SmartFinancial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die SmartBank, die kommerzielle und Verbraucherbankdienstleistungen anbietet.
Das Hauptgeschäft der Bank besteht darin, Einlagen von der Allgemeinheit anzuziehen und diese Gelder zusammen mit den aus dem Betrieb generierten Mitteln sowie aus Tilgungs- und Zinszahlungen von Krediten hauptsächlich in gewerbliche Kredite, gewerbliche und private Immobilienkredite, Leasing, Verbraucherkredite sowie Wohn- und gewerbliche Baufinanzierungen...
SmartFinancial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die SmartBank, die kommerzielle und Verbraucherbankdienstleistungen anbietet.
Das Hauptgeschäft der Bank besteht darin, Einlagen von der Allgemeinheit anzuziehen und diese Gelder zusammen mit den aus dem Betrieb generierten Mitteln sowie aus Tilgungs- und Zinszahlungen von Krediten hauptsächlich in gewerbliche Kredite, gewerbliche und private Immobilienkredite, Leasing, Verbraucherkredite sowie Wohn- und gewerbliche Baufinanzierungen zu investieren. Mittel, die nicht in das Kredit- und Leasingportfolio investiert sind, werden von der Bank hauptsächlich in Verpflichtungen der US-Regierung, US-Regierungsbehörden sowie verschiedenen Bundesstaaten und deren politischen Untergliederungen investiert. Neben Einlagen stammen die Mittel für Kredite, Leasingverträge und andere Investitionen der Bank aus der Amortisation und vorzeitigen Tilgung von Krediten und Leasingverträgen, dem Verkauf von Krediten und Leasingverträgen oder Beteiligungen an Krediten, dem Verkauf von Wertpapieren und der Aufnahme von Krediten bei anderen Finanzinstituten. Zum 1. März 2024 hatte die Bank Vollservice-Bankfilialen in ausgewählten Märkten in Ost- und Mittel-Tennessee, Alabama und Florida. Neben den Bankdienstleistungen des Unternehmens bietet Fountain Equipment Finance, LLC Kredite und Leasingverträge für schwere Ausrüstung, Sattelzugmaschinen und Anhänger an kleine und mittelständische Unternehmen im gesamten Südosten an und unterhält Büros, die solche Dienstleistungen in Knoxville, Atlanta, Charlotte, Memphis, Nashville und Birmingham anbieten. Das Unternehmen bietet auch Versicherungsprodukte über SBK Insurance, Inc., ehemals Rains Insurance Agency, Inc., in seinen Vollservice-Filialen an.
Bankdienstleistungen
Kreditgeschäfte
Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Kreditportfolio, indem es eine breite Palette von gewerblichen und Einzelhandelskreditdienstleistungen für Unternehmen und Einzelpersonen bereitstellt. Das Unternehmen bietet gewerbliche Geschäftskredite, gewerbliche und private Immobilienbau- und Hypothekenkredite, Agrarkredite, Leasingverträge, Verbraucherkredite, revolvierende Kreditlinien und Akkreditive. Das Unternehmen vergibt auch ein- bis vierfamilienhafte Hypothekendarlehen und schließt in der Regel eine Vereinbarung zum Verkauf dieser Darlehen auf dem Sekundärmarkt ab.
Gewerbliche Immobilien: Gewerbliche Immobilienkredite umfassen gewerbliche Immobilienkredite für eigengenutzte Gewerbeimmobilien und Kredite, die durch ertragsbringende Immobilien besichert sind. Gewerbliche Immobilienkredite für eigengenutzte Gewerbeimmobilien von operierenden Unternehmen sind langfristige Finanzierungen von Grundstücken und Gebäuden. Diese Kredite werden durch den aus dem Geschäftsbetrieb generierten Cashflow zurückgezahlt. Immobilienkredite für ertragsbringende Immobilien wie Apartmentgebäude, Büro- und Industriegebäude sowie Einzelhandelszentren werden aus Mieteinnahmen zurückgezahlt, die aus den Immobilien erzielt werden.
Private Immobilien: Private Immobilienkredite umfassen Immobilienkredite, die durch erst- oder zweitrangige Pfandrechte oder offene Immobilienkredite wie Home-Equity-Kreditlinien besichert sind. Diese werden durch verschiedene Mittel wie das Einkommen des Kreditnehmers, den Verkauf der Immobilie oder die aus der Immobilie erzielten Mieteinnahmen zurückgezahlt. Kredite in diesem Portfoliosegment sind besonders empfindlich gegenüber der Bewertung von Immobilien.
