prämie für die Dauer der Police zahlt.
Zahn- und Sehversicherung
Gruppenzahn- und Sehprodukte werden an Arbeitgeber als Mitarbeiterleistungen verkauft. Die Gruppenzahnprodukte des Unternehmens umfassen eine Vielzahl von versicherten und selbstversicherten Zahnversorgungsplänen, einschließlich bevorzugter Anbieterorganisationen und festgelegter Erstattungspläne. Die Gruppensehprodukte des Unternehmens bieten Deckung, die eine Reihe von sowohl In- als auch Out-of-Network-Leistungen für Routine-Visionsservices umfasst, die entweder in Verbindung mit seinen Zahnproduktangeboten oder als eigenständige Deckung angeboten werden.
Die Prämien für kleine Gruppenzahn- und Sehprodukte basieren im Allgemeinen auf den erwarteten Ansprüchen eines Pools ähnlicher Risiken zuzüglich einer Bestimmung für Verwaltungskosten, Anlageerträge und Gewinn. Die Prämien für große Arbeitgebergruppen werden auf Basis einer erfahrungsbezogenen Bewertung unterzeichnet.
Die Rentabilität der Zahn- und Sehprodukte des Unternehmens wird durch die Beständigkeit, die Erfahrung mit Ansprüchen, das Niveau der Verwaltungskosten und in geringerem Maße durch Anlageerträge beeinflusst.
Unum International-Segment
Das Unum International-Segment umfasst die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens im Vereinigten Königreich und in Polen. Das Geschäft von Unum UK umfasst Versicherungen für Gruppenlangzeitinvalidität, Gruppenleben und ergänzende Geschäftsbereiche, die Zahn-, individuelle Invaliditäts- und schwere Krankheitsprodukte umfassen. Das Geschäft von Unum Poland umfasst hauptsächlich Versicherungen für individuelles und Gruppenleben mit Unfall- und Krankheitszusätzen. Die Produkte von Unum International werden hauptsächlich über das Vertriebspersonal vor Ort und unabhängige Makler und Berater verkauft. Die Marktstrategie für das Segment besteht darin, Leistungen für Arbeitgeber und Arbeitnehmer am Arbeitsplatz anzubieten, wobei der Schwerpunkt auf der Erweiterung der Anzahl der abgedeckten Arbeitgeber und Arbeitnehmer im Unum UK-Geschäft des Unternehmens und dem Wachstum des bestehenden Unum Poland-Geschäfts durch die Integration seiner Leistungen und Vertriebsexpertise liegt.
Unum UK-Gruppenlangzeitinvalidität
Gruppenlangzeitinvaliditätsprodukte werden an Arbeitgeber zum Nutzen der Arbeitnehmer verkauft. Die Gruppenlangzeitinvalidität bietet den Arbeitnehmern Versicherungsschutz für den Einkommensverlust im Falle von langen Arbeitsausfällen aufgrund von Krankheit oder Verletzung. Dienstleistungen werden angeboten, um Arbeitgeber und Versicherte zu ermutigen und zu unterstützen, Rehabilitation, Umschulung und Wiedereingliederung zu fördern und zu erleichtern. Die meisten Policen beginnen nach einer Wartezeit von 90 oder 180 Tagen Leistungen zu erbringen und setzen diese fort, bis der Arbeitnehmer ein bestimmtes Alter erreicht oder das in den Policen festgelegte begrenzte Zeitende erreicht. Die Leistungen sind auf bestimmte Höchstbeträge als Prozentsatz des Einkommens begrenzt.
Die Prämien für Gruppenlangzeitinvalidität basieren im Allgemeinen auf
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