Bau- und Grundstücksentwicklung: Dieses Portfoliosegment umfasst Kreditvergaben an Immobilienentwickler oder -investoren, bei denen die Rückzahlung vom Verkauf der Immobilie oder den aus der Immobilienbesicherung erzielten Einkünften abhängt. Kredite in diesem Portfoliosegment sind besonders empfindlich gegenüber der Bewertung von Immobilien.
Gewerbliche und industrielle: Das Portfoliosegment für gewerbliche und industrielle Kredite umfasst gewerbliche und Finanzkredite und Leasingverträge. Diese Kredite umfassen solche an gewerbliche Kunden zur Finanzierung des normalen Geschäftsbetriebs zur Deckung des Betriebskapitalbedarfs, zum Kauf von Ausrüstung oder für Expansionsprojekte.
Leasing: Das Leasingportfolio umfasst Leasingverträge für Ausrüstungsfinanzierungsleasings an kleine und mittelständische Unternehmen. Diese Leasingverträge sind durch ein besichertes Interesse an der geleaste Ausrüstung abgesichert.
Verbraucher und Andere: Das Portfoliosegment für Verbraucherkredite umfasst direkte Verbraucherratenkredite, Überziehungen und andere revolvierende Kreditkredite sowie Bildungskredite.
Einlagen
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Einlagenkonten und -dienstleistungen sowohl für Privat- als auch für Geschäftskunden an. Diese Einlagenkonten haben eine Vielzahl von Zinssätzen und Laufzeiten und bestehen aus verzinslichen und nicht verzinslichen Konten, einschließlich gewerblicher und privater Girokonten, regulär verzinslichen Sparkonten, Geldmarktkonten, individuellen Altersvorsorgekonten und Festgeldern. Die Bank erhält den Großteil ihrer Einlagen von Privatpersonen und Unternehmen in ihren Marktgebieten. Darüber hinaus hat die Bank die Möglichkeit, versicherte Einlagenkonten über den FDIC-Schwellenwert entweder über ein Insured Cash Sweep (ICS) oder ein Certificate of Deposit Account Registry Service (CDARS) Programm bereitzustellen.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzwechsel, von der US-Regierung gesponserte Unternehmen, Kommunalschuldverschreibungen, andere Schuldverschreibungen und hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Investitions- und Versicherungsdienstleistungen
Die Bank schließt Verträge mit Raymond James Financial Services, Inc. (RJFS), einem registrierten Broker-Händler und Anlageberater, ab, um verschiedene Wertpapiere und andere Finanzprodukte an die Öffentlichkeit durch Mitarbeiter anzubieten, die sowohl von der Bank als auch von RJFS beschäftigt sind. RJFS ist eine Tochtergesellschaft von Raymond James Financial, Inc.
Die Bank bietet über RJFS nicht durch die FDIC versicherte Anlageprodukte an, um Kunden dabei zu helfen, ihre finanziellen Ziele innerhalb ihrer Risikotoleranzen zu erreichen.
Zusätzlich bietet SBK Insurance, Inc., eine Tochtergesellschaft der Bank, Versicherungsprodukte in den Bereichen Sach- und Haftpflichtversicherung, gewerbliche Versicherung, Transportversicherung sowie Lebens- und Krankenversicherung für ihre jeweiligen Kunden an.
Strategie
Der strategische Plan des Unternehmens sieht vor, eine leistungsstarke Gemeinschaftsbank durch organisches Kredit- und Einlagenwachstum sowie disziplinierte Fusionen und Übernahmen aufzubauen.
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft beim Board of Governors der Federal Reserve System (Federal Reserve) gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert, registriert. Als solches unterliegt das Unternehmen einer umfassenden Aufsicht und Regulierung durch die Federal Reserve und muss deren aufsichtsrechtliche Berichtspflichten erfüllen.
Gemäß Bundes- und Landesgesetzen und -vorschriften zur Sicherheit und Solidität versicherter Kreditinstitute haben staatliche Bankenaufsichtsbehörden, die Federal Reserve und separat die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) als Versicherer von Bankeinlagen die Befugnis, bestimmte Handlungen des Unternehmens zu veranlassen oder einzuschränken, wenn sie feststellen, dass es über unzureichendes Kapital oder andere Ressourcen verfügt oder anderweitig in einer Weise tätig ist, die als unvereinbar mit sicheren und soliden Bankpraktiken angesehen werden könnte.
Gemäß dem Bundesgesetz über den Wechsel der Bankkontrolle und den entsprechenden Vorschriften muss eine Person oder Gruppe der Federal Reserve vor der Übernahme der Kontrolle über eine Bankholdinggesellschaft wie das Unternehmen oder vor der Übernahme der Kontrolle über eine staatliche Mitgliedsbank wie die Bank eine Vorankündigung geben.
Das Unternehmen muss verschiedene Anforderungen an die Unternehmensführung und Finanzberichterstattung gemäß dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 sowie Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC), des Public Company Accounting Oversight Board und der New York Stock Exchange erfüllen.
Die Bank, die Mitglied des Federal Reserve Systems ist, unterliegt einer umfassenden Aufsicht und Regulierung durch die Federal Reserve und muss deren aufsichtsrechtliche Berichtspflichten erfüllen, sowie der Aufsicht und Regulierung durch das Tennessee Department of Financial Institutions (TDFI). Als Mitgliedsbank des Federal Reserve Systems ist die Bank verpflichtet, Aktien in ihrem Bezirks-Federal-Reserve-Bank in Höhe von 6 % ihres Grundkapitals und Überschusses zu halten (die Hälfte zur Zahlung von Aktien mit dem Rest als Bargeldreserve).
Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC versichert, und dementsprechend unterliegt die Bank auch bestimmten FDIC-Vorschriften, und die FDIC hat Backup-Prüfbefugnisse und einige Vollstreckungsbefugnisse über die Bank.
Die Bank und andere Tochtergesellschaften des Unternehmens, die Verbraucherfinanzprodukte und -dienstleistungen anbieten, unterliegen der Regulierung und potenziellen Aufsicht durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Die Einlagen der Bank sind durch den Deposit Insurance Fund (DIF) der FDIC bis zu den Grenzen gemäß geltendem Recht versichert, die auf 250.000 US-Dollar pro Einleger und versicherte Bank für jede Kontoinhaberkategorie festgelegt sind. Die Bank unterliegt FDIC-Abgaben für ihre Einlagensicherung.
Die Bank unterliegt den Bestimmungen des Community Reinvestment Act. Die Bank hat in ihrer jüngsten CRA-Bewertung eine Bewertung von 'Zufriedenstellend'.
Bundesgesetze und -vorschriften, einschließlich des Gramm-Leach-Bliley Act und des Right to Financial Privacy Act von 1978, beschränken die Fähigkeit des Unternehmens, nicht öffentliche Informationen über Verbraucher, Kunden und Mitarbeiter an nicht verbundene Dritte weiterzugeben. Insbesondere verlangt der Gramm-Leach-Bliley Act die Offenlegung der Datenschutzrichtlinien und -praktiken des Unternehmens in Bezug auf die Weitergabe nicht öffentlicher Informationen und ermöglicht es Privatkunden, unter bestimmten Umständen der Fähigkeit der Institution, Informationen mit nicht verbundenen Dritten zu teilen, zu widersprechen. Der Gramm-Leach-Bliley Act verlangt auch, dass das Unternehmen ein umfassendes Informationssicherheitsprogramm implementiert, das administrative, technische und physische Sicherheitsvorkehrungen umfasst, um die Sicherheit und Vertraulichkeit von Kundenaufzeichnungen und -informationen zu gewährleisten, und wenn das anwendbare Landesrecht den Datenschutz von Kunden strenger regelt als der Gramm-Leach-Bliley Act, müssen Finanzinstitute, einschließlich der Bank, diesem Landesrecht entsprechen. Neben ihren Verpflichtungen zum Schutz von Kundendaten gemäß den GLB Act-Vorschriften unterliegen Finanzinstitute wie die Bank Vorschriften, die die Institute verpflichten, wenn sie von einem unbefugten Zugriff auf sensible Kundendaten erfahren, eine angemessene Untersuchung durchzuführen, um schnell festzustellen, ob die Informationen missbraucht wurden oder missbraucht werden.
Die Bank unterliegt auch unter anderem den Bestimmungen des Equal Credit Opportunity Act (ECOA) und des Fair Housing Act (FHA), die beide Diskriminierung aufgrund von Rasse oder Hautfarbe, Religion, Nationalität, Geschlecht und Familienstand in jedem Aspekt eines Verbraucher- oder gewerblichen Kredit- oder Wohnimmobiliengeschäfts verbieten.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
